Los precios del petróleo se estabilizaron el jueves tras ceder parte de las ganancias iniciales, luego de que los medios iraníes informaran que alrededor de 30 buques habían cruzado el estrecho de Ormuz en las últimas horas, mientras que la agencia de noticias semioficial iraní Fars citó una fuente que decía que Teherán había comenzado a permitir el paso de algunos barcos chinos por el estrecho.

Al mismo tiempo, la Casa Blanca anunció que el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping coincidieron durante su reunión en la necesidad de mantener abierto el estrecho de Ormuz para garantizar el libre flujo de energía, mientras que Xi afirmó que la "rejuvenecimiento de China" y el lema "Hacer que Estados Unidos vuelva a ser grande" podrían avanzar de la mano.

Después de que el crudo Brent alcanzara un máximo de sesión de 107,13 dólares por barril a primera hora del día, los futuros se estabilizaron en 105,63 dólares a las 11:00 GMT, mientras que el crudo West Texas Intermediate estadounidense subió un centavo hasta los 101,03 dólares por barril.

Ambos índices de referencia cayeron el miércoles ante la preocupación de los inversores por la posibilidad de nuevas subidas de los tipos de interés en Estados Unidos, dado que los precios del combustible siguen aumentando y ejercen presión sobre la inflación. El Brent perdió más de 2 dólares por barril, mientras que el crudo estadounidense cayó más de 1 dólar.

Según la Casa Blanca, Xi Jinping expresó interés en comprar más petróleo estadounidense para reducir la dependencia de China del estrecho de Ormuz. Sin embargo, China, que anteriormente no era un comprador importante de crudo estadounidense, no ha importado ningún cargamento desde mayo de 2025 debido a los aranceles del 20% impuestos durante la guerra comercial.

El estrecho de Ormuz sigue siendo uno de los corredores energéticos más importantes del mundo y ha sufrido importantes interrupciones desde el estallido de la guerra con Irán a finales de febrero.

Mientras tanto, Irán parece haber reforzado su control sobre el estrecho mediante acuerdos con Irak y Pakistán para el transporte marítimo de petróleo y gas natural licuado desde la región.

Antes del informe de Fars, un gigantesco petrolero chino que transportaba dos millones de barriles de crudo iraquí cruzó con éxito el estrecho el miércoles, tras permanecer varado en el Golfo durante más de dos meses.

Los datos de transporte marítimo de LSEG también mostraron que un buque tanque con bandera panameña operado por el grupo refinador japonés Eneos logró atravesar el estrecho, lo que supone el segundo caso conocido de un buque vinculado a Japón que realiza con éxito la travesía.

La Agencia Internacional de Energía advirtió el miércoles que la oferta mundial de petróleo se mantendrá por debajo de la demanda este año, ya que las reservas siguen disminuyendo a un ritmo sin precedentes.

En Estados Unidos, los datos de la Administración de Información Energética mostraron que las reservas de petróleo crudo cayeron en 4,3 millones de barriles, hasta los 452,9 millones de barriles, durante la semana que finalizó el 8 de mayo, impulsadas por un aumento de las exportaciones, a pesar de un incremento inesperado en las reservas de destilados que contrastó con las expectativas del mercado de un descenso.

El dólar estadounidense se mantuvo fuerte el jueves, respaldado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, a medida que los inversores iban considerando cada vez más la posibilidad de subidas de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal a finales de este año, mientras que los mercados mundiales se centraban en la cumbre de dos días entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping.

Xi le dijo a Trump que las conversaciones comerciales estaban progresando, pero advirtió que los desacuerdos sobre Taiwán podrían llevar las relaciones por un "camino peligroso", durante una cumbre que Trump describió como potencialmente "la cumbre más grande de la historia".

Al comenzar la cumbre, el yuan chino cotizaba cerca de su nivel más alto en tres años, mientras que el yuan offshore subió por octava sesión consecutiva frente al dólar, hasta alcanzar los 6,7845 yuanes por dólar.

En los mercados en general, el dólar se estabilizó el jueves, dejando al euro prácticamente sin cambios en 1,1717 dólares, aunque la moneda única sigue encaminada a una pérdida semanal de alrededor del 0,6%, la mayor en dos meses.

El índice del dólar estadounidense, que mide la divisa frente a una cesta de las principales monedas, subió a 98,48 puntos, registrando ganancias de más del 0,6% esta semana y encaminándose a su mejor desempeño semanal desde el estallido de la guerra con Irán.

Mientras tanto, el dólar bajó ligeramente frente al yen japonés hasta los 157,87 yenes, después de que el yen recibiera apoyo de los comentarios de Kazuyuki Masu, miembro del consejo del Banco de Japón, quien dijo que el banco central japonés debería actuar con rapidez para subir los tipos de interés si no hay señales claras de desaceleración económica.

Se cree que las autoridades japonesas han intervenido varias veces en las últimas semanas para limitar la fortaleza del dólar, pero las crecientes expectativas de subidas de tipos de interés en Estados Unidos este año siguen presionando al yen, y el dólar ha recuperado aproximadamente la mitad de sus pérdidas desde que Tokio intervino para apoyar la moneda local.

Los datos de inflación respaldan al dólar.

La apreciación del dólar se aceleró esta semana tras una serie de informes que revelaron crecientes presiones inflacionarias en la economía estadounidense. Los datos más recientes, publicados el miércoles, mostraron que los precios al productor en Estados Unidos registraron su mayor aumento en cuatro años durante abril, tan solo un día después de que la inflación al consumidor alcanzara su nivel más alto en tres años.

Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia, afirmó que los recientes datos de inflación "no serán bien recibidos por los funcionarios de la Reserva Federal, incluido el presidente entrante, Kevin Warsh".

El Senado estadounidense confirmó el miércoles a Kevin Warsh como presidente de la Reserva Federal, colocándolo al frente del banco central de Estados Unidos en un momento de crecientes riesgos inflacionarios.

Kong añadió que el banco prevé que en diciembre comience un ciclo de endurecimiento de la política monetaria, y que se anticipan tres subidas de los tipos de interés durante el ciclo actual.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, la probabilidad de una subida de tipos de interés en Estados Unidos en diciembre aumentó al 31,8%, frente a poco más del 16% de la semana anterior.

Los cambios en las expectativas sobre los tipos de interés y la preocupación por la inflación impulsaron los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo a sus niveles más altos desde mediados de 2025, aunque el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años se redujo ligeramente hasta el 5,029%.

Mientras tanto, la libra esterlina se mantuvo estable frente al dólar y al euro después de que los datos mostraran que la economía del Reino Unido creció inesperadamente un 0,3% en marzo, lo que sugiere que la economía británica puede haber permanecido relativamente resistente en medio de la escalada de la guerra con Irán.

Los precios del oro cayeron en las operaciones europeas del jueves, prolongando las pérdidas por tercera sesión consecutiva, bajo la presión de la continua fortaleza del dólar estadounidense en los mercados de divisas, especialmente porque las renovadas presiones inflacionarias en Estados Unidos reforzaron considerablemente las expectativas de que la Reserva Federal podría subir los tipos de interés antes de finales de este año.

La atención mundial se centra en la cumbre entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping, que comenzó hoy en Pekín, donde se espera que las conversaciones incluyan la extensión de la tregua comercial entre las dos economías más grandes del mundo, junto con complejos asuntos geopolíticos, en particular los acontecimientos en la guerra de Irán y el futuro de la navegación a través del estrecho de Ormuz.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: Los precios del oro cayeron un 0,45% hasta los 4.668,70 dólares, desde el nivel de apertura de 4.689,29 dólares, y registraron un máximo de sesión de 4.718,77 dólares.

• Al cierre del miércoles, el precio del oro perdió un 0,6%, lo que supone un segundo descenso diario consecutivo, en medio de una continua corrección y toma de beneficios desde el máximo de tres semanas de 4.773,58 dólares por onza.

• Aparte de la toma de beneficios, los precios del oro cayeron tras la publicación de datos de inflación elevados en Estados Unidos.

Dólar estadounidense

El índice del dólar subió más de un 0,1% el jueves, manteniendo las ganancias por cuarta sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de divisas principales y secundarias.

El dólar recibió un impulso adicional gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, ya que los inversores apostaron a que la Reserva Federal subirá los tipos de interés al menos una vez este año.

Reunión entre Trump y Xi

La atención mundial está centrada en Pekín, donde tiene lugar la histórica reunión entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping, en medio de los esfuerzos de Washington por asegurar ventajas económicas y preservar la frágil tregua comercial entre las dos mayores economías del mundo, junto con debates sobre complejos asuntos geopolíticos, en particular la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán y sus implicaciones regionales e internacionales.

Se espera que Trump solicite la ayuda de China para presionar a Irán a fin de que alcance un acuerdo de paz en Oriente Medio, aunque los analistas creen que es poco probable que reciba el apoyo que desea.

Tipos de interés en EE. UU.

• Los datos publicados esta semana en Estados Unidos mostraron que los precios al consumidor aumentaron en abril al ritmo más rápido en tres años, mientras que los precios al productor registraron su mayor incremento en cuatro años, lo que pone de manifiesto las renovadas presiones inflacionarias a las que se enfrentan los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 31,8% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, frente a poco más del 16% de hace una semana.

• La expectativa de que se mantengan sin cambios los tipos de interés estadounidenses en la reunión de junio aumentó del 96% al 99%, mientras que la expectativa de un recorte de tipos de 25 puntos básicos disminuyó del 4% al 1%.

• Para seguir ajustando esas expectativas, los inversores continúan vigilando de cerca los próximos datos económicos de Estados Unidos, además de los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

Peter Grant, vicepresidente y estratega sénior de metales de Zaner Metals, declaró: "La inflación se mantiene elevada, lo que ha reforzado las expectativas de tipos de interés más altos durante un período prolongado, y eso ha presionado al oro en las dos últimas sesiones".

Brian Lan, director general de GoldSilver Central, declaró: "El oro parece estar atravesando una fase de consolidación en estos momentos, mientras todos esperan el resultado de las conversaciones de alto nivel entre Estados Unidos y China".

Lan añadió: “El oro muestra una ligera tendencia a la baja, y creo que esto representa una buena oportunidad para los inversores que buscan entrar en el mercado de metales preciosos”.

Fondo SPDR

Las reservas de SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, aumentaron el martes en 1,71 toneladas métricas, lo que supone el quinto aumento diario consecutivo y eleva el total de reservas a 1.039,99 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 28 de abril.

El euro retrocedió ligeramente en la sesión europea del jueves frente a una cesta de divisas mundiales, prolongando sus pérdidas por cuarta sesión consecutiva frente al dólar estadounidense, en medio de una continua demanda del billete verde como opción de inversión preferida, especialmente después de que los datos de inflación de EE. UU. reforzaran las expectativas de subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal este año.

Esto ocurre mientras el presidente estadounidense Donald Trump y el líder chino Xi Jinping inician su cumbre, en la primera visita oficial de un presidente estadounidense a China en casi una década. Los mercados siguen de cerca las conversaciones sobre el fortalecimiento de las relaciones comerciales entre las dos economías más grandes del mundo, junto con complejos asuntos geopolíticos, en particular los acontecimientos en la guerra de Irán y el futuro de la navegación a través del estrecho de Ormuz y su impacto en los mercados energéticos mundiales.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro cayó menos del 0,1% frente al dólar a (1,1706$), desde el nivel de apertura de hoy en (1,1711$), y registró un máximo de sesión en (1,1719$).

• El euro cerró la jornada del miércoles con una caída del 0,25% frente al dólar, lo que supone su tercera pérdida diaria consecutiva, debido al estancamiento de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán.

Dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,1% el jueves, manteniendo las ganancias por cuarta sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas globales.

El dólar recibió un impulso adicional gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, ya que los inversores apostaron a que la Reserva Federal subirá los tipos de interés al menos una vez este año.

Los datos publicados esta semana en Estados Unidos mostraron que los precios al consumidor aumentaron en abril al ritmo más rápido en tres años, mientras que los precios al productor registraron su mayor incremento en cuatro años, lo que pone de manifiesto las renovadas presiones inflacionarias a las que se enfrentan los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 31,8% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en diciembre, frente a poco más del 16% de hace una semana.

Reunión entre Trump y Xi

La atención mundial está centrada en Pekín, donde tiene lugar la histórica reunión entre el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping, en medio de los esfuerzos de Washington por asegurar ventajas económicas y preservar la frágil tregua comercial entre las dos mayores economías del mundo, junto con debates sobre complejos asuntos geopolíticos, en particular la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán y sus implicaciones regionales e internacionales.

Se espera que Trump solicite la ayuda de China para presionar a Irán a fin de que alcance un acuerdo de paz en Oriente Medio, aunque los analistas creen que es poco probable que reciba el apoyo que desea.

Tipos de interés europeos

• Ante el aumento de los precios mundiales del petróleo esta semana, los mercados monetarios incrementaron las previsiones para una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en la reunión de junio, pasando del 45% al 50%.

• Para ajustar aún más esas expectativas, los inversores están a la espera de datos económicos adicionales de la eurozona sobre inflación, desempleo y salarios.