El mercado de criptomonedas experimenta hoy una nueva ola de compras tras recuperar el nivel de $70,000, marcando una de sus recuperaciones diarias más sólidas de la semana. El aumento de los activos digitales se produce a medida que surgen las primeras señales de una mejora en la situación económica mundial.

El crudo Brent había subido recientemente debido a tensiones geopolíticas, pero ahora ha caído por debajo de los 85 dólares por barril, aliviando las preocupaciones inflacionarias que habían estado pesando sobre los mercados financieros.

A medida que bajan los precios del petróleo, los activos de alto riesgo en los mercados globales han comenzado a estabilizarse. Bitcoin siguió rápidamente esta tendencia, recuperándose desde un mínimo intradía cercano a los 67.000 dólares antes de volver a subir hacia la zona de los 70.000 dólares. Para los operadores, este movimiento pone de relieve el creciente vínculo entre los activos digitales y las tendencias macroeconómicas globales.

¿Por qué la caída de los precios del petróleo afecta a las criptomonedas?

Los precios del petróleo desempeñan un papel fundamental en la configuración de las expectativas de inflación global y la confianza de los inversores. Cuando los precios de la energía suben bruscamente, suele aumentar la preocupación por la inflación, lo que lleva a los bancos centrales a mantener políticas monetarias más restrictivas y a reducir la liquidez en los mercados financieros.

En tales condiciones, los activos sensibles al riesgo, como las criptomonedas, a menudo tienen dificultades para generar ganancias.

Sin embargo, la reciente caída de los precios del petróleo podría indicar la dinámica opuesta. Con el crudo Brent cayendo por debajo de los 85 dólares por barril, las presiones inflacionarias podrían comenzar a disminuir, lo que podría mejorar la confianza de los inversores e impulsar la demanda de activos de riesgo como las acciones tecnológicas y las criptomonedas.

Históricamente, los períodos de caída de los precios de las materias primas a menudo han coincidido con un renovado impulso en los mercados de activos digitales.

Perspectivas y niveles clave de Bitcoin

La recuperación de Bitcoin por encima de los $70,000 representa un avance importante en el mercado, ya que este nivel actúa como una barrera psicológica clave para los operadores. Recuperar este umbral sugiere que los compradores intentan recuperar el control tras varias sesiones de fluctuaciones laterales.

Si el impulso alcista continúa, los analistas creen que Bitcoin podría pronto probar la zona de resistencia entre $72,000 y $74,000, un área que anteriormente limitó las ganancias de precio. Una ruptura por encima de este rango podría abrir la puerta hacia los $75,000, un importante objetivo alcista en la estructura actual del mercado.

A la baja, el nivel de $68,000 sigue siendo un soporte importante. Mantenerse por encima de este nivel mantendría intacta la tendencia alcista general a corto plazo.

Las altcoins se estabilizan a medida que mejora el sentimiento del mercado

La mejora en el precio de Bitcoin ya ha comenzado a influir en el mercado de criptomonedas más amplio, con varias altcoins estabilizándose después de un período de volatilidad, lo que indica una mejora relativa en el sentimiento de los inversores.

Los operadores afirman que la disminución de las presiones económicas del mercado petrolero ha ayudado a reducir la aversión al riesgo hacia los activos digitales. Si bien persiste la incertidumbre en los mercados globales, la caída de los precios de la energía podría brindar un impulso temporal a las criptomonedas si la tendencia continúa.

Perspectivas para el mercado de criptomonedas

Por ahora, el mercado de activos digitales parece estar respondiendo positivamente a la mejora de los indicadores macroeconómicos. Una cotización sostenida por encima del nivel de $70,000 podría fortalecer el sentimiento alcista, mientras que la continua debilidad de los precios del petróleo podría ayudar a aliviar las preocupaciones sobre la inflación.

Es probable que los operadores sigan de cerca los indicadores económicos generales y los niveles técnicos clave, ya que estos factores desempeñan un papel cada vez más importante en la dirección del mercado de criptomonedas. Los analistas creen que las próximas sesiones podrían determinar si la reciente recuperación de Bitcoin se convierte en un repunte más amplio del mercado.

Los precios del petróleo cayeron más de un 5% el martes después de alcanzar sus niveles más altos en más de tres años en la sesión anterior, luego de los comentarios del presidente estadounidense Donald Trump sugiriendo que la guerra en el Medio Oriente podría terminar pronto, aliviando las preocupaciones sobre interrupciones prolongadas en los suministros de petróleo.

Los futuros del crudo Brent cayeron 6,64 dólares, o un 6,7%, hasta los 92,32 dólares por barril a las 12:02 GMT. El crudo West Texas Intermediate de EE. UU. cayó 5,44 dólares, o un 5,7%, hasta los 89,33 dólares por barril, después de que ambos índices de referencia hubieran caído hasta un 11% a principios de la sesión.

El volumen de negociación de futuros del Brent cayó a unos 284.000 contratos, su nivel más bajo desde el 27 de febrero, antes del inicio de la guerra de Estados Unidos e Israel contra Irán. El volumen de negociación del West Texas Intermediate también descendió a 255.000 contratos, su nivel más bajo desde el 20 de febrero.

Los precios del petróleo subieron el lunes a más de 119 dólares por barril, el nivel más alto desde mediados de 2022, después de que los recortes de suministro de Arabia Saudita y otros productores aumentaran temores de importantes interrupciones en el suministro mundial.

Los precios retrocedieron posteriormente tras una llamada telefónica entre el presidente ruso, Vladimir Putin, y el presidente estadounidense, Donald Trump, durante la cual Putin propuso ideas para alcanzar una rápida solución a la guerra, según un asesor del Kremlin. La conversación ayudó a disipar las preocupaciones sobre el suministro de petróleo.

Trump dijo el lunes en una entrevista con CBS News que cree que la guerra contra Irán está "casi terminada", y agregó que Washington está ahora "muy adelantado" respecto del cronograma original, que inicialmente había estimado en cuatro o cinco semanas.

Suvro Sarkar, jefe del equipo del sector energético de DBS Bank, declaró: «Es evidente que los comentarios de Trump sobre una guerra más corta calmaron los mercados. Así como ayer hubo una reacción exagerada al alza, creemos que hoy hay una reacción exagerada a la baja».

Agregó que el mercado puede estar subestimando los riesgos en los niveles actuales de Brent, y señaló que el crudo de Murban y Dubai todavía se cotiza por encima de los 100 dólares por barril, lo que indica que la situación subyacente del suministro no ha cambiado significativamente.

En respuesta a las declaraciones de Trump, la Guardia Revolucionaria de Irán dijo que sería ella quien "determinaría el fin de la guerra" y agregó que Teherán no permitirá que se exporte "ni un solo litro de petróleo" de la región si continúan los ataques estadounidenses e israelíes, según informaron los medios estatales el martes.

Al mismo tiempo, Trump está considerando aliviar las sanciones petroleras a Rusia y liberar reservas petroleras de emergencia como parte de un paquete de opciones destinadas a frenar el fuerte aumento de los precios, según múltiples fuentes.

Priyanka Sachdeva, analista de Phillip Nova, dijo en una nota que las discusiones sobre la flexibilización de las sanciones al petróleo ruso, junto con los comentarios de Trump que sugieren una posible desescalada y el potencial uso de reservas estratégicas de petróleo por parte del Grupo de los Siete, apuntan a un mismo mensaje: es probable que los suministros de petróleo sigan llegando a los mercados de alguna forma.

Agregó: “Una vez que los comerciantes sintieron que las rutas de suministro podían permanecer abiertas, la prima de pánico que empujó los precios por encima de los 100 dólares ayer comenzó a desvanecerse y los precios del petróleo retrocedieron rápidamente”.

Saudi Aramco, el mayor exportador de petróleo del mundo, advirtió que la continuación de la guerra con Irán y las interrupciones del transporte marítimo en el Estrecho de Ormuz podrían tener “consecuencias catastróficas” para los mercados petroleros mundiales.

JPMorgan dijo en una nota que las medidas políticas pueden tener un impacto limitado en los precios del petróleo a menos que se garantice un paso seguro a través del Estrecho de Ormuz, dada la posible pérdida de hasta 12 millones de barriles por día de suministro durante las próximas dos semanas.

Goldman Sachs dijo que no cambiará sus pronósticos de precios del petróleo por ahora debido a la incertidumbre actual, esperando que el crudo Brent promedie 66 dólares por barril en el cuarto trimestre y el West Texas Intermediate 62 dólares.

Los ministros de Energía del Grupo de los Siete tienen previsto discutir formas de abordar el aumento de los precios de la energía causado por la guerra en Irán durante una llamada el martes, mientras que los líderes de la Unión Europea también mantendrán una reunión más tarde el mismo día para discutir el tema.

El repunte del dólar se detuvo el martes mientras los inversores oscilaban entre las esperanzas de una posible desescalada en la guerra entre Estados Unidos e Israel por un lado e Irán por el otro, y los temores de que tal optimismo pueda ser prematuro.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo que la guerra podría terminar mucho antes del cronograma que inicialmente esbozó, pero advirtió que los ataques se intensificarían si Teherán interfiere con los envíos de petróleo a través del Estrecho de Ormuz.

La Guardia Revolucionaria de Irán rechazó los comentarios de Trump, calificándolos de “tonterías”, y dijo que el bloqueo continuará hasta que cesen los ataques estadounidenses e israelíes.

A pesar de las tensiones, los mercados bursátiles subieron mientras que los precios del petróleo retrocedieron desde sus niveles más altos en más de tres años, lo que pone de relieve la disposición de los inversores a aprovechar cualquier señal positiva.

Nick Kennedy, estratega de mercado de divisas de Lloyds Bank, afirmó: «No creo que el mercado sea demasiado optimista. Lo que vimos la semana pasada fue simplemente una reacción exagerada».

Agregó: “Trump no siempre es el mensajero más consistente sobre lo que pretende hacer, pero los inversores están evaluando las perspectivas de una manera más práctica”.

Kennedy señaló que los gobiernos podrían intervenir liberando reservas de petróleo y que las próximas elecciones de mitad de período podrían empujar a Trump a adoptar una postura más moderada.

Los funcionarios dijeron que se espera que los ministros de energía del Grupo de los Siete discutan el aumento de los precios de la energía durante una conferencia telefónica el martes, mientras que se espera que los líderes de la Unión Europea también celebren una reunión más tarde el mismo día para abordar el tema.

El dólar, tradicionalmente considerado un refugio seguro, cayó un 0,1% hasta los 1,1645 dólares frente al euro, mientras que subió un 0,1% hasta los 157,49 yenes frente al yen japonés. El índice del dólar, que compara la divisa estadounidense con una cesta de seis divisas principales, cayó un 0,2%, aunque se recuperó de un mínimo de una semana de 98,49 alcanzado anteriormente.

El dólar sigue siendo el refugio preferido de los operadores porque Estados Unidos es un importante productor de petróleo, lo que lo coloca en una posición más fuerte para absorber los shocks de los precios de la energía que las economías que dependen en gran medida de las importaciones.

Thomas Simons, economista jefe para Estados Unidos de Jefferies, dijo: “Los precios más altos significan mayores ingresos para los productores y exportadores de petróleo de Estados Unidos, y ese aumento podría detener la caída del dólar que ha persistido desde el Día de la Liberación”.

Un análisis realizado por Deutsche Bank el lunes indicó que es poco probable que se produzcan grandes movimientos del mercado que se alejen de los activos riesgosos a menos que los precios del petróleo se mantengan elevados durante un período prolongado, combinado con cambios en las políticas de los bancos centrales y una clara evidencia de una amplia desaceleración económica.

El estratega Henry Allen dijo: "¿Qué tan cerca estamos de esos umbrales? Mucho más cerca que hace una semana".

Agregó: “Pero según varios indicadores, aún no hemos llegado a ese punto, lo que explica por qué las acciones aún no han experimentado caídas bajistas como las observadas en 2022”, refiriéndose al shock energético tras la invasión rusa de Ucrania.

En los mercados de divisas, la libra esterlina se recuperó de las pérdidas del lunes y subió un 0,1% a 1,3455 dólares.

Sin embargo, los inversores siguen preocupados por la posibilidad de que los precios persistentemente altos del combustible puedan desacelerar el crecimiento económico mundial, ya que el impacto se asemeja a un impuesto a las empresas y al consumo, y podría alejar a los bancos centrales de los recortes de las tasas de interés.

Los precios del oro subieron en las operaciones europeas el martes y alcanzaron su nivel más alto en casi una semana, apoyados por un dólar estadounidense más débil en el mercado cambiario y crecientes esperanzas de una desescalada en la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán.

El aumento de los costos de la energía ha alimentado los temores de otra aceleración de la inflación global, reduciendo la probabilidad de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en el corto plazo.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: el oro subió un 1,1% a $ 5.195,27, el nivel más alto en aproximadamente una semana, desde el nivel de apertura de la sesión de $ 5.138,85, después de tocar un mínimo de $ 5.117,81.

Al cierre del lunes, los precios del oro cayeron un 0,65%, marcando la segunda pérdida en las últimas tres sesiones debido a una menor demanda del metal como refugio seguro.

Dólar estadounidense

El índice del dólar cayó alrededor de un 0,25% el martes, extendiendo las pérdidas por tercera sesión consecutiva y alejándose de su máximo de cuatro meses, lo que refleja la continua debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas globales.

Como es bien sabido, un dólar estadounidense más débil hace que los lingotes de oro cotizados en esa moneda sean más atractivos para los compradores que poseen otras monedas.

Más allá de la toma de ganancias, el dólar ha estado cayendo en medio de crecientes esperanzas de una desescalada en la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán, especialmente después de los recientes comentarios de Donald Trump.

Trump dijo que la guerra podría terminar antes de lo esperado inicialmente, aunque advirtió de una escalada de ataques si Teherán bloquea los envíos de petróleo a través del Estrecho de Ormuz.

Tasas de interés de EE. UU.

Según la herramienta CME FedWatch de CME Group, los mercados estiman una probabilidad del 97% de que las tasas de interés de EE.UU. se mantengan sin cambios en la reunión de marzo, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos es del 3%.

Los mercados también estiman una probabilidad del 87% de que las tasas se mantengan sin cambios en la reunión de abril, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos es del 13%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca la publicación de los datos clave de inflación de Estados Unidos para febrero, prevista para el miércoles.

Perspectivas del oro

Jim Wyckoff, analista senior de Kitco Metals, dijo que las preocupaciones por la inflación y las expectativas de tasas de interés más altas, impulsadas por la incertidumbre en torno a la guerra, han pesado sobre el oro, aunque también se espera que el conflicto en curso respalde la demanda de refugio seguro y proporcione un piso para los precios.

Wyckoff agregó que si se informan cifras de inflación más altas esta semana, podría colocar a la Reserva Federal en una posición difícil y potencialmente conducir a una mayor presión a la baja sobre los precios del oro.

Fondo SPDR

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el fondo cotizado en bolsa respaldado por oro más grande del mundo, cayeron 2,62 toneladas métricas el lunes, lo que marca una quinta caída diaria consecutiva y lleva las tenencias totales a 1.070,70 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 9 de enero.