Los precios del petróleo subieron el lunes, alcanzando su máximo en tres semanas, mientras los inversores esperaban nuevas sanciones estadounidenses contra Rusia que podrían afectar el suministro global. Las fuertes importaciones chinas de crudo también impulsaron los precios.

Los futuros del crudo Brent subieron 58 centavos, o 0,8%, a 70,94 dólares el barril a las 09H00 GMT, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) ganó 59 centavos, o 0,9%, a 69,04 dólares el barril.

El analista de UBS Giovanni Staunovo afirmó: “El aumento de las importaciones de crudo en China y las expectativas del mercado en torno a un próximo anuncio del presidente estadounidense Donald Trump sobre Rusia están brindando un apoyo adicional a los precios”.

Trump promete un “anuncio importante” sobre Rusia

Trump dijo el domingo que enviaría sistemas de misiles Patriot a Ucrania e indicó que emitiría una "declaración importante" sobre Rusia el lunes, expresando su frustración con el presidente ruso Vladimir Putin por la falta de progreso para poner fin a la guerra en Ucrania.

En un intento por presionar a Moscú para que inicie negociaciones serias, un proyecto de ley bipartidista estadounidense para imponer nuevas sanciones a Rusia cobró impulso en el Congreso la semana pasada. Al mismo tiempo, representantes de la Unión Europea estuvieron cerca de alcanzar un acuerdo sobre el 18.º paquete de sanciones contra Rusia, que se espera incluya una reducción del límite del precio del petróleo ruso, según cuatro fuentes europeas tras una reunión el domingo.

China impulsa el mercado con un fuerte apoyo a las importaciones

Los datos aduaneros publicados el lunes mostraron que las importaciones de petróleo crudo de China aumentaron un 7,4% interanual en junio para alcanzar los 12,14 millones de barriles por día, el nivel más alto desde agosto de 2023.

El equipo de investigación de JPMorgan afirmó en una nota a sus clientes: «Es probable que China siga aumentando sus inventarios de petróleo, pero con un almacenamiento cercano al 95 % de la acumulación máxima registrada en 2020, estas existencias podrían empezar a aparecer en ubicaciones visibles del mercado occidental (zonas críticas para la formación de precios), lo que podría ejercer una presión a la baja sobre los precios».

Ganancias semanales en medio de expectativas de mercado más restrictivas

El crudo Brent registró una ganancia semanal del 3% la semana pasada, mientras que el WTI subió alrededor del 2,2%, luego de los comentarios de la Agencia Internacional de Energía de que el mercado petrolero mundial puede estar más ajustado de lo que parece.

Los inversores también siguen de cerca la evolución de las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y sus socios clave, especialmente en medio de las crecientes tensiones por las recientes políticas proteccionistas y anuncios arancelarios de Washington.

El euro tocó brevemente un mínimo de tres semanas el lunes por la mañana antes de recuperar algunas pérdidas, mientras que el dólar estadounidense subió ligeramente después de que el presidente Donald Trump amenazara con imponer aranceles del 30% a las importaciones de dos de los mayores socios comerciales de Estados Unidos, a partir del 1 de agosto.

Los analistas señalaron lo que se conoce como la operación "TACO" (abreviatura de "Trump Always Chickens Out") como un factor que suprimió los movimientos importantes en los mercados de divisas, y ahora los inversores son menos receptivos a sus amenazas recurrentes.

Movimientos más claros en el mercado de criptomonedas

Por el contrario, el mercado de criptomonedas experimentó movimientos más pronunciados, con Bitcoin subiendo a un nuevo récord por encima de la marca de $ 120,000, impulsado por las apuestas de los inversores en avances legislativos largamente esperados a favor del sector que se esperan esta semana.

La criptomoneda más grande del mundo subió un 2,9% para cotizar a $ 122.549,70, mientras que Ether subió un 1,5% a $ 3.039,48.

Nuevas amenazas arancelarias y acusaciones europeas de injusticia

Trump anunció los nuevos aranceles el sábado en dos cartas separadas dirigidas a la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, y a la presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, ambas publicadas en su plataforma Truth Social.

Tanto la Unión Europea como México calificaron los aranceles de «injustos» y «desestabilizadores». La UE afirmó que extendería la suspensión de los aranceles de represalia contra Estados Unidos hasta principios de agosto y que seguiría impulsando una solución negociada.

¿Podría el éxito de Trump al presionar a sus socios comerciales apoyar al dólar?

Los analistas de Commerzbank escribieron en una nota matutina: “Si Trump realmente logra extraer concesiones importantes de los socios comerciales de Estados Unidos mediante amenazas arancelarias, eso podría verse como algo positivo para el dólar, especialmente si las concesiones implican aranceles más bajos para los productos estadounidenses”.

Sin embargo, también advirtieron que el alto nivel de incertidumbre que enfrentan las empresas estadounidenses, con constantes amenazas arancelarias, está frenando el apetito inversor.

Los mercados ignoran en gran medida las nuevas amenazas

A pesar de las amenazas, la reacción en los mercados de divisas fue relativamente moderada:

El euro cayó un 0,1% a 1,168175 dólares después de tocar su nivel más bajo en tres semanas antes de recuperarse parcialmente.

La libra esterlina cayó un 0,1% a 1,3475 dólares.

El yen japonés subió ligeramente a 147,33 por dólar.

El dólar estadounidense subió 0.3% frente al peso mexicano a 18.683 pesos.

Carol Kong, estratega cambiaria del Commonwealth Bank of Australia, afirmó: «Los mercados financieros parecen insensibilizados a las amenazas arancelarias de Trump tras meses de reiteración... La reacción moderada esta vez sugiere que el mercado lo ve como una táctica de negociación para obtener más concesiones».

Movimientos en otras divisas y preocupaciones sobre la interferencia de Trump con la Fed

El dólar australiano cayó un 0,11% a 0,65665 dólares, mientras que el dólar neozelandés cayó un 0,36% a 0,5988 dólares.

Más allá de las noticias sobre los aranceles, Trump dijo el domingo que sería “genial” si el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, renunciara, un nuevo golpe a la independencia del banco central, ya que nuevamente pidió recortes en las tasas de interés.

Los mercados se orientan hacia los datos de inflación

Los mercados centran ahora su atención en los datos de inflación de EE. UU. de junio, que se publicarán el martes, y que podrían ofrecer señales más claras sobre la trayectoria de los tipos de interés. Los inversores actualmente prevén recortes de tipos de algo más de 50 puntos básicos para diciembre.

Recuperación de las exportaciones chinas

En Asia, los datos publicados el lunes mostraron que las exportaciones chinas recuperaron impulso en junio, mientras que las importaciones también se recuperaron, ya que los exportadores se apresuraron a enviar bienes antes de una tregua arancelaria potencialmente de corta duración entre Beijing y Washington, con la fecha límite de agosto de la administración Trump acercándose.

Los precios del oro subieron en los mercados europeos el lunes, extendiendo ganancias por cuarto día consecutivo y alcanzando un máximo de tres semanas, ya que las compras de refugio seguro se intensificaron en medio de temores de una escalada de la guerra comercial mundial tras la amenaza de Trump de imponer aranceles a la Unión Europea y México.

Las ganancias del metal precioso se vieron limitadas por la fortaleza del dólar estadounidense en el mercado cambiario, mientras los inversores esperan datos clave de inflación estadounidense esta semana, que ofrecerán pistas sólidas sobre la probabilidad de recortes de tasas de interés en la segunda mitad del año.

El precio

• Precios del oro hoy: El oro subió más de un 0,55% a $ 3.375,01, desde el nivel de apertura de $ 3.355,72, después de tocar un mínimo de sesión de $ 3.353,84.

• El viernes, los precios del oro cerraron con un aumento del 0,95%, marcando una tercera ganancia diaria consecutiva, impulsada por los anuncios arancelarios de Trump.

• Durante la semana pasada, el oro subió un 0,55%, su segunda ganancia semanal consecutiva.

Las amenazas comerciales de Trump

El sábado, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció nuevas medidas arancelarias en cartas separadas dirigidas a la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, y a la presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, ambas publicadas en su plataforma de redes sociales "Truth".

Trump amenazó con imponer aranceles del 30% a la UE y México, dos de los principales socios comerciales de Estados Unidos, a partir del 1 de agosto.

Tanto la UE como México calificaron los aranceles de injustos y disruptivos. La UE afirmó que extendería la suspensión de las medidas de represalia sobre los aranceles estadounidenses hasta principios de agosto y que seguiría presionando para alcanzar una solución negociada.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,25% el lunes, extendiendo ganancias por tercera sesión consecutiva y alcanzando un máximo de tres semanas de 98,10 puntos, lo que refleja la continua fortaleza del dólar frente a una canasta de monedas principales y menores.

Carol Kong, estratega cambiaria del Commonwealth Bank of Australia, comentó que los mercados financieros parecen cada vez más indiferentes a las amenazas arancelarias del presidente Trump, que se han convertido en un tema repetido en los últimos meses.

Por otra parte, Trump declaró el domingo que sería “genial” si el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, renunciara, amenazando una vez más la independencia del banco central al pedir recortes de tasas.

Tasas de interés de EE. UU.

• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados actualmente estiman una probabilidad del 7% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de julio, con una probabilidad del 93% de que no haya cambios.

• Para septiembre, las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos se mantienen estables en el 61%, mientras que la probabilidad de que no haya cambios es del 39%.

• Los inversores están siguiendo de cerca la publicación esta semana de los datos de precios al consumidor y al productor de Estados Unidos correspondientes al mes de junio para reevaluar estas expectativas.

Perspectivas del oro

• Kelvin Wong, analista de mercado para la región Asia-Pacífico en OANDA, dijo: “Estamos viendo un resurgimiento en la demanda de activos de refugio seguro en medio de la incertidumbre sobre la implementación de la política arancelaria comercial global de Estados Unidos”.

• Wong agregó que la perspectiva a corto plazo para el oro parece positiva y que si el oro cierra por encima de los $3,360, podría subir hacia el siguiente nivel de resistencia en los $3,435.

Fondo SPDR

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, cayeron aproximadamente 1,17 toneladas métricas el viernes, lo que elevó el total a 947,64 toneladas métricas.

El euro cayó en los mercados europeos el lunes frente a una cesta de importantes divisas mundiales, profundizando sus pérdidas por cuarto día consecutivo frente al dólar estadounidense y registrando su nivel más bajo en tres semanas. Esta caída se produce ante las amenazas de Donald Trump de imponer aranceles de alrededor del 30 % a los productos europeos a partir de agosto.

La Unión Europea rechazó las amenazas comerciales de Trump y decidió extender la suspensión de los aranceles de represalia a los productos estadounidenses hasta el 1 de agosto, mientras continúa presionando para lograr una solución negociada.

Ante la creciente incertidumbre en torno a la posibilidad de un recorte de las tasas de interés europeas en la reunión de este mes del Banco Central Europeo —especialmente después de los datos clave de inflación de junio— los inversores están esperando más indicadores económicos importantes de la eurozona.

El precio

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro cayó un 0,3% frente al dólar, hasta los 1,1654 dólares, su nivel más bajo desde el 26 de junio, frente al cierre del viernes de 1,1688 dólares. El euro alcanzó un máximo de la sesión de 1,1698 dólares.

• El viernes, el euro cerró la sesión con una caída del 0,1% frente al dólar, marcando su tercera pérdida diaria consecutiva en medio de la presión comercial de Trump sobre la UE.

• La semana pasada, el euro perdió un 0,7%, su primera pérdida semanal en tres semanas, como parte de un movimiento de corrección y toma de ganancias desde un máximo de cuatro años de 1,1830 dólares.

Las amenazas comerciales de Trump

El sábado, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció sus últimas medidas arancelarias en dos cartas separadas a la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, y a la presidenta mexicana, Claudia Sheinbaum, ambas publicadas en su plataforma de redes sociales “Truth”.

Trump amenazó con imponer aranceles del 30% a la Unión Europea y México, dos de los mayores socios comerciales de Estados Unidos, a partir del 1 de agosto.

En una rápida respuesta, la Unión Europea dijo que extendería la suspensión de las contramedidas a los aranceles estadounidenses hasta principios de agosto y continuaría presionando para un acuerdo negociado.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió el lunes un 0,25%, extendiendo ganancias por tercera sesión consecutiva y alcanzando un máximo de tres semanas de 98,10 puntos, lo que refleja la continua fortaleza de la moneda estadounidense frente a las monedas principales y secundarias.

Carol Kong, estratega cambiaria del Commonwealth Bank of Australia, afirmó: “Los mercados financieros parecen cada vez más indiferentes a las amenazas arancelarias del presidente Trump, después de que estas advertencias se hayan repetido varias veces en los últimos meses”.

Más allá de los titulares sobre aranceles, Trump declaró el domingo que sería “genial” si el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, renunciara, amenazando una vez más la independencia del banco central al pedir recortes en las tasas de interés.

Tipos de interés europeos

• Según fuentes de Reuters, una clara mayoría en la última reunión del Banco Central Europeo se mostró a favor de mantener sin cambios los tipos de interés en julio, aunque algunos pidieron una pausa más larga.

• Los mercados monetarios actualmente estiman una probabilidad de aproximadamente el 30% de que el BCE recorte los tipos en 25 puntos básicos en julio.

• Para reevaluar esas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca los próximos datos económicos de Europa, así como los comentarios de los responsables de las políticas del BCE.