Los precios del petróleo se estabilizaron el viernes, pero se encaminaban a registrar ganancias semanales debido al estancamiento de los esfuerzos diplomáticos para poner fin a la guerra con Irán. Teherán mantiene el cierre del estrecho de Ormuz, mientras que la Armada estadounidense conserva las restricciones a las exportaciones de petróleo iraní.

Los futuros del crudo Brent para entrega en julio subieron 53 centavos, o un 0,5%, hasta los 110,93 dólares por barril a las 11:24 GMT. Mientras tanto, los futuros del West Texas Intermediate (WTI) cayeron 56 centavos, o un 0,5%, hasta los 104,51 dólares por barril.

El Brent se encamina a una ganancia semanal de aproximadamente el 5,2%, mientras que el crudo estadounidense va camino de un aumento semanal del 10,5%. El contrato de Brent de junio alcanzó los 126,41 dólares por barril el jueves —el nivel más alto desde marzo de 2022— antes de cerrar a la baja.

Ole Hansen, de Saxo Bank, señaló: "El fuerte retroceso del jueves confirma que el mercado sube gradualmente, pero puede caer rápidamente ante cualquier noticia repentina de desescalada, lo que dificulta enormemente la labor de los operadores".

Desde que comenzó la ofensiva liderada por Estados Unidos e Israel contra Irán a finales de febrero, los precios del petróleo han subido de forma constante debido al cierre del estrecho de Ormuz, que ha interrumpido casi una quinta parte del suministro mundial de petróleo y gas natural licuado (GNL).

Giovanni Staunovo, analista de UBS, afirmó: "La tendencia alcista de los precios del petróleo sigue siendo el camino de menor resistencia mientras persistan las restricciones a los flujos a través del estrecho", y añadió que las reservas de petróleo se están agotando rápidamente debido a la escasez de suministro en el mercado.

A pesar de que el alto el fuego está en vigor desde el 8 de abril, el portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores iraní, Esmaeil Baghaei, declaró el jueves por la noche que no es realista esperar resultados rápidos de las conversaciones con Estados Unidos, según la agencia de noticias oficial de Irán.

En un contexto relacionado, Anwar Gargash, asesor del presidente de los Emiratos Árabes Unidos, publicó el viernes en la plataforma "X" que no se puede confiar en los acuerdos unilaterales de Irán con respecto a la libertad de navegación en el estrecho de Ormuz, tras lo que describió como una "agresión traicionera" contra sus vecinos.

Un alto funcionario de la Guardia Revolucionaria iraní amenazó el jueves con lanzar "ataques prolongados y dolorosos" contra objetivos estadounidenses si Washington reanuda sus ataques, lo que provocó un repunte en los precios del petróleo durante la sesión, antes de que estos retrocedieran posteriormente.

Según un funcionario estadounidense que habló con Reuters, el presidente estadounidense Donald Trump tiene previsto recibir información sobre los planes para una serie de nuevos ataques militares contra Irán, destinados a obligar a Teherán a negociar para poner fin al conflicto.

El dólar estadounidense cayó frente al yen japonés durante la jornada del viernes, apenas un día después de que se extendiera la creencia de que las autoridades de Tokio habían intervenido para apuntalar la moneda.

El dólar cayó hasta un 0,66%, alcanzando un mínimo de sesión de 155,60 yenes, en comparación con los 157,12 yenes registrados a primera hora del día.

El jueves, el yen se apreció aproximadamente un 3% tras las constantes compras oficiales, que al parecer hicieron que el dólar bajara de los 158,3 a 155,5 yenes en una hora. Diversos informes, entre ellos los de Reuters, describieron la medida como una intervención de las autoridades japonesas.

Aunque la causa inmediata de los movimientos del viernes no estaba del todo clara, los analistas señalaron que los mercados habían entrado en un estado de anticipación y cautela tras los acontecimientos del jueves, preparándose para cualquier cambio repentino en los tipos de cambio.

El principal diplomático japonés en materia de divisas, Atsushi Mimura, declaró el viernes que la especulación sigue siendo alta y advirtió explícitamente que las autoridades están preparadas para volver al mercado tan solo unas horas después de haber intervenido para respaldar el yen, que ha perdido alrededor del 5% de su valor en los últimos tres meses.

No fue posible contactar de inmediato con el Ministerio de Finanzas japonés para obtener comentarios al respecto.

Jeremy Stretch, jefe de estrategia de divisas del G10 en CIBC Capital Markets, dijo: "La liquidez es escasa y los inversores están nerviosos tras los movimientos de ayer, lo que hace que el mercado sea más susceptible a la volatilidad en el par USD/JPY".

Añadió: "Cada vez que veamos una variación significativa del yen, surgirán preguntas sobre la causa, especialmente a la luz de las advertencias recientes".

Esto se produce en un momento en que la importante diferencia en los tipos de interés entre Estados Unidos y Japón, junto con las expectativas de menores volúmenes de negociación antes del período festivo, sigue siendo una gran preocupación para las autoridades en lo que respecta a posibles ataques especulativos severos contra la moneda.

El precio del oro cayó el viernes en el mercado europeo, retomando la tendencia bajista que se había interrumpido brevemente ayer. El metal se acerca a su nivel más bajo en cuatro semanas y se encamina a su segunda semana consecutiva de pérdidas, debido al aumento de los precios mundiales del petróleo, que ha intensificado los temores a la inflación y a posibles subidas de los tipos de interés.

En medio de la oposición interna más fuerte desde 1992, la Reserva Federal mantuvo las tasas de interés sin cambios por tercera reunión consecutiva el miércoles, al tiempo que advirtió sobre una inflación elevada causada por los costos de la energía.

Resumen de precios

* Precios del oro hoy: El oro cayó un 1,25% hasta los 4.564,42 dólares, desde un nivel de apertura de 4.622,43 dólares, después de alcanzar un máximo de sesión de 4.635,97 dólares.

* Al cierre del jueves, los precios del oro habían subido un 1,75%, lo que supone el primer alza en cuatro días como parte de una recuperación desde un mínimo de cuatro semanas de 4.510,32 dólares por onza.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron un promedio de al menos un 1% en los mercados globales, retomando su ascenso hasta alcanzar máximos de varias semanas. Esto ocurre en medio de los temores a una nueva confrontación militar entre Estados Unidos e Irán y el continuo cierre del estrecho de Ormuz.

El jueves, Irán declaró que respondería con "ataques prolongados y contundentes" contra objetivos estadounidenses si Washington reanudaba sus ataques, y reafirmó sus reivindicaciones sobre el estrecho de Ormuz. El aumento de los precios mundiales del petróleo está reavivando la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que podría llevar a los bancos centrales mundiales a subir los tipos de interés a corto plazo, un cambio drástico con respecto a las expectativas previas a la guerra de recortes de tipos o pausas prolongadas.

La Reserva Federal

Al concluir su tercera reunión periódica de política monetaria del año, y en línea con la mayoría de las previsiones, la Reserva Federal mantuvo los tipos de interés sin cambios el miércoles. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) votó 8 a 4 a favor de mantener el tipo de interés de referencia de los fondos federales en el rango del 3,50% al 3,75%, el nivel más bajo desde septiembre de 2022.

La votación registró la mayor disidencia dentro de la Reserva Federal desde 1992, ya que algunos miembros consideran que el banco central ya no debería mostrar una inclinación hacia la flexibilización monetaria. El comunicado de política monetaria señaló que la inflación se mantiene "elevada" por encima del objetivo del 2%, debido a los altos costos de la energía y el transporte marítimo derivados del bloqueo naval a Irán y el cierre del estrecho de Ormuz.

En su rueda de prensa, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, admitió que el conflicto en Oriente Medio ha generado "nuevas presiones inflacionarias", pero recalcó que la Reserva Federal no dudaría en volver a subir los tipos de interés si los precios del petróleo siguen aumentando.

Tipos de interés en EE. UU.

* Tras la reunión, según la herramienta CME FedWatch: la valoración del mercado sobre la probabilidad de que los tipos de interés se mantuvieran sin cambios en junio se situó en el 99%, con una probabilidad del 1% de un recorte de 25 puntos básicos.

* Para refinar estas probabilidades, los inversores están siguiendo de cerca los próximos datos económicos de EE. UU. y los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Previsión del rendimiento del oro

Kyle Rodda, analista de Capital.com, afirmó: "El volumen de negociación del mercado será relativamente bajo debido a los días festivos, por lo que nos encontramos en una encrucijada, o al menos a la espera del próximo catalizador que provoque un cambio en la dirección del mercado".

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust disminuyeron en 3,43 toneladas métricas el jueves, registrando el séptimo descenso diario consecutivo. El total se situó en 1.035,77 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 16 de octubre de 2025.

El euro subió ligeramente en el mercado europeo el viernes frente a una cesta de divisas globales, manteniendo sus ganancias por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense. Esto se produce tras la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo, durante la cual la entidad advirtió sobre el aumento de los riesgos inflacionarios derivados de las repercusiones de la guerra con Irán.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó que se debatió ampliamente la opción de subir los tipos de interés, y señaló que la próxima reunión de junio será el "momento oportuno" para reevaluar el rumbo de la política monetaria.

Resumen de precios

* Tipo de cambio del euro hoy: El euro subió frente al dólar menos de un 0,1% hasta los 1,1737 dólares, desde un precio de apertura de 1,1731 dólares, tras registrar un mínimo de sesión de 1,1725 dólares.

El euro cerró la jornada del jueves con una subida del 0,45% frente al dólar, registrando así su primer alza en tres días. Esta recuperación se produjo tras una caída hasta un mínimo de tres semanas de 1,1655 dólares al inicio de la sesión.

Durante todo el mes de abril, el euro se apreció un 1,55% frente al dólar, su primer avance mensual en tres meses. Este repunte se vio impulsado por las pausas temporales en el conflicto con Irán y las crecientes esperanzas de un acuerdo de paz permanente en Oriente Medio.

El Banco Central Europeo

Tal como se esperaba, el BCE mantuvo ayer sin cambios sus tipos de interés clave en el 2,15%, el nivel más bajo desde octubre de 2022, lo que supone la séptima reunión consecutiva sin variación.

En su comunicado de política monetaria, el BCE destacó los elevados riesgos inflacionarios y la creciente probabilidad de una desaceleración económica. Estas presiones se atribuyen a los altos precios de la energía derivados de la guerra con Irán y a las continuas tensiones en el estrecho de Ormuz.

El banco hizo hincapié en que sigue dependiendo de los datos y que tomará decisiones reunión tras reunión, sin comprometerse con una trayectoria específica de los tipos de interés, y que está preparado para ajustar todas las herramientas necesarias para garantizar que la inflación se estabilice en el objetivo a medio plazo del 2%.

Christine Lagarde

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró el jueves que el Consejo de Gobierno llegó a una decisión unánime de mantener los tipos de interés, a pesar de un largo debate sobre la "opción de subirlos". Indicó que junio será el "momento oportuno" para reevaluar la dirección de la política monetaria.

Tipos de interés europeos

* Tras la reunión, la previsión del mercado monetario sobre una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del BCE en junio aumentó del 35% al 55%.

* Para ajustar estas expectativas, los inversores están a la espera de más datos económicos de la zona euro relativos a la inflación, el desempleo y los niveles salariales.