Bitcoin alcanzó un nuevo récord el jueves, respaldado por las crecientes expectativas de una política monetaria más acomodaticia por parte de la Reserva Federal, así como por el impulso de las reformas financieras anunciadas recientemente.

El mayor activo digital del mundo por capitalización bursátil subió un 0,9% hasta los 124.002,49 dólares durante las primeras operaciones asiáticas, superando su máximo anterior de julio. Ese mismo día, Ether, la segunda criptomoneda más grande, alcanzó los 4.780,04 dólares, su nivel más alto desde finales de 2021.

Tony Sycamore, analista de IG, afirmó que el repunte de Bitcoin se debió a una mayor certeza sobre los recortes de tasas de la Fed, las continuas compras institucionales y las medidas de la administración Trump para facilitar la inversión en activos digitales. Añadió: «Técnicamente, una ruptura sostenida por encima de los $125,000 podría impulsar a Bitcoin hacia los $150,000».

Bitcoin ha ganado alrededor de un 32% desde principios de 2025, beneficiándose de las esperadas victorias regulatorias para el sector tras el regreso de Donald Trump a la Casa Blanca. Trump se ha descrito a sí mismo como el "presidente de las criptomonedas", mientras que su familia ha realizado una serie de cambios en la industria durante el último año.

La semana pasada, Trump emitió una orden ejecutiva que allana el camino para que los activos digitales se incluyan en los planes de jubilación 401(k), lo que subraya un clima regulatorio más favorable en Estados Unidos.

En 2025, el sector de las criptomonedas obtuvo varias victorias regulatorias en EE. UU., incluida la aprobación de reglas específicas para las monedas estables y medidas de la Comisión de Bolsa y Valores para revisar las regulaciones para alinearlas mejor con la clase de activos digitales.

El aumento de Bitcoin también ha impulsado un repunte más amplio en el mercado de activos digitales en los últimos meses, compensando el impacto de las políticas arancelarias de amplio alcance de Trump.

Según datos de CoinMarketCap, la capitalización total del mercado del sector de las criptomonedas ascendió a más de 4,18 billones de dólares, frente a los 2,5 billones de dólares de noviembre de 2024, cuando Trump ganó las elecciones presidenciales de Estados Unidos.

El último impulso para apoyar la adopción de criptomonedas en EE. UU. se produjo mediante una orden ejecutiva emitida el jueves pasado, cuyo objetivo es facilitar el acceso a estos activos en los planes 401(k). Esto podría impulsar a gestoras de activos como BlackRock y Fidelity, que gestionan fondos cotizados en bolsa (ETF) de criptomonedas.

Sin embargo, agregar criptomonedas a los ahorros para la jubilación no está exento de riesgos, ya que estos activos son mucho más volátiles que las acciones y los bonos, en los que tradicionalmente han confiado los administradores de activos en dichas cuentas.

Los precios del petróleo se estabilizaron el jueves mientras los inversores sopesaban el impacto potencial de la cumbre entre Estados Unidos y Rusia planeada el viernes sobre Ucrania en los flujos de crudo ruso, después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, advirtiera sobre "graves consecuencias" si Moscú no aceptaba la paz.

A las 09:57 GMT, los futuros del crudo Brent subieron 35 centavos, o 0,53%, a 65,98 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) ganó 35 centavos, o 0,56%, a 63,00 dólares.

Ambos índices de referencia habían alcanzado mínimos de dos meses el miércoles tras las pesimistas previsiones de suministro del gobierno estadounidense y la Agencia Internacional de Energía (AIE).

El miércoles, Trump amenazó con “severas consecuencias” si el presidente ruso, Vladimir Putin, no aceptaba la paz en Ucrania, sin especificar cuáles serían esas consecuencias, aunque previamente había advertido de sanciones económicas si las conversaciones de Alaska fracasaban.

El presidente estadounidense también amenazó con imponer aranceles secundarios a los compradores de crudo ruso, en particular a China y la India, si Moscú continúa su guerra en Ucrania.

Rystad Energy declaró en una nota a sus clientes: «La incertidumbre sobre el resultado de las conversaciones de paz entre Estados Unidos y Rusia aún añade una prima de riesgo al alza, dado que los compradores de petróleo ruso podrían enfrentar una mayor presión económica». Añadió: «La resolución de la crisis entre Ucrania y Rusia y los cambios en los flujos de petróleo ruso podrían traer sorpresas inesperadas».

Sin embargo, algunos analistas se mantuvieron escépticos ante la posibilidad de que Trump tomara medidas que pudieran interrumpir significativamente el suministro de petróleo. El analista de BVM, John Evans, declaró: «Cualquier medida que eleve los precios del petróleo, como los aranceles secundarios, es prácticamente un objetivo contraproducente para esta administración, y el hombre de Moscú lo sabe muy bien».

Las expectativas de un recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en septiembre también apoyaron los precios del petróleo, ya que los menores costos de endeudamiento podrían estimular el crecimiento económico y aumentar la demanda de petróleo.

Los operadores están casi 100% convencidos de que habrá un recorte de tipos tras los datos de julio que mostraron que la inflación estadounidense aumentó a un ritmo moderado. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, afirmó que cree que es posible un recorte drástico de medio punto, dados los recientes datos de empleo negativos.

Los precios del petróleo habían estado bajo presión el miércoles después de que datos de la Administración de Información de Energía de Estados Unidos mostraran un aumento inesperado de 3 millones de barriles en las existencias de crudo de Estados Unidos para la semana que terminó el 8 de agosto.

El dólar estadounidense registró ligeras ganancias frente a las principales monedas el jueves, pero se mantuvo cerca de mínimos de varias semanas, ya que los mercados apuestan cada vez más a que la Reserva Federal reanudará los recortes de tasas de interés el próximo mes.

El yen japonés emergió como un beneficiario notable, con el dólar cayendo a un mínimo de tres semanas frente a él luego de que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, dijera que el Banco de Japón necesita elevar las tasas de interés nuevamente pronto, mientras que la Fed se prepara para fuertes recortes.

Las crecientes expectativas de flexibilización monetaria, junto con una mayor inversión institucional en criptomonedas, impulsaron a Bitcoin a un nuevo récord durante la sesión.

Los funcionarios de la Reserva Federal han adoptado recientemente un tono más moderado en medio de señales de una desaceleración del mercado laboral estadounidense, mientras que los aranceles del presidente Donald Trump hasta ahora no han provocado un aumento significativo de las presiones inflacionarias.

Según datos de LSEG, los traders consideran que la reunión de la Fed del 17 de septiembre será casi segura en cuanto a un recorte de tasas, con un 7% de posibilidades de un movimiento mayor de medio punto.

Kyle Rodda, analista de Capital.com, afirmó: «Para los mercados, la pregunta ya no es si la Fed recortará las tasas en septiembre, sino en cuánto». Señaló que las señales de un enfriamiento del mercado laboral han llevado a los mercados a descontar una serie de recortes antes de fin de año.

La Fed también enfrenta una fuerte presión política, con Trump continuando criticando al presidente Jerome Powell por no recortar las tasas antes, amenazando incluso con despedirlo antes de que termine su mandato en mayo.

Bessent pidió el miércoles “una serie de recortes”, sugiriendo que la Fed comience a flexibilizar con una reducción de medio punto.

Sin embargo, el analista de divisas de ING, Francesco Pesole, argumentó que un recorte de 50 puntos básicos es "poco realista en este momento", y agregó: "Para que el mercado incorpore un movimiento tan grande, probablemente necesitaríamos señales de otros miembros de la Fed de que están abiertos a la idea".

Más tarde en la sesión, los mercados esperan los datos del índice de precios al productor de EE. UU. de julio, que según Pesole podrían aumentar las expectativas de flexibilización si son inferiores a los pronósticos.

Bessent también afirmó que el Banco de Japón se ha quedado atrás al retrasar las subidas de tipos. Norihiro Yamaguchi, economista de Oxford Economics, señaló que los comentarios de Bessent tuvieron un fuerte impacto en el tipo de cambio dólar-yen, y añadió que el avance del yen también se está acelerando debido a la escasa liquidez del mercado durante el feriado del Obon en Japón.

El dólar cayó un 0,8% a 146,22 yenes, su nivel más bajo desde el 24 de julio, antes de recortar pérdidas y bajar un 0,5%.

El euro cayó un 0,24% a 1,1677 dólares, alejándose del máximo del miércoles de 1,1730 dólares, el más alto desde el 28 de julio.

La libra esterlina se mantuvo prácticamente sin cambios según los datos del PIB del Reino Unido, que muestran que la economía se desaceleró menos de lo esperado en el segundo trimestre, cayendo un 0,1% a 1,35645 dólares.

En criptomonedas, Bitcoin saltó anteriormente a $ 124,480.82, el nivel más alto desde el 14 de julio, antes de reducir las ganancias para cotizar un 1% más bajo, alrededor de $ 121,685.

Bitcoin ha recibido un fuerte respaldo este año gracias al aumento de las entradas institucionales, tras una serie de cambios regulatorios encabezados por Trump, quien se autodenomina el “presidente de las criptomonedas”.

En la última medida, Trump firmó la semana pasada una orden ejecutiva que permite que los activos digitales se incluyan en los planes de jubilación 401(k).

Tony Sycamore, analista de IG, afirmó: «Tesorerías corporativas como MicroStrategy y Block Inc. siguen comprando Bitcoin, y una ruptura sostenida por encima de los 125.000 dólares podría impulsar la moneda hasta los 150.000 dólares».

El dólar australiano subió anteriormente un 0,4% a su nivel más alto desde el 28 de julio a 0,65685 dólares antes de caer un 0,16%.

Los precios del oro cayeron en el mercado europeo el jueves por primera vez en los últimos tres días, presionados por un repunte en los niveles del dólar estadounidense en el mercado de divisas, antes de la publicación de datos económicos clave de Estados Unidos.

Estos datos cruciales, junto con los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal, proporcionarán nuevas pistas sobre la probabilidad de recortes en las tasas de interés de Estados Unidos en septiembre y octubre.

Resumen de precios

•Precios del oro hoy: El precio del oro bajó un 0,4% a $3.341,75, desde el nivel de apertura de $3.355,76, registrando un máximo de $3.374,88.

•Al cierre del miércoles, los precios del oro subieron un 0,25%, marcando una segunda ganancia diaria consecutiva, apoyados por una caída de la moneda estadounidense.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió el jueves un 0,2%, recuperándose de un mínimo de dos semanas de 97,62 puntos, y encaminándose a su primera ganancia en las últimas tres sesiones, lo que refleja la recuperación de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

Tasas de interés de EE. UU.

•Según la herramienta FedWatch del CME Group: la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés de EE. UU. en septiembre se estima actualmente en alrededor del 99%, con una probabilidad del 1% de que no haya cambios.

•La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés de EE.UU. en octubre también se estima actualmente en 99%, con una probabilidad del 1% de que no haya cambios.

Datos clave a continuación

Para reevaluar estas probabilidades, los inversores están esperando la publicación hoy de importantes datos económicos de EE.UU., incluidos los precios al productor de julio y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo.

Perspectivas del oro

Kyle Rodda, analista de mercado de Capital.com, afirmó: «Los mercados consideran la posibilidad de un recorte de 50 puntos básicos en las tasas de interés por parte de la Fed en septiembre. Por lo tanto, con la debilidad del dólar y el consiguiente aumento del precio del oro, los rendimientos también han caído».

Rodda añadió: «Las perspectivas técnicas para el oro son muy positivas. La tendencia sigue siendo alcista. Solo necesitamos que el mercado supere los 3400 dólares de forma sostenible».

Fondo SPDR

Las tenencias de oro en el SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, se mantuvieron sin cambios ayer por segundo día consecutivo, con un total de 964,22 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 12 de septiembre de 2022.