Bitcoin cayó levemente el miércoles y permaneció bajo presión debido a que la continua incertidumbre en torno a los aranceles estadounidenses y la desaceleración del crecimiento económico mantuvieron a los operadores cautelosos hacia los activos vinculados al riesgo.

La criptomoneda más grande del mundo cayó un 0,8% a 113.467,7 dólares a las 00:54 hora del Este (04:54 GMT), manteniéndose cerca de su nivel más bajo en aproximadamente un mes, que había alcanzado a principios de esta semana.

Los precios de las criptomonedas disminuyeron en general, ya que el breve repunte de las altcoins perdió impulso en medio de un débil apetito por el riesgo.

Bitcoin y otras criptomonedas también siguieron siendo vulnerables a una toma de ganancias prolongada después de las fuertes ganancias registradas durante julio.

Novogratz: Las empresas centradas en el Tesoro de Bitcoin podrían haber alcanzado su punto máximo

Michael Novogratz, fundador de Galaxy Digital (TSX:GLXY) y destacado defensor de las criptomonedas, advirtió el martes que la tendencia de formar empresas centradas en la tenencia de bitcoin y la mejora de sus balances puede haber llegado a su punto máximo.

“La pregunta ahora es: ¿cuáles de las empresas existentes se convertirán en gigantes?”, dijo Novogratz durante la presentación de resultados del segundo trimestre de la firma.

Advirtió que la gran cantidad de empresas que poseen bonos del tesoro en bitcoin y ether podría disuadir a nuevos participantes de unirse al sector debido a la "falta de oxígeno", probablemente refiriéndose a las limitaciones de liquidez y las oportunidades de financiación limitadas en el mercado actual.

Sus comentarios llegan en un momento en que varias empresas están recaudando capital a través de ofertas de acciones para invertir en bitcoin, con el objetivo de emular el éxito de Strategy (NASDAQ: MSTR).

La empresa de Michael Saylor sigue siendo el mayor accionista institucional de bitcoin y ha experimentado un aumento masivo en su valoración de mercado, ya que los inversores buscan exposición a bitcoin a través de sus acciones. Strategy ha recaudado decenas de miles de millones de dólares en múltiples emisiones de acciones, todas destinadas a la compra de bitcoin.

Aun así, las recientes compras de Strategy, junto con nuevos participantes como Metaplanet Inc. (TYO: 3350) de Japón, no han sido suficientes para detener la caída del precio de Bitcoin.

Bitcoin enfrenta resistencia en los $116,000 mientras las señales técnicas se tornan bajistas

Bitcoin encontró soporte el domingo cerca de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días en $113,058, logrando una ligera recuperación al día siguiente y acercándose a la banda de consolidación inferior en $116,000. Sin embargo, la criptomoneda sufrió un pequeño retroceso cerca de ese nivel de resistencia el martes, y hasta el miércoles se mantenía por debajo de $114,000.

Si la EMA de 50 días en $113,058 no logra mantenerse como soporte y Bitcoin cierra por debajo de su máximo histórico anterior de $111,980 en una base diaria, la caída podría extenderse hacia una nueva prueba del soporte psicológico clave en $110,000.

En el gráfico diario, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) marca 44 tras no superar el nivel neutral de 50, lo que indica que el impulso bajista se está fortaleciendo. Mientras tanto, la Media Móvil de Convergencia y Divergencia (MACD) ha mostrado un cruce bajista desde el 23 de julio, una señal que se mantiene y respalda la tendencia bajista.

Sin embargo, si Bitcoin logra mantenerse por encima de su EMA de 50 días en $113,058, sigue siendo posible una recuperación hacia el nivel de resistencia clave en $116,000.

Los precios del petróleo subieron el miércoles, recuperándose de un mínimo de cinco semanas registrado el día anterior, ya que los operadores se centraron en la amenaza del presidente estadounidense Donald Trump de imponer aranceles más altos a India por sus compras de crudo ruso, junto con una caída mayor a la esperada en los inventarios de crudo estadounidense.

Los futuros del crudo Brent subieron 90 centavos, o 1,3%, a 68,54 dólares el barril a las 09:36 GMT, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos ganó 92 centavos, o 1,4%, a 66,08 dólares.

Ambos índices de referencia habían caído más de 1 dólar el martes, cerrando en sus niveles más bajos en cinco semanas y marcando una cuarta sesión consecutiva de pérdidas.

Ashley Kelty, analista de Panmure Liberum, afirmó: «Los precios del petróleo están subiendo hoy, mientras los mercados esperan las reacciones de India y China ante la amenaza de sanciones secundarias».

Agregó: “Existe la expectativa de que India reduzca sus compras de crudo ruso, aunque no creo que se detenga por completo: el país está obteniendo ganancias extraordinarias gracias al petróleo ruso barato”.

El mercado se vio impulsado por la renovada amenaza de Trump el martes de imponer aranceles más altos a India debido a sus acuerdos energéticos con Rusia. India, junto con China, se encuentra entre los mayores compradores de petróleo ruso.

En un desarrollo relacionado, el enviado estadounidense Steve Witkoff llegó a Moscú el miércoles en una misión de emergencia destinada a lograr un avance en la guerra de Ucrania, sólo dos días antes de la fecha límite de Trump para que Rusia acepte un acuerdo de paz o enfrente nuevas sanciones.

Los analistas de Roth Capital Markets escribieron en una nota el martes por la noche: «En general, las perspectivas para el conflicto entre Rusia y Ucrania siguen siendo inciertas, pero es probable que la guerra en curso y las amenazas de un aumento de los aranceles mantengan los precios del petróleo estables a corto plazo hasta que se aclare el posible impacto de dichos aranceles en las exportaciones de petróleo».

Agregaron: “Esperamos un impacto limitado en las exportaciones de petróleo ruso, ya que creemos que China puede absorber la gran mayoría del crudo del país”.

El mercado también se vio respaldado por la disminución de los inventarios de crudo estadounidense la semana pasada. Según dos fuentes que citaron datos del Instituto Americano del Petróleo el martes, los inventarios cayeron 4,2 millones de barriles.

Esa cifra supera con creces la extracción de 600.000 barriles prevista en una encuesta de Reuters para la semana que finalizó el 1 de agosto.

Giovanni Staunovo, analista de UBS, comentó: “Los datos API de ayer que mostraron una reducción en las existencias de crudo de EE. UU. fueron favorables para los precios”, y agregó que “los temores de interrupción del suministro debido a las tensiones entre EE. UU. e India ya están descontados en el mercado”.

El dólar estadounidense se mantuvo confinado dentro de su rango de negociación reciente el miércoles, ya que los inversores optaron por mantenerse neutrales luego de otra ronda de datos económicos débiles de Estados Unidos y antes del próximo nombramiento del presidente Donald Trump para la Junta de la Reserva Federal.

Trump dijo el martes que decidiría sobre un candidato para reemplazar a la miembro saliente de la junta directiva Adriana Kugler antes de fin de semana, y ha reducido la lista corta para el próximo presidente de la Reserva Federal, para suceder a Jerome Powell, a cuatro candidatos.

Ese mismo día, los datos mostraron que la actividad del sector de servicios de EE. UU. se mantuvo inesperadamente estable en julio, mientras que los costos de insumos aumentaron a su ritmo más rápido en casi tres años, lo que destaca el impacto económico de los aranceles de Trump, que también están comenzando a pesar sobre las ganancias corporativas.

Aun así, los operadores se mostraron cautelosos a la hora de entrar en nuevas posiciones hasta que la dirección de la Reserva Federal se vuelva más clara, en medio de crecientes preocupaciones de que la lealtad partidista podría infiltrarse en el mundo tradicionalmente reservado e independiente de la política monetaria.

El dólar subió un 0,1% frente al yen japonés, hasta 147,78, mientras que el euro se mantuvo estable en 1,1577 dólares. La libra esterlina cayó un 0,1%, hasta 1,329 dólares.

Francesco Pesole, estratega de ING Bank, escribió en una nota de investigación: «Los ataques públicos de Trump a la Oficina de Estadísticas Laborales por las revisiones de los datos de empleo no han tenido un impacto significativo en el mercado hasta el momento, pero será revelador si el nuevo candidato a presidente de la Fed se hace eco de esa narrativa. De ocurrir, podría alimentar el temor a que la Fed se desconecte de los datos oficiales, un escenario que consideramos claramente negativo para el dólar».

Aunque los movimientos del dólar han sido tranquilos esta semana, la moneda aún no se ha recuperado de las fuertes pérdidas del viernes (su mayor caída en un solo día en casi cuatro meses) después de un preocupante informe de empleo.

Trump había despedido a la comisionada del BLS, Erica McEnturfer, la semana pasada tras la publicación del informe de empleo de julio.

El dólar subió un 0,1% frente a una canasta de monedas a 98,785, todavía muy por debajo del máximo del viernes de 100,25, alcanzado justo antes de que se publicaran los datos de nóminas no agrícolas.

Los mercados aún estiman una probabilidad del 86,5% de que la Fed recorte las tasas en septiembre, con aproximadamente 56 puntos básicos de flexibilización descontados para fin de año.

Sin embargo, datos como el PMI de servicios ISM del martes resaltan la complejidad del desafío de la Fed: equilibrar las presiones sobre los precios de los aranceles de Trump con las señales de un debilitamiento de la economía estadounidense.

Ray Attrill, jefe de estrategia cambiaria del National Australia Bank (NAB), afirmó: «El índice de servicios ISM claramente huele a estanflación… y eso es un arma de doble filo en términos de implicaciones para la política monetaria».

Agregó: “Por ahora, creemos que el mercado puede estar mostrando demasiada confianza en que el movimiento en septiembre sea un hecho consumado”.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron: el rendimiento a 10 años subió 4,2 puntos básicos a 4,238%, y el rendimiento a 2 años subió 2,9 puntos básicos a 3,774%, después de una subasta de 58.000 millones de dólares en bonos a tres años que los analistas consideraron relativamente débiles, con una relación oferta-cobertura de 2,53.

Se han programado más subastas esta semana, incluidas 42.000 millones de dólares en bonos a 10 años el miércoles y 25.000 millones de dólares en bonos a 30 años el jueves.

Entre otras monedas, el dólar australiano y el neozelandés subieron un 0,3%: el dólar australiano alcanzó los 0,64895 dólares y el kiwi los 0,59181 dólares.

El precio del oro cayó en los mercados europeos el miércoles por primera vez en cinco sesiones, retrocediendo desde un máximo de dos semanas debido a una corrección activa y la toma de ganancias. Sin embargo, las pérdidas adicionales se vieron limitadas por la depreciación del dólar estadounidense frente a una cesta de divisas globales.

Las operaciones se mantuvieron dentro de un rango estrecho ya que los inversores evitaron construir grandes posiciones antes de las próximas decisiones del presidente Donald Trump sobre los nombramientos de la Reserva Federal.

El precio

Precio del oro hoy: El oro cayó un 0,35%, hasta los 3.369,15 dólares, desde los 3.380,64 dólares de apertura. El máximo de la sesión fue de 3.385,41 dólares.

• Al cierre del martes, los precios del oro subieron un 0,2%, marcando una cuarta ganancia diaria consecutiva, y alcanzaron un máximo de dos semanas de 3.390,51 dólares por onza, respaldados por las crecientes expectativas de un recorte de la tasa de interés estadounidense en septiembre.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,1% el miércoles, reanudando las pérdidas después de una pausa de dos días y acercándose a un mínimo de dos semanas, lo que refleja la debilidad del dólar estadounidense frente a las monedas mundiales.

Los precios de mercado para un recorte de 25 puntos básicos en las tasas de interés de Estados Unidos en septiembre aumentaron del 85% al 90% luego de que los datos mostraran una desaceleración inesperada en la actividad de servicios de Estados Unidos durante julio.

Nombramientos de Trump

Los mercados están siguiendo de cerca las nominaciones del presidente Donald Trump a la Reserva Federal luego de la renuncia de la gobernadora Adriana Kugler el viernes pasado, así como su elección para dirigir la Oficina de Estadísticas Laborales.

Trump declaró el martes que pronto anunciará decisiones sobre el reemplazo a corto plazo de Kugler, incluyendo su elección del próximo presidente de la Reserva Federal. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, ha sido descartado como candidato para suceder al actual presidente, Jerome Powell, cuyo mandato finaliza en mayo de 2026.

Trump dijo que Bessent “no quiere” convertirse en presidente de la Reserva Federal, pero señaló que otros cuatro candidatos siguen en disputa.

Tasas de interés de EE. UU.

• La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, afirmó el lunes que, en medio de una creciente evidencia de debilidad del mercado laboral y sin indicios de una inflación en curso debido a los aranceles, ha llegado el momento de bajar las tasas de interés.

• Según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre actualmente es del 88%, mientras que la posibilidad de que no haya cambios es del 12%.

• Para la reunión de octubre, la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos se mantiene en el 95%, con un 5% de posibilidades de que no haya cambios.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores están esperando los comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal a lo largo del día.

Perspectivas del oro

Bryan Lan, director gerente de la firma de trading GoldSilver Central, con sede en Singapur, afirmó: «Vemos que el oro se mantiene al alza y, de hecho, muestra una ligera tendencia alcista». Añadió: «Prevemos que el oro alcanzará el límite superior del rango de cotización, cerca de los 3393 dólares, e incluso los 3400 dólares».

Fondo SPDR

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron aproximadamente 1,14 toneladas métricas el martes, el segundo aumento diario consecutivo, lo que elevó el total a 955,94 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 28 de julio.