Los precios de Bitcoin se mantuvieron prácticamente estables el jueves a medida que la Cámara de Representantes de Estados Unidos se acercaba al debate de una serie de proyectos de ley sobre activos digitales, luego de un estancamiento de nueve horas.

La criptomoneda más grande del mundo subió levemente un 0,2% para alcanzar los 118.747,5 dólares a las 2:25 am hora del Este (06:25 GMT).

Bitcoin había subido a principios de esta semana a máximos históricos por encima de los $ 123,000, pero luego retrocedió por debajo de los $ 116,000 en medio de una toma de ganancias en picos históricos y crecientes preocupaciones sobre los aranceles estadounidenses.

La legislación sobre criptomonedas supera una votación procesal clave

A última hora del miércoles, la Cámara de Representantes de Estados Unidos votó por un estrecho margen a favor de abrir formalmente el debate sobre un paquete de proyectos de ley sobre activos digitales, incluida la Ley GENIUS, que establece un marco regulatorio federal para las monedas estables.

La votación fue aprobada por 217 a 212, después de horas de negociaciones internas entre los republicanos, que estaban divididos sobre si avanzar con los proyectos de ley individualmente o como un solo paquete.

Esta votación marca el primer avance legislativo significativo en lo que los legisladores han denominado “Crypto Week”, un esfuerzo coordinado para brindar claridad regulatoria al sector de activos digitales de EE. UU.

Entre otros proyectos de ley en discusión se encuentran: la Ley CLARITY, que tiene como objetivo definir si los tokens deben clasificarse como valores o materias primas, y la Ley de Vigilancia Estatal Anti-CBDC, diseñada para evitar que la Reserva Federal emita una moneda digital del banco central (CBDC).

La votación procesal se había estancado el martes debido a desacuerdos internos republicanos, pero ganó impulso tras la intervención del presidente Donald Trump y el presidente de la Cámara de Representantes, Mike Johnson.

Sin embargo, el estrecho margen y la continua incertidumbre en torno a la votación final han frenado el impulso, manteniendo a Bitcoin en un rango de negociación estrecho.

El mercado se muestra cauteloso antes de la votación final

Los comerciantes ahora están esperando el resultado de las votaciones individuales de la Cámara sobre cada proyecto de ley, que se esperan para finales de esta semana, lo que podría determinar si la criptomoneda ve otra ruptura similar a la de la semana pasada.

Bitcoin está intentando actualmente recuperar el nivel de $120,000, y muchos participantes del mercado se preguntan: ¿qué podría desencadenar una ruptura por encima de $130,000 o $150,000?

El análisis técnico y la demanda institucional respaldan a Bitcoin

Desde un punto de vista técnico, el aumento del domingo por la noche por encima de los USD 120.000 fue impulsado por una compresión corta en el mercado de futuros, que desencadenó liquidaciones superiores a los USD 1.000 millones en las bolsas, según datos de Coinglass.

Según Ray Salmond, director de Mercados de Cointelegraph: «El impulso del mercado al contado necesario para mantener los precios por encima de los 120.000 dólares no es claramente visible en los exchanges centralizados... pero la fuerte y continua demanda global a través de los ETF de bitcoin, las empresas públicas que construyen bonos del Tesoro de bitcoin y la inversión en infraestructura sigue respaldando el precio».

Ahora que se publicarán los datos del IPC y del IPP esta semana y que los mercados habrán absorbido la próxima ola de aranceles que entrarán en vigor el 1 de agosto, el sentimiento de aversión al riesgo que afectó a Wall Street a principios de la semana parece haberse aliviado.

Varios acontecimientos han contribuido a mejorar la confianza del mercado, incluido el éxito del presidente Trump al avanzar la votación procesal en la Cámara de Representantes sobre los proyectos de ley GENIUS y CLARITY.

Los ETF de Bitcoin registran las mayores entradas en tres meses

Los informes indican que Cantor Fitzgerald y Adam Back están cerca de llegar a un acuerdo SPAC que podría proporcionar a Cantor Equity Partners hasta 30.000 bitcoins.

Objetivos técnicos y próximos niveles de resistencia

En el gráfico diario de Bitcoin, se ha confirmado un patrón de cabeza y hombros invertido, con el precio cerrando por encima de los $112,000 el jueves. Esto técnicamente abre la puerta a un objetivo cercano a los $143,000.

A medida que el mercado de futuros continúa impulsando el descubrimiento de precios y los movimientos a corto plazo a través de liquidaciones, un impulso sostenible hacia los $150,000 probablemente requerirá cierres diarios consecutivos por encima del nivel de $130,000.

Los precios del petróleo subieron el jueves a pesar de lo que parece ser un avance en las tensiones comerciales mundiales, ya que los analistas señalaron la caída de los niveles de inventario y el regreso de los riesgos geopolíticos en el Medio Oriente como factores clave que respaldan el mercado.

Los futuros del crudo Brent subieron 17 centavos, o alrededor del 0,3%, hasta los 68,69 dólares por barril a las 10:50 GMT. Mientras tanto, los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense subieron 35 centavos, o el 0,5%, hasta los 66,73 dólares por barril.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, declaró que pronto se enviarían notificaciones sobre las tasas arancelarias estadounidenses para países más pequeños. También insinuó la posibilidad de alcanzar un acuerdo con China sobre narcóticos ilegales, así como un posible acuerdo con la Unión Europea.

Ashley Kelty, analista de Panmure Liberum, dijo: “Se espera que los precios se mantengan volátiles en el corto plazo debido a la incertidumbre sobre el alcance final de los aranceles estadounidenses y su impacto en el crecimiento económico mundial”, y agregó que los precios podrían estabilizarse en niveles más bajos en el mediano plazo.

El mercado petrolero reacciona al ajuste de inventarios

John Evans, analista de PVM Oil Associates, dijo que el mercado petrolero del jueves también respondió a un escenario de ajuste de inventarios.

La Agencia Internacional de Energía afirmó la semana pasada que los recientes aumentos en la producción de petróleo no se han traducido en mayores niveles de inventario, lo que sugiere que los mercados siguen sedientos de crudo adicional.

Evans señaló: “El mercado petrolero se había alejado recientemente del Medio Oriente, pero el recordatorio de los ataques de Israel en Siria, junto con los ataques con drones a la infraestructura petrolera en el Kurdistán iraquí, llegó en un momento oportuno para reintroducir algo de tensión y energía en la escena”.

Los ataques con drones reducen la producción

Según dos funcionarios de energía el miércoles, los ataques con drones en los campos petrolíferos de la región semiautónoma del Kurdistán iraquí redujeron la producción de crudo en hasta 150.000 barriles por día, debido a daños a la infraestructura que obligaron a detener la producción en varios sitios.

El mercado aún sufre una escasez de oferta

Giovanni Staunovo, analista de materias primas de UBS, dijo: “Hasta ahora, los indicadores del mercado sugieren que el mercado físico de petróleo sigue con un suministro insuficiente”, aunque también advirtió que las continuas tensiones comerciales podrían afectar las perspectivas de crecimiento de la demanda de petróleo, lo que plantea riesgos a la baja para los precios.

El dólar estadounidense se recuperó durante la jornada del jueves después de que el presidente Donald Trump desmintiera los nuevos rumores sobre su intención de despedir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Mientras tanto, una sólida temporada de resultados financieros contribuyó a poner fin a una racha de cuatro días de pérdidas en las bolsas europeas.

El índice paneuropeo Stoxx 600 (.STOXX) abrió con notables alzas, impulsado por los volúmenes récord de pedidos anunciados por el gigante suizo de ingeniería ABB y el beneficio récord de 13.500 millones de dólares del fabricante taiwanés de chips TSMC. La confianza de los inversores también se vio impulsada por el renovado optimismo sobre un posible acuerdo comercial entre la UE y EE. UU. tras las conversaciones en Washington.

Los mercados también esperaban datos clave de Estados Unidos sobre las ventas minoristas y las solicitudes de desempleo para tener más información sobre cómo los aranceles están impactando la economía, junto con la propuesta de la Comisión Europea de un aumento significativo en el presupuesto de la UE.

Monedas en el punto de mira

Los mercados de divisas siguieron siendo el foco principal. El dólar estadounidense subió un 0,4%, hasta los 1,16 dólares por euro, recuperándose a niveles previos a lo que el analista de Société Générale Kit Juckes denominó la "locura del miércoles", cuando los informes de que Trump se preparaba para despedir a Powell provocaron un breve pánico en los mercados, antes de que Trump desmintiera posteriormente la afirmación.

En Japón, el dólar encontró un mayor respaldo, ya que las encuestas mostraron que la coalición del primer ministro Shigeru Ishiba corría el riesgo de perder la mayoría en el Senado en las próximas elecciones. Esta incertidumbre política llevó al yen a su nivel más bajo desde abril, cotizando a 148,73 por dólar.

Los datos también mostraron que las exportaciones japonesas están empezando a verse afectadas por los aranceles, con una caída de los envíos por segundo mes consecutivo. Mientras tanto, el dólar australiano cayó un 1% durante la noche tras los débiles datos de empleo.

Juckes señaló: “El mercado está muy expuesto al dólar y ahora que estamos en pleno verano, algunos inversores han comenzado a comprar dólares nuevamente”.

Los futuros de acciones estadounidenses apuntaban a una apertura ligeramente al alza en Wall Street más tarde ese mismo día. En Europa, las acciones subieron un 0,7%, rompiendo una racha de cuatro días de pérdidas, mientras que los mercados asiáticos registraron ganancias de entre el 0,3% y el 0,6%, incluyendo el Nikkei (.N225), el Taiwan Weighted (.TWII) y el CSI 300 de China (.CSI300).

En un avance notable en el sector de fusiones y adquisiciones, el minorista canadiense Alimentation Couche-Tard (.ATD.TO) anunció la retirada de su oferta de 47.000 millones de dólares para adquirir la japonesa Seven & i Holdings (.3382.T), alegando la falta de compromiso constructivo por parte del operador de la cadena de tiendas de conveniencia 7-Eleven. Las acciones de Seven & i cayeron a su mínimo en tres meses, cerrando el día con una pérdida superior al 9%.

Trump calma los mercados, por ahora

La rápida negación de Trump de los rumores sobre Powell ayudó a estabilizar temporalmente los mercados volátiles, aunque dejó la puerta abierta a esa posibilidad y reiteró sus críticas al presidente de la Fed por no recortar las tasas de interés.

Francesco Pesole, analista de ING, escribió: “Después del pánico de ayer, los mercados pueden haberse vuelto un poco más resistentes a los titulares sobre este tema”, y agregó: “Pero durante esa hora, vimos la reacción esperada: una pronunciada profundización de la curva de rendimiento estadounidense y una notable caída del dólar”.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo disminuyeron en medio de especulaciones de que cualquier posible reemplazo de Powell sería ultra moderado, probablemente favoreciendo recortes de tasas más profundos y rápidos.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se estabilizó en 4,4714% durante las operaciones europeas, mientras que el rendimiento de los bonos alemanes se mantuvo estable en 2,695% después de alcanzar su nivel más alto desde fines de marzo a principios de la semana.

A las 11:59 GMT, el índice del dólar estadounidense había subido un 0,3% a 98,7, después de tocar un máximo de 98,8 y un mínimo de 98,3 durante la sesión.

Los precios del oro cayeron en el mercado europeo el jueves, retrocediendo desde un máximo de tres semanas, como resultado de una toma de ganancias activa y movimientos correctivos, además de la presión del fortalecimiento del dólar estadounidense en el mercado cambiario.

El aumento de la moneda estadounidense se produjo después de que el presidente Donald Trump declarara que es “muy improbable” que despida al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

El precio

• El precio al contado del oro cayó un 0,65% a 3.325,29 dólares la onza, desde el nivel de apertura de 3.347,23 dólares, después de registrar un máximo intradiario de 3.352,32 dólares.

• Al cierre del miércoles, los precios del oro habían ganado un 0,7% (su primer aumento en tres sesiones) y alcanzaron un máximo de tres semanas de 3.377,47 dólares por onza, respaldados por una caída del dólar estadounidense tras unos datos del Índice de precios al productor (IPP) de Estados Unidos más débiles de lo esperado.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,55 % el jueves, reanudando su tendencia alcista tras una pausa temporal el miércoles. Se acercó a un máximo de tres semanas, en 98,91 puntos, lo que refleja las amplias ganancias del dólar frente a una cesta de divisas principales y secundarias.

El presidente Donald Trump declaró el miércoles que no planea despedir a Powell, pero dejó abierta la posibilidad. También reiteró sus críticas al presidente de la Reserva Federal por no recortar las tasas de interés.

Tasas de interés de EE. UU.

• Los datos publicados el miércoles mostraron una desaceleración más pronunciada de lo esperado en los precios al productor de Estados Unidos en junio, una fuerte señal de que los precios al consumidor también podrían disminuir en julio.

• Siguiendo los datos, y según la herramienta FedWatch del CME Group: la probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en la reunión de julio se mantuvo estable en el 2%, mientras que la probabilidad de mantener los tipos estables se mantuvo alta en el 98%.

• Para la reunión de septiembre, la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos aumentó del 55% al 57%, mientras que la probabilidad de que no haya cambios disminuyó del 45% al 43%.

• Según datos de la Bolsa de Valores de Londres, los operadores actualmente estiman que habrá menos de 50 puntos básicos de recortes de tasas acumulados hasta fines de año, y esperan que el primer recorte de 25 puntos básicos se produzca en octubre.

• Para revalorizar estas expectativas, los inversores están aguardando los datos económicos clave de EE.UU. que se publicarán hoy más tarde, incluidas las ventas minoristas mensuales y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo.

Perspectivas del oro

• El analista senior de Reliance Securities, Jigar Trivedi, dijo: “El oro cayó por debajo de los 3.340 dólares por onza a medida que el dólar estadounidense recuperó impulso tras la reducción de la incertidumbre sobre la posición del presidente de la Fed”.

• Trivedi agregó: “La lectura plana del IPC de EE. UU. de junio indica precios mayoristas estables, lo que sugiere que los aranceles pueden tener un impacto económico menor del que se temía inicialmente”.

Fideicomiso de oro SPDR

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el ETF respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron en 3,15 toneladas métricas el miércoles, lo que elevó el total a 950,79 toneladas métricas, marcando el nivel más alto desde el 30 de junio.