Los precios del paladio subieron el viernes en medio de expectativas positivas de ganancias continuas en el metal industrial y mayores entradas de inversión.

UBS dijo en una nota a sus clientes el viernes que había elevado su pronóstico del precio del paladio en 300 dólares por onza a 1.800 dólares, citando un fuerte aumento en los flujos de inversión hacia el metal.

El analista Giovanni Staunovo dijo que UBS hizo la revisión "impulsada por la fortaleza de la demanda de inversión en los últimos meses", y agregó que el tamaño relativamente pequeño del mercado de paladio "a menudo conduce a fuertes oscilaciones de precios".

El banco explicó que el reciente impulso de los precios no fue impulsado por los usos industriales tradicionales, sino más bien por el posicionamiento de los inversores en previsión de tasas de interés más bajas en Estados Unidos, un dólar más débil y una creciente incertidumbre geopolítica.

Staunovo señaló que “si la demanda de inversión sigue siendo fuerte, los precios podrían subir aún más”, pero advirtió que “en ausencia de demanda de inversión, vemos el mercado como en gran medida equilibrado”, lo que explica la preferencia de UBS por la exposición al oro.

La demanda de paladio ha cambiado en los últimos años después de que su uso en convertidores catalíticos de automóviles alcanzara su punto máximo en 2019, el mismo año en que los precios superaron al platino, lo que provocó la sustitución del metal.

La proliferación de vehículos eléctricos, que no utilizan convertidores catalíticos, también ha pesado sobre la demanda de paladio.

Sin embargo, el banco dijo que el paladio ha aumentado junto con el platino y la plata desde mediados de 2025, y como el paladio ahora es "significativamente más barato que el platino", UBS espera que los fabricantes de convertidores catalíticos "vuelvan a usarlo... a su debido tiempo".

La actividad de inversión en paladio ha repuntado notablemente, y UBS apunta a un aumento de las tenencias en fondos cotizados en bolsa desde mediados de 2025, junto con un fuerte incremento de las posiciones especulativas en el mercado de futuros, después de haber estado en corto neto durante la mayor parte del año pasado.

China también podría impulsar la demanda. Staunovo afirmó que el lanzamiento de futuros de platino denominados en yuanes en Guangzhou probablemente haya impulsado la demanda de paladio, como parte de una actividad comercial más amplia entre los metales del grupo del platino.

En las operaciones, los futuros de paladio para marzo subieron un 4,1% a 2.007 dólares la onza a las 14:45 GMT.

Bitcoin cayó el viernes, cerrando una semana débil, ya que la disminución de las tensiones entre Estados Unidos y Groenlandia, junto con una gran compra por parte de Strategy, no lograron revivir el apetito de los inversores por las criptomonedas.

El apetito por el riesgo durante la sesión asiática se mantuvo limitado, afectado por una reunión del Banco de Japón, así como por una advertencia del presidente estadounidense, Donald Trump, sobre la posibilidad de una acción militar contra Irán.

Por el contrario, los activos de refugio seguro, como el oro y otros metales preciosos, subieron a niveles récord, impulsados por una mayor demanda de activos físicos, mientras que Bitcoin quedó significativamente por detrás del rendimiento del metal amarillo.

La criptomoneda más grande del mundo cayó un 0,5% a 89.517,3 dólares a las 00:53 hora del este de EE. UU. (05:53 GMT).

Bitcoin se dirige a una pérdida semanal del 5%, ignorando señales positivas

Aunque Bitcoin registró algunas ganancias después de que el presidente Trump suavizara su tono sobre Groenlandia a principios de esta semana, la criptomoneda rápidamente revirtió su curso y volvió a mínimos de un mes.

Bitcoin estaba en camino de registrar una pérdida semanal de alrededor del 5%, recibiendo poco apoyo de un anuncio de Strategy Inc, el mayor tenedor institucional de Bitcoin, de que había comprado 2.100 millones de dólares en criptomonedas.

En los últimos meses, Strategy también ha surgido como una fuente de preocupación para los mercados de Bitcoin, ya que los inversores han cuestionado la viabilidad a largo plazo de la estrategia de la compañía de mantener Bitcoin en su balance, particularmente en medio del desempeño persistentemente débil del precio de la criptomoneda.

Los retrasos en un proyecto de ley largamente esperado destinado a regular el mercado de criptomonedas también afectaron a Bitcoin y a los precios de las criptomonedas en general, después de que Coinbase Global Inc, el mayor intercambio de criptomonedas con sede en EE. UU., se opusiese al proyecto de ley en su forma actual.

El apetito de los inversores minoristas por Bitcoin se mantuvo en gran medida moderado, especialmente porque las acciones tecnológicas continuaron superando el rendimiento, impulsadas por el entusiasmo en torno a la inteligencia artificial, que ha absorbido la mayor parte de las entradas de capital.

El Índice Coinbase Bitcoin Premium, que mide la diferencia entre los precios de Bitcoin en Estados Unidos y el promedio mundial, mostró que la criptomoneda se ha cotizado con un descuento casi constante en el mercado estadounidense desde mediados de diciembre. Esto indica que la confianza de los inversores minoristas en el mayor mercado de criptomonedas del mundo sigue siendo débil en general.

Precios de las criptomonedas hoy: las altcoins caen y se preparan para fuertes pérdidas semanales.

Otras criptomonedas cayeron junto con Bitcoin y se encaminaban a sufrir pérdidas significativamente mayores durante la semana.

Ether, la segunda criptomoneda más grande del mundo, cayó un 2,4% a 2.946,35 dólares, y se encaminaba a una pérdida semanal de alrededor del 11,2%.

XRP cayó un 1,5%, mientras que BNB bajó un 0,1%, y se espera que ambos tokens registren pérdidas semanales de entre el 6% y el 8%.

Los precios del petróleo volvieron a subir el viernes después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, renovara sus amenazas contra Irán, avivando los temores de una posible acción militar que podría interrumpir los suministros de crudo, mientras continuaban las interrupciones de producción en Kazajstán.

Los futuros del crudo Brent para entrega en marzo subieron 76 centavos, o un 1,2%, a 64,82 dólares por barril a las 10:26 GMT. El crudo West Texas Intermediate de EE. UU. subió 75 centavos, o un 1,3%, a 60,11 dólares por barril.

Ambos contratos de referencia estaban en camino de registrar ganancias semanales de alrededor del 1,1%.

Los precios también habían subido a principios de semana debido a las medidas de Trump relacionadas con Groenlandia, pero cayeron alrededor de un 2% el jueves después de que se retractara de sus amenazas de imponer aranceles a Europa y descartara una acción militar.

Trump dijo el jueves que Dinamarca, la OTAN y Estados Unidos habían llegado a un acuerdo que otorgaba “acceso total” a Groenlandia.

Sin embargo, también dijo que Estados Unidos tenía una "flota" que se dirigía hacia Irán, expresando la esperanza de que no fuera necesario utilizarla, al tiempo que renovó las advertencias a Teherán contra el asesinato de manifestantes o el reinicio de su programa nuclear.

Un funcionario estadounidense afirmó que está previsto que buques de guerra, incluyendo un portaaviones y destructores con misiles guiados, lleguen a Oriente Medio en los próximos días. Estados Unidos llevó a cabo ataques contra Irán en junio del año pasado.

Irán es un importante proveedor de petróleo de China, el segundo mayor consumidor de petróleo del mundo.

Por otra parte, Chevron declaró que la producción de petróleo en el gigantesco campo Tengiz en Kazajistán, uno de los más grandes del mundo, aún no se ha reanudado. El operador Tengizchevroil, liderado por Chevron, anunció el lunes que la producción se había detenido tras un incendio.

El dólar estadounidense se mantuvo estable frente a la mayoría de las principales monedas en las operaciones del viernes, moviéndose dentro de un rango estrecho y encaminándose hacia su mayor pérdida semanal desde junio.

Impulso de venta del dólar

En términos más generales, los cambios en el panorama geopolítico pesaron sobre el sentimiento del mercado esta semana después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, dijera que había asegurado el acceso de Estados Unidos a Groenlandia como parte de un acuerdo con la Organización del Tratado del Atlántico Norte, mientras que al mismo tiempo se alejaba de las amenazas de imponer aranceles a Europa y descartaba el uso de la fuerza para apoderarse del territorio danés autónomo.

El dólar fue el más afectado por la ansiedad de los inversores en los mercados de divisas después de que los activos estadounidenses se vieran sometidos a una fuerte presión a principios de semana en medio de crecientes tensiones geopolíticas, reavivando los rumores de una estrategia de "vender Estados Unidos" que surgió por primera vez después de los amplios aranceles que Trump anunció el "Día de la Liberación" en abril.

El índice del dólar, que compara la divisa estadounidense con seis divisas principales, se situó en 98,31 en las últimas operaciones, con pocos cambios durante el día. Aun así, el índice se encaminaba a una caída semanal de alrededor del 1%, la mayor desde junio.

El euro cayó un 0,1%, hasta los 1,1740 dólares, pero se encaminaba a una ganancia semanal del 1,4%, mientras que la libra esterlina se mantuvo estable en 1,35 dólares. Los datos publicados el viernes mostraron que las ventas minoristas en el Reino Unido aumentaron inesperadamente en diciembre, pero las cifras tuvieron poco impacto en la libra.

Thierry Wizman, estratega global de divisas y tasas de Macquarie Group, dijo que el acuerdo con Groenlandia puede resolver el problema inmediato en torno a los aranceles y la invasión, pero no aborda el problema más profundo de lo que parece ser una creciente brecha entre los aliados.

"Esta no es una buena situación si se desea preservar el estatus del dólar estadounidense como moneda de reserva global", añadió.

El yen japonés

El yen japonés se fortaleció abruptamente el viernes, lo que provocó especulaciones en el mercado de que las autoridades japonesas podrían haber llevado a cabo lo que se conoce como una "verificación de tasas", un paso que a menudo precede a la intervención en el mercado cambiario, mientras el dólar se encaminaba a su mayor caída semanal desde junio en medio de tensiones geopolíticas que inquietaron a los inversores.

En las últimas operaciones, el yen subió a 158,05 por dólar.

El yen se había debilitado a alrededor de 159,2 por dólar, cerca de un mínimo de 18 meses, durante una conferencia de prensa del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, luego de la decisión del banco central de dejar las tasas de interés sin cambios, antes de recuperarse repentinamente a 157,3 por dólar.

Los operadores están siguiendo de cerca el riesgo de que Tokio intervenga para frenar la debilidad del yen, aunque la opinión predominante en el mercado es que las autoridades no intervinieron directamente, sino que llevaron a cabo controles del tipo de cambio con los bancos.

Jonas Goltermann, economista jefe adjunto de mercados de Capital Economics, declaró: «No creo que se trate de una intervención directa, ya que no coincide con el patrón observado en intervenciones anteriores. Normalmente, observaríamos una caída muy pronunciada del dólar frente al yen».

Goltermann también señaló la posibilidad de que las autoridades realizaran un llamado control del tipo de cambio.

Una verificación del tipo de cambio se refiere a que las autoridades pregunten a los bancos sobre el tipo al que podrían vender yenes, una herramienta utilizada por los funcionarios japoneses para indicar su disposición a entrar al mercado.

El yen ha estado bajo una presión sostenida desde que Sanae Takaichi asumió el cargo de primer ministro de Japón en octubre, cayendo más de un 4% en medio de preocupaciones fiscales y permaneciendo cerca de niveles que han desencadenado advertencias verbales y temores de una intervención oficial.

Una fuerte ola de ventas en el mercado de bonos a principios de esta semana puso de manifiesto la inquietud de los inversores sobre las perspectivas fiscales de Japón, después de que Takaichi convocara elecciones anticipadas en febrero y prometiera recortes de impuestos, lo que elevó los rendimientos de la deuda pública japonesa a máximos históricos. Aunque los rendimientos han retrocedido parcialmente desde entonces, el nerviosismo de los inversores sigue tenso.