Los precios del paladio cayeron el martes mientras los mercados seguían de cerca las conversaciones que se celebrarán a finales de esta semana entre los presidentes de Estados Unidos y Rusia.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el presidente ruso, Vladimir Putin, se reunirán en conversaciones directas el viernes en el estado estadounidense de Alaska para discutir el fin de la guerra en Ucrania.

UBS elevó esta semana sus previsiones del precio del paladio en 100 dólares por onza en todos los horizontes temporales, citando expectativas de una menor producción de las minas canadienses.

Sin embargo, el grupo bancario aún mantiene una perspectiva bajista sobre el metal debido a la débil demanda del sector automotriz.

UBS declaró en una nota a sus clientes: «Después del platino, el paladio es el segundo metal precioso con mejor rendimiento este año, con un aumento del 37 %». Añadió que «la preocupación por las interrupciones del suministro y las coberturas de posiciones cortas podría haber contribuido al aumento del precio del metal».

Los analistas bancarios destacaron un repunte impulsado por la cobertura de posiciones cortas en los mercados de futuros, ya que las posiciones cortas no comerciales cayeron de 1,9 millones de onzas en abril a 1,1 millones de onzas, mientras que las posiciones largas aumentaron ligeramente a más de 0,9 millones de onzas.

Explicaron: “Las posiciones se mantienen en una posición netamente corta, lejos del nivel corto extremo que se acercó a 1,1 millones de onzas”.

El banco también señaló que los riesgos geopolíticos y los factores de suministro están contribuyendo al aumento de la volatilidad de los precios, y señaló que “el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, amenazó con imponer aranceles secundarios a los compradores de bienes procedentes de Rusia”, el mayor productor de paladio del mundo.

También han aumentado las preocupaciones sobre posibles aranceles a Sudáfrica, el segundo mayor productor, según el banco.

Al mismo tiempo, los analistas señalaron que Implats Canada anunció planes para detener la producción en la mina Lac des Iles en mayo de 2026, que actualmente abastece al mercado con alrededor de 0,2 a 0,25 millones de onzas al año.

A pesar de estas preocupaciones sobre el suministro, UBS advirtió que el paladio sigue siendo un activo de alto riesgo, diciendo: "Solo los inversores con una alta tolerancia al riesgo deberían considerar operar con paladio, dado su bajo volumen de operaciones y su pequeño tamaño de mercado".

El grupo espera que los desafíos persistan y señala que “más del 80% de la demanda de paladio proviene de su uso en vehículos a gasolina”, mientras que la producción automotriz estadounidense sigue bajo presión por los aranceles.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,5% a 98,05 puntos a las 16:35 GMT, después de registrar un máximo de 98,6 puntos y un mínimo de 98,1 puntos.

A las 16H35 GMT, los futuros del paladio para entrega en septiembre cayeron un 1,6%, a 1.140,5 dólares la onza.

Los precios de Bitcoin cayeron el martes, perdiendo la mayor parte de las ganancias obtenidas durante el fin de semana a medida que el apetito por el riesgo se enfrió en medio de la anticipación de datos clave de inflación de EE. UU., borrando en gran medida el optimismo sobre las perspectivas de una regulación de criptomonedas más favorable en los Estados Unidos.

Las compras de Metaplanet, el sexto mayor tenedor institucional de la criptomoneda, no lograron impulsar los precios, mientras que otras monedas alternativas también detuvieron sus subidas después de fuertes ganancias del fin de semana.

Bitcoin cayó un 2,8% a 118.630,4 dólares a la 1:31 am ET (05:31 GMT).

Bitcoin y las criptomonedas retroceden a medida que los datos del IPC cobran protagonismo

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) anual de EE. UU. se situó en el 2,7%, frente a las estimaciones de los economistas del 2,8%. El IPC subyacente, que excluye sectores altamente volátiles como la energía y la alimentación, registró un 3,1%, superando las previsiones en 0,1 puntos porcentuales.

Los analistas ven los datos como una señal positiva para los alcistas del mercado de criptomonedas, ya que podrían impulsar a la Reserva Federal de Estados Unidos a recortar las tasas de interés en su próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto de septiembre.

La Reserva Federal tiene como objetivo una tasa de inflación saludable de alrededor del 2%, y las últimas cifras se han ido acercando a ese nivel en los últimos meses.

Vale la pena señalar que las cifras del IPC no son el único factor que la Fed considera al decidir sobre un posible recorte de tasas; el último informe de empleo de EE.UU. mostró que la economía está más débil de lo esperado, lo que aumenta la probabilidad de reducir la tasa de referencia.

De hecho, Bitcoin (BTC) reaccionó positivamente a la publicación del IPC, subiendo brevemente por encima de los $119,000, mientras que Ethereum (ETH) tuvo un desempeño aún mejor, subiendo a $4,350.

Metaplanet compra 518 Bitcoin adicionales

Metaplanet Inc (Bolsa de Tokio: 3350) anunció el martes la compra de 518 Bitcoin adicionales, lo que eleva las tenencias totales de la empresa hotelera japonesa convertida en tesorería de inversión en criptomonedas a 118.113 BTC.

La operación se valoró en 61,4 millones de dólares, con un precio promedio de 118.519 dólares por moneda. Esta última adquisición se produce tras el anuncio previo de Metaplanet de un plan para recaudar 3.700 millones de dólares mediante una emisión de acciones, con el objetivo principal de adquirir más Bitcoin.

La compañía ahora posee aproximadamente 1.850 millones de dólares en Bitcoin, después de acelerar su ola de compras durante el año pasado.

Esta estrategia refleja fielmente la de MicroStrategy, de Michael Saylor, que ha recurrido a varias grandes ofertas de acciones para financiar sus compras de Bitcoin. MicroStrategy sigue siendo el mayor accionista institucional de la criptomoneda a nivel mundial, obteniendo ganancias sustanciales tanto en valoración como en tenencias gracias al aumento del precio de Bitcoin durante el último año.

Las billeteras de ballenas alcanzan un máximo histórico a medida que se acelera el impulso de los precios

Los datos de Bitcoin Magazine Pro mostraron que alrededor de 19.000 direcciones de billetera individuales ahora contienen al menos 100 Bitcoin, lo que marca un nuevo récord.

Este hito indica que los grandes tenedores, conocidos como "ballenas", continúan aumentando sus posiciones incluso con Bitcoin cotizando cerca de máximos históricos. Históricamente, un aumento en el número de billeteras de ballenas se ha vinculado a una mayor confianza en el crecimiento del precio a largo plazo y a la disposición a mantener su posición ante la volatilidad del mercado.

Esta acumulación extiende una tendencia que comenzó a principios de 2024, cuando el número de direcciones con más de 100 Bitcoin era alrededor de 16.000, superando las 18.500 a mediados de 2025 antes de romper la marca de 19.000 este mes.

Los analistas señalan que dicha acumulación suele preceder a condiciones de "estrechamiento de la oferta" en el mercado, a medida que disminuye el número de monedas negociadas activamente. Mientras que los traders minoristas suelen buscar ganancias a corto plazo, las ballenas tienden a comprar durante las caídas y a mantener su posición durante los ciclos del mercado, una estrategia que ha demostrado ser eficaz en anteriores ciclos alcistas.

Con el precio de Bitcoin en aumento junto con una mayor concentración de tenencias entre las ballenas, el mercado puede estar al borde de entrar en una nueva fase de escasez de oferta y mayor competencia por las monedas.

Los precios del petróleo se mantuvieron prácticamente estables el martes después de que Estados Unidos y China extendieron una pausa en los aranceles más altos, aliviando los temores de que una escalada de su guerra comercial dañaría el consumo de petróleo.

Los futuros del crudo Brent cayeron 2 centavos a 66,61 dólares por barril a las 09:04 GMT, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate de Estados Unidos cayeron 10 centavos, o 0,2%, a 63,86 dólares.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, extendió la tregua arancelaria con China hasta el 10 de noviembre, evitando aranceles de tres dígitos sobre los productos chinos mientras los minoristas estadounidenses se preparan para la crítica temporada navideña de fin de año.

La medida impulsó las esperanzas de un acuerdo entre las dos mayores economías del mundo, evitando así una prohibición comercial efectiva. Los aranceles representan un riesgo para el crecimiento económico mundial, lo que podría reducir la demanda de combustible y presionar a la baja los precios del petróleo.

El petróleo también encontró respaldo en nuevas señales de debilidad en el mercado laboral estadounidense, lo que refuerza las expectativas de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés en septiembre, según Priyanka Sachdeva, analista senior de mercado de la correduría Phillip Nova.

Los inversores también esperan los datos de inflación de EE. UU., que se publicarán hoy más tarde, y que podrían influir en la trayectoria de fijación de tipos de interés de la Reserva Federal. Los recortes de tipos de interés suelen estimular la actividad económica e impulsar la demanda de petróleo.

Los posibles riesgos a la baja para el mercado petrolero incluyen la próxima reunión entre Trump y el presidente ruso Vladimir Putin en Alaska el viernes para discutir el fin de la guerra en Ucrania.

La reunión se produce mientras Estados Unidos aumenta la presión sobre Rusia, amenazando con sanciones más duras a los compradores de petróleo ruso, como China e India, si no se llega a un acuerdo de paz.

Trump había fijado como plazo el viernes pasado para que Rusia aceptara la paz en Ucrania o enfrentara sanciones secundarias contra sus compradores de petróleo, al tiempo que presionaba a India y China para que redujeran las compras de crudo ruso.

En una nota, Commerzbank declaró: «Si la reunión del viernes avanza hacia un alto el fuego o incluso un acuerdo de paz en Ucrania, Trump podría suspender los aranceles secundarios impuestos a la India la semana pasada antes de que entren en vigor en dos semanas. De lo contrario, podríamos ver sanciones más severas contra otros compradores de petróleo ruso, como China».

Los precios del oro subieron en el mercado europeo el martes en un intento de recuperar algunas de las pérdidas de la sesión anterior, ya que el mercado absorbió la decisión del presidente estadounidense Donald Trump de no imponer aranceles a los lingotes de oro importados.

Sin embargo, estas ganancias se vieron limitadas por el continuo aumento del dólar estadounidense en el mercado cambiario antes de la publicación de datos clave de inflación de Estados Unidos, que se espera proporcionen nuevos precios para la probabilidad de recortes en las tasas de interés de Estados Unidos a finales de este año.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro subió alrededor de un 0,5% a $ 3.358,23, desde el nivel de apertura de $ 3.342,55, y registró un mínimo de $ 3.342,32.

• Al cierre del lunes, los precios del oro perdieron un 1,6%, lo que marca el primer descenso en tres semanas, ya que la corrección y la toma de ganancias se aceleraron desde el máximo de dos semanas de $3.409,10 por onza.

• Más allá de la toma de ganancias, el oro registró su mayor pérdida diaria desde el 14 de mayo, presionado por el alza del dólar y la negación de aranceles al lingote.

Aranceles sobre los lingotes de oro

El presidente Donald Trump declaró el lunes que no se impondrán aranceles a las importaciones de lingotes de oro, aliviando las tensiones del mercado.

Los futuros del oro estadounidense para entrega en diciembre alcanzaron un máximo histórico a fines de la semana pasada después de que el Financial Times informara que Estados Unidos había impuesto aranceles a las importaciones de oro de un kilogramo, citando una carta de Aduanas y Protección Fronteriza de Estados Unidos.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió el martes menos de 0,1%, manteniendo ganancias por tercer día consecutivo, lo que refleja la continua fortaleza de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

El presidente Trump extendió la suspensión de aranceles sobre bienes y productos importados de China por 90 días adicionales, hasta principios de noviembre, en una medida destinada a aliviar las tensiones comerciales entre Washington y Beijing.

Mientras Estados Unidos y China trabajan para lograr un nuevo acuerdo comercial, un funcionario estadounidense dijo a Reuters que los fabricantes de chips Nvidia y AMD acordaron asignar el 15% de sus ingresos por ventas en China al gobierno estadounidense para asegurar licencias de exportación de semiconductores.

Tasas de interés de EE. UU.

• Según la herramienta FedWatch del CME Group: la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en las tasas de interés de EE.UU. en la reunión de septiembre se estima actualmente en alrededor del 85%, con una probabilidad del 15% de que las tasas permanezcan sin cambios.

• La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de octubre es actualmente del 94%, con una probabilidad del 6% de que no haya cambios.

Datos de inflación de EE. UU.

Para revalorizar las probabilidades mencionadas, los operadores están esperando la publicación hoy de los datos clave de inflación de EE. UU. para julio, que se espera que tengan un impacto significativo en la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal.

A las 13:30 GMT, se espera que el índice de precios al consumidor general aumente un 2,8% interanual en julio, frente a un aumento del 2,7% en junio, mientras que se espera que el IPC básico aumente un 3,0% interanual, en comparación con un aumento del 2,9% el mes anterior.

Perspectivas para el oro

• Kelvin Wong, analista de mercado para Asia-Pacífico en OANDA, dijo: “Los participantes del mercado ahora se centrarán definitivamente en el próximo recorte de tasas de la Reserva Federal, que está casi totalmente descontado en los precios para septiembre”.

• Wong agregó: “Si comenzamos a ver que los datos del IPC básico están ligeramente por debajo de las expectativas, esto podría respaldar aún más las expectativas de un recorte de tasas, lo que puede reducir el costo de mantener el oro y respaldar precios más altos”.

Fondo SPDR

Las tenencias de oro en SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron alrededor de 4,58 toneladas métricas el lunes, lo que marca el tercer aumento diario consecutivo, llevando el total a 964,22 toneladas métricas, el más alto desde el 12 de septiembre de 2022.