Los precios del paladio subieron durante las operaciones del lunes en medio de una caída del dólar frente a la mayoría de las monedas principales y preocupaciones por una escasez del metal industrial.

En China, el mayor consumidor mundial de metales industriales, el banco central mantuvo las tasas de interés de referencia sin cambios por cuarto mes consecutivo en septiembre, en línea con las expectativas del mercado, luego de la decisión de la semana pasada de mantener estable la tasa de política monetaria clave.

La fijación estable de la tasa preferencial de préstamos (LPR) refleja el enfoque cauteloso de las autoridades hacia la flexibilización monetaria, en un momento en que las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China muestran cierta relajación, junto con exportaciones resilientes y recientes ganancias en el mercado de valores, a pesar de los signos de desaceleración interna y el movimiento de la Reserva Federal hacia la flexibilización monetaria.

El LPR a un año se mantuvo sin cambios en el 3,0% el lunes, mientras que el LPR a cinco años también se mantuvo estable en el 3,5%.

Una encuesta de Reuters realizada la semana pasada entre 20 participantes del mercado mostró que todos los encuestados no esperaban cambios en ninguna de las tasas, a pesar de la reciente ola de datos económicos débiles.

El Banco Popular de China también mantuvo sin cambios la tasa repo inversa a siete días, que ahora se ha convertido en la principal herramienta de política, la semana pasada.

Datos recientes indicaron que la producción industrial y las ventas minoristas registraron en agosto su ritmo de crecimiento más débil desde el año pasado, lo que pone de relieve los desafíos económicos y una desaceleración de la actividad interna.

Por su parte, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que él y su homólogo chino, Xi Jinping, habían avanzado en un acuerdo sobre la implementación de TikTok, y que se reunirán cara a cara en seis semanas en Corea del Sur para discutir temas comerciales, drogas ilícitas y la guerra de Rusia en Ucrania.

Al mismo tiempo, las acciones chinas continuaron registrando fuertes ganancias, con el Índice Compuesto de Shanghai (.SSEC) rondando sus niveles más altos en una década.

Por otra parte, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,1% a 97,5 puntos a las 15:38 GMT, después de registrar un máximo de 97,8 y un mínimo de 97,3 puntos.

En el mercado, los futuros de paladio para entrega en diciembre subieron un 2,98% a 1.204,5 dólares la onza a las 15:39 GMT.

Bitcoin cayó bruscamente el lunes, retrocediendo desde el máximo de un mes que alcanzó la semana pasada, ya que los inversores ignoraron el recorte de la tasa de interés de la Reserva Federal y esperaron señales más claras sobre la economía estadounidense junto con una avalancha de comentarios de los funcionarios del banco central sobre la política monetaria.

La criptomoneda más grande del mundo se negociaba por última vez a $ 112,843, una caída del 2,5% a las 02:11 am hora del Este (06:11 GMT), después de retroceder desde el pico de la semana pasada cerca de $ 118,000, su nivel más fuerte desde mediados de agosto.

Bitcoin cerró la semana pasada prácticamente estable, ya que la cautela sobre el futuro de la flexibilización monetaria contrarrestó las ganancias impulsadas por el optimismo sobre el recorte de tipos de la Fed. Mientras tanto, las altcoins sufrieron pérdidas más pronunciadas el lunes, con Ethereum desplomándose casi un 10%.

El sentimiento en los mercados de criptomonedas también se vio bajo presión después de que Praetorian Group International, una empresa de comercio de criptomonedas, se declarara culpable ante el Departamento de Justicia de Estados Unidos de operar un esquema Ponzi que costó a más de 90.000 inversores al menos 62 millones de dólares.

Los mercados de criptomonedas también enfrentan dudas de los inversores sobre los bonos corporativos como Strategy (antes conocida como MicroStrategy – NASDAQ:MSTR), en medio de crecientes preguntas sobre su sostenibilidad a largo plazo.

Los operadores esperan los discursos de la Fed para definir la trayectoria de las tasas

La caída se produjo después de que la Fed redujera las tasas en 25 puntos básicos la semana pasada, lo que inicialmente respaldó la demanda de activos de riesgo al debilitar el dólar y reducir los costos de financiamiento.

Pero los comentarios equilibrados del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, después de la decisión, enfatizando que cualquier movimiento futuro dependerá de los datos económicos entrantes, frenaron las expectativas de entrar en un fuerte ciclo de flexibilización.

Los inversores esperan ahora los comentarios de más de 10 funcionarios de la Fed esta semana, incluido Powell, que podrían aportar mayor claridad sobre las perspectivas de la política monetaria. La publicación del índice de precios subyacente del Gasto de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido por la Fed, también está prevista para el viernes.

Es probable que un tono agresivo presione a Bitcoin y otros activos de riesgo, mientras que indicios de recortes adicionales podrían reavivar el impulso.

A pesar del reciente retroceso, Bitcoin se mantiene al alza cerca de un 5% en septiembre, impulsado por la mejora de las condiciones de liquidez. También ha ganado más de un 20% desde principios de 2025, gracias a las entradas institucionales y al optimismo sobre una adopción más amplia, pero aún se encuentra muy por debajo de su máximo histórico de $124,000 a principios de este año.

Los precios del petróleo mostraron pocos cambios el lunes, ya que las preocupaciones por los acontecimientos en Rusia y Medio Oriente se equilibraron con las preocupaciones vinculadas al exceso de oferta.

Los futuros del crudo Brent, que se han cotizado entre 65,50 y 69 dólares por barril desde principios de agosto, cayeron 12 centavos (0,2%) hasta los 66,56 dólares por barril a las 10:00 GMT. El crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) para entrega en octubre bajó 3 centavos (0,1%) hasta los 62,65 dólares por barril.

El contrato WTI de octubre vence el lunes, mientras que el contrato de noviembre, más activo, cayó 18 centavos o 0,3% a 62,22 dólares el barril.

Las fuerzas armadas polacas, miembro de la OTAN, dijeron que aviones polacos y aliados fueron desplegados la mañana del sábado para asegurar el espacio aéreo del país después de que Rusia llevó a cabo ataques aéreos contra el oeste de Ucrania cerca de la frontera con Polonia.

El despliegue se produjo después de un incidente ocurrido el viernes, cuando tres aviones militares rusos violaron el espacio aéreo de Estonia, miembro de la OTAN, durante 12 minutos.

En Oriente Medio, cuatro países occidentales reconocieron un Estado palestino, lo que provocó una respuesta airada de Israel y aumentó las preocupaciones en la región rica en petróleo.

El Brent y el WTI terminaron la sesión del viernes con una caída de más de 1%, registrando un ligero descenso semanal bajo la presión de los abundantes suministros y el debilitamiento de la demanda.

Los analistas del Banco SEB afirmaron: «El estado actual del mercado petrolero indica que la demanda mundial de petróleo caerá del tercer al cuarto trimestre, y de nuevo hasta el primer trimestre de 2026. Al mismo tiempo, la producción de la OPEP+ sigue una trayectoria ascendente».

Agregaron: «La gran pregunta, por supuesto, es si China absorberá el creciente excedente y lo almacenará, o si los precios del petróleo caerán por debajo de los 50 dólares. Nos inclinamos por este último escenario».

SOMO, la comercializadora estatal de petróleo de Irak, dijo que el país, el segundo mayor productor de la OPEP, ha aumentado las exportaciones de petróleo bajo el acuerdo OPEP+.

SOMO espera que las exportaciones de septiembre promedien entre 3,4 y 3,45 millones de barriles por día.

Bagdad también ha dado su aprobación preliminar a un plan para reanudar las exportaciones de petróleo a través de un oleoducto desde la región semiautónoma del Kurdistán a través de Turquía, después de los retrasos en un reinicio que se esperaba, según fuentes familiarizadas con las conversaciones citadas por Reuters.

Los precios de la plata subieron en el mercado europeo el lunes para extender ganancias por tercer día consecutivo, registrando un nuevo máximo de 14 años, en camino de superar la barrera de los 44 dólares por onza por primera vez desde 2011, respaldados por el actual declive en los niveles del dólar estadounidense.

Este repunte también está respaldado por la aceleración de la demanda por parte de los traders minoristas, ya que el metal blanco se considera infravalorado en comparación con el oro, que sigue registrando nuevos máximos históricos.

Resumen de precios

Precios de la plata hoy: La plata subió un 1,6% a $43,79, el nivel más alto desde septiembre de 2011, desde el nivel de apertura de $43,09, con un mínimo de $43,03.

Al cierre del viernes, la plata ganó un 3,4% en su segundo aumento diario consecutivo, en medio de una fuerte demanda del metal blanco.

Durante la semana pasada, la plata subió un 2,15% en su quinta ganancia semanal consecutiva.

El dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el lunes un 0,25%, retrocediendo desde un máximo de dos semanas de 97,8 puntos, lo que refleja niveles más bajos de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

Más allá de la corrección y la toma de ganancias, los niveles del dólar estadounidense siguen bajo presión debido a las crecientes expectativas de nuevos recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en el próximo período.

Está previsto que varios funcionarios de la Reserva Federal comparezcan esta semana, y el presidente Jerome Powell lo hará el martes. Los inversores siguen de cerca sus comentarios en busca de pistas sobre la futura trayectoria de la política monetaria. El mercado también se centra en la publicación de los datos del precio del consumo personal básico (PCE) de EE. UU. el viernes, que indicarán el ritmo de nuevos recortes de tipos.

Demanda minorista

Mientras los comerciantes minoristas buscan activos financieros para protegerse de los riesgos vinculados al cambio actual de los bancos centrales mundiales hacia políticas monetarias más acomodaticias, la plata es vista como la opción óptima y más subvaluada en la actualidad.

El actual repunte de los precios de la plata refleja un creciente reconocimiento entre los comerciantes minoristas de que el metal blanco sigue lejos de su valor justo en comparación con el oro, que sigue registrando nuevos máximos históricos.