El Bitcoin (BTC) prolongó su corrección de precios durante la sesión del miércoles, cayendo por debajo del nivel de los 63.000 dólares tras no lograr superar la resistencia clave de los 64.000 dólares, ya que las renovadas tensiones en Oriente Medio mermaron el apetito de los inversores por el riesgo.

La contracción del mercado de stablecoins ejerce presión sobre la criptomoneda más grande.

La fuerte contracción del mercado de las stablecoins durante junio también apuntó a una disminución de la liquidez y a un menor poder adquisitivo en todo el mercado de las criptomonedas.

Las fuerzas estadounidenses lanzaron el martes una nueva oleada de ataques contra Irán tras los informes de que tres petroleros habían sido atacados en el estrecho de Ormuz, lo que añade más tensión al frágil acuerdo de alto el fuego entre los dos países.

En respuesta, la Guardia Revolucionaria iraní afirmó haber atacado 85 emplazamientos militares estadounidenses en Bahréin y Kuwait, acusando a Washington de violar el acuerdo de alto el fuego. Asimismo, aseguró haber derribado un dron estadounidense MQ-9 sobre el sur de Irán.

Al mismo tiempo, Estados Unidos revocó una exención clave que había permitido a Irán vender petróleo en los mercados mundiales.

Los últimos acontecimientos han aumentado la preocupación por las posibles interrupciones en los envíos a través del estrecho de Ormuz, lo que ha provocado un alza en los precios del petróleo crudo.

Los analistas creen que la nueva escalada amenaza el frágil acuerdo provisional entre Washington y Teherán, lo que afecta negativamente a los activos de alto riesgo, como el Bitcoin, que cayó por debajo de los 63.000 dólares. Advirtieron que cualquier escalada adicional esta semana podría provocar una corrección más profunda en la criptomoneda.

La contracción del mercado de stablecoins genera preocupación a pesar de la modesta demanda institucional.

Como otra señal de debilidad del mercado, los datos compartidos por Walter Bloomberg en X mostraron que el mercado de las stablecoins se contrajo un 2,4%, o 7.700 millones de dólares, durante junio, lo que redujo su valor total de mercado a 312.000 millones de dólares y marcó su mayor caída mensual desde el colapso de TerraUSD en 2022.

La contracción coincidió con un descenso de aproximadamente el 20% en el precio del Bitcoin durante el mes, lo que indica una menor liquidez y un debilitamiento del poder adquisitivo en todo el mercado de activos digitales.

El informe señala que, si esta tendencia continúa durante julio, Bitcoin y el mercado de criptomonedas en general podrían enfrentarse a una mayor presión vendedora, ya que una disminución en la oferta de stablecoins suele indicar que el capital fresco está abandonando el ecosistema cripto, lo que aumenta los riesgos a la baja.

Mientras tanto, la demanda institucional ha mostrado una modesta mejoría desde principios de semana.

Los datos de SoSoValue mostraron que los ETF de Bitcoin al contado registraron entradas netas de 21,44 millones de dólares el martes, lo que supone su tercera sesión consecutiva de entradas positivas.

Sin embargo, esas entradas de capital siguen siendo modestas en comparación con la magnitud de las salidas registradas en las últimas semanas, lo que las hace insuficientes para contrarrestar la presión que pesa sobre los precios del Bitcoin.

El informe añade que, si los flujos de ETF vuelven a ser negativos, Bitcoin podría enfrentarse a otra ola de corrección de precios a corto plazo.

Los precios del petróleo subieron más de un 5% el miércoles, alcanzando sus niveles más altos en dos semanas después de que el presidente estadounidense Donald Trump declarara que el memorando de entendimiento destinado a poner fin al conflicto con Irán había "terminado", reavivando los temores de interrupciones en el suministro de petróleo procedente de Oriente Medio.

Los futuros del crudo Brent subieron 4,27 dólares, o un 5,76%, hasta los 78,43 dólares por barril a las 11:27 GMT, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. ganaron 3,91 dólares, o un 5,55%, hasta los 74,35 dólares por barril.

Los riesgos regresan al mercado petrolero.

Ambos índices de referencia alcanzaron sus niveles más altos desde el 22 de junio, tras cerrar el martes con una subida de casi el 3%, luego de la decisión de Estados Unidos de revocar la licencia general que permitía la venta de petróleo crudo iraní.

Trump declaró el miércoles que el memorando de entendimiento firmado con Irán para poner fin al conflicto había "terminado", y añadió que ya no quería tener ningún trato con Teherán.

El acuerdo, negociado por Pakistán el mes pasado, otorgaba a ambas partes 60 días para celebrar negociaciones, pero se vio sometido a una creciente presión después de que Estados Unidos llevara a cabo nuevos ataques contra Irán.

"El mercado se ve obligado una vez más a tener en cuenta el riesgo de que nuevos ataques contra el transporte marítimo, o un deterioro más generalizado de las relaciones entre Estados Unidos e Irán, puedan retrasar la normalización de los flujos de suministro a través del estrecho de Ormuz", declaró Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas de Saxo Bank.

El Comando Central de Estados Unidos declaró el martes que los últimos ataques aéreos estadounidenses se lanzaron en respuesta a los ataques iraníes contra tres buques mercantes que transitaban por el estrecho de Ormuz. Posteriormente, la Guardia Revolucionaria iraní anunció que había atacado objetivos militares estadounidenses en Bahréin y Kuwait a primera hora del miércoles.

Los últimos acontecimientos han reavivado la preocupación por el tráfico de petroleros a través del estrecho de Ormuz, que gestionaba alrededor de una quinta parte del suministro energético mundial antes de que estallara el conflicto a finales de febrero.

Mientras tanto, el diferencial entre los contratos de Brent a corto plazo y los que vencen tres meses después se amplió a 2,36 dólares por barril, el nivel más alto desde el 16 de junio, a medida que el mercado volvía a entrar en backwardation tras permanecer en contango hasta el 6 de julio. Este movimiento refleja la reevaluación por parte de los operadores de los riesgos de suministro a corto plazo en Oriente Medio.

La situación de backwardation, en la que los precios al contado se negocian por encima de los futuros a más largo plazo, suele indicar una escasez de suministros a corto plazo.

Vuelven a surgir preocupaciones sobre el suministro a medida que disminuye el tráfico de buques cisterna, a pesar de las expectativas de precios más bajos en 2026.

"La declaración de Trump de que el memorando de entendimiento ha terminado aumenta la probabilidad de que el estrecho de Ormuz vuelva a cerrarse, ya que la escalada entra en una nueva fase", dijo Saul Kavonic, jefe de investigación energética de MST Marquee.

Los datos de seguimiento de buques mostraron que al menos cuatro petroleros y gaseros cambiaron de rumbo y abandonaron sus intentos de transitar por el estrecho, ya que los renovados ataques contra el transporte marítimo aumentaron las preocupaciones de seguridad.

Tras el acuerdo de alto el fuego firmado por Estados Unidos e Irán el mes pasado, los precios del petróleo retrocedieron a los niveles anteriores a la guerra, mientras que los operadores aumentaron sus posiciones bajistas en los futuros del petróleo, apostando por nuevas caídas de los precios.

Desde que comenzó el conflicto, varios países han recurrido a sus reservas estratégicas de petróleo para compensar la escasez de suministro.

Por otra parte, HSBC rebajó su previsión para el crudo Brent a un promedio de 80 dólares por barril en 2026, frente a una estimación anterior de 95 dólares, citando las expectativas de que las exportaciones de petróleo de la región del Golfo vuelvan a la normalidad a finales de septiembre.

Mientras tanto, fuentes comerciales informaron el miércoles que China había flexibilizado las restricciones a las exportaciones de combustible refinado durante el resto de julio y que también había permitido a una refinería independiente reanudar los envíos tras una suspensión de cuatro meses.

El dólar estadounidense se mantuvo estable cerca de su máximo de una semana el miércoles después de que el presidente Donald Trump declarara que el memorando de entendimiento temporal con Irán, destinado a poner fin al conflicto entre los dos países, había "llegado a su fin", mientras que el dólar neozelandés subió tras la decisión del banco central de aumentar las tasas de interés.

El índice del dólar estadounidense, que sigue la evolución del billete verde frente a una cesta de seis divisas principales, se mantuvo prácticamente sin cambios en 101,17, cerca de su nivel más alto desde el 2 de julio, ya que los inversores continuaron favoreciendo la moneda refugio en medio de una creciente incertidumbre geopolítica.

Las tensiones geopolíticas favorecen al dólar estadounidense.

Jane Foley, jefa de estrategia de divisas de Rabobank, afirmó que el dólar estadounidense había reaccionado a los últimos acontecimientos, aunque los mercados se han acostumbrado a tratar las declaraciones de Trump con cierta cautela.

"Es posible que estos comentarios tengan como objetivo que la otra parte vuelva a la mesa de negociaciones, pero, no obstante, es probable que aumenten la ansiedad del mercado", afirmó.

En los mercados energéticos, los futuros del crudo Brent subieron un 6,24%, hasta los 78,82 dólares por barril, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva.

Las declaraciones de Trump se produjeron después de que la Guardia Revolucionaria iraní anunciara el miércoles que había atacado objetivos militares estadounidenses en Bahréin y Kuwait, tras una oleada de ataques aéreos estadounidenses contra Irán en respuesta a los ataques contra petroleros en el estrecho de Ormuz.

La subida de tipos de interés en Nueva Zelanda y las actas de la Reserva Federal, en el punto de mira.

Mientras tanto, el dólar neozelandés subió un 0,26% hasta los 0,5691 dólares estadounidenses tras moderar parte de sus ganancias iniciales, luego de la decisión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda de elevar su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos hasta el 2,50%, en línea con las expectativas generales del mercado, mientras los responsables políticos continuaban sus esfuerzos por contener las presiones inflacionarias.

El banco central afirmó que "probablemente será necesario retirar aún más los estímulos monetarios" para controlar la inflación.

Los analistas de Westpac escribieron en una nota de investigación que una de las principales razones detrás del aumento de las tasas fue la preocupación de que las condiciones financieras se hubieran vuelto más favorables si la tasa de interés oficial se hubiera mantenido sin cambios.

Más tarde, el miércoles, los inversores centrarán su atención en las actas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de junio, la primera celebrada bajo la presidencia de Kevin Warsh.

Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, afirmó que las actas deberían ofrecer una visión más clara de la seriedad con la que los responsables políticos están considerando nuevas subidas de los tipos de interés.

"Según las declaraciones de los funcionarios tras la reunión, vemos pocas posibilidades de una sorpresa más moderada y esperamos que las actas refuercen el mensaje restrictivo de la Reserva Federal, lo que brindará un mayor respaldo al dólar estadounidense", dijo.

Sin embargo, Pesole añadió que no espera una subida importante del dólar, ya que los mercados podrían mostrarse reacios a aumentar significativamente las expectativas de subida de tipos tras los datos de empleo estadounidenses de la semana pasada, que resultaron ser más débiles de lo esperado.

Otras monedas

El dólar estadounidense subió un 0,24% frente al yen japonés, hasta los 162,48 yenes, prolongando así sus ganancias por cuarta sesión consecutiva, mientras los operadores seguían atentos a la posibilidad de una intervención de las autoridades japonesas.

El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en 1,1405 dólares, mientras que la libra esterlina cayó un 0,1% hasta los 1,3334 dólares.

Los precios del oro cayeron en las operaciones europeas del miércoles, prolongando las pérdidas por tercera sesión consecutiva bajo la presión de un dólar estadounidense más fuerte y el aumento de los precios del petróleo, a medida que las tensiones militares entre Estados Unidos e Irán se intensificaban nuevamente y el presidente estadounidense Donald Trump declaraba que el alto el fuego con Teherán había terminado.

Hoy mismo, los mercados esperan las actas de la primera reunión de política monetaria de la Reserva Federal bajo la dirección de Kevin Warsh, que se prevé que proporcionen pistas más decisivas sobre el futuro rumbo de la política monetaria estadounidense.

El precio

Precios del oro hoy: El oro cayó un 1,35% hasta los 4.050,48 dólares por onza desde un nivel de apertura de 4.106,09 dólares, después de alcanzar un máximo intradiario de 4.134,05 dólares.

Al cierre del martes, el oro perdió un 1,45%, registrando su segundo descenso diario consecutivo, mientras continuaba la toma de beneficios desde el máximo de dos semanas de 4.203,06 dólares por onza.

Además de la toma de beneficios, los precios del oro se vieron presionados por un dólar estadounidense más fuerte y el aumento de los precios mundiales del petróleo.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,1% el miércoles, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

El dólar se vio favorecido por una renovada demanda como activo refugio preferido, especialmente a medida que se intensificaban las tensiones militares entre Estados Unidos e Irán y aumentaba el riesgo de que se rompiera el alto el fuego.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron alrededor de un 4,0% el miércoles, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva y alcanzando su nivel más alto en dos semanas, impulsados por los renovados temores a interrupciones en el suministro a través del estrecho de Ormuz y posibles interrupciones en el tráfico marítimo.

Evolución del conflicto en Irán

• Estados Unidos lanzó una oleada de intensos ataques aéreos contra más de 80 emplazamientos militares dentro de Irán, incluyendo ubicaciones en Bandar Abbas, Sirik y la isla de Qeshm, en el sur del país.

• La enérgica respuesta estadounidense se produjo después de que la Guardia Revolucionaria iraní atacara tres petroleros comerciales, entre ellos un buque gasero catarí y otro con bandera saudí, mientras transitaban por el estrecho de Ormuz.

• Teherán llevó a cabo los ataques con misiles alegando que los buques no habían seguido las "rutas marítimas aprobadas por Irán" y habían intentado utilizar rutas más cercanas a Omán para evitar las tasas de tránsito que Irán pretende imponer.

• El Departamento del Tesoro de Estados Unidos revocó oficialmente una licencia temporal que había permitido a Irán producir y vender petróleo crudo, calificando los ataques marítimos como una clara violación del memorando de entendimiento firmado el 17 de junio.

• Teherán prometió una “respuesta decisiva y contundente” al bombardeo estadounidense, mientras que el ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araghchi, afirmó que no podría haber negociaciones finales mientras continuaran las amenazas y los ataques militares.

• Pakistán tenía previsto acoger una nueva ronda de conversaciones técnicas entre Estados Unidos e Irán el 11 de julio para debatir tres cuestiones complejas: las sanciones contra Teherán, la liberación de los fondos congelados y el programa nuclear.

• El presidente estadounidense Donald Trump afirmó que creía que el alto el fuego con Irán había terminado y que el memorando de entendimiento con Teherán había finalizado.

tipos de interés de EE. UU.

• En medio de precios del petróleo más altos, los precios de CME FedWatch mostraron que la probabilidad de que la Reserva Federal mantuviera las tasas de interés sin cambios en su reunión de julio cayó del 75% al 65%, mientras que la probabilidad de una subida de tasas de 25 puntos básicos aumentó del 25% al 35%.

• Para diciembre, la probabilidad de que las tasas se mantuvieran sin cambios cayó del 23% al 15%, mientras que la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos aumentó del 77% al 85%.

• Hoy mismo se publicarán las actas de la primera reunión de política monetaria de la Reserva Federal bajo la presidencia de Kevin Warsh, y los inversores esperan señales más claras sobre la dirección que tomarán los tipos de interés en Estados Unidos este año.

Perspectivas del oro

El estratega de mercado Ilya Spivak afirmó que la preocupación por la inflación predominó en las últimas 24 horas. Como consecuencia, los precios de los bonos bajaron, el dólar se apreció ligeramente y el oro descendió.

SPDR Gold Trust

Las reservas de SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, disminuyeron en 0,28 toneladas métricas el martes, lo que sitúa el total de reservas en 1.002,51 toneladas métricas.