Bitcoin cayó por debajo de los $ 110,000 el viernes, encaminándose a una fuerte pérdida semanal mientras el mercado se preparaba para el vencimiento de casi $ 22 mil millones en opciones de criptomonedas, mientras que los inversores se mantuvieron cautelosos antes de los datos clave de inflación de EE. UU.

La criptomoneda más grande del mundo cayó un 1,8% para cotizar a $ 109.552,6 a las 02:20 AM ET (06:20 GMT), después de haber caído anteriormente por debajo de los $ 109.000, su nivel más bajo en seis semanas.

Bitcoin se encamina a una caída semanal de más del 5%, y otras altcoins también están preparadas para sufrir fuertes pérdidas semanales.

Bitcoin cae antes del vencimiento masivo de opciones

El vencimiento de los contratos de opciones previsto para las 08:00 GMT del viernes marca el final del tercer trimestre, ejerciendo presión a la baja sobre Bitcoin y otros activos digitales.

Según la bolsa de derivados Deribit, más de 17 mil millones de dólares en opciones de Bitcoin estaban a punto de vencer, y una gran parte del interés abierto se concentró en contratos alcistas.

Los informes indican que vencimientos tan grandes pueden exacerbar la volatilidad de los precios, especialmente si los niveles de soporte clave no se mantienen.

A principios de semana, la caída de Bitcoin se atribuyó a una ola de liquidaciones en los mercados de derivados, que eliminó casi 1.500 millones de dólares de los mercados de criptomonedas. Los informes indicaron que las ventas se intensificaron, ya que los operadores mantuvieron posiciones direccionales mediante contratos de opciones que se benefician de movimientos bruscos, lo que subraya la continua volatilidad del mercado.

Las perspectivas de la Fed están en el punto de mira; se esperan los datos de inflación del PCE

Mientras tanto, datos económicos recientes de EE.UU. redujeron las expectativas de recortes agresivos de tasas por parte de la Reserva Federal.

El crecimiento del PIB del segundo trimestre fue revisado al alza a un 3,8% anualizado el jueves, lo que alimentó la especulación de que el banco central podría adoptar una postura más cautelosa hacia la flexibilización monetaria.

Los inversores ahora esperan la publicación del índice de precios del Gasto de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Fed, para obtener señales adicionales sobre la dirección de la política monetaria.

TeraWulf planea una expansión de centro de datos de 3 mil millones de dólares

TeraWulf Inc. (NASDAQ: WULF) planea recaudar alrededor de 3 mil millones de dólares para financiar la expansión del centro de datos a través de una estructura de financiamiento respaldada por Google (NASDAQ: GOOGL), dijo a Bloomberg el director financiero Patrick Flury.

El informe de Bloomberg agregó que Morgan Stanley está organizando el posible acuerdo para TeraWulf, señalando que podría ejecutarse a través de mercados de bonos de alto rendimiento o préstamos apalancados.

Los precios del petróleo subieron el viernes, encaminándose a ganancias semanales de más del 4%, después de que los ataques ucranianos a la infraestructura energética rusa impulsaran a Moscú a recortar las exportaciones de combustible.

Los futuros del crudo Brent ganaron 13 centavos, o 0,2%, a 69,55 dólares el barril a las 09:10 GMT, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos subió 16 centavos, o 0,3%, a 65,14 dólares.

Tamas Varga, analista de PVM, afirmó: “La prima de riesgo geopolítico, que se había ido acumulando durante los dos últimos meses a medida que Ucrania intensificaba sus ataques con drones, se ha traducido ahora en un déficit real de suministro, lo que perjudica a Europa, que estructuralmente tiene escasez de destilados medios”.

Ambos índices de referencia están en camino de registrar sus mayores ganancias semanales desde mediados de junio.

El viceprimer ministro ruso, Alexander Novak, anunció el jueves que Rusia impondrá una prohibición parcial a las exportaciones de diésel hasta finales de año y ampliará la prohibición existente a las exportaciones de gasolina.

La reducción de la capacidad de refinación ya ha dejado a varias regiones rusas enfrentando escasez de ciertos grados de combustible.

Daniel Hynes, analista del Banco ANZ, señaló que la advertencia de la OTAN sobre una respuesta a cualquier nueva violación de su espacio aéreo ha aumentado las tensiones derivadas de la guerra en Ucrania, aumentando la probabilidad de sanciones adicionales a la industria petrolera de Rusia.

Del lado de la oferta, dos funcionarios del Ministerio de Petróleo iraquí dijeron a Reuters el jueves que los flujos de petróleo desde la región del Kurdistán iraquí a Turquía se reanudarían el sábado.

Para coronar algunas de las ganancias, el Departamento de Comercio de Estados Unidos informó que el PIB aumentó a un ritmo anualizado revisado al alza del 3,8% en el último trimestre, según las últimas cifras de la Oficina de Análisis Económico publicadas el jueves.

Datos económicos más fuertes de lo esperado podrían hacer que la Reserva Federal sea más cautelosa a la hora de seguir recortando las tasas de interés, después de la reducción de 25 puntos básicos de la semana pasada, la primera desde diciembre pasado.

El dólar se mantuvo estable frente al euro y la libra esterlina el viernes, manteniendo fuertes ganancias mientras los inversores esperaban los datos del gasto del consumidor estadounidense, después de que las cifras de crecimiento resultaran mejores de lo esperado, reduciendo las expectativas de una mayor flexibilización de la Reserva Federal este año.

El euro cotizó cerca de su mínimo en tres semanas, en 1,1669 dólares, mientras que la libra se estabilizó en 1,3347 dólares tras alcanzar su mínimo en casi dos meses el jueves. El yen cotizó en su mínimo en ocho semanas después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, anunciara un nuevo paquete de aranceles, que incluye un impuesto del 100 % a los productos farmacéuticos de marca, del 25 % a los camiones pesados y del 50 % a los armarios de cocina.

Reacción limitada en los mercados de divisas ante las expectativas de exenciones

Las acciones de las principales compañías farmacéuticas europeas se estabilizaron después de una caída inicial, ya que los analistas señalaron que las exenciones para las empresas que construyen fábricas en Estados Unidos podrían significar que el impacto será limitado para gigantes regionales como Roche y Novo Nordisk.

Nick Rees, jefe de investigación macroeconómica de Monex Europe, afirmó: «No sorprende la escasa reacción de las divisas, ya que los mercados ya han experimentado varias rondas de medidas similares y tienden a interpretar los anuncios como un posicionamiento de la Casa Blanca». Añadió que los acuerdos comerciales bilaterales que varios países firmaron con la administración Trump no fueron tan desestabilizadores como se temía inicialmente, lo que alivió la sensibilidad del mercado.

El índice del dólar, que mide la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales, se encaminaba hacia su mayor ganancia semanal en dos meses, después de que los datos estadounidenses sobre crecimiento, solicitudes de desempleo, bienes duraderos e inventarios mayoristas superaran las expectativas el jueves.

Las apuestas por un recorte de tasas se reducen

La atención ahora se centra en la publicación de los datos sobre el gasto del consumidor estadounidense más tarde el viernes para obtener más pistas sobre si la economía necesita un estímulo adicional de la Fed.

Según la herramienta CME FedWatch, los inversores estiman ahora una probabilidad del 12 % de que no haya cambios en los tipos el próximo mes, frente al 8,1 % del día anterior. La flexibilización monetaria total descontada para finales de año también ha disminuido a menos de 40 puntos básicos.

El jueves, el Departamento de Comercio de EE. UU. informó que el crecimiento del PIB se revisó al alza hasta el 3,8 % para el período de abril a junio, en comparación con una estimación inicial del 3,3 %. Los economistas encuestados por Reuters no esperaban esta revisión al alza. Se espera que el índice de precios del Gasto de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, muestre un aumento mensual del 0,3 % en agosto y un aumento anual del 2,7 %, según una encuesta de Reuters.

Bansi Madhavani, economista sénior de ANZ, afirmó: «En un momento en que los miembros de la Fed están preocupados por la alta inflación, creemos que un informe como este sería alentador». Añadió que, mientras los datos mensuales de inflación sigan indicando una tendencia alcista, «prevemos que la Fed continuará con una flexibilización gradual con recortes de 25 puntos básicos».

En Japón, donde el banco central está implementando un ajuste monetario, los datos mostraron que la inflación subyacente de Tokio en septiembre se mantuvo por encima del objetivo del 2%, lo que mantiene vivas las expectativas de un aumento inminente de las tasas.

En los mercados de criptomonedas, Bitcoin subió un 0,4% a 109.639,28 dólares, mientras que Ether ganó un 1,3% a 3.939,60 dólares.

Los precios del oro subieron en el mercado europeo el viernes, extendiendo ganancias por segundo día consecutivo y cotizando cerca de máximos históricos, en camino a un sexto avance semanal consecutivo, apoyado por la pausa del dólar estadounidense frente a una canasta de monedas principales.

Ahora que los funcionarios de la Reserva Federal han adoptado un tono más cauteloso y se han publicado sólidos datos económicos de EE.UU., la probabilidad de un recorte de tasas en octubre ha disminuido.

Para revalorizar esas expectativas, los inversores aguardan hoy el informe sobre el gasto de consumo personal (PCE) de Estados Unidos, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal.

Resumen de precios

• Los precios del oro subieron alrededor de un 0,2% a 3.755,24 dólares, desde un nivel de apertura de 3.749,39 dólares, después de tocar un mínimo de 3.734,58 dólares.

• El jueves, el oro subió un 0,35%, reanudando las ganancias después de una pausa el día anterior debido a la toma de ganancias y correcciones desde el máximo histórico de $ 3.791,13 la onza.

Negociación semanal

A lo largo de esta semana, que termina oficialmente con la liquidación de hoy, los precios del oro subieron aproximadamente un 1,9%, en camino de una sexta ganancia semanal consecutiva, la racha ganadora más larga desde fines de diciembre de 2024.

Dólar estadounidense

El índice del dólar cayó alrededor de un 0,1% el viernes, retrocediendo desde un máximo de tres semanas de 98,61 puntos, lo que refleja una pausa en el avance de la moneda estadounidense frente a una canasta de pares globales.

Más allá de la toma de ganancias, el dólar estadounidense ha retrocedido dentro de un rango estrecho ya que los inversores evitaron construir nuevas posiciones largas antes de la publicación del informe PCE mensual.

Tasas de interés de EE. UU.

• El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo el martes que el banco central continuará equilibrando las preocupaciones sobre el debilitamiento del mercado laboral con las crecientes preocupaciones sobre la inflación.

• Los datos del jueves mostraron que la economía estadounidense creció en el segundo trimestre a su ritmo más rápido en más de dos años, superando las expectativas del mercado, mientras que las solicitudes de desempleo cayeron drásticamente la semana pasada.

• Tras los comentarios y datos, y según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en octubre cayó del 92% al 88%, mientras que la probabilidad de mantener los tipos estables subió del 8% al 12%.

• Para revalorizar esas expectativas, los inversores aguardan hoy el informe PCE de agosto, en el que la Fed confía en gran medida para medir las tendencias de inflación.

Perspectivas del oro

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, dijo que la normalización del dólar representa una barrera potencial para el oro y su apuesta por alcanzar los 3.800 dólares.

Agregó que el reciente anuncio de nuevos aranceles por parte del presidente estadounidense Donald Trump podría limitar cualquier caída inmediata de los precios del oro.

Waterer también explicó que el oro se está negociando con cierta lentitud y que los operadores dudan en comprar el metal precioso con verdadera convicción, temiendo que el informe PCE básico, incluso levemente, pueda reflejar el aumento en las lecturas del PIB.

Fondo SPDR

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, se mantuvieron sin cambios el jueves, con un total de 996,85 toneladas métricas.