Bitcoin subió el viernes y se mantiene en camino de registrar ganancias semanales mientras los inversores evaluaban el último recorte de tasas de interés de la Reserva Federal y su perspectiva económica actualizada.

A las 08:10 ET (13:05 GMT), la criptomoneda más grande del mundo cotizaba un 2,5% más, a 92.399,0 dólares.

Bitcoin se encamina a una ganancia semanal de más del 3%, recuperando parte de sus pérdidas luego de una caída en la semana anterior y una fuerte caída en noviembre.

Reserva Federal

La moneda digital más popular del mundo ha tenido dificultades para generar un impulso sostenido durante diciembre, a pesar de que la Reserva Federal sigue adelante con otra ronda de flexibilización monetaria.

Bitcoin ha seguido cotizando dentro de un rango entre $88,000 y $93,000, una banda que ha dominado su desempeño a lo largo de diciembre.

La Reserva Federal recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos el miércoles, lo que marca su tercer recorte este año, y señaló un enfoque cauteloso hacia una mayor flexibilización en 2026.

Los analistas dijeron que el tono del banco central, si bien apoyaba a los activos de riesgo, no alcanzó el nivel moderado que algunos operadores esperaban, lo que limitó su impacto en los mercados de criptomonedas.

A pesar del entorno monetario más acomodaticio, Bitcoin aún no ha registrado una ruptura alcista clara.

Los analistas también señalaron la continua incertidumbre macroeconómica, ya que la Fed espera un crecimiento más lento y reconocieron divisiones internas dentro del comité de política monetaria.

La reacción moderada de los precios tras la decisión de la Fed contrasta con períodos anteriores en los que los ciclos de flexibilización impulsaron fuertes repuntes en los activos digitales.

Precios de las criptomonedas hoy: la mayoría de las altcoins suben en medio de una mejora general

La mayoría de las altcoins cotizaron al alza el viernes, pero se mantuvieron dentro de rangos estrechos en medio de un tono de mercado generalmente cauteloso.

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande del mundo, subió un 1,7% a 3.244,49 dólares.

XRP, la tercera criptomoneda más grande, también subió un 1,7% a 2,0437 dólares.

Los precios del petróleo bajaron levemente el viernes y se encaminaban a un descenso semanal, ya que los inversores se centraron en las preocupaciones por el exceso de oferta y las perspectivas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, en medio de temores de posibles interrupciones en los suministros de petróleo venezolano.

Los futuros del crudo Brent cayeron 19 centavos, o un 0,31%, a 61,09 dólares por barril a las 11:25 GMT. El crudo West Texas Intermediate de EE. UU. bajó 15 centavos, o un 0,26%, a 57,45 dólares por barril. Ambos índices de referencia habían caído alrededor de un 1,5% el jueves.

El analista de Rystad Energy, Janiv Shah, dijo que algunos factores que apoyan los precios siguen vigentes, incluidas las crecientes tensiones entre Estados Unidos y Venezuela, así como los ataques con drones ucranianos a una plataforma petrolera rusa en el Mar Caspio.

Según seis fuentes familiarizadas con el asunto, Estados Unidos se prepara para interceptar más buques que transportan petróleo venezolano después de detener un petrolero a principios de esta semana.

Mientras tanto, datos de fuentes de la industria y cálculos de Reuters mostraron que las exportaciones marítimas de productos petrolíferos de Rusia cayeron solo un 0,8% en noviembre en comparación con octubre, ya que la finalización del mantenimiento de la refinería ayudó a compensar las menores exportaciones de combustible de las rutas del sur, como el Mar Negro y el Mar de Azov.

El Brent y el WTI han perdido más del 4% desde el comienzo de la semana, lo que refleja una incertidumbre más amplia en los mercados.

Tamas Varga, analista de PVM Oil Associates, dijo que si bien algunas presiones del lado de la oferta pueden brindar un apoyo limitado e intermitente a los precios, el sentimiento general del mercado apunta a que la oferta superará la demanda y se espera que cualquier repunte de precios sea de corta duración.

Los datos de la Organización de Países Exportadores de Petróleo mostraron que la oferta mundial de petróleo podría alinearse con la demanda en 2026, una visión que contrasta con las estimaciones de la Agencia Internacional de Energía pero es más pesimista que la perspectiva de la OPEP a principios de este año, cuando esperaba que la demanda superara la oferta.

El dólar estadounidense se mantuvo estable el viernes, pero siguió camino de registrar una tercera caída semanal consecutiva, afectado por las expectativas de recortes de las tasas de interés el próximo año, mientras que la libra esterlina se mantuvo prácticamente sin cambios después de que los datos mostraran que la economía del Reino Unido se contrajo inesperadamente en los tres meses hasta octubre.

El índice del dólar, que compara la divisa estadounidense con seis divisas principales, se mantuvo en 98,34 puntos, encaminándose a una caída semanal del 0,64 %. El índice acumula una caída de más del 9 % en lo que va de año, camino de su mayor caída anual desde 2017.

Ante la debilidad del dólar, el euro subió hasta los 1,1737 dólares tras ganar un 0,37 % el jueves, alcanzando su nivel más alto en más de dos meses. La libra esterlina también subió ligeramente hasta los 1,3383 dólares, rondando su máximo en siete semanas alcanzado el jueves, impulsada por datos económicos que reforzaron las expectativas de un recorte de tipos por parte del Banco de Inglaterra.

Ambas monedas europeas están en camino de registrar una tercera ganancia semanal consecutiva frente al dólar.

Incertidumbre sobre la política de la Fed el próximo año

La Reserva Federal recortó las tasas de interés esta semana como se esperaba, pero los comentarios de su presidente Jerome Powell y la declaración que los acompañó fueron menos agresivos de lo que los inversores habían anticipado, lo que reforzó la presión de venta de dólares.

"El dólar estadounidense se está estabilizando después de la ola de ventas posterior a la Fed, pero sigue bajo presión por las expectativas de recortes de tasas y factores estacionales", dijo Frantisek Taborsky, estratega cambiario de ING.

Los inversores se enfrentan a una gran incertidumbre sobre la trayectoria de la política monetaria estadounidense el próximo año, ya que las tendencias de la inflación y la fortaleza del mercado laboral siguen siendo inciertas. Los mercados prevén dos recortes de tipos en 2026, en comparación con las proyecciones de las autoridades monetarias de un recorte el próximo año y otro en 2027.

Las perspectivas políticas dependerán de los próximos datos económicos, que se han retrasado debido al impacto del cierre del gobierno federal de 43 días entre octubre y noviembre. Esto ocurre mientras Estados Unidos se acerca a las elecciones de mitad de mandato, que se espera se centren principalmente en el desempeño económico, en medio de los llamados del presidente Donald Trump a recortar aún más las tasas de interés.

Los mercados también están siguiendo de cerca quién sucederá a Powell como presidente de la Fed y cómo esa transición podría afectar las crecientes preocupaciones sobre la independencia del banco central bajo la administración Trump.

Revés económico en el Reino Unido

La libra esterlina cayó levemente después de que los datos mostraran que el producto interno bruto del Reino Unido se contrajo un 0,1% en los tres meses de agosto a octubre, en comparación con las expectativas de una lectura plana en una encuesta de economistas de Reuters.

"No está del todo claro en esta etapa si la reciente debilidad apunta a una desaceleración subyacente o refleja un gasto reducido antes del anuncio del presupuesto, y en qué medida estos movimientos son temporales", dijo Philip Shaw, economista jefe de Investec.

La ministra de Finanzas, Rachel Reeves, presentó un presupuesto de aumento de impuestos el 26 de noviembre.

Los datos reforzaron las apuestas a que el Banco de Inglaterra recortará las tasas de interés la próxima semana, aunque tal medida ya había sido descontada en gran medida por los mercados durante varias semanas.

El yen y el franco antes de las reuniones de los bancos centrales

El yen japonés se depreció un 0,2%, hasta 155,87 por dólar, antes de la reunión del Banco de Japón de la próxima semana, donde las expectativas apuntan, en general, a una subida de tipos. Los mercados están atentos a las previsiones de los responsables políticos sobre la trayectoria de los tipos de interés en 2026.

Reuters informó que es probable que el Banco de Japón mantenga su compromiso de seguir aumentando las tasas, aunque enfatizó que el ritmo de futuras subas dependerá de cómo responda la economía a cada movimiento.

Mientras tanto, el franco suizo se mantuvo estable en 0,7951 por dólar, tras haber subido el jueves a su nivel más alto en aproximadamente un mes. El Banco Nacional Suizo ha mantenido los tipos de interés al 0%, afirmando que un acuerdo reciente para reducir los aranceles estadounidenses sobre los productos suizos ha mejorado las perspectivas económicas, aun cuando la inflación ha sido inferior a las expectativas.

Los precios del oro cayeron en las operaciones europeas el viernes por primera vez en los últimos cuatro días, retrocediendo desde un máximo de siete semanas, en medio de movimientos correctivos y toma de ganancias, además de la presión del repunte del dólar estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

A pesar del retroceso, se prevé que el metal precioso, el oro, registre una ganancia semanal, respaldado por el resultado de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal, que fue menos agresiva de lo que esperaban los mercados.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: Los precios del oro bajaron alrededor de un 0,4% a $4.264,77, desde un nivel de apertura de $4.280,46, mientras que registraron un máximo de sesión en $4.282,44.

• Al cierre del jueves, los precios del oro subieron un 1,25%, marcando una tercera ganancia diaria consecutiva, y alcanzaron un máximo de siete semanas de 4.285,93 dólares por onza, respaldados por un dólar estadounidense más débil luego de los débiles datos de solicitudes semanales de desempleo en Estados Unidos.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió alrededor de un 0,1% el viernes, recuperándose de un mínimo de dos meses de 98,13 puntos, lo que refleja un repunte de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias.

Más allá de las compras de ganga desde niveles más bajos, la recuperación del dólar se produce mientras los inversores esperan evidencia más clara y contundente sobre la trayectoria de las tasas de interés estadounidenses en 2026.

Rendimiento semanal

A lo largo de las operaciones de esta semana, que concluyen oficialmente con el cierre de hoy, los precios del oro subieron alrededor de un 1,7%, camino de una segunda ganancia semanal en las últimas tres semanas.

Reserva Federal

• En línea con las expectativas, la Reserva Federal decidió el miércoles recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos, llevándolas al 3,75%, el nivel más bajo desde septiembre de 2022, lo que marca el tercer recorte consecutivo de tasas en Estados Unidos.

La decisión no fue unánime, ya que 9 miembros votaron a favor del recorte, mientras que 3 se opusieron. Dos miembros prefirieron mantener los tipos sin cambios, mientras que uno presionó por un recorte mayor de 50 puntos básicos.

• En su declaración de política monetaria, la Reserva Federal dijo que los indicadores disponibles sugieren que la actividad económica se está expandiendo a un ritmo moderado, las ganancias de empleo se han desacelerado este año y la tasa de desempleo ha aumentado ligeramente hasta septiembre.

• El banco central más grande del mundo también confirmó que los recientes indicadores económicos de Estados Unidos son consistentes con estos acontecimientos, señalando que la inflación sigue siendo algo elevada.

• La Reserva Federal mantuvo su proyección de tasa de interés objetivo en 3,75% para este año, 3,5% para 2026 y 3,25% para 2027.

• El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo el miércoles que la mayoría de los miembros de la Fed apoyaron el recorte de la tasa de 25 puntos básicos y agregó que el enfoque ahora está en lograr la estabilidad de precios y el máximo empleo.

• Powell también dijo que no espera que los aumentos de las tasas de interés sean el escenario base en el futuro, enfatizando que la Fed está bien posicionada para determinar el momento y el alcance de cualquier ajuste adicional en función de los datos entrantes y el equilibrio cambiante de riesgos.

Tasas de interés de EE. UU.

• Según la herramienta CME FedWatch, el precio de la probabilidad de mantener sin cambios las tasas de interés de EE. UU. en la reunión de enero de 2026 se mantiene actualmente estable en el 76%, mientras que el precio de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúa en el 24%.

• Para revalorizar estas probabilidades, los inversores están siguiendo de cerca las futuras publicaciones de datos económicos de EE. UU., además de los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

La estratega de materias primas de ANZ, Soni Kumari, dijo que el oro sigue en una posición muy positiva y señaló que los inversores están tomando como referencia el hecho de que el mercado todavía está descontando dos recortes de las tasas de interés en Estados Unidos el próximo año, aunque el gráfico de puntos de la Reserva Federal apuntaba a un solo recorte.

SPDR

Las tenencias de oro del SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron alrededor de 4,01 toneladas métricas el jueves, elevando las tenencias totales a 1.050,83 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 22 de octubre.