CoinDesk informó el 27 de abril que el Bitcoin alcanzó un máximo de sesión de 79.480 dólares antes de retroceder a aproximadamente 77.800 dólares, lo que supone un descenso de casi el 2%.

Este retroceso coincidió con un aumento en los precios del petróleo, ya que el crudo Brent subió a 107 dólares por barril en medio de preocupaciones sobre el suministro alimentadas por las renovadas tensiones entre Estados Unidos e Irán.

El Bitcoin se enfrentó a una importante presión vendedora durante su intento de superar el nivel de los 80.000 dólares, y la volatilidad aumentó a medida que se abrían los mercados estadounidenses y comenzaban a negociarse los futuros del Bitcoin en la bolsa CME Group.

Las altcoins sufrieron pérdidas más pronunciadas, con el token Lido DAO (LDO) cayendo cerca de un 17% y convirtiéndose en uno de los activos con peor desempeño de la sesión. Los principales índices sectoriales también cayeron entre un 1% y un 2%.

Los mercados de derivados registraron liquidaciones por un total de casi 300 millones de dólares, una parte significativa de las cuales procedía de posiciones cortas, lo que indica que a un breve repunte alcista le siguió una rápida reversión bajista.

En contraste, el interés abierto en futuros de XRP aumentó aproximadamente un 2,5 % en las últimas 24 horas, el mayor incremento entre las principales criptomonedas. Sin embargo, las tasas de financiación se mantuvieron negativas, lo que refleja la cautela predominante en el mercado de derivados.

En cuanto a los indicadores de volatilidad, los datos mostraron un descenso en la volatilidad implícita a 30 días tanto para Bitcoin como para Ethereum, mientras que el índice VIX, que mide la volatilidad tradicional del mercado, se mantuvo en niveles bajos.

El informe señaló que la demanda de cobertura a la baja sigue dominando el mercado de opciones, a pesar de que algunos inversores adoptan estrategias para capitalizar la creciente volatilidad. Mientras tanto, el índice CoinMarketCap Altcoin Season se situó en 39, manteniéndose en territorio neutral.

Los precios del petróleo subieron aproximadamente un 3% el lunes, debido a que el estancamiento de las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán, sumado al doble bloqueo del estrecho de Ormuz, intensificó la preocupación por el suministro mundial.

El crudo Brent subió 3,00 dólares, un 2,9%, hasta los 108,36 dólares por barril, su nivel más alto en tres semanas. El crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense avanzó 2,45 dólares, un 2,6%, hasta los 96,85 dólares. Estas ganancias se producen tras una semana histórica en la que el Brent se disparó un 17% y el WTI un 13%, registrando los mayores aumentos semanales desde el inicio del conflicto.

El optimismo del mercado respecto a un alto el fuego se desvaneció durante el fin de semana. Si bien el presidente Donald Trump se mostró dispuesto a negociar, mantuvo que a Irán jamás se le permitiría poseer armas nucleares. Mientras tanto, el ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araghchi, realizó una gira diplomática crucial por Omán y Pakistán antes de dirigirse a Moscú. A pesar de estos esfuerzos, ambas naciones siguen fundamentalmente enfrentadas en lo que respecta al programa nuclear y la libertad de navegación por el estrecho.

El doble bloqueo —la restricción del estrecho por parte de Irán y el contrabloqueo estadounidense de los puertos iraníes— ha paralizado una de las arterias energéticas más importantes del mundo. Los analistas de PVM Oil Associates estiman que entre 10 y 13 millones de barriles diarios (bpd) se encuentran actualmente fuera de servicio.

- Tráfico marítimo: Los datos de Kpler indican que el transporte marítimo a través del estrecho permanece prácticamente paralizado; el domingo, solo se registró la entrada al Golfo de un único buque tanque de productos petrolíferos.

- Reducción de inventarios: Las reservas mundiales de petróleo se están agotando a un ritmo récord debido a las continuas interrupciones.

Como reflejo de la gravedad de la crisis, Goldman Sachs elevó significativamente sus previsiones sobre el precio del petróleo para el cuarto trimestre:

- Brent: El precio se elevó a 90 dólares por barril.

- WTI: El precio se elevó a 83 dólares por barril.

El banco advirtió que el mercado global se encamina hacia un déficit masivo. Los analistas señalaron que la magnitud sin precedentes de esta crisis y los precios excepcionalmente altos de los productos refinados plantean riesgos económicos que van mucho más allá del costo de la materia prima.

Los precios de la plata subieron el lunes en el mercado europeo, continuando su recuperación por segundo día consecutivo tras alcanzar mínimos de casi dos semanas. Este repunte se debe a la fuerte demanda a precios más bajos y al apoyo que supone la depreciación del dólar estadounidense en el mercado de divisas.

La caída del dólar estadounidense se produce en medio de renovadas esperanzas de un acuerdo de paz que ponga fin al conflicto iraní, especialmente tras los informes de que Irán ha presentado una nueva propuesta de paz a Estados Unidos.

Resumen de precios

- Precios de la plata hoy: Los precios de la plata subieron un 1,1% hasta los 76,59 dólares, desde un nivel de apertura de 75,69 dólares, tras registrar un mínimo diario de 74,74 dólares.

- Al cierre de la sesión del viernes, la plata registró un aumento del 0,3%, recuperándose del mínimo de casi dos semanas de 73,96 dólares por onza alcanzado a principios de esa misma sesión.

- Durante la última semana, los precios de la plata perdieron un 6,3%, lo que supone su primer descenso semanal en cinco semanas debido a la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán.

El dólar estadounidense

El índice del dólar cayó un 0,25% el lunes, continuando su descenso por segunda sesión consecutiva y alejándose de los máximos de las últimas dos semanas. Esto refleja una desaceleración persistente del dólar estadounidense frente a sus principales y menores rivales.

El retroceso del dólar se atribuye a una mejora en la percepción del riesgo y a una menor demanda de activos refugio tras los informes de Axios que indican que Irán, a través de mediadores paquistaníes, presentó una nueva propuesta a Estados Unidos para reabrir el estrecho de Ormuz y poner fin a la guerra, al tiempo que aplazaba las negociaciones nucleares.

Esfuerzos diplomáticos

Según Axios, la nueva propuesta busca reducir la escalada del conflicto. El presidente Donald Trump declaró el domingo que Irán podría "llamar" si desea negociar el fin de la guerra, que ya dura dos meses, al tiempo que mantuvo su firme postura de que el país nunca poseerá un arma nuclear.

Bancos centrales mundiales

Esta semana, la atención de los mercados globales se centra en una serie de reuniones cruciales de los bancos centrales para evaluar el impacto de la guerra en la inflación y las perspectivas de los tipos de interés:

- Banco de Japón (BoJ): Se espera que anuncie tipos de interés sin cambios el martes por tercera reunión consecutiva.

- Reserva Federal (Fed): Las decisiones de política monetaria se anunciarán el miércoles.

- Banco de Inglaterra (BoE) y Banco Central Europeo (BCE): Decisiones previstas para el jueves.

Perspectivas sobre los tipos de interés

- Kevin Warsh, nominado para un puesto de alto nivel en la Reserva Federal, aclaró la semana pasada que no le ha hecho ninguna promesa a Trump con respecto a las reducciones de las tasas de interés.

Según la herramienta FedWatch de CME: la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios esta semana se sitúa en el 99%, con una probabilidad del 1% de una subida de 25 puntos básicos.

El dólar estadounidense se estabilizó el lunes, mientras que las fluctuantes esperanzas de un acuerdo para poner fin al conflicto en Oriente Medio mantenían a los inversores en vilo ante la celebración de una serie de importantes reuniones de bancos centrales esta semana. Mientras tanto, el yen japonés se mantuvo cerca del nivel crítico de 160 frente al dólar, a la espera de la próxima decisión de política monetaria del Banco de Japón.

Optimismo cauteloso en las conversaciones

El ánimo del mercado mejoró ligeramente tras los informes de que Irán presentó una nueva propuesta a Estados Unidos a través de mediadores pakistaníes. La propuesta busca reabrir el estrecho de Ormuz y poner fin a la guerra, aplazando las negociaciones nucleares.

Sin embargo, los analistas creen que el tema nuclear sigue siendo el principal obstáculo, ya que cualquier acuerdo que no modifique significativamente el programa nuclear de Irán podría tener un alto costo político para el presidente Donald Trump en el ámbito interno.

Dinámica del dólar y el petróleo

El dólar se benefició de la búsqueda de activos refugio cuando estalló la guerra en marzo, pero perdió la mayor parte de esas ganancias este mes ante el aumento de las expectativas de paz. Desde entonces, se ha estabilizado debido al estancamiento de las negociaciones.

- Los futuros del crudo Brent subieron un 2,6%, hasta los 108 dólares por barril.

- El índice del dólar estadounidense (DXY) cayó un 0,1% hasta los 98,41 puntos.

- Un punto clave en la negociación sigue siendo la exigencia de Irán de que se levanten las sanciones económicas.

Observatorio de bancos centrales: La Reserva Federal y más allá

Se espera que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios esta semana. Chris Turner, jefe de estrategia de divisas de ING, señaló que la Fed podría indicar la necesidad de mantener los tipos "altos durante más tiempo", lo que podría ofrecer un apoyo limitado al dólar.

La exposición al euro y al sector energético

Tras el anuncio del alto el fuego a principios de abril, el euro subió de 1,15 a 1,18 dólares. Sin embargo, la eurozona sigue siendo más vulnerable a las fluctuaciones de los precios de la energía que Estados Unidos debido a su fuerte dependencia de las importaciones de petróleo. Esto presiona al Banco Central Europeo (BCE) para que mantenga una postura restrictiva, aunque se prevé que los tipos de interés se mantengan sin cambios por el momento.

- El euro subió un 0,1% hasta los 1,1734 dólares.

Riesgos de intervención de Japón

El yen subió un 0,07% hasta los 159,26 por dólar, manteniéndose cerca del umbral de los 160 que suele generar temores de intervención gubernamental.

Se espera que el Banco de Japón mantenga los tipos de interés sin cambios, al tiempo que indica su disposición a subirlos más adelante para combatir la inflación derivada del sector energético.

Gregor Hirt, director global de inversiones de Allianz Global Investors, señaló que la reanudación del ciclo de subida de tipos de interés en Japón depende en gran medida de la estabilidad geopolítica y de la posible reapertura del estrecho de Ormuz en los próximos meses.