Bitcoin subió el jueves, continuando sus ganancias después de que la Reserva Federal redujera las tasas de interés en 25 puntos básicos, en el primer recorte en nueve meses.

La moneda digital más grande del mundo subió por encima de los 117.000 dólares (85.840 libras esterlinas), su nivel más alto desde el 17 de agosto, poniendo fin a una tendencia lateral que duró una semana e impulsando al alza el mercado de activos digitales más amplio después de que la política monetaria de la Reserva Federal cambiara a un tono más acomodaticio.

Los inversores analizaron atentamente las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, que insinuaron la posibilidad de acelerar el ritmo de flexibilización monetaria durante el próximo año.

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) votó 11 a 1 a favor de recortar las tasas en 25 puntos básicos, mientras que Stephen Miran, aliado de Trump, discrepó y solicitó un recorte mayor, de medio punto porcentual. Las últimas proyecciones de la Reserva Federal indican dos recortes adicionales durante el año en curso, lo que podría situar la tasa objetivo de los fondos federales en un rango del 3,50 % al 3,75 % para diciembre.

Octubre ha sido históricamente un mes fuerte para Bitcoin

Los inversores en criptomonedas señalaron el patrón estacional que a menudo respalda a Bitcoin durante este período del año.

El inversor y emprendedor Lark Davis escribió en la plataforma X: «Desde 2020, cada reunión de la Fed de septiembre (excepto el colapso de 2022) ha allanado el camino para subidas masivas del Bitcoin. Esto está menos relacionado con la decisión en sí y más con la estacionalidad. Uptober es real».

Ethereum (ETH-USD) subió un 1% durante las últimas 24 horas, pero aún se mantiene dentro de un rango de cotización por debajo del nivel de 4.900 dólares por cuarta semana consecutiva. Otras divisas importantes también avanzaron, como Dogecoin (DOGE-USD) y la moneda BNB de Binance (BNB-EUR) que subieron más de un 4%, mientras que XRP (XRP-USD) subió aproximadamente un 3% tras una ruptura técnica alcista. Solana (SOL) también subió alrededor de un 4%, superando temporalmente el nivel de 245 dólares, impulsada por el creciente optimismo sobre el plan de CME Group de lanzar opciones de SOL y XRP el 13 de octubre, una medida que se considera que abre la puerta a una mayor participación institucional.

Reservas sobre el impacto de la decisión de la Reserva Federal

Sin embargo, no todos los observadores estaban convencidos de que el último recorte de tasas necesariamente beneficie al mercado de criptomonedas.

Jai Kedia, investigador del Cato Institute, afirmó: «La debilidad del mercado laboral fue lo que convenció al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) a recortar los tipos de interés, pero esta decisión no es necesariamente positiva, sobre todo porque la inflación se mantiene muy por encima del objetivo del 2% de la Fed. Las reglas monetarias habrían exigido mantener los tipos estables o incluso un ligero aumento».

Fabian Dori, director de inversiones de Sygnum Bank, advirtió sobre la complejidad del panorama: «La dinámica subyacente sigue siendo compleja. El mercado laboral estadounidense se está debilitando, pero la inflación se mantiene estable, mientras que los datos recientes del PMI indican una nueva aceleración de la actividad empresarial. Al mismo tiempo, la inflación de los precios al productor está cayendo de nuevo, lo que genera señales contradictorias».

Los precios del petróleo cayeron el jueves mientras los operadores sopesaban el recorte de la tasa de interés de la Reserva Federal frente a las persistentes preocupaciones sobre una desaceleración de la economía estadounidense.

Los futuros del crudo Brent cayeron 30 centavos, o un 0,4%, a 67,65 dólares por barril a las 09:37 GMT. El crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) bajó 30 centavos, o un 0,5%, a 63,75 dólares por barril.

La Reserva Federal recortó su tasa de referencia en 25 puntos básicos el miércoles y señaló que continuaría reduciendo gradualmente los costos de financiamiento durante el resto del año en respuesta a las señales de debilidad del mercado laboral. La reducción de los costos de financiamiento suele impulsar la demanda y los precios del petróleo.

El ministro de petróleo de Kuwait, Tareq Al-Roumi, dijo que espera que la demanda de crudo aumente tras la decisión de la Fed, especialmente en los mercados asiáticos.

Pero otros analistas se mostraron escépticos sobre cualquier impulso duradero. Jorge Montepeque, director gerente de Onyx Capital Group, declaró: «Tomaron esta decisión ahora porque la economía se está desacelerando claramente. La Reserva Federal está intentando restablecer el crecimiento».

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señaló que los riesgos del mercado laboral están aumentando en relación con los riesgos inflacionarios, aunque aún es necesario monitorear y gestionar las presiones inflacionarias.

El mercado también se vio presionado por el persistente exceso de oferta y la débil demanda de combustible en Estados Unidos, el mayor consumidor de petróleo del mundo.

Los datos de la Administración de Información Energética mostraron que los inventarios de crudo estadounidense cayeron drásticamente la semana pasada, ya que las importaciones netas cayeron a un mínimo histórico y las exportaciones alcanzaron su nivel más alto en casi dos años. Sin embargo, las reservas de destilados aumentaron en 4 millones de barriles, muy por encima de las expectativas de un aumento de 1 millón de barriles, lo que avivó la preocupación por la demanda en el mercado estadounidense y lastró los precios.

El dólar estadounidense registró una negociación volátil el jueves mientras los inversores continuaban digiriendo la postura cautelosa de la Fed sobre nuevos recortes de tasas, mientras que la atención se centró en la próxima decisión del Banco de Inglaterra, donde no se esperan cambios en la política.

La libra esterlina cayó un 0,1% a 1,3615 dólares, después de subir en la sesión anterior a 1,3726 dólares, su nivel más alto desde el 2 de julio. El euro se estabilizó en 1,1823 dólares, tras haber retrocedido desde un máximo de 1,19185 dólares alcanzado justo después del anuncio de la Fed, el más fuerte desde junio de 2021.

La Reserva Federal recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos el miércoles como se esperaba ampliamente, y el presidente Jerome Powell describió la medida como un "recorte de gestión de riesgos" en respuesta a la debilidad del mercado laboral, al tiempo que enfatizó que no había necesidad de apresurarse en una flexibilización más profunda.

Los analistas estaban divididos sobre el mensaje de la Fed: Goldman Sachs sugirió que el recorte del miércoles podría marcar el inicio de una serie de reducciones, mientras que los estrategas de ANZ argumentaron que el tono de Powell "no era moderado en absoluto".

Inmediatamente después de la decisión, el índice del dólar cayó a 96,224, su nivel más bajo desde febrero de 2022, antes de recuperarse con fuerza para terminar el día con un alza del 0,44% a 97,06.

Elliot Clarke, director de economía internacional de Westpac, dijo que las proyecciones revisadas de la Fed "resaltaron la incertidumbre que aún rodea las perspectivas", y señaló que el momento y la escala esperados de los recortes reflejan los riesgos de inflación actuales.

Se espera ampliamente que el Banco de Inglaterra mantenga los tipos de interés en el 4% en la reunión del jueves, mientras que los mercados se centran en el ritmo de reducción de la flexibilización cuantitativa. Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, advirtió que «cualquier sorpresa moderada sobre la flexibilización cuantitativa podría provocar una liquidación de bonos del Estado y afectar considerablemente a la libra esterlina».

Los datos oficiales del miércoles mostraron que la inflación del Reino Unido aumentó un 3,8% interanual en agosto, lo que refuerza las expectativas de que no hay un recorte de tasas inmediato en el horizonte.

Noruega recorta los tipos de interés por segunda vez en tres meses

La corona noruega mostró poca reacción tras el esperado recorte de tipos del banco central, el segundo en tres meses. Las autoridades monetarias indicaron que es probable que se produzcan nuevas reducciones el próximo año si la economía evoluciona según lo previsto.

El euro recortó las ganancias anteriores frente a la corona y subió solo un 0,1% a 0,86775.

El yen espera la decisión del Banco de Japón

El dólar subió a 147,215 yenes antes de la reunión del BOJ del viernes, y los mercados no esperan cambios en las tasas pero estiman un aumento de un cuarto de punto para marzo, con un 50% de probabilidades de que haya un movimiento este año.

Los inversores también están siguiendo de cerca la votación del 4 de octubre del liderazgo del PLD para reemplazar al primer ministro saliente Shigeru Ishiba, tras la dura derrota del partido en las elecciones a la cámara alta.

La contracción del PIB de Nueva Zelanda presiona al NZD

Los datos del jueves mostraron que la economía de Nueva Zelanda se contrajo un 0,9% en el segundo trimestre respecto del trimestre anterior, un resultado peor de lo esperado que aumentó la presión sobre el RBNZ.

Los datos débiles alimentaron las apuestas sobre una mayor flexibilización, empujando al kiwi hacia abajo alrededor de un 1% a 0,5895 dólares, su nivel más bajo desde el 8 de septiembre.

El Banco de Inglaterra publicó el jueves los detalles de la votación sobre las tasas de interés del Reino Unido al concluir su reunión del 18 de septiembre, mostrando que siete miembros votaron para mantener las tasas sin cambios, mientras que dos miembros votaron a favor de un recorte de 25 puntos básicos.

El resultado difirió de las expectativas del mercado, que apuntaban a una división de 8 a 1 a favor de mantener estables las tasas.

• Esta votación se considera negativa para la libra esterlina.