El Bitcoin mantuvo su estabilidad el miércoles tras superar el nivel de los 74.000 dólares en la sesión anterior, respaldado por una mayor propensión al riesgo a nivel mundial y las esperanzas de que se reanude la vía diplomática entre Estados Unidos e Irán.

La criptomoneda cotizaba con una ligera caída del 0,7% a 74.018,7 dólares a las 02:48 ET (06:48 GMT), después de haber alcanzado recientemente niveles cercanos a los 76.000 dólares durante las últimas 24 horas, antes de que el ritmo del repunte se ralentizara debido a las operaciones de toma de beneficios.

Los movimientos del Bitcoin estuvieron en consonancia con el alza de los mercados bursátiles mundiales, ya que Wall Street cerró con fuertes ganancias, con el S&P 500 acercándose a máximos históricos y el Nasdaq logrando un aumento notable, mientras que las bolsas asiáticas continuaron sus ganancias el miércoles.

Los inversores se mostraron optimistas ante el anuncio del presidente estadounidense Donald Trump sobre la posible reanudación de las conversaciones con Irán, lo que aumentó las esperanzas de que se redujeran las tensiones en Oriente Medio, a pesar de la continua fricción, ya que Estados Unidos impone un bloqueo naval a los barcos que salen de los puertos iraníes y Teherán amenaza con tomar represalias contra los puertos de los países vecinos del Golfo.

Los datos de inflación en Estados Unidos, más débiles de lo esperado, también contribuyeron a sostener los mercados después de que los datos de precios al productor mostraran una desaceleración de las presiones inflacionarias, lo que reforzó las expectativas de que las tasas de interés podrían no mantenerse elevadas durante un período prolongado.

Los informes de mercado indicaron que los principales inversores seguían comprando, y los datos en la cadena de bloques mostraban flujos estables hacia las carteras principales, lo que refleja una acumulación continua.

Últimamente, el Bitcoin se ha movido cada vez más en paralelo con los mercados bursátiles, lo que refleja su sensibilidad a los acontecimientos macroeconómicos y geopolíticos.

Los analistas advierten que cualquier deterioro en las conversaciones entre Washington y Teherán o un nuevo repunte en los precios del petróleo podría presionar el apetito por el riesgo y afectar negativamente al mercado de las criptomonedas.

En cuanto a las altcoins, la mayoría de ellas experimentaron un ligero descenso tras las fuertes ganancias de la sesión anterior. Ethereum cayó un 2,4% hasta los 2.317,92 dólares, mientras que Ripple bajó un 1,2% hasta los 1,35 dólares.

Los precios del petróleo subieron más de un 1% en medio de las continuas restricciones al tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz, lo que eclipsó las expectativas de reanudación de las conversaciones entre Estados Unidos e Irán destinadas a poner fin a la guerra en Oriente Medio.

Tras 45 días desde que la Guardia Revolucionaria iraní anunciara el cierre del estrecho —por donde transita aproximadamente el 20 % del petróleo y el gas natural licuado (GNL) a nivel mundial—, la navegación sigue siendo inestable a pesar de una tregua de dos semanas. Según fuentes, el número de buques en tránsito representa solo una fracción de los más de 130 viajes diarios registrados antes del estallido de la guerra.

Los contratos de crudo Brent subieron 1,30 dólares, un 1,4%, hasta alcanzar los 96,09 dólares por barril, tras haber caído un 4,6% en la sesión anterior. El crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense también subió 1,01 dólares, un 1,1%, hasta los 92,29 dólares por barril, tras una caída de casi el 7,9% en la sesión anterior.

Este repunte se produjo a pesar del aumento de los índices bursátiles el martes, a medida que crecía el optimismo respecto a una posible resolución del conflicto, con el S&P 500 acercándose a máximos históricos.

El presidente estadounidense Donald Trump declaró que las conversaciones con Teherán podrían reanudarse esta semana tras concluir sin acuerdo el fin de semana. Mientras tanto, Estados Unidos también impuso un bloqueo naval a los puertos iraníes, lo que, según confirmaron sus fuerzas, ha paralizado por completo el comercio marítimo con Irán.

Susannah Streeter, directora de finanzas y mercados de Hargreaves Lansdown, señaló que el optimismo generado por la esperanza de un acuerdo ha comenzado a desvanecerse. Indicó que, incluso en caso de un avance rápido y la reapertura del estrecho de Ormuz, los cuellos de botella en el suministro de productos básicos esenciales como petróleo, gas, fertilizantes y helio podrían tardar mucho tiempo en resolverse.

Ante estas perturbaciones, las refinerías buscan con urgencia fuentes alternativas de crudo, lo que ha provocado un aumento en las primas de precios, especialmente para el petróleo procedente de regiones como la costa del Golfo de Estados Unidos y el Mar del Norte. Un cargamento de WTI Midland con destino a Rotterdam se negoció con una prima récord de 22,80 dólares por encima de los precios de referencia europeos.

Por otra parte, un destructor estadounidense interceptó el martes a dos petroleros que intentaban salir de Irán, según informó un funcionario estadounidense.

Un analista del banco SEB afirmó que la reapertura del estrecho no depende únicamente de Washington, ya que Irán tiene sus propios intereses. Teherán podría considerar las continuas restricciones al flujo de petróleo como una herramienta de presión estratégica, ya sea para obtener compensaciones, garantías de seguridad o para lograr ventajas políticas antes de las elecciones de mitad de mandato en Estados Unidos.

El mercado también podría enfrentarse a una mayor escasez de suministro después de que dos funcionarios de la administración estadounidense indicaran que Washington no renovará la exención de sanciones de 30 días para el petróleo iraní transportado por vía marítima, que expira esta semana, además de la expiración de una exención similar para el petróleo ruso durante el fin de semana.

Hoy mismo, los inversores esperan los datos oficiales de inventarios de Estados Unidos publicados por la Administración de Información Energética (EIA). Se prevé un ligero aumento en las reservas de petróleo crudo la semana pasada, frente a una posible disminución en las existencias de gasolina y destilados.

Fuentes familiarizadas con los datos del Instituto Americano del Petróleo (API) también informaron que las reservas de petróleo crudo en Estados Unidos registraron un aumento por tercera semana consecutiva.

El dólar estadounidense se acercó el miércoles a sus niveles más bajos en seis semanas, cediendo la mayor parte de las ganancias obtenidas desde el estallido de la guerra con Irán, en medio de señales de la posible reanudación de una nueva ronda de conversaciones entre Washington y Teherán, lo que impulsó el apetito de riesgo de los inversores.

Desde el inicio de la guerra entre Estados Unidos e Israel, por un lado, e Irán, por el otro, el 28 de febrero, Teherán ha cerrado de facto el estrecho de Ormuz, una vía marítima vital por la que transita aproximadamente una quinta parte de los envíos mundiales de petróleo y gas, lo que ha provocado un fuerte aumento de los precios de la energía y una mayor preocupación por el impacto en el crecimiento mundial y la inflación.

Washington impuso un bloqueo a los puertos iraníes tras el fracaso de las conversaciones del fin de semana, pero el presidente estadounidense Donald Trump dijo el martes que las conversaciones para poner fin a la guerra podrían reanudarse en Pakistán en los próximos días, lo que contribuyó a fortalecer la confianza de los inversores y a reducir la demanda del dólar como valor refugio.

En cuanto a otras divisas, el euro bajó ligeramente un 0,1% hasta los 1,177 dólares, cerca de sus niveles más altos desde el 2 de marzo, y la libra esterlina también cayó ligeramente hasta los 1,355 dólares.

En cuanto al índice del dólar, que mide el rendimiento de la moneda estadounidense frente a una cesta de seis divisas principales, volvió a su nivel de finales de febrero, tras haber subido alrededor de un 3% a principios de marzo.

Aunque las conversaciones que tuvieron lugar en Islamabad el fin de semana pasado no dieron ningún resultado significativo, lo que genera dudas sobre la sostenibilidad de una tregua de dos semanas a la que aún le queda una, los inversores siguen manteniendo la esperanza de que los esfuerzos diplomáticos conduzcan a una solución.

El dólar se había beneficiado significativamente de los flujos de capital hacia activos refugio en marzo; sin embargo, el optimismo en torno al alto el fuego y la posibilidad de alcanzar un acuerdo lo llevaron a caer alrededor de un 2% este mes frente a las principales divisas.

Ante la persistencia de la incertidumbre, Lee Hardman, estratega de divisas de MUFG Bank, advirtió contra la precipitación a la hora de apostar por una mayor caída del dólar, señalando que los mercados podrían ser demasiado optimistas respecto a un rápido retorno a la normalidad.

Añadió que existe el riesgo de que los mercados estén subestimando la magnitud del impacto en los precios de la energía y su posible repercusión en la economía mundial.

Actualmente, los inversores se centran en la magnitud del daño que podría sufrir la economía mundial debido a la crisis energética, especialmente con los precios físicos del petróleo cotizando por encima de los 140 dólares por barril, aunque los contratos de futuros han vuelto a situarse por debajo de los 100 dólares.

El Fondo Monetario Internacional rebajó sus previsiones de crecimiento mundial debido al aumento de los precios de la energía, advirtiendo que el mundo ya se encamina hacia un escenario más negativo con una desaceleración más pronunciada del crecimiento.

En el peor de los casos, el Fondo prevé que la economía mundial se acerque al borde de la recesión, con precios medios del petróleo que alcancen los 110 dólares por barril en 2026 y los 125 dólares en 2027.

Por otro lado, el yen japonés se depreció un 0,14% hasta situarse en 158,95 frente al dólar, y se mantiene por debajo de sus niveles de antes de la guerra, afectado por el aumento de los costes de la energía importada.

El aumento de los precios del petróleo y del gas natural también llevó a los mercados a contemplar la posibilidad de que tanto el Banco Central Europeo como el Banco de Inglaterra subieran los tipos de interés este año para frenar la inflación, mientras que incluso un solo recorte de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal se ha convertido en motivo de duda.

La exsecretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, consideró que todavía es posible un recorte de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal este año, a pesar de las presiones inflacionarias derivadas de las perturbaciones de la oferta asociadas a la guerra, y señaló que el banco central seguirá vigilando de cerca las expectativas de inflación sin dejar de tener opciones abiertas.

Los precios del oro cayeron el miércoles en los mercados europeos, perdiendo el máximo de cuatro semanas registrado anteriormente en las operaciones asiáticas debido a la actividad de corrección y toma de ganancias, coincidiendo con la presión de la recuperación de los niveles del dólar estadounidense en el mercado de divisas.

Los niveles del dólar estadounidense se recuperaron a la espera de novedades sobre las conversaciones entre Estados Unidos e Irán, mientras continúan los intensos esfuerzos diplomáticos para impulsar una nueva ronda de negociaciones de paz tras el tropiezo de la ronda anterior, organizada por Pakistán.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El precio del oro cayó un 1,0% hasta los 4.792,82 dólares, desde el nivel de apertura de la sesión de 4.841,30 dólares, y registró un máximo de 4.871,34 dólares, el más alto desde el 18 de marzo.

• Tras la fijación de precios del martes, el precio del oro registró un aumento del 2,2%, la primera subida en los últimos tres días, en medio del optimismo respecto a las conversaciones entre Estados Unidos e Irán.

El dólar estadounidense

El índice del dólar subió el miércoles alrededor de un 0,2%, manteniéndose por encima del mínimo de seis semanas de 97,97 puntos, encaminándose a lograr su primera ganancia en los últimos ocho días, lo que refleja una recuperación en los niveles de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas globales.

Como sabemos, el aumento del valor del dólar estadounidense hace que el oro en lingotes, cuyo precio se fija en dólares estadounidenses, sea menos atractivo para los compradores que poseen otras divisas.

Además de las operaciones de compra a precios bajos, el dólar estadounidense se está recuperando a medida que los inversores se abstienen de asumir riesgos, a la espera de que surjan indicadores más positivos con respecto a las conversaciones entre Estados Unidos e Irán.

Esfuerzos diplomáticos

Continúan los esfuerzos diplomáticos, patrocinados por Pakistán, Turquía y otros países, para acercar los puntos de vista entre Estados Unidos e Irán e impulsar una nueva ronda de negociaciones, tras el tropiezo de la ronda anterior celebrada el viernes en la capital pakistaní, Islamabad.

Los medios de comunicación confirmaron que en los próximos días podría celebrarse en Islamabad una nueva ronda de negociaciones entre Washington y Teherán, y se propuso Ginebra, la capital suiza, como una posible alternativa para la segunda ronda de negociaciones entre Estados Unidos e Irán.

El presidente estadounidense, Donald Trump, declaró el martes que las conversaciones para poner fin a la guerra con Irán podrían reanudarse en Pakistán en los próximos dos días, tras el fracaso de la ronda anterior de negociaciones, que llevó a Washington a imponer un bloqueo a los puertos iraníes.

tipos de interés de EE. UU.

Según la herramienta "FedWatch" del CME Group: la probabilidad de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de abril se sitúa actualmente en el 99%, mientras que la probabilidad de que aumenten en unos 25 puntos básicos se sitúa en el 1%.

• Para reevaluar esas probabilidades, los inversores siguen de cerca la publicación de más datos económicos de Estados Unidos.

Expectativas de rendimiento del oro

Edward Meir, analista de Marex, dijo: Los precios del oro se ven afectados a corto plazo por las noticias procedentes de Oriente Medio, en medio de las esperanzas de que ambos países entablen negociaciones.

Meir añadió: Si la situación empeora de nuevo, podríamos volver al patrón anterior al alto el fuego, en el que los precios del oro cayeron, el dólar subió y los precios de las acciones bajaron.

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, aumentaron el martes en aproximadamente 2,29 toneladas métricas, alcanzando un total de 1.049,48 toneladas métricas, recuperándose así de un total de 1.047,19 toneladas métricas, "que es el nivel más bajo desde el 30 de marzo".