Los precios del paladio subieron durante las operaciones del martes debido a que mejoró la demanda de metales, particularmente metales industriales, junto con una caída del dólar estadounidense frente a la mayoría de las monedas principales.

UBS dijo en una nota a sus clientes el mes pasado que aumentó su pronóstico del precio del paladio en 300 dólares por onza a 1.800 dólares, citando un fuerte aumento en las entradas de inversión en el metal.

El analista Giovanni Staunovo dijo que la revisión fue impulsada por la fuerte demanda de inversión en los últimos meses, señalando que el tamaño relativamente pequeño del mercado del paladio a menudo conduce a fuertes oscilaciones de precios.

El banco explicó que el reciente impulso de los precios no fue impulsado por los usos industriales tradicionales, sino más bien por el posicionamiento de los inversores ante posibles recortes de las tasas de interés en Estados Unidos, un dólar más débil y una creciente incertidumbre geopolítica.

Staunovo dijo que si la demanda de inversión sigue siendo fuerte, los precios podrían subir, pero advirtió que sin ese apoyo, el mercado parecería ampliamente equilibrado, razón por la cual UBS prefiere la exposición al oro.

La demanda de paladio ha cambiado en los últimos años después de que el consumo de catalizadores para automóviles alcanzara su punto máximo en 2019, cuando los precios superaron al platino y desencadenaron tendencias de sustitución.

La proliferación de vehículos eléctricos, que no utilizan convertidores catalíticos, también ha pesado sobre la demanda de paladio.

Sin embargo, el banco señaló que el paladio se ha revalorizado junto con el platino y la plata desde mediados de 2025. Dado que el paladio ahora es significativamente más barato que el platino, UBS espera que los fabricantes de convertidores catalíticos vuelvan a utilizarlo gradualmente con el tiempo.

La actividad de inversión en paladio ha aumentado notablemente, y UBS destaca el aumento de las tenencias de ETF desde mediados de 2025, así como una fuerte acumulación de posiciones especulativas en futuros después de haber estado en corto neto durante la mayor parte del año pasado.

China también puede estar apoyando la demanda, ya que Staunovo dijo que el lanzamiento de contratos de futuros de platino denominados en yuanes en Guangzhou probablemente impulsó la demanda de paladio como parte de una actividad comercial más amplia en todo el complejo de metales del grupo del platino.

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,2% a 97,4 a las 15:29 GMT, después de tocar un máximo de sesión de 97,6 y un mínimo de 97,3.

En el mercado, los futuros de paladio para marzo subieron un 6,3% a 1.813 dólares la onza a las 15:30 GMT.

Bitcoin se recuperó el martes de cerca de su nivel más bajo en aproximadamente 10 meses, pero permaneció bajo presión por debajo de la marca de $ 80,000, después de que las fuertes liquidaciones del fin de semana y la incertidumbre sobre la política monetaria de EE. UU. pesaron sobre el mercado.

La criptomoneda más grande del mundo cotizaba con un alza del 2,8% a 78.558,4 dólares a las 01:42 ET (06:42 GMT).

Bitcoin había caído a $74,635.5 en las últimas 24 horas, su nivel más bajo desde principios de abril, ya que las ventas se aceleraron debido a una ola de activadores de stop-loss y llamadas de margen.

Las fuertes liquidaciones y la nominación de Trump para la Reserva Federal pesan sobre Bitcoin

La fuerte caída del fin de semana fue impulsada por liquidaciones forzadas generalizadas de posiciones apalancadas, lo que pone de relieve la escala de la exposición especulativa acumulada durante el repunte del año pasado.

Las empresas de seguimiento de derivados mostraron que miles de millones de dólares en apuestas en criptomonedas se perdieron en un corto período, y las posiciones largas representaron la mayor parte de los cierres forzados.

Los informes indicaron que la liquidez débil amplificó las oscilaciones de precios, permitiendo que movimientos relativamente limitados desencadenaran amplias cascadas de liquidación.

El sentimiento también se vio presionado por la incertidumbre macroeconómica, ya que los inversores evaluaron las implicaciones de la nominación de Kevin Warsh para dirigir la Reserva Federal de Estados Unidos, lo que llevó a los mercados a reevaluar la trayectoria futura de las tasas de interés.

Se considera ampliamente que Warsh se inclina hacia una postura monetaria más agresiva, lo que aumenta el temor de que las condiciones financieras puedan seguir siendo estrictas durante más tiempo.

Al mismo tiempo, el muy esperado informe de empleo de enero en Estados Unidos se retrasó respecto de su publicación prevista para el viernes debido al cierre parcial del gobierno estadounidense, según la Oficina de Estadísticas Laborales.

No hay acuerdo sobre los rendimientos de las stablecoins en la reunión de la Casa Blanca

Los informes de los medios dijeron que la industria de las criptomonedas y los principales bancos estadounidenses siguen divididos sobre cómo regular los rendimientos de las monedas estables, luego de una reunión en la Casa Blanca, lo que subraya los continuos obstáculos que enfrenta la legislación sobre activos digitales estancada desde hace mucho tiempo.

La reunión incluyó a ejecutivos de criptomonedas, representantes bancarios y funcionarios gubernamentales en Washington para discutir las reglas de estructura del mercado, pero se logró poco progreso sobre si se debería permitir a los emisores de monedas estables ofrecer retornos similares a los intereses.

Los bancos argumentan que las monedas estables que generan rendimiento podrían acelerar las salidas de depósitos y plantear riesgos para la estabilidad financiera, mientras que las empresas de criptomonedas dicen que tales características son necesarias para el crecimiento y la competitividad.

Precios de las criptomonedas hoy: las altcoins se recuperan, Polygon sube

La mayoría de las criptomonedas alternativas también registraron ganancias modestas el martes.

Ether, la segunda criptomoneda más grande del mundo, subió un 4,6% a 2.325,92 dólares.

XRP, la tercera criptomoneda más grande, ganó un 2,1% a 1,61 dólares.

Los precios del petróleo se estabilizaron el martes después de caer más de un 4% en la sesión anterior, mientras los participantes del mercado evaluaban las perspectivas de suministro global y la posibilidad de aliviar las tensiones entre Estados Unidos e Irán.

Los futuros del crudo Brent subieron 17 centavos, hasta los 66,47 dólares por barril, a las 12:17 GMT, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense ganó 24 centavos, hasta los 62,38 dólares por barril. Más temprano en la sesión, tanto el Brent como el WTI cayeron a 65,19 y 61,12 dólares por barril, respectivamente, sus niveles más bajos en una semana.

El viceprimer ministro ruso, Alexander Novak, declaró el martes que el mercado petrolero mundial se encuentra actualmente equilibrado y señaló que se espera un aumento gradual de la demanda en marzo y abril, en respuesta a una pregunta sobre los planes de política de producción de la OPEP+. La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, incluida Rusia, acordaron en una reunión celebrada el domingo mantener sin cambios los niveles de producción de petróleo para marzo.

Novak añadió que Rusia tiene suficientes suministros de combustible e incluso tiene un excedente.

Los precios del petróleo cayeron más de un 4% el lunes después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, dijera que Irán estaba "hablando seriamente" con Washington, lo que indica una posible disminución de las tensiones con el miembro de la OPEP.

Funcionarios de ambas partes informaron a Reuters el lunes que se espera que Irán y Estados Unidos reanuden las conversaciones nucleares el viernes en Turquía. Trump advirtió que podrían ocurrir consecuencias negativas si no se llega a un acuerdo, mientras grandes buques de guerra estadounidenses se dirigen hacia Irán.

En este contexto, el presidente iraní, Masoud Pezeshkian, escribió el martes en X que las conversaciones con Estados Unidos deberían tener como objetivo asegurar los intereses nacionales de Irán, siempre que se eviten “amenazas y expectativas irrazonables”.

Kelvin Wong, analista senior de mercado de OANDA, dijo que los volátiles movimientos de los precios del petróleo durante las últimas cuatro semanas fueron impulsados por una prima de riesgo geopolítico vinculada a la política exterior expansiva de la actual administración estadounidense, particularmente las amenazas intermitentes hacia Irán.

También incidiendo en los precios, el índice del dólar estadounidense se mantuvo cerca de su nivel más alto en más de una semana. Un dólar más fuerte suele frenar la demanda de petróleo cotizado en dólares por parte de compradores fuera de Estados Unidos.

El lunes, Trump anunció un acuerdo con India para reducir los aranceles estadounidenses sobre los productos indios del 50% al 18%, a cambio de que India detenga las compras de petróleo ruso y reduzca las barreras comerciales.

Los analistas de ING indicaron en una nota: «Estados Unidos e India acordaron anoche un acuerdo comercial. De implementarse, esto permitiría que volúmenes adicionales de petróleo ruso permanecieran a flote en el mar».

Trump anunció el acuerdo en las redes sociales después de una llamada telefónica con el primer ministro indio, Narendra Modi, diciendo que India acordó comprar petróleo de Estados Unidos y posiblemente también de Venezuela.

Los analistas de Cavendish dijeron en una nota de investigación que los rápidos cambios en los flujos financieros han amplificado los movimientos de los precios del petróleo desde principios de año, y agregaron que los operadores comenzaron el año con grandes posiciones cortas que se revirtieron rápidamente después de semanas de perturbaciones geopolíticas.

El dólar estadounidense se cotizó prácticamente estable el martes, ya que los datos económicos positivos y las expectativas cambiantes sobre la política monetaria de la Reserva Federal superaron las preocupaciones sobre la posibilidad de otro cierre del gobierno estadounidense.

El índice del dólar estadounidense, que compara la divisa con una cesta de divisas, se mantuvo relativamente estable en 97,53 tras subir un 1,5 % en los últimos dos días. El euro subió un 0,12 %, hasta los 1,1804 dólares.

El dólar había ganado un impulso más fuerte en los últimos días después de la nominación de Kevin Warsh para dirigir la Reserva Federal, ya que los mercados en general esperan que esté menos inclinado a presionar por recortes rápidos de tasas en comparación con otros candidatos potenciales.

Las expectativas de recorte de tasas se mantienen

Lee Hardman, analista senior de divisas de MUFG, afirmó que la nominación de Warsh indica que el presidente estadounidense, Donald Trump, no busca socavar la independencia de la Reserva Federal en la definición de la política monetaria. Sin embargo, añadió que es probable que Warsh siga apoyando tasas de interés más bajas, al menos inicialmente.

Dijo: “Creemos que una vez que se calme el polvo, el dólar volverá a debilitarse, y esperamos que el EUR/USD vuelva a superar el 1,20 a finales de este año, a medida que la Fed comience a recortar las tasas mientras que el Banco Central Europeo las mantenga sin cambios”.

Mientras tanto, los datos manufactureros de EE. UU. mostraron que la actividad volvió a crecer; el ISM informó el lunes que el PMI manufacturero subió a 52,6 el mes pasado, el nivel más alto desde agosto de 2022.

Sin embargo, el informe de empleo de enero de EE. UU., muy seguido por muchos, no se publicará esta semana debido al cierre parcial del gobierno federal.

Por otra parte, las tensiones geopolíticas disminuyeron después de que Estados Unidos alcanzara un acuerdo comercial con India y anunciara la reanudación de las conversaciones nucleares con Irán.

El dólar australiano sube

El dólar australiano se apreció después de que el Banco de la Reserva de Australia (BCRA) anunciara su primera subida de tipos de interés en dos años, elevando el tipo de referencia en 25 puntos básicos, hasta el 3,85 %. El banco también advirtió sobre los riesgos de inflación, lo que reforzó las apuestas a que se produciría al menos otra subida adicional este año.

El dólar australiano subió un 0,96% a 0,7014 dólares y subió más de un 1,5% frente al yen japonés a 109,48, su nivel más alto frente al yen desde 1990.

Se espera que tanto el Banco Central Europeo como el Banco de Inglaterra mantengan sin cambios los tipos de interés en sus reuniones del jueves. Los mercados seguirán de cerca cualquier señal del BCE sobre si la reciente fortaleza del euro podría influir en la futura orientación de la política monetaria.

A finales de esta semana, la atención se centrará en las elecciones a la cámara baja de Japón.

Los inversores han estado vendiendo yenes japoneses y bonos gubernamentales antes de la votación del 8 de febrero, apostando a que un fuerte resultado para el partido del primer ministro Sanae Takaichi le daría mayor margen para expandir el estímulo fiscal.

El yen recibió cierto respaldo la semana pasada después de que las autoridades japonesas insinuaran una posible coordinación con Estados Unidos en una acción conjunta para defender la moneda.

El dólar se mantuvo estable frente al yen en 155,67, por debajo del máximo de un año y medio de 159,45 alcanzado a mediados de enero.

Matthew Ryan, jefe de estrategia de mercado de Ebury, dijo: "El resultado de las elecciones de esta semana será crucial, ya que una buena actuación de Takaichi podría empujar al yen nuevamente hacia el nivel de 160".

El ministro de Finanzas, Satsuki Katayama, defendió el martes los recientes comentarios de Takaichi destacando los beneficios de un yen más débil, diciendo que el primer ministro se refería a "lo que está escrito en los libros de texto".