Bitcoin se mantuvo estable en las operaciones del lunes después de sufrir fuertes pérdidas la semana pasada, ya que las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico de EE. UU. y los inminentes aranceles comerciales pesaron sobre el apetito de los inversores por los activos de riesgo.

Los precios de las criptomonedas en general experimentaron ganancias modestas, pero se mantuvieron bajo presión por la ola de aversión al riesgo de la semana pasada, y algunos inversores aún obtuvieron ganancias.

Bitcoin subió un 0,6% hasta los 114.268,8 dólares a la 01:25 ET (05:25 GMT). A pesar de las recientes compras institucionales, Bitcoin cerró la semana pasada con una caída de casi el 3%.

Bitcoin se tambalea por los débiles datos de empleo y la incertidumbre arancelaria

El bitcoin cayó a la par con Wall Street el viernes, después de que las nóminas no agrícolas estadounidenses de julio resultaran muy por debajo de las expectativas. La drástica revisión a la baja de las cifras de empleo de los dos meses anteriores avivó los temores de un deterioro del mercado laboral.

En una decisión sorpresiva poco después de la publicación de los datos, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, despidió a la jefa de la Oficina de Estadísticas Laborales, Erica MacEntarfer, lo que avivó las preocupaciones sobre la integridad de los futuros datos económicos de Estados Unidos.

Si bien el débil informe de empleo impulsó las apuestas sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre, también destacó la profundidad de la desaceleración en la economía más grande del mundo.

A la incertidumbre se sumó la rápida implementación de los nuevos aranceles de Trump sobre socios comerciales clave de Estados Unidos, lo que podría perturbar aún más la estabilidad económica mundial.

Aunque Bitcoin no se ve afectado directamente por los aranceles ni los datos laborales, los cambios en la confianza de los inversores suelen influir en los precios de los activos especulativos. Por otro lado, las tasas de interés más bajas tienden a respaldar a Bitcoin a largo plazo.

Bitcoin se dispara tras la compra de 463 monedas más por parte de Metaplanet, elevando sus tenencias a 17.595 BTC, con un valor de más de 2.000 millones de dólares.

Metaplanet Inc., que cotiza en Tokio, anunció la compra de 463 BTC adicionales como parte de su estrategia para ampliar sus reservas de Bitcoin. La adquisición, valorada en 53,7 millones de dólares, elevó el total de activos de la compañía a 17.595 BTC, con un valor de más de 2.000 millones de dólares a precios de mercado actuales.

La medida refleja la postura agresiva continua de Metaplanet en cuanto a tratar a Bitcoin como un activo de tesorería central, haciéndose eco de una tendencia creciente entre las empresas que buscan exposición estratégica a largo plazo a las criptomonedas.

Expansión estratégica y confianza del mercado

El precio promedio de compra del nuevo tramo de Bitcoin fue de $115,895 por moneda. El costo promedio de adquisición de la compañía se sitúa en aproximadamente ¥14.85 millones por Bitcoin.

Metaplanet comenzó a acumular Bitcoin a mediados de 2024 y aceleró las compras tras el lanzamiento oficial de sus operaciones de reserva de BTC en diciembre de 2024.

Para financiar las adquisiciones, Metaplanet ha utilizado una combinación de ingresos operativos, emisión de bonos y captación de capital mediante financiación estructurada. Ahora planea recaudar 3.700 millones de dólares mediante acciones preferentes perpetuas con el objetivo de poseer 210.000 BTC para 2027, lo que equivale aproximadamente al 1% del suministro mundial de Bitcoin.

Con 17,595 BTC actualmente en su cartera, la compañía ha alcanzado aproximadamente el 8.4% de su objetivo. De lograrlo, se posicionaría entre las mayores empresas con Bitcoin a nivel mundial.

Métricas de desempeño y creciente adopción institucional

Metaplanet rastrea su inversión en Bitcoin a través de métricas personalizadas como BTC Yield, que mide las tenencias de Bitcoin por acción completamente diluida.

En el segundo trimestre, el rendimiento de BTC alcanzó el 129,4 %, frente al 95,6 % del primer trimestre y al 24,6 % del tercer trimestre. Según el director ejecutivo, Simon Gerovich, el rendimiento de BTC en lo que va de año ha alcanzado una tasa anualizada del 459,2 %.

La estrategia refleja la de la firma estadounidense Strategy, dirigida por Michael Saylor, que recientemente recaudó 2500 millones de dólares mediante capital preferente para comprar Bitcoin. Ambas firmas son pioneras en estructuras de financiación que permiten compras de Bitcoin a gran escala sin dilución de accionistas ni deuda tradicional.

Metaplanet actualmente se ubica como el séptimo mayor tenedor corporativo de Bitcoin, detrás de Strategy, Mara Holdings, Riot Platforms y otros.

Reacción del mercado e implicaciones más amplias

El anuncio impulsó el precio del Bitcoin por encima de los $114,000, lo que refleja una creciente confianza institucional. Actualmente cotiza a $114,635, un 0.9% más en el día.

Esta ola de acumulación corporativa de Bitcoin señala una nueva fase de adopción institucional, donde Bitcoin es visto cada vez más no solo como un activo especulativo sino como una reserva financiera estratégica.

Los precios de la plata subieron en las operaciones europeas el lunes, extendiendo su repunte por segundo día consecutivo desde un mínimo de tres semanas, apoyados por compras desde niveles más bajos y un dólar estadounidense más débil en el mercado de divisas.

Unos datos de empleo estadounidenses más débiles de lo esperado han aumentado la probabilidad de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés en septiembre. Los inversores ahora esperan más indicadores económicos y comentarios de las autoridades de la Fed para reevaluar esas expectativas.

Resumen de precios

• Precios de la plata de hoy: La plata subió un 1,0% hasta los 37,40 $, desde los 37,04 $ de apertura. El mínimo de la sesión se situó en los 36,68 $.

• El viernes, la plata ganó alrededor de un 0,9% (su primer aumento en tres días) como parte de una recuperación desde el mínimo de tres semanas de $36,22 por onza.

• La semana pasada, la plata perdió un 3,0%, marcando su segunda pérdida semanal en las últimas tres semanas debido a la toma de ganancias desde el máximo de 14 años de $39,53 por onza.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense alcanzó el lunes un mínimo de una semana de 98,60, lo que refleja una continua debilidad frente a las monedas principales y secundarias.

La caída se produjo debido a que los débiles datos laborales de Estados Unidos y los aranceles recientemente anunciados por el presidente Donald Trump reavivaron los temores de una desaceleración económica en la economía más grande del mundo, reforzando las expectativas de un recorte de tasas en septiembre.

Tasas de interés de EE. UU.

• El crecimiento del empleo en Estados Unidos se desaceleró más de lo esperado en julio, con las nóminas no agrícolas aumentando sólo en 73.000, tras una revisión a la baja a 14.000 empleos en junio.

• Según la herramienta FedWatch de CME Group, la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre aumentó del 43% al 75%, mientras que la posibilidad de que no haya cambios cayó del 57% al 25%.

• Las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos en octubre aumentaron del 64% al 95%, y la probabilidad de que no haya cambios cayó del 36% al 5%.

• Los operadores anticipan ahora una flexibilización de alrededor de 63 puntos básicos para diciembre, frente a los 35 puntos básicos anteriores al informe de empleo.

Las tasas de interés más bajas en Estados Unidos generalmente favorecen a activos que no generan rendimientos, como el oro, la plata y otros metales preciosos.

Los precios del petróleo cayeron el lunes después de que la alianza OPEP+ acordara un aumento sustancial de la producción para septiembre, incluso cuando los operadores se mantuvieron cautelosos en medio de la amenaza de sanciones adicionales de Estados Unidos a Rusia.

Los futuros del crudo Brent cayeron 85 centavos, o un 1,2%, a 68,82 dólares por barril a las 08:46 GMT, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense cayó 82 centavos, también un 1,2%, a 66,51 dólares por barril. Ambos índices de referencia cerraron casi 2 dólares por debajo el viernes.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, conocidos como OPEP+, acordaron el domingo aumentar la producción de petróleo en 547.000 barriles diarios en septiembre. Esta medida forma parte de una serie de rápidos aumentos de la oferta para recuperar cuota de mercado.

Esta medida, ampliamente anticipada por los mercados, marca una reversión completa y temprana del mayor tramo de recortes de producción del bloque, que había totalizado alrededor de 2,5 millones de barriles por día, o aproximadamente el 2,4% de la demanda mundial.

Los analistas de Goldman Sachs estiman que el aumento real en el suministro de los ocho países de la OPEP+ que han estado incrementando la producción desde marzo alcanzará alrededor de 1,7 millones de barriles por día, ya que otros miembros han reducido sus cuotas después de exceder previamente.

Mientras tanto, los inversores siguieron evaluando el impacto de los recientes aranceles estadounidenses sobre las exportaciones de docenas de socios comerciales.

Aun así, los mercados siguen cautelosos ante posibles nuevas sanciones a Rusia, después de que el presidente Donald Trump amenazara con imponer aranceles secundarios del 100% a los compradores de petróleo crudo ruso en un intento de presionar a Moscú para que detenga su guerra en Ucrania.

“A mediano plazo, los precios del petróleo se verán impulsados por una combinación de aranceles y factores geopolíticos. Cualquier aumento repentino de precios derivado de las sanciones energéticas probablemente será temporal”, afirmó Tamas Varga, analista de PVM.

Dos fuentes comerciales dijeron el viernes, citando datos de flujo comercial de LSEG, que al menos dos petroleros que transportaban petróleo ruso con destino a refinerías indias habían sido desviados luego de las nuevas sanciones estadounidenses.

Los analistas de ING escribieron en una nota que aproximadamente 1,7 millones de barriles por día de suministro de crudo podrían estar en riesgo si las refinerías indias cesan las compras de petróleo ruso.

Sin embargo, dos fuentes del gobierno indio dijeron a Reuters el sábado que el país continuaría comprando petróleo de Rusia a pesar de las amenazas de Trump.

El dólar estadounidense encontró cierto respaldo el lunes después de un decepcionante informe de empleo en Estados Unidos el viernes y el abrupto despido por parte del presidente Donald Trump de un alto funcionario de estadísticas laborales, lo que había asestado un golpe a la moneda y alimentado las apuestas de los inversores sobre un inminente recorte de tasas de la Reserva Federal.

Los datos publicados el viernes mostraron que el crecimiento del empleo en Estados Unidos no alcanzó las expectativas en julio, y las cifras de nóminas no agrícolas de los dos meses anteriores se revisaron a la baja en unos asombrosos 258.000 puestos de trabajo, lo que apunta a un marcado deterioro de las condiciones del mercado laboral.

“Quizás el informe en sí no fue extremadamente débil, pero las revisiones fueron muy significativas”, dijo Mohamed Elsarraf, estratega cambiario de Danske Bank. “Es difícil imaginar que la Fed no recorte los tipos de interés en septiembre”.

Para aumentar aún más la presión sobre los mercados, Trump despidió el mismo día a la directora de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), Erica McEnturfar, acusándola de manipular las cifras de empleo.

La sorpresiva renuncia de la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, también abrió la puerta para que Trump ejerza una mayor influencia en el banco central antes de lo esperado, en medio de las tensiones actuales con la Fed por lo que él percibe como retrasos en los recortes de tasas.

Estos acontecimientos consecutivos asestaron un doble golpe al dólar, que se desplomó más de un 2% frente al yen y alrededor de un 1,5% frente al euro el viernes.

El lunes, el dólar recuperó algunas pérdidas y subió un 0,3% a 147,91 yenes en las últimas operaciones, aunque todavía casi tres yenes por debajo de su pico del viernes.

El euro cayó un 0,2% a 1,1561 dólares, mientras que la libra esterlina se mantuvo prácticamente sin cambios en 1,3276 dólares.

Trump dijo el domingo que anunciaría los nominados tanto para el puesto vacante en la Fed como para el nuevo jefe del BLS en los próximos días.

El índice del dólar, que sigue el comportamiento de esta moneda frente a una canasta de otras divisas importantes, subió un 0,2% a 98,88 el lunes, después de caer más de un 1,3% el viernes.

En julio, el dólar registró una ganancia del 3,4% (su mayor aumento mensual desde un aumento del 5% en abril de 2022 y su primer aumento mensual de 2025), impulsado por la creciente confianza del mercado en la política comercial de Trump y la resiliencia de los datos económicos frente a los aranceles.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses caen a medida que aumentan las apuestas por un recorte de tasas

El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 2 años cayó el lunes a un mínimo de tres meses del 3,659%, ya que los operadores aumentaron drásticamente sus apuestas sobre un recorte de tipos en septiembre. El rendimiento de referencia a 10 años también rondó un mínimo de un mes, en el 4,2434%.

Los mercados estiman ahora una probabilidad cercana al 90% de que la Fed recorte los tipos de interés el próximo mes, basándose en los débiles datos laborales, con una flexibilización de alrededor de 60 puntos básicos prevista para diciembre. Esto implica dos recortes de 25 puntos básicos y una probabilidad del 40% de un tercero.

"La reacción del mercado a los acontecimientos del viernes por la noche fue rápida y decisiva: las acciones colapsaron, el dólar se desplomó y los rendimientos cayeron", dijo Tony Sycamore, analista de mercado de IG.

El dólar sube frente al franco por los aranceles; Suiza considera opciones

En otras partes de los mercados de divisas, el dólar subió más de un 0,5% frente al franco suizo después de que Trump impusiera algunos de los aranceles más altos hasta el momento a Suiza, parte de un esfuerzo más amplio de la Casa Blanca para remodelar el comercio global.

El euro también ganó un 0,3% frente al franco.

Tras el anuncio, observamos una fuerte caída del franco. Si estos aranceles se mantienen, el impacto negativo en la economía suiza será considerable, afirmó Elsarraf, de Danske Bank.

El gobierno suizo dijo que celebraría una reunión especial más tarde el lunes para discutir los próximos pasos, y afirmó en un comunicado de prensa que seguía abierto a revisar su propuesta comercial a Estados Unidos.