El jueves, el Bitcoin siguió bajo presión, cotizando por debajo de los 64.000 dólares, mientras los inversores reaccionaban a las señales restrictivas de la Reserva Federal de Estados Unidos y a los indicios contradictorios sobre la demanda institucional de la criptomoneda.

La criptomoneda más grande del mundo por capitalización de mercado sigue teniendo dificultades para ganar impulso, a medida que el apetito por el riesgo en los mercados financieros se debilita tras el giro de la Reserva Federal hacia una postura política más restrictiva, a pesar de haber mantenido los tipos de interés sin cambios.

La Reserva Federal mantiene los tipos de interés estables, pero adopta una postura más restrictiva.

La Reserva Federal de Estados Unidos mantuvo sin cambios su tasa de interés de referencia en un rango de entre 3,50% y 3,75% en su última reunión, la primera presidida por Kevin Warsh.

Si bien la decisión en sí era ampliamente esperada, los mercados se centraron más en las directrices actualizadas y las proyecciones económicas del banco central.

La Reserva Federal eliminó un fragmento de la fórmula que anteriormente sugería una tendencia hacia una mayor flexibilización monetaria, y en su lugar indicó que los tipos de interés podrían mantenerse elevados durante más tiempo.

Los responsables políticos también elevaron su previsión de tipos de interés para finales de año al 3,8%, frente al 3,4% previsto en marzo.

La revisión de las perspectivas impulsó a los operadores a aumentar sus apuestas a favor de un mayor endurecimiento de la política monetaria, y los mercados ahora estiman una probabilidad de aproximadamente el 85% de una subida de tipos en diciembre.

Como resultado, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense subieron y el dólar se fortaleció, lo que redujo el atractivo de los activos de mayor riesgo, como las criptomonedas.

La demanda institucional de Bitcoin sigue siendo mixta.

La demanda institucional sigue ofreciendo un apoyo limitado para una recuperación sostenida del Bitcoin.

Según datos de CoinGlass, los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin al contado registraron salidas netas de 82,2 millones de dólares el miércoles.

El patrón de flujos desigual, combinado con un ligero sesgo negativo, sugiere que los inversores institucionales siguen siendo cautelosos en medio de la actual incertidumbre macroeconómica.

Si las salidas de capital continúan o se aceleran en las próximas sesiones, Bitcoin podría enfrentarse a una presión bajista adicional.

Perspectiva técnica: débil repunte dentro de una tendencia bajista más amplia.

La reciente evolución de los precios sugiere que el repunte de Bitcoin tras las condiciones de sobreventa puede deberse más al agotamiento de los vendedores que a un retorno significativo del interés comprador.

La criptomoneda permanece atrapada en una estructura bajista a corto plazo y continúa cotizando por debajo de varias medias móviles clave.

Actualmente, el Bitcoin cotiza por debajo de:

* La media móvil exponencial de 50 días se sitúa en 70.042 dólares.

* La media móvil exponencial de 100 días se sitúa en 72.839 dólares.

* La media móvil exponencial de 200 días se sitúa en 78.174 dólares.

El hecho de no lograr recuperar estos niveles refuerza la tendencia bajista general y pone de manifiesto la persistente presión vendedora a precios más altos.

Además, el nivel de soporte ascendente que se había roto anteriormente, cerca de los 73.833 dólares, se ha convertido ahora en una importante zona de resistencia.

Los indicadores técnicos justifican la precaución.

Los indicadores técnicos siguen apuntando a una perspectiva cautelosa.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico de cuatro horas se mantiene por debajo del nivel de 50, lo que indica que el impulso bajista persiste sin llegar aún a la zona de sobreventa profunda.

Mientras tanto, el histograma MACD se mantiene ligeramente positivo, lo que sugiere que los recientes repuntes pueden representar movimientos correctivos dentro de una tendencia bajista más amplia, en lugar del comienzo de una fase alcista sostenida.

Niveles clave de resistencia

Si Bitcoin intenta otra recuperación, es probable que los operadores se centren en varios niveles de resistencia importantes:

* 64.004 dólares, la primera zona de resistencia clave.

* 70.042 dólares, correspondientes a la media móvil exponencial de 50 días.

Se requeriría una ruptura decisiva por encima de estos niveles para mejorar el panorama técnico y reducir la presión vendedora que actualmente domina el mercado.

Los precios del petróleo cayeron más de un 1% el jueves, alcanzando sus niveles más bajos desde la primera sesión bursátil tras el inicio de la guerra con Irán, ya que el acuerdo temporal entre Estados Unidos e Irán para poner fin al conflicto, reabrir el estrecho de Ormuz y aliviar las sanciones contra Teherán reforzó las expectativas de un mayor suministro mundial de crudo.

Los futuros del crudo Brent cayeron 1,02 dólares, o un 1,28%, hasta los 78,53 dólares por barril a las 10:36 GMT, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense bajó 1,48 dólares, o un 1,93%, hasta los 75,31 dólares por barril.

El Brent alcanzó su nivel más bajo desde el 2 de marzo, el primer día de negociación tras los ataques iniciales de Estados Unidos e Israel contra Irán, mientras que el WTI cayó a su nivel más bajo desde el 4 de marzo.

“La caída de los precios continuó a medida que los mercados energéticos seguían descontando un regreso del petróleo iraní a los mercados mundiales más rápido de lo esperado tras el último memorando de entendimiento entre Estados Unidos e Irán”, dijo Tony Sycamore, analista de mercado de IG.

Un período de negociación de 60 días

El memorando de entendimiento de 14 puntos prevé un período de negociación de 60 días, durante el cual Irán permitirá que los buques transiten por el estrecho de Ormuz sin pagar tasas. Este estrecho es una de las rutas más importantes del mundo para el transporte de petróleo y gas.

El acuerdo también exige que la actividad marítima a través del estrecho se restablezca a su plena capacidad en un plazo de 30 días.

El acuerdo preliminar retrasa varias de las cuestiones más complejas, sobre todo el programa nuclear iraní. Además, exige que Estados Unidos y sus socios establezcan un plan de financiación de 300.000 millones de dólares para apoyar la reconstrucción y la recuperación de la economía iraní.

Expectativas de una recuperación gradual de las exportaciones

Los analistas prevén que los flujos de petróleo a través del estrecho de Ormuz se recuperen gradualmente, mientras que los expertos del sector advierten que los precios podrían no desplomarse bruscamente a medida que mejore la demanda mundial y los países reconstruyan las reservas de petróleo agotadas durante la guerra.

Goldman Sachs prevé que las exportaciones del Golfo vuelvan a los niveles anteriores a la guerra a finales de julio, y que la producción de petróleo se recupere por completo en octubre.

El banco estima que para restablecer las exportaciones a los niveles anteriores a la guerra sería necesario que el flujo de petróleo a través del estrecho de Ormuz aumentara en unos 13 millones de barriles diarios con respecto a los niveles actuales, lo que devolvería el tráfico a cerca del 70% de los volúmenes anteriores a la guerra.

Se considera que 75 dólares es un precio mínimo sólido.

BNP Paribas no prevé que los precios vuelvan a los niveles anteriores a la guerra por el momento, y considera que el nivel de 75 dólares por barril es un "precio mínimo sólido y sostenible para el futuro previsible", debido a las continuas pérdidas de suministro y a una mayor demanda mundial.

El crudo Brent se había cotizado entre 60 y 70 dólares por barril durante los dos primeros meses del año, antes de que comenzara la guerra con Irán.

Menor demanda china

En China, el segundo mayor consumidor de petróleo del mundo, un informe de la unidad de investigación de PetroChina mostró que se espera que el consumo de petróleo del país en 2026 alcance los 753 millones de toneladas métricas, un 4,9% menos que en 2025.

El descenso se atribuye a la acelerada transición hacia nuevas fuentes de energía y al aumento de los precios del petróleo.

Otros acontecimientos geopolíticos

Mientras tanto, drones ucranianos atacaron por segunda vez esta semana una refinería de petróleo en la capital rusa, Moscú, en lo que Kiev afirmó que refleja su creciente capacidad militar para llevar a cabo ataques de largo alcance dentro del territorio ruso.

El Banco de Inglaterra anunció su decisión sobre los tipos de interés el jueves, al término de su reunión del 18 de junio, manteniendo los tipos sin cambios en el 3,75%, el nivel más bajo desde diciembre de 2022, en línea con las expectativas del mercado y marcando la cuarta reunión consecutiva sin cambios.

Esta afirmación es positiva para la libra esterlina.

El dólar estadounidense alcanzó el jueves su nivel más alto en más de un año después de que la Reserva Federal mantuviera las tasas de interés sin cambios, aunque adoptó un tono más restrictivo, lo que reforzó las expectativas de los inversores de que podrían producirse nuevas subidas de tipos en los próximos meses. Mientras tanto, la renovada debilidad del yen japonés provocó nuevas advertencias verbales por parte de las autoridades japonesas.

La Reserva Federal señala un posible endurecimiento de las normas

La Reserva Federal mantuvo los tipos de interés sin cambios, entre el 3,50 % y el 3,75 %, mientras que el nuevo presidente, Kevin Warsh, inició su mandato con una amplia revisión del marco de política monetaria del banco central. Las proyecciones actualizadas mostraron que casi la mitad de los responsables de la política monetaria prevén un aumento de los tipos de interés este año, dado que la preocupación por la inflación sigue siendo elevada.

Según datos de LSEG, los mercados de futuros de los fondos federales ya reflejan por completo una subida de tipos de interés para octubre, mientras que las cifras de ventas minoristas en EE. UU., mejores de lo esperado, reforzaron aún más las expectativas de una política monetaria restrictiva.

El euro cayó un 0,3% hasta los 1,146 dólares, mientras que la libra esterlina bajó un 0,54% hasta los 1,322 dólares, dejando a ambas divisas en sus niveles más bajos en más de dos meses.

El índice del dólar estadounidense, que mide el valor del billete verde frente a una cesta de las principales divisas, entre las que se incluyen el yen, el euro y la libra esterlina, subió un 0,36% hasta los 100,71 puntos, su nivel más alto desde mayo de 2025.

El índice ya había subido un 0,85% en la sesión anterior, registrando su mayor ganancia diaria en más de tres meses.

“La actualización de tono restrictivo de la Reserva Federal aumenta el riesgo de una importante ruptura alcista para el dólar estadounidense”, dijo Lee Hardman, analista sénior de divisas de MUFG.

“El dólar se ha visto respaldado por un fuerte aumento en las expectativas de tipos de interés a corto plazo en Estados Unidos, lo que ha compensado con creces el impacto negativo del anuncio del acuerdo entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana”, añadió.

En los mercados energéticos, los precios del petróleo cayeron el jueves después de que Estados Unidos e Irán firmaran un acuerdo temporal destinado a poner fin al conflicto, reabrir el estrecho de Ormuz y eximir a las exportaciones de petróleo iraní de las sanciones estadounidenses, lo que redujo parte de la demanda de dólares como valor refugio.

Sin embargo, la bajada de los precios del petróleo no fue suficiente para frenar el avance del dólar, ya que los mercados empezaron a descontar cada vez más un mayor endurecimiento de la política monetaria.

“Los mercados están evaluando actualmente si el estrecho de Ormuz puede reabrirse realmente al tráfico marítimo sin restricciones”, dijo Kimi Tong, estratega de mercados globales y divisas de Everbright Securities International.

“Hasta que eso no se confirme, es probable que el sentimiento que respalda la fortaleza del dólar siga predominando, especialmente dada la postura cada vez más restrictiva de la Reserva Federal”, añadió.

Mientras tanto, el dólar australiano, a menudo considerado una divisa sensible al riesgo, cayó un 0,1%.

yen japonés

El yen japonés se debilitó hasta los 160,90 por dólar, su nivel más bajo desde julio de 2024, borrando las ganancias registradas después de que las autoridades japonesas intervinieran en el mercado de divisas el 30 de abril.

El nuevo declive provocó otra respuesta de los funcionarios japoneses, quienes reiteraron su disposición a respaldar la moneda si fuera necesario.

“Estamos preparados para tomar las medidas oportunas en relación con las fluctuaciones del mercado de divisas siempre que sea necesario”, declaró el jueves a los periodistas el secretario jefe del Gabinete, Minoru Kihara, al ser preguntado por la debilidad del yen.

Por otra parte, la atención se centra en el Banco de Inglaterra, del que se espera que mantenga los tipos de interés sin cambios en el 3,75% en la reunión de política monetaria del jueves, mientras los responsables políticos evalúan el impacto de la tregua temporal en el conflicto con Irán sobre las perspectivas de inflación.