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El petróleo sube a máximos de 2022, superando los 119 dólares por barril
Los precios del petróleo subieron por encima de los 119 dólares por barril el lunes, alcanzando niveles no vistos desde mediados de 2022 después de que algunos productores importantes redujeran el suministro en medio de temores de interrupciones prolongadas del transporte marítimo a medida que la guerra entre Estados Unidos e Israel por un lado e Irán por el otro continúa expandiéndose.
Los futuros del crudo Brent subieron 12,77 dólares, o un 14%, hasta los 105,46 dólares por barril a las 11:26 GMT. Los futuros del crudo West Texas Intermediate de EE. UU. también subieron 12,66 dólares, o un 14%, hasta los 103,56 dólares por barril.
Durante una sesión comercial altamente volátil, el Brent alcanzó anteriormente los 119,50 dólares por barril, marcando el mayor salto de precio diario absoluto en su historia, mientras que el West Texas Intermediate subió a 119,48 dólares por barril.
Desde el último cierre del mercado antes de los ataques lanzados por Estados Unidos e Israel contra Irán el 28 de febrero, el crudo Brent ha subido hasta un 66%, mientras que el West Texas Intermediate ha avanzado un 77%.
Los precios actuales se están acercando al pico histórico de los futuros del petróleo, que alcanzaron alrededor de 147 dólares por barril en 2008, según datos del London Stock Exchange Group que datan de la década de 1980.
La estructura del mercado indica una grave escasez de oferta
El diferencial de precios entre el crudo Brent para entrega inmediata y los contratos para entrega seis meses después subió el lunes a un nuevo récord de alrededor de 36 dólares, según datos de LSEG que se remontan a 2004.
Este nivel está muy por encima del pico anterior de aproximadamente 23 dólares registrado en marzo de 2022 durante las primeras semanas de la guerra entre Rusia y Ucrania.
Una brecha tan amplia indica una estructura de mercado conocida como “backwardation”, que refleja las expectativas de los comerciantes de una grave escasez en los suministros actuales.
El estrecho de Ormuz, por donde normalmente pasa aproximadamente una quinta parte de las exportaciones mundiales de petróleo y gas natural licuado, está ahora casi completamente cerrado.
Los precios también se vieron respaldados por el nombramiento de Mojtaba Khamenei como nuevo líder supremo de Irán tras la muerte de su padre, Ali Khamenei, lo que indica el continuo dominio de la facción de línea dura en Teherán después de una semana de guerra con Estados Unidos e Israel.
Riesgos del aumento de los precios de los combustibles en todo el mundo
El conflicto podría dejar a consumidores y empresas de todo el mundo enfrentando semanas o incluso meses de precios elevados del combustible, incluso si la guerra termina rápidamente, debido a daños a la infraestructura, interrupciones en la cadena de suministro y mayores riesgos para el transporte marítimo.
Los futuros de gasolina estadounidense subieron a sus niveles más altos desde 2022, alrededor de 3,22 dólares por galón, ya que el presidente estadounidense, Donald Trump, aseguró a los consumidores que el impacto de la guerra en los costos de vida seguiría siendo limitado antes de las elecciones de mitad de período programadas para noviembre.
El analista de UBS Giovanni Staunovo dijo que las alternativas siguen siendo limitadas, como recurrir a reservas estratégicas de petróleo, pero en comparación con la posible escala de interrupción del suministro si el estrecho permanece cerrado durante más tiempo, tales medidas equivaldrían a "una gota en el océano".
El líder demócrata del Senado estadounidense, Chuck Schumer, instó al presidente Trump a liberar petróleo de la reserva estratégica, mientras que una fuente del gobierno francés dijo el lunes que los países del G7 también discutirán esta opción.
Recortes de producción entre los principales productores
Saudi Aramco ha comenzado a reducir la producción en dos de sus yacimientos petrolíferos, según fuentes bien informadas. Los analistas ya habían advertido la semana pasada que los principales productores de la OPEP, incluidos los Emiratos Árabes Unidos, podrían verse obligados a reducir la producción próximamente a medida que se llenen las instalaciones de almacenamiento.
La producción de petróleo de Irak en sus principales yacimientos del sur también ha caído un 70% debido a que la capacidad de almacenamiento alcanzó sus límites.
Kuwait Petroleum Corporation también comenzó a reducir la producción el sábado y declaró fuerza mayor en los envíos, sin especificar el volumen de producción que se detendría.
En un intento por lidiar con el cierre del Estrecho de Ormuz, Saudi Aramco ofreció más de 4 millones de barriles de crudo saudí en licitaciones excepcionales, utilizando la capacidad de redirigir algunas exportaciones a través del puerto de Yanbu en el Mar Rojo.
Disrupciones en los sectores del gas y la refinación
En los mercados de gas, Qatar, el mayor exportador mundial de gas natural licuado, ya ha detenido la producción después de que infraestructura clave fuera atacada.
También se produjo un incendio en la zona industrial petrolera de Fujairah, en los Emiratos Árabes Unidos, después de que cayeran escombros en la zona, aunque no se reportaron heridos.
La crisis de suministro se agravó con las interrupciones en la refinación. La petrolera de Bahréin declaró fuerza mayor tras un ataque a su complejo de refinerías, mientras que Arabia Saudita ya ha cerrado su mayor refinería de petróleo.
La plata pierde más del 5% ante el fortalecimiento del dólar
Los precios de la plata cayeron más de un 5% en las operaciones europeas el lunes, cayendo por debajo del umbral de los 80 dólares por onza, mientras que el dólar estadounidense subió ampliamente en el mercado de divisas.
El aumento de los costos de la energía ha alimentado los temores de una nueva aceleración de la inflación en la mayor parte del mundo y ha reducido aún más las expectativas de recortes de las tasas de interés a corto plazo por parte de la Reserva Federal.
Resumen de precios
Precios de la plata hoy: la plata bajó un 5,7% a $ 79,65, desde el nivel de apertura de la sesión de $ 84,46, después de alcanzar un máximo de $ 85,12.
Al cierre del viernes, la plata subió un 2,7%, marcando la segunda ganancia en los últimos tres días mientras los precios se recuperaban de un mínimo de dos semanas de 77,97 dólares por onza.
La semana pasada, el metal blanco plata perdió alrededor del 10%, marcando su primera caída semanal en tres semanas, mientras el dólar estadounidense se fortalecía en medio de las consecuencias de la guerra con Irán.
Dólar estadounidense
El índice del dólar subió un 0,85% el lunes a un máximo de cuatro meses de 99,70, lo que refleja una amplia fortaleza de la moneda estadounidense frente a una canasta de pares globales.
El repunte se produce en un momento en que los inversores compran la moneda estadounidense como activo de refugio seguro preferido, con la guerra con Irán entrando en su décimo día y señales crecientes de un conflicto militar más amplio en el Medio Oriente, particularmente después de que Mojtaba, el hijo de Khamenei, fuera elegido como su sucesor, una medida no bien recibida en los Estados Unidos.
Precios mundiales del petróleo
Los precios mundiales del petróleo subieron alrededor de un 30% el lunes, superando el umbral de los 100 dólares por barril por primera vez desde 2022 y acercándose a la marca de los 120 dólares, ya que los principales productores de petróleo en el Medio Oriente redujeron los suministros en medio de preocupaciones de que los envíos a través del Estrecho de Ormuz seguirán interrumpidos.
Tasas de interés de EE. UU.
Según la herramienta CME FedWatch de CME Group, los mercados estiman una probabilidad del 98% de que las tasas de interés de EE.UU. se mantengan sin cambios en la reunión de marzo, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúa en el 2%.
Los mercados también estiman una probabilidad del 85% de que las tasas se mantengan sin cambios en la reunión de abril, mientras que la posibilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos es del 15%.
Para reevaluar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca la publicación de los datos clave de inflación de Estados Unidos para febrero, a finales de esta semana.
El oro pierde más del 3% mientras el dólar se fortalece
Los precios del oro cayeron más de un 3% en las operaciones europeas el lunes al comienzo de la semana y podrían perder la capacidad de cotizar por encima del nivel psicológico de 5.000 dólares por onza, ya que el dólar estadounidense subió ampliamente en el mercado de divisas.
El aumento de los costos de la energía ha alimentado los temores de una nueva aceleración de la inflación en la mayor parte del mundo y ha reducido aún más las expectativas de recortes de las tasas de interés a corto plazo por parte de la Reserva Federal.
Resumen de precios
Precios del oro hoy: el oro cayó más de un 3,0% a $ 5.014,90, desde el nivel de apertura de $ 5.171,83, después de alcanzar un máximo de sesión de $ 5.192,56.
Al cierre del viernes, los precios del oro subieron un 1,75%, marcando la segunda ganancia en los últimos tres días mientras los precios se recuperaban de un mínimo de dos semanas de $4.996,10 por onza.
La semana pasada, el oro perdió más del 2%, marcando su primera caída semanal en cinco semanas y la mayor caída semanal desde fines de diciembre, ya que los inversores se concentraron en comprar dólares estadounidenses.
Dólar estadounidense
El índice del dólar subió un 0,85% el lunes, alcanzando un máximo de cuatro meses de 99,70, lo que refleja una amplia fortaleza de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias.
Como es bien sabido, un dólar estadounidense más fuerte hace que los lingotes de oro cotizados en esa moneda sean menos atractivos para los compradores que poseen otras monedas.
El repunte del dólar ocurre mientras los inversores compran la moneda estadounidense como un activo de refugio seguro preferido, con la guerra con Irán entrando en su décimo día y señales crecientes de un conflicto militar más amplio en el Medio Oriente, particularmente después de que Mojtaba, el hijo de Khamenei, fuera elegido como su sucesor, una medida no bien recibida en los Estados Unidos.
Los precios mundiales del petróleo subieron alrededor de un 30% el lunes, superando los 100 dólares por barril por primera vez desde 2022 y acercándose al nivel de 120 dólares, ya que los principales productores de petróleo de Medio Oriente redujeron los suministros en medio de temores de que los envíos a través del Estrecho de Ormuz sigan interrumpidos.
Tasas de interés de EE. UU.
Según la herramienta CME FedWatch de CME Group, los mercados estiman una probabilidad del 98% de que las tasas de interés de EE.UU. se mantengan sin cambios en la reunión de marzo, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúa en el 2%.
Los mercados también estiman una probabilidad del 85% de que las tasas se mantengan sin cambios en la reunión de abril, mientras que la posibilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos es de alrededor del 15%.
Para reevaluar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca la publicación de los datos clave de inflación de Estados Unidos para febrero, a finales de esta semana.
Perspectivas del oro
Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, dijo que los precios del oro están cayendo hoy a pesar de la turbulencia del mercado porque los precios más altos del petróleo han fortalecido al dólar estadounidense en medio de crecientes preocupaciones sobre la inflación y menores expectativas de recortes de tasas.
Añadió que gran parte del repunte del oro en los últimos doce meses se había basado en las expectativas de una política monetaria más flexible en materia de tasas de interés en EE. UU. Sin embargo, con el aumento de los riesgos inflacionarios debido a que los precios del petróleo superan los 100 dólares por barril, los recortes de tasas ya no son una certeza, y el oro ha comenzado a reajustarse en consecuencia.
Fondo SPDR
Las tenencias del SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, cayeron 2,57 toneladas métricas el viernes, lo que marca el cuarto descenso diario consecutivo y lleva las tenencias totales a 1.073,32 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 12 de enero.
El petróleo supera los 100 dólares por barril por primera vez desde 2022 ante la escalada de la guerra entre Estados Unidos e Irán
Los precios del petróleo crudo subieron por encima de los 100 dólares por barril el domingo después de que los principales productores de Medio Oriente redujeran los niveles de producción debido al continuo cierre del vital Estrecho de Ormuz en medio de la guerra con Irán.
El crudo West Texas Intermediate de EE. UU. subió un 18,98%, o 17,25 dólares, para alcanzar los 108,15 dólares por barril a las 18:12, hora del este. El crudo Brent, referencia mundial, también subió un 16,19%, o 15,01 dólares, hasta los 107,70 dólares por barril.
El crudo estadounidense ya había subido alrededor de un 35% la semana pasada, lo que marca la mayor ganancia semanal en la historia del comercio de futuros de petróleo desde que los contratos comenzaron a cotizar en 1983.
La última vez que los precios del petróleo superaron los 100 dólares por barril fue después del estallido de la guerra entre Rusia y Ucrania en 2022.
Recortes de producción en los estados del Golfo
Kuwait, el quinto mayor productor de la OPEP, anunció el sábado una reducción preventiva en la producción de petróleo y la producción de refinería debido a lo que describió como “amenazas iraníes a la seguridad del tránsito de barcos a través del Estrecho de Ormuz”.
La empresa estatal Kuwait Petroleum Corporation no reveló la magnitud de los recortes.
En Irak, el segundo mayor productor de la OPEP, la producción se ha derrumbado efectivamente, con la extracción de los tres principales campos petrolíferos del sur del país cayendo un 70% a alrededor de 1,3 millones de barriles por día, según tres funcionarios de la industria que hablaron con Reuters el domingo.
Estos campos habían producido previamente alrededor de 4,3 millones de barriles por día antes de que estallara la guerra con Irán.
Los Emiratos Árabes Unidos, el tercer mayor productor de la OPEP, también anunciaron el sábado que están “gestionando cuidadosamente los niveles de producción en los campos offshore para cumplir con los requisitos de almacenamiento”.
La Compañía Nacional de Petróleo de Abu Dhabi dijo que sus operaciones en tierra continúan funcionando normalmente.
Crisis de almacenamiento y cierre del Estrecho de Ormuz
Los estados del Golfo Árabe están reduciendo la producción debido a la escasez de capacidad de almacenamiento, ya que los envíos de petróleo se acumulan sin destinos de exportación tras el cierre del Estrecho de Ormuz.
Los petroleros evitan la estrecha vía fluvial por temor a los ataques iraníes. Alrededor del 20% del consumo mundial de petróleo pasa por el estrecho.
La guerra continúa a pesar de los comentarios de Trump
La guerra no muestra señales claras de disminuir, a pesar de que el presidente estadounidense Donald Trump dijo que “efectivamente ha terminado”.
Los informes indican que Irán ha designado a Mojtaba Khamenei, hijo del líder supremo Ali Khamenei, como el nuevo líder supremo del país después de que su padre fuera asesinado en los primeros días de la guerra por las fuerzas estadounidenses e israelíes.
Washington espera que los envíos se reanuden pronto
El secretario de Energía de Estados Unidos, Chris Wright, dijo que el tráfico de barcos a través del estrecho se reanudará una vez que Estados Unidos logre destruir la capacidad de Irán de amenazar a los petroleros.
Agregó en una entrevista con CNN que los movimientos de barcos a través del Estrecho de Ormuz podrían regresar con mayor regularidad pronto.
Señaló que la actividad naviera todavía está lejos de ser normal en la actualidad, explicando que una recuperación total puede llevar algún tiempo, pero enfatizó que incluso el peor escenario puede durar solo unas pocas semanas en lugar de meses.