Bitcoin subió durante las operaciones asiáticas el lunes por la mañana, en medio del optimismo sobre una serie de medidas legislativas estadounidenses destinadas a regular el sector de las criptomonedas, a pesar de la continua cautela de los inversores.

La criptomoneda más grande del mundo se negoció por última vez con un alza del 0,6%, a 119.001,6 dólares, a las 02:25 am, hora del Este (06:25 GMT).

El token había alcanzado niveles récord por encima de los $ 123,000 la semana pasada, pero desde entonces ha retrocedido por debajo de los $ 120,000 y ahora se está consolidando cerca de ese nivel.

Avances legislativos en EE. UU.… pero persiste la cautela de los inversores

La semana pasada, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, firmó la “Ley GENIUS”, que establece un marco regulatorio federal para la emisión de monedas estables.

La ley exige que los emisores de monedas estables mantengan reservas en activos líquidos, como dólares estadounidenses o bonos del Tesoro, y que divulguen información mensualmente. Esta medida se considera un paso clave para legitimar el mercado de monedas estables, que asciende a más de 260 000 millones de dólares, y para integrarlo más plenamente en el sistema financiero.

Además de la Ley GENIUS, la Cámara de Representantes de Estados Unidos también aprobó otros dos proyectos de ley importantes:

- La Ley CLARITY, que tiene como objetivo determinar si los tokens digitales están bajo la jurisdicción de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) o de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC).

- La Ley de Vigilancia Estatal Anti-CBDC, que prohíbe a la Reserva Federal emitir una moneda digital del banco central (CBDC) sin la aprobación explícita del Congreso.

Estas tres piezas legislativas formaron un impulso regulatorio unificado durante lo que se ha denominado “Semana de los Activos Digitales” en los Estados Unidos, con el objetivo de remodelar la regulación del sector de las criptomonedas.

A pesar de este impulso legislativo, los inversores se mantienen cautelosos. La Ley GENIUS exige que el Departamento del Tesoro de EE. UU. desarrolle normas detalladas de implementación antes de que sea plenamente aplicable, un proceso que podría tardar varios meses.

Además, el Senado aún no ha iniciado las discusiones sobre los dos proyectos de ley aprobados por la Cámara, lo que deja el panorama regulatorio más amplio en incertidumbre.

Bitcoin se mueve lateralmente tras alcanzar un nuevo récord

Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico de $123,218 el lunes, antes de entrar en un patrón de cotización lateral entre $116,000 y $120,000. Según la última actualización del lunes por la mañana, el token cotiza cerca de $117,800.

Si Bitcoin rompe por debajo del límite inferior de esta zona de consolidación en $116,000 en un cierre diario, la caída puede extenderse hacia su promedio móvil exponencial de 50 días (EMA 50), actualmente ubicada en $110,297.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario ha caído a 64 tras caer desde el nivel de sobrecompra de 70 la semana pasada, lo que indica un debilitamiento del impulso alcista. Mientras tanto, la Media Móvil de Convergencia y Divergencia (MACD) está cerca de formar un cruce bajista en el gráfico diario. De confirmarse en el gráfico diario, esto generaría una señal de venta y marcaría el inicio de un impulso bajista.

Por el contrario, si Bitcoin cierra por encima del límite superior de la zona de consolidación en $120,000 en una base diaria, podría reforzar la tendencia alcista y allanar el camino para un regreso al máximo histórico de $123,218, y posiblemente más allá.

Los precios del petróleo bajaron levemente el lunes en medio de expectativas de que las últimas sanciones europeas al petróleo ruso tendrían un impacto limitado en el suministro, mientras que los aranceles estadounidenses vigentes continuaron generando preocupaciones sobre la demanda.

Los futuros del crudo Brent cayeron 38 centavos, o un 0,55%, hasta los 68,90 dólares por barril a las 09:25 GMT, tras cerrar con una baja del 0,35% el viernes. El crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense bajó 30 centavos, o un 0,45%, hasta los 67,04 dólares por barril, tras caer un 0,3% en la sesión anterior.

El viernes, la Unión Europea aprobó su decimoctavo paquete de sanciones contra Rusia por la guerra en Ucrania, que también apuntaba a la india Nayara Energy, una refinería y exportadora de productos petrolíferos derivados del crudo ruso.

Harry Tchilinguirian, de Onyx Capital Group, afirmó: «Es poco probable que la última ronda de sanciones europeas altere significativamente el equilibrio del mercado petrolero. Por eso no observamos una reacción contundente del mercado». Añadió: «Los rusos han demostrado una gran capacidad para eludir este tipo de sanciones».

El portavoz del Kremlin, Dmitri Peskov, dijo el viernes que Rusia ha desarrollado una especie de "inmunidad" a las sanciones occidentales.

Las sanciones de la UE siguieron a las amenazas del presidente estadounidense Donald Trump la semana pasada de imponer sanciones a los compradores de exportaciones rusas a menos que Moscú acepte un acuerdo de paz dentro de 50 días.

Los analistas del Banco ING señalaron que el único componente del paquete que probablemente tenga un efecto tangible es la prohibición de importar productos petrolíferos refinados elaborados con petróleo ruso en terceros países, aunque agregaron que la aplicación y el seguimiento podrían ser difíciles.

Por otra parte, Irán —otro productor de petróleo sancionado— se prepara para mantener conversaciones nucleares con el Reino Unido, Francia y Alemania en Estambul el viernes, según informó un portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores iraní el lunes. El anuncio se produce después de que los tres países europeos advirtieran que, de no reanudar las negociaciones, se renovarían las sanciones internacionales contra Teherán.

En Estados Unidos, Baker Hughes informó el viernes que el número de plataformas petroleras activas cayó en dos a 422 la semana pasada, lo que marca el nivel más bajo desde septiembre de 2021.

Los aranceles estadounidenses sobre las importaciones de la UE entrarán en vigor el 1 de agosto, aunque el secretario de Comercio estadounidense, Howard Lutnick, dijo el domingo que sigue confiando en que el país pueda llegar a un acuerdo comercial con el bloque.

Tony Sycamore, analista de mercado de IG, afirmó: «Las preocupaciones relacionadas con los aranceles seguirán pesando sobre el mercado a medida que se acerca la fecha límite del 1 de agosto, aunque los datos de inventario podrían brindar cierto respaldo si muestran indicios de escasez de oferta».

Agregó: “Parece que el mercado se dirige hacia un rango de negociación entre $64 y $70 durante la próxima semana”.

Cabe señalar que los futuros del crudo Brent se han negociado recientemente entre un mínimo de 66,34 dólares por barril y un máximo de 71,53 dólares, tras un acuerdo de alto el fuego alcanzado el 24 de junio que puso fin a una guerra de 12 días entre Israel e Irán.

La libra esterlina registró una ligera ganancia frente al dólar y el euro el lunes, pero se mantuvo cerca de mínimos de varias semanas frente a ambas monedas, ya que los inversores continuaron concentrándose en la política del Banco de Inglaterra y el deterioro de las perspectivas fiscales del Reino Unido.

La libra esterlina subió un 0,3% frente al dólar para llegar a 1,3452 dólares, ligeramente por encima de su mínimo de ocho semanas de 1,33655 dólares registrado la semana pasada.

Los datos económicos del Reino Unido de la semana pasada fueron en general mixtos: mientras que el mercado laboral mostró signos de una mayor desaceleración, la inflación al consumidor aumentó inesperadamente a su nivel más alto en más de un año.

A pesar de esos datos, los inversores todavía casi están descontando en su totalidad un recorte de un cuarto de punto porcentual en los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra en su próxima reunión del 7 de agosto, con recortes totales esperados que alcanzarán los 50 puntos básicos para fin de año.

La libra esterlina también ganó alrededor de un 0,2% frente al euro, alcanzando los 86,575 peniques por euro, después de tocar un mínimo de 14 semanas la semana pasada.

Los estrategas cambiarios de Goldman Sachs escribieron en una nota: “Creemos que el aumento de la prima de riesgo fiscal del Reino Unido es el principal impulsor del reciente desempeño superior del euro frente a la libra”.

El Reino Unido sigue en una posición fiscal frágil, que empeoró a principios de este mes después de que el gobierno enfrentara una importante rebelión dentro de su propio partido contra los planes de reforma de la asistencia social, lo que generó dudas sobre su capacidad para reducir el gasto.

Muchos economistas y analistas creen que el gobierno se verá obligado a aumentar los impuestos en miles de millones de libras a finales de este año para cumplir con las normas fiscales, especialmente en medio de una desaceleración del crecimiento económico.

Jane Foley, directora de estrategia cambiaria de Rabobank, afirmó: “La dificultad de la libra esterlina para seguir el ritmo del rendimiento del euro este año refleja un cambio en el optimismo del mercado hacia Alemania y la eurozona”.

Foley añadió: “Dadas las preocupaciones fiscales del Reino Unido, seguimos favoreciendo la compra de euros frente a la libra en las caídas”.

Mientras tanto, Deloitte dijo el lunes que su índice de confianza del consumidor cayó a su nivel más bajo desde el primer trimestre de 2024, lo que refleja las crecientes preocupaciones sobre la seguridad laboral y el crecimiento de los ingresos.

Los datos de ventas minoristas se publicarán el viernes y pueden ofrecer un panorama más claro del sentimiento del consumidor, mientras que los resultados preliminares de la encuesta del índice de gerentes de compras (PMI) sobre la actividad empresarial se esperan para el jueves.

En cuanto al dólar estadounidense, su índice (que mide su rendimiento frente a una canasta de monedas principales) cayó un 0,2% a 98,2 puntos a las 11H32 GMT, después de haber alcanzado un máximo de 98,5 y un mínimo de 98,1.

Los precios del oro subieron en el mercado europeo el lunes, continuando moviéndose en territorio positivo por segundo día consecutivo, apoyados por la caída de los niveles del dólar estadounidense en el mercado de divisas.

Los inversores están siguiendo de cerca la evolución de las negociaciones comerciales en Estados Unidos, a la espera de posibles catalizadores que puedan mover el mercado, incluidas nuevas señales sobre recortes de las tasas de interés en Estados Unidos en la segunda mitad de este año.

El precio

• Precios del oro hoy: El oro subió un 0,65% a ($3,370.84), desde el nivel de apertura de ($3,349.84), después de registrar un mínimo de ($3,345.13).

• Al cierre del viernes, los precios del oro subieron un 0,35%, lo que marca la segunda ganancia en los últimos tres días, ya que el impulso alcista del dólar estadounidense se detuvo.

• La semana pasada, el oro perdió alrededor de un 0,2%, marcando su primer descenso semanal en las últimas tres semanas, debido a una corrección y toma de ganancias desde un máximo de tres semanas de $3.377,47 por onza.

El dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,3% el lunes, extendiendo las pérdidas por segunda sesión consecutiva y alejándose de un máximo de tres semanas, lo que refleja la continua debilidad del dólar frente a una canasta de monedas principales y menores.

Aparte de la toma de ganancias, el dólar se está debilitando tras los comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal sobre la posibilidad de un recorte de tasas en julio.

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, declaró el viernes que está a favor de un recorte de tasas en la reunión de julio, creyendo que es probable que los aranceles solo tengan un impacto limitado en la inflación.

Waller agregó que los datos subyacentes “no indican un mercado laboral saludable en el sector privado” y que la Reserva Federal “debería actuar con antelación” ante cualquier posible desaceleración del empleo.

Sus comentarios se produjeron en medio de críticas casi diarias del presidente estadounidense Donald Trump al presidente de la Fed, Jerome Powell, por dudar en recortar las tasas de interés.

Tasas de interés de EE. UU.

• Tras los comentarios de Waller y según la herramienta FedWatch del CME Group: el precio de un recorte de 25 puntos básicos en las tasas de interés de Estados Unidos en la reunión de julio subió del 2% al 5%, mientras que la probabilidad de mantener las tasas sin cambios cayó del 98% al 95%.

• La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa en la reunión de septiembre aumentó del 58% al 62%, mientras que la probabilidad de que no haya cambios disminuyó del 42% al 38%.

• Para obtener más claridad sobre las perspectivas de las tasas de interés de EE. UU. para este año, los inversores están esperando los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el martes, junto con una serie de publicaciones de datos económicos clave de EE. UU.

Perspectivas sobre el rendimiento del oro

• Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, dijo: “El dólar comenzó la semana débil, lo que le dio al oro la oportunidad de obtener ganancias tempranas a medida que se acerca la fecha límite para la imposición de aranceles”.

• Waterer agregó: “Cuanto más nos acerquemos a la fecha límite crítica del 1 de agosto sin nuevos acuerdos comerciales, más probable será que el oro intente recuperarse hacia el nivel de $3,400, o incluso más alto”.

Fondo SPDR

Las tenencias del SPDRGold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, cayeron alrededor de 4,87 toneladas métricas el viernes, lo que marca el segundo descenso diario consecutivo, llevando el total a 943,63 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 16 de junio.