Los precios del petróleo subieron cerca de un 7% el jueves después de que el presidente estadounidense Donald Trump dijera que Estados Unidos continuará los ataques contra Irán, lo que aumentó los temores de interrupciones prolongadas en el suministro mundial de petróleo.

Los futuros del crudo Brent subieron 8,34 dólares, un 8,2%, hasta los 109,50 dólares por barril a las 11:39 GMT. Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos también subieron 9,23 dólares, un 9,2%, hasta los 109,35 dólares por barril, alcanzando su nivel más alto desde el 9 de marzo.

Ambos índices de referencia están en camino de registrar sus mayores ganancias diarias en tres semanas, tanto en términos absolutos como porcentuales, aunque se mantienen por debajo de los niveles superiores a 119 dólares por barril alcanzados al inicio del conflicto.

Trump declaró: «Los atacaremos con fuerza durante las próximas dos o tres semanas. Los haremos retroceder a la Edad de Piedra, donde pertenecen». No ofreció detalles sobre las medidas que podrían conducir a la reapertura del estrecho de Ormuz.

Priyanka Sachdeva, analista sénior de mercado de la firma de corretaje Phillip Nova, afirmó que los mercados están reaccionando a la ausencia de cualquier "señal clara de alto el fuego o compromiso diplomático" en el discurso de Trump. Añadió que "si las tensiones se intensifican o aumentan los riesgos marítimos, los precios del petróleo podrían alcanzar nuevos máximos históricos, ya que los mercados están descontando posibles interrupciones en el suministro".

El Reino Unido acoge conversaciones sobre la reapertura del estrecho de Ormuz.

Mientras tanto, el Reino Unido organiza una reunión virtual con la participación de 35 países para debatir opciones para la reapertura del estrecho de Ormuz, aunque no se espera la participación de Estados Unidos.

Por otra parte, el Ministerio de Defensa de Qatar informó que un petrolero fletado por la empresa estatal QatarEnergy fue alcanzado por un misil de crucero iraní en aguas qataríes el miércoles.

Algunos participantes del mercado han declarado que han dejado de negociar cargamentos cuyo precio se fija en función del índice de referencia de Dubái para el crudo de Oriente Medio, que se utiliza habitualmente para fijar el precio de aproximadamente una quinta parte del suministro mundial de petróleo, debido a la imposibilidad de utilizar los puertos situados en el estrecho de Ormuz.

Al mismo tiempo, la alianza OPEP+, que incluye a la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, probablemente volverá a debatir el domingo un aumento en la producción de petróleo, según fuentes. Esta medida permitiría a los Estados miembros bombear más petróleo si se reabre el estrecho de Ormuz, pero no incrementaría significativamente la oferta antes de eso.

En Rusia, los ataques ucranianos contra la infraestructura portuaria, los oleoductos y las refinerías han reducido la capacidad de exportación en aproximadamente un millón de barriles diarios, o alrededor de una quinta parte de la capacidad total, según fuentes, lo que podría allanar el camino para recortes de producción inminentes.

El director de la Agencia Internacional de Energía también advirtió que las interrupciones en el suministro comenzarán a afectar a la economía europea en abril, después de que la región hubiera estado protegida por los envíos contratados antes del estallido de la guerra.

El dólar estadounidense subió bruscamente el jueves después de que el discurso del presidente estadounidense Donald Trump sobre Irán frustrara las esperanzas de una rápida solución al conflicto, lo que impulsó a los inversores hacia activos refugio mientras los precios del petróleo se disparaban y las acciones caían.

En un discurso muy esperado, Trump prometió llevar a cabo ataques más contundentes contra Irán en las próximas dos o tres semanas, sin proporcionar un calendario claro para la reapertura del estrecho de Ormuz o el fin de la guerra, lo que ha sacudido la confianza de los inversores y provocado volatilidad en los mercados mundiales.

Los inversores se deshicieron rápidamente de activos de mayor riesgo, como las acciones, y se volcaron al dólar estadounidense, lo que provocó una caída del yen, el euro y la libra esterlina.

El índice del dólar, que mide la divisa estadounidense frente a una cesta de las principales monedas, subió un 0,53% hasta los 100,09 puntos, debido a la recuperación de la demanda de activos refugio.

Las ganancias del jueves borraron la mayor parte de las pérdidas del dólar en las dos sesiones anteriores, que habían sido impulsadas por el optimismo inicial sobre una posible desescalada en la guerra con Irán, lo que encamina a la divisa estadounidense hacia otra semana de ganancias.

Al mismo tiempo, las acciones cayeron mientras que los precios del petróleo se dispararon, con los futuros del crudo Brent subiendo más del 6% hasta los 108 dólares por barril tras el discurso de Trump, que reavivó la preocupación por las continuas interrupciones en el suministro.

Carol Kong, analista de divisas del Commonwealth Bank of Australia, afirmó que las declaraciones de Trump no lograron tranquilizar a los mercados, y señaló que estos están empezando a darse cuenta de que es probable que la guerra se intensifique aún más antes de que la situación mejore.

Añadió que el dólar estadounidense "podría seguir subiendo a partir de ahora frente a las principales divisas", ya que los mercados reconocen que la economía mundial está a punto de desacelerarse significativamente.

El euro cayó un 0,51% hasta los 1,1531 dólares, mientras que la libra esterlina bajó un 0,68% hasta los 1,3216 dólares, cediendo ambas parte de sus recientes ganancias.

El dólar australiano, considerado a menudo como un indicador de las expectativas de crecimiento global, también cayó un 0,69%, hasta los 0,6881 dólares.

Mientras tanto, el yen japonés cayó un 0,5% hasta los 159,64 yenes por dólar, acercándose al nivel psicológico clave de 160, que se considera un umbral que podría provocar la intervención de las autoridades japonesas en el mercado de divisas.

Las declaraciones de Trump también impulsaron al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, ya que el aumento de los precios del petróleo avivó la preocupación por una mayor inflación, lo que podría limitar el margen para recortes en las tasas de interés.

Esto se produce antes de la publicación del informe sobre las nóminas no agrícolas de Estados Unidos el viernes, y los mercados esperan un aumento de 60.000 puestos de trabajo en marzo, según una encuesta de Reuters a economistas.

Kyle Rodda, analista sénior de mercados financieros de Capital.com, afirmó que cualquier dato decepcionante podría desestabilizar los mercados y amplificar las advertencias sobre la estanflación.

Añadió que los mercados podrían experimentar una mayor volatilidad antes del largo fin de semana de Pascua.

Los precios del oro cayeron más de un 4% en la sesión europea del jueves, retrocediendo desde el máximo de dos semanas alcanzado a primera hora de la sesión asiática, y encaminándose hacia su primera pérdida en los últimos cinco días, a medida que se aceleraba la toma de beneficios y en medio de la presión de la fortaleza generalizada del dólar estadounidense frente a una cesta de divisas mundiales.

Este fuerte descenso del precio del metal precioso se produce tras las declaraciones del presidente estadounidense Donald Trump sobre los acontecimientos en la guerra con Irán, en las que confirmó que Estados Unidos continuará las operaciones militares contra Irán en las próximas semanas.

Ante el repunte de los precios mundiales del petróleo, se han reforzado las expectativas de una subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal este año. Para reevaluar estas expectativas, los inversores están a la espera de nuevos datos clave sobre el mercado laboral estadounidense.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: el oro cayó un 4,3% hasta los 4.554,28 dólares, por debajo del nivel de apertura de la sesión de 4.758,10 dólares, después de alcanzar un máximo de 4.800,38 dólares, el nivel más alto desde el 19 de marzo.

Al cierre del miércoles, el oro subió un 1,9%, registrando su cuarta jornada consecutiva de ganancias, impulsado por un dólar estadounidense más débil tras los informes que indican que Trump busca poner fin a la guerra con Irán.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,65% el jueves, reanudando las ganancias que se habían interrumpido en las dos sesiones anteriores, lo que refleja la fortaleza generalizada de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

La compra de dólares como activo refugio preferido se reanudó tras el discurso del presidente estadounidense Donald Trump a la nación sobre los acontecimientos en la guerra con Irán.

Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia, afirmó que las declaraciones de Trump no tranquilizaron a los mercados, y señaló que estos están empezando a darse cuenta de que es probable que la guerra se intensifique antes de que se atenúe.

Kong añadió que se espera que el dólar estadounidense siga subiendo frente a las principales divisas, especialmente a medida que los mercados reconozcan que la economía mundial experimentará una desaceleración notable.

El discurso de Trump

Trump se centró en varios puntos clave con respecto a la trayectoria de la guerra contra Irán, entre los que destacan:

• La operación militar contra Irán continuará hasta que se alcancen todos los objetivos.

• Las principales operaciones militares continuarán solo durante dos o tres semanas más.

• Si no se llega a un acuerdo, la infraestructura energética iraní será objeto de ataques.

• Estados Unidos no necesita el petróleo de Oriente Medio, y la producción petrolera estadounidense aumentará significativamente pronto.

Estados Unidos no necesita el estrecho de Ormuz, y este se reabrirá automáticamente una vez que termine el conflicto.

• Los países afectados por el cierre del estrecho de Ormuz deberían tomar medidas para proteger esta ruta marítima vital.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo subieron un promedio del 9% el jueves, y el crudo estadounidense alcanzó su nivel más alto en cuatro semanas, en medio de una renovada preocupación por las continuas interrupciones del suministro procedentes de la región del Golfo debido al cierre del estrecho de Ormuz, especialmente después de que Estados Unidos diera marcha atrás en sus esfuerzos por reabrir esta ruta clave de transporte marítimo de energía a nivel mundial.

tipos de interés de EE. UU.

El presidente de la Reserva Federal de San Luis, Alberto Musalem, afirmó que no hay necesidad de cambiar la política de tipos de interés de la Reserva Federal en este momento, ante el aumento de los riesgos inflacionarios.

Tras el aumento de los precios del petróleo, según la herramienta CME FedWatch de CME Group, los mercados redujeron la probabilidad de que los tipos de interés estadounidenses se mantuvieran sin cambios en la reunión de abril, del 99% al 95%, mientras que la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos aumentó del 1% al 5%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca una serie de publicaciones de datos muy importantes sobre el mercado laboral estadounidense.

Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en Estados Unidos se darán a conocer hoy mismo, mientras que el informe de empleo de marzo se publicará el viernes.

Perspectivas del oro

El operador independiente de metales Tai Wong dijo que el oro está bajando después de dos días de fuertes subidas, y señaló que el discurso de Trump fue agresivo y apuntó a planes ofensivos en las próximas semanas, lo que sugiere que el optimismo visto en los últimos días había sido excesivo y que es probable que haya un retroceso antes del fin de semana largo.

Fondo SPDR

Las reservas del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, aumentaron en 3,72 toneladas métricas el miércoles, lo que supone el segundo aumento diario consecutivo y eleva el total a 1.050,99 toneladas métricas.

El euro cayó el jueves en las operaciones europeas frente a una cesta de divisas mundiales, retrocediendo desde el máximo de una semana alcanzado frente al dólar estadounidense y encaminándose a su primera pérdida en los últimos tres días, a medida que los inversores se alejaban del riesgo y se centraban en comprar la divisa estadounidense como activo refugio preferido tras el discurso del presidente estadounidense Donald Trump sobre los acontecimientos en la guerra con Irán.

Ante la inflación en la eurozona, que supera el objetivo a medio plazo del Banco Central Europeo debido al aumento de los precios de la energía, han aumentado las expectativas de al menos una subida de los tipos de interés este año, mientras los mercados esperan nuevos datos económicos clave de Europa.

Resumen de precios

Tipo de cambio del euro hoy: el euro cayó alrededor de un 0,5% frente al dólar, situándose en 1,1532 dólares, por debajo del nivel de apertura de la sesión de 1,1588 dólares, tras alcanzar un máximo de 1,1605 dólares.

El euro cerró la sesión del miércoles con una subida del 0,3% frente al dólar, registrando su segunda jornada consecutiva de ganancias y alcanzando un máximo de una semana de 1,1627 dólares, en medio de un creciente optimismo de que la guerra con Irán pueda estar llegando a su fin.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,5% el jueves, reanudando las ganancias que se habían interrumpido en las dos sesiones anteriores, lo que refleja una renovada fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

La compra de dólares como activo refugio preferido se reanudó tras el discurso del presidente estadounidense Donald Trump a la nación sobre los acontecimientos en la guerra con Irán.

El discurso de Trump

Trump se centró en varios puntos clave con respecto a la trayectoria de la guerra contra Irán, entre los que destacan:

• Los objetivos de la guerra con Irán están prácticamente cumplidos, y Teherán ya no representa una amenaza real.

• Si las negociaciones no son satisfactorias, podrían atacarse las infraestructuras energéticas y petroleras.

• Las principales operaciones militares continuarán solo durante dos o tres semanas más.

• Estados Unidos no necesita el petróleo de Oriente Medio, y la producción petrolera estadounidense aumentará significativamente pronto.

• Estados Unidos cuenta con abundantes reservas de gas.

Estados Unidos no necesita el estrecho de Ormuz, y este se reabrirá automáticamente una vez que termine el conflicto.

• Los países afectados por el cierre del estrecho de Ormuz deben tomar medidas para proteger sus intereses.

Opiniones y análisis

Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia, afirmó que las declaraciones de Trump no tranquilizaron a los mercados, y señaló que estos están empezando a darse cuenta de que es probable que la guerra se intensifique antes de que se atenúe.

Kong añadió que se espera que el dólar estadounidense siga subiendo frente a las principales divisas, especialmente a medida que los mercados reconozcan que la economía mundial experimentará una desaceleración notable.

tipos de interés europeos

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró la semana pasada que el banco está preparado para subir los tipos de interés incluso si el aumento previsto de la inflación es temporal.

Los datos publicados el martes mostraron que la inflación en la eurozona superó el objetivo del Banco Central Europeo, alcanzando el 2,5% en marzo debido al aumento de los precios de la energía.

Tras la publicación de estos datos, los mercados monetarios aumentaron las expectativas sobre una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en la reunión de abril, pasando del 30% al 35%.

Fuentes consultadas por Reuters indican que es probable que el Banco Central Europeo comience a debatir subidas de los tipos de interés en la reunión de este mes.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están a la espera de nuevos datos económicos de la eurozona sobre inflación, desempleo y niveles salariales.