Bitcoin cayó por debajo del nivel de $70,000 durante la sesión comercial asiática del miércoles mientras los inversores monitoreaban los acontecimientos en el conflicto de Medio Oriente.

La criptomoneda más grande del mundo cotizaba con una baja del 0,5% a 69.583,5 dólares a la 01:55 am hora de Nueva York (05:55 GMT).

La caída se produjo después de que Bitcoin se recuperara de una breve caída hacia el rango de $ 60,000 a principios de semana, mientras los mercados intentan evaluar las implicaciones económicas de la creciente guerra entre Estados Unidos, Israel e Irán.

Los mercados observan la evolución de la guerra

El apetito por el riesgo en los mercados financieros mundiales ha permanecido estrechamente vinculado a la evolución del conflicto, que ha interrumpido el suministro de energía y amenazado las rutas de navegación a través del Estrecho de Ormuz.

Los precios del petróleo subieron a principios de la semana tras el cierre efectivo del estrecho, lo que generó temores de un shock de oferta y empujó temporalmente los precios hacia los 120 dólares por barril.

Sin embargo, los precios luego bajaron después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, dijera el lunes que el conflicto podría terminar pronto, lo que ayudó a calmar algunas preocupaciones del mercado.

Aun así, las señales de una rápida desescalada siguen siendo limitadas. Continúan los combates entre las fuerzas estadounidenses e israelíes e Irán en la región del Golfo, lo que mantiene a los inversores cautelosos sobre las perspectivas de crecimiento e inflación globales.

Desarrollos regulatorios en criptomonedas

Al mismo tiempo, los inversores están observando los acontecimientos en Washington destinados a revivir la legislación sobre criptomonedas CLARITY después de que anteriormente se estancara.

Los informes indican que los senadores estadounidenses están considerando un acuerdo sobre las normas que rigen los rendimientos de las criptomonedas estables, un punto clave de desacuerdo entre los bancos y las empresas de criptomonedas. La legislación propuesta busca proporcionar un marco regulatorio más claro para los activos digitales, lo que, según sus partidarios, podría abrir la puerta a una mayor participación institucional en el mercado de criptomonedas.

Rendimiento de otras criptomonedas

La mayoría de las criptomonedas alternativas se negociaron cerca de niveles estables:

Ethereum cayó un 1% a $2,018.44.

Ripple cayó un 0,6% a 1,37 dólares.

Los comerciantes siguen siendo cautelosos en medio de la incertidumbre geopolítica y económica que afecta a los activos de alto riesgo en todo el mundo.

Los precios del petróleo subieron el miércoles mientras los mercados cuestionaban si un posible plan de la Agencia Internacional de Energía para liberar volúmenes récord de las reservas de petróleo sería suficiente para compensar cualquier shock de suministro resultante del conflicto entre Estados Unidos, Israel e Irán.

Los futuros del crudo Brent subieron 3,52 dólares, o un 4%, hasta los 91,32 dólares por barril a las 09:22 GMT. El crudo West Texas Intermediate de EE. UU. también subió 3,69 dólares, o un 4,4%, hasta los 87,14 dólares por barril.

Las ganancias siguieron a la sesión del martes, que vio una fuerte caída de más del 11% para ambos índices de referencia, a pesar de un salto inicial de alrededor del 5% en los precios del petróleo estadounidense al abrir el mercado.

El Wall Street Journal informó que la liberación de reservas propuesta podría superar los 182 millones de barriles, sobrepasando la cantidad inyectada al mercado por los miembros de la Agencia Internacional de Energía durante dos liberaciones de reservas en 2022 tras la invasión de Ucrania por parte de Rusia.

Los analistas de Goldman Sachs dijeron que una reducción de esa escala sólo compensaría unos 12 días de interrupción del suministro estimado en aproximadamente 15,4 millones de barriles por día de las exportaciones del Golfo.

Bjarne Schieldrop dijo: “El mercado petrolero no parece creer que la mayor liberación de reservas estratégicas jamás realizada contribuirá en gran medida a abordar la crisis actual”.

Aumento de las tensiones militares

Estados Unidos e Israel llevaron a cabo fuertes ataques aéreos contra Irán el martes en lo que el Pentágono y funcionarios iraníes describieron como el día de ataques más intenso desde que comenzó la guerra.

El Comando Central de Estados Unidos también anunció que el ejército estadounidense destruyó 16 buques minadores iraníes cerca del Estrecho de Ormuz después de que el presidente Donald Trump advirtió que cualquier mina colocada en el estrecho debe ser removida de inmediato.

A pesar de las reiteradas declaraciones de Trump de que Estados Unidos está listo para escoltar petroleros a través del estrecho si es necesario, fuentes dijeron a Reuters que la Marina estadounidense hasta ahora ha rechazado las solicitudes de las compañías navieras para proporcionar escoltas militares debido al mayor riesgo de ataques.

Esfuerzos internacionales para contener la crisis

Funcionarios del Grupo de los Siete se reunieron en línea para debatir la posibilidad de liberar reservas petroleras de emergencia para tranquilizar a los mercados. También se espera que el presidente francés, Emmanuel Macron, organice una cumbre virtual de líderes del G7 para abordar el impacto del conflicto de Oriente Medio en los mercados energéticos.

Preocupaciones persistentes sobre el suministro

La Compañía Nacional de Petróleo de Abu Dhabi (ADNOC) cerró la refinería de Ruwais después de que se produjera un incendio en una de las instalaciones del complejo tras un ataque con drones, lo que marca la última interrupción de la infraestructura energética causada por la guerra.

Los datos de envío también muestran que Arabia Saudita está intentando aumentar las exportaciones a través del Mar Rojo mediante el puerto de Yanbu, aunque los volúmenes siguen estando muy por debajo de los niveles necesarios para compensar la disminución de los suministros a través del Estrecho de Ormuz.

La consultora energética Wood Mackenzie dijo que la guerra está reduciendo actualmente los suministros de petróleo y productos refinados del Golfo en alrededor de 15 millones de barriles por día, lo que podría impulsar los precios hacia los 150 dólares por barril.

Morgan Stanley también advirtió que incluso una rápida resolución del conflicto podría significar semanas de interrupciones en los mercados energéticos.

En Estados Unidos, los datos del Instituto Americano del Petróleo mostraron que los inventarios de petróleo crudo, gasolina y destilados disminuyeron la semana pasada, lo que indica una demanda más fuerte.

El dólar estadounidense se mantuvo estable el miércoles ya que los inversores mantuvieron un apetito por el riesgo limitado en medio de las constantes preocupaciones sobre una escalada de la guerra en el Medio Oriente.

Aunque las señales que sugerían un posible fin rápido de la guerra entre Estados Unidos e Israel por un lado e Irán por el otro ayudaron a limitar las ganancias del dólar, los acontecimientos conflictivos dejaron a los operadores sin una dirección clara.

El presidente estadounidense, Donald Trump, sugirió el lunes que la guerra podría terminar antes de lo previsto, lo que facilitó la recuperación de los activos más riesgosos. Sin embargo, Irán continuó interrumpiendo los envíos de petróleo a través del estrecho de Ormuz, lo que enfureció a Washington.

Chris Beauchamp afirmó: «El mercado no cree que el conflicto esté cerca de resolverse. Los inversores están ansiosos por escuchar noticias positivas, pero es poco probable que las reciban pronto».

Movimientos de divisas

El euro se mantuvo estable en 1,1607 dólares después de haber subido alrededor de un 0,3% anteriormente en la sesión.

El yen japonés cayó ligeramente a ¥158,26 por dólar.

El índice del dólar, que mide la moneda estadounidense frente a una canasta de seis monedas principales, subió ligeramente a 98,95.

Los analistas de Capital Economics señalaron que el impacto del conflicto en el crecimiento y la inflación globales dependerá de la duración y la magnitud del aumento de los precios de la energía, que siguen siendo inciertos. Añadieron que un escenario extremo —en el que el conflicto se prolongue durante varios meses y dañe la infraestructura energética— podría llevar a la economía global a la estanflación y provocar un aumento de las tasas de interés en la mayoría de las economías.

Volatilidad e incertidumbre del petróleo

Los precios del petróleo se recuperaron el miércoles después de pérdidas previas en la sesión, en medio de dudas sobre si un posible plan de la Agencia Internacional de Energía para liberar reservas de petróleo sería suficiente para compensar cualquier shock de suministro.

Khalid Azim dijo que los mercados financieros pueden absorber grandes shocks si el camino estratégico está claro, y agregó: "Lo que realmente afecta a los mercados es la incertidumbre".

Cuando el conflicto entró en su duodécimo día, Estados Unidos e Israel intercambiaron ataques aéreos con fuerzas iraníes en todo Medio Oriente, mientras el gobierno iraní advirtió que sus fuerzas de seguridad estaban listas para enfrentar cualquier posible protesta interna.

Perspectivas de la política monetaria

Los operadores están evaluando los riesgos con cautela. Christina Clifton afirmó que las expectativas sugieren que la guerra podría durar meses en lugar de semanas, lo que mantiene la incertidumbre elevada.

Los futuros de las tasas de interés en Estados Unidos indican que los mercados están estimando alrededor de 39,7 puntos básicos de recortes de tasas para fin de año, lo que refleja dudas sobre la posibilidad de un segundo recorte de tasas este año.

Los mercados también han comenzado a descontar la posibilidad de un aumento de tasas por parte del Banco Central Europeo durante la última semana, aunque los responsables políticos han enfatizado la necesidad de esperar y reevaluar la política monetaria.

Próximos datos económicos

Los inversores también esperan la publicación de los datos de inflación de EE. UU. de febrero, este miércoles. Los economistas encuestados por Reuters prevén que la inflación subyacente aumente un 0,2 % durante el mes y la inflación general un 0,3 %.

Los precios del oro subieron en las operaciones europeas el miércoles y continuaron moviéndose en territorio positivo por segundo día consecutivo, rondando un máximo de una semana mientras el dólar estadounidense se debilitó frente a una canasta de monedas globales.

Con la caída de los precios del petróleo en los mercados globales, los temores a una aceleración de la inflación en Estados Unidos se han disipado, reavivando las expectativas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Los inversores esperan la publicación de los principales datos de inflación de EE. UU. hoy para reevaluar dichas expectativas.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: el oro subió un 0,6% a $ 5.223,09, desde el nivel de apertura de la sesión de $ 5.192,02, después de tocar un mínimo de $ 5.175,75.

Al cierre del martes, los precios del oro ganaron un 1,05%, alcanzando un máximo de una semana de 5.238,60 dólares por onza.

Dólar estadounidense

El índice del dólar cayó un 0,2% el miércoles, reanudando las pérdidas que se habían detenido brevemente en la sesión anterior y cotizando cerca de un mínimo de una semana, lo que refleja la debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias.

La caída se produce en un momento en que la demanda del dólar como activo refugio preferido se desacelera y aumentan las esperanzas de que la guerra con Irán pueda terminar pronto tras la intensificación de los esfuerzos diplomáticos de Estados Unidos para alcanzar un acuerdo de alto el fuego a través de la mediación rusa.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cayeron alrededor de un 5% el miércoles después de que el Wall Street Journal informara el martes que la Agencia Internacional de Energía propuso la mayor liberación de reservas de petróleo en su historia para reequilibrar un mercado severamente afectado por las consecuencias de la guerra con Irán y el cierre del Estrecho de Ormuz.

Tasas de interés de EE. UU.

Según la herramienta CME FedWatch de CME Group, los mercados estiman una probabilidad del 99% de que las tasas de interés de EE.UU. se mantengan sin cambios en la reunión de marzo, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos es del 1%.

Los mercados también estiman una probabilidad del 87% de que las tasas se mantengan sin cambios en la reunión de abril, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos es del 13%.

Datos de inflación de EE. UU.

Para reevaluar estas expectativas, los operadores están esperando la publicación de los datos clave de inflación de Estados Unidos para febrero, que se publicarán hoy más tarde y que se espera que influyan en la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal este año.

Perspectivas del oro

Bart Melek, director global de estrategia de materias primas de TD Securities, afirmó: «Los precios del petróleo han disminuido desde su máximo por encima de los 100 dólares, lo que aún contribuye a la inflación y, por lo tanto, respalda al oro».

Agregó: “Los precios del petróleo ya no son lo suficientemente altos como para restringir significativamente la capacidad de la Reserva Federal de recortar las tasas de interés; los inversores se sienten tranquilos de que la devaluación de la moneda podría regresar con el tiempo”.

Fondo SPDR

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron en 2,87 toneladas métricas el martes, lo que elevó el total a 1.073,57 toneladas métricas, recuperándose de las 1.070,70 toneladas métricas, que habían sido el nivel más bajo desde el 9 de enero.