El viernes, el Bitcoin volvió a terreno positivo, ya que el apetito de riesgo de los inversores mejoró tras las señales de que las tensiones entre Estados Unidos e Irán podrían estar disminuyendo.

La recuperación se produjo después de que los operadores reaccionaran a los indicios de que Washington y Teherán podrían estar avanzando hacia una desescalada, tras la decisión del presidente Donald Trump de cancelar los ataques previstos contra Irán y su declaración de que pronto podría alcanzarse un acuerdo.

Los precios del petróleo retrocedieron tras estos acontecimientos, y el crudo Brent cayó hasta situarse en torno a los 80 dólares por barril, lo que alivió la preocupación de que los elevados precios de la energía pudieran prolongar las presiones inflacionarias.

Esto es particularmente importante para el mercado de criptomonedas, ya que la inflación provocada por el aumento del precio del petróleo podría incentivar a la Reserva Federal a mantener una política monetaria restrictiva. La disminución de las tensiones geopolíticas también tiende a reducir la presión sobre los activos de mayor riesgo, incluyendo Bitcoin y las principales criptomonedas.

Bitcoin y las principales criptomonedas avanzan

Según datos de CoinMarketCap, el Bitcoin cotizaba a 63.500 dólares a las 13:34 GMT, lo que supone una subida del 1,2%.

Ethereum cotizó cerca de los 1.671 dólares, con una ganancia de aproximadamente el 0,97% en las últimas 24 horas, manteniendo el soporte en torno al nivel de los 1.650 dólares a pesar de una semana débil para los fondos cotizados en bolsa de Ethereum al contado.

BNB cotizaba cerca de los 605 dólares, mientras que Solana rondaba los 66,69 dólares tras registrar ganancias diarias del 1,95 %. XRP también subió hasta aproximadamente 1,14 dólares, un 3 % más en el día.

Dogecoin subió hasta alrededor de 0,086 dólares, mientras que Hyperliquid avanzó hasta aproximadamente 59,17 dólares y se situó entre las principales criptomonedas con mejor rendimiento, a pesar de mantenerse más débil semanalmente.

Por el contrario, TRON fue la criptomoneda con peor desempeño entre las principales mencionadas, cotizando cerca de los 0,312 dólares, con una caída del 2,86% en las últimas 24 horas y del 3,79% en los últimos siete días.

El repunte generalizado refleja una reducción de la aversión al riesgo entre los operadores. Sin embargo, la recuperación aún se encuentra en sus primeras etapas y todavía no ha compensado las pérdidas sufridas durante la caída del mercado en junio.

Las salidas de capital de los ETF siguen afectando negativamente al sentimiento del mercado.

Según datos de SoSoValue, los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin al contado registraron salidas netas de 19,03 millones de dólares el 11 de junio, lo que supone el quinto día consecutivo de retiradas y pone de manifiesto la continua cautela entre los inversores institucionales.

Los ETF de Ethereum al contado también registraron salidas netas de 15,89 millones de dólares el mismo día, extendiendo su racha de retiros a tres sesiones consecutivas.

La caída del mercado de criptomonedas en junio se debió a una combinación de factores, entre ellos la postura restrictiva de la Reserva Federal, la escalada de tensiones con Irán, la continua salida de capitales de los ETF y una ola de liquidaciones en posiciones apalancadas.

El fuerte interés de los inversores en la próxima salida a bolsa de SpaceX también absorbió parte de la liquidez especulativa en los mercados financieros. Si bien no fue la única razón de la caída, contribuyó a debilitar la demanda en todo el sector de las criptomonedas.

Como resultado, la recuperación actual de Bitcoin sigue enfrentándose a la presión de las continuas salidas de capital de los ETF. Si se recuperan los flujos de inversión positivos, el repunte podría cobrar mayor impulso. Sin embargo, si persisten las retiradas, el alza podría tener dificultades para superar los próximos niveles de resistencia importantes.

Los precios del petróleo cayeron más de un 3% el viernes, alcanzando sus niveles más bajos en casi dos meses después de que el presidente estadounidense Donald Trump cancelara los nuevos ataques planeados contra Irán, lo que alivió los temores de una escalada más amplia tras el intercambio de ataques a principios de esta semana.

Los futuros del crudo Brent cayeron 3,13 dólares, un 3,46%, hasta los 87,25 dólares por barril a las 11:11 GMT, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense bajó 3,14 dólares, un 3,58%, hasta los 84,57 dólares por barril. Ambos índices de referencia alcanzaron sus niveles más bajos desde el 17 de abril.

Una fuente occidental declaró a Reuters que un memorando de entendimiento entre Estados Unidos e Irán, destinado a poner fin al conflicto del Golfo, podría firmarse tan pronto como el domingo, y que Ginebra se perfila como el lugar más probable para la ceremonia de firma.

El jueves, Trump dio marcha atrás en sus amenazas de nuevas acciones militares, mientras que la agencia de noticias iraní Mehr informó de que las negociaciones finales sobre el memorando de entendimiento se centrarían en cuestiones nucleares y económicas, quedando excluido de las conversaciones el programa de misiles de Irán.

La agencia de noticias iraní IRNA también informó que las negociaciones nucleares se llevarían a cabo durante un período de 60 días después de la firma del memorándum.

"Los titulares están impulsando el mercado una vez más, con una creciente confianza en un acuerdo y la reapertura del estrecho", dijo Tamas Varga, analista de PVM Oil Associates.

Añadió que las reservas mundiales y regionales de petróleo siguen siendo bajas y podrían continuar disminuyendo incluso si se llega a un acuerdo, ya que la normalización total de los flujos de petróleo llevaría tiempo.

Irán anunció el jueves el cierre del estrecho de Ormuz, donde la actividad marítima ya estaba limitada, advirtiendo que cualquier embarcación que intentara transitar por dicho estrecho sería atacada.

El estrecho suele gestionar alrededor de una quinta parte de los envíos mundiales de petróleo y gas natural licuado.

Sin embargo, el ejército estadounidense afirmó en las redes sociales que los buques comerciales siguen transitando por la vía fluvial.

Los analistas de ING indicaron en una nota publicada el viernes que creen que el mercado podría alcanzar un "punto de inflexión" a finales de julio si los flujos de petróleo no se reanudan antes, ya que los bajos inventarios y la fuerte demanda estacional podrían empujar los precios hacia los 120-130 dólares por barril.

Mientras tanto, Goldman Sachs redujo su pronóstico del precio promedio del crudo Brent para 2027 a 80 dólares por barril, citando un mayor crecimiento de la oferta y una menor demanda. Sin embargo, el banco espera que los precios se mantengan por encima del promedio de 2025 debido a la reconstrucción de inventarios y a una prima de riesgo geopolítico vinculada a las preocupaciones sobre el suministro.

El jueves, la OPEP recortó su previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2026 a 970.000 barriles diarios, desde una estimación anterior de 1,17 millones de barriles diarios, lo que supone la segunda revisión a la baja consecutiva.

Al mismo tiempo, el grupo afirmó que se espera que el consumo de petróleo se acelere más adelante, elevando su previsión de crecimiento de la demanda para 2027 a 1,73 millones de barriles diarios, 190.000 barriles diarios más que su proyección anterior.

Los precios del oro subieron en las operaciones europeas del viernes, prolongando su recuperación por segunda sesión consecutiva desde los mínimos de 2026. El metal siguió beneficiándose de las compras a precios bajos, mientras que la depreciación del dólar estadounidense y la caída de los precios del petróleo proporcionaron un apoyo adicional después de que el presidente Donald Trump anunciara que Washington y Teherán se acercaban a la firma de un acuerdo de paz que podría poner fin al conflicto militar en Oriente Medio.

La bajada de los precios del petróleo está contribuyendo a aliviar la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que podría dar a los principales bancos centrales más margen para mantener los tipos de interés sin cambios a corto plazo, al tiempo que aumenta las expectativas de recortes de tipos a largo plazo.

El precio

• Precios del oro hoy: El oro subió un 0,8% hasta los 4.246,39 dólares por onza desde un nivel de apertura de 4.212,31 dólares, tras tocar un mínimo intradiario de 4.170,33 dólares.

• Al cierre del jueves, el oro subió un 3,45% tras haber caído previamente a 4.023,86 dólares por onza, su nivel más bajo desde noviembre de 2025.

• Además de las compras a precios de ganga, el oro repuntó bruscamente después de que el presidente Donald Trump anunciara la suspensión de los ataques aéreos planeados contra Irán.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,1% el viernes, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y alejándose aún más de los máximos de los últimos dos meses, lo que refleja la continua debilidad de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

A medida que un dólar más débil hace que los lingotes denominados en dólares sean más atractivos para los poseedores de otras monedas, el descenso ha proporcionado un apoyo adicional a los precios del oro.

Además de la toma de beneficios tras la reciente subida del dólar a máximos de dos meses, la divisa estadounidense también se ha visto presionada a medida que crecen las esperanzas de un acuerdo final que pueda poner fin al conflicto en Oriente Medio.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo cayeron alrededor de un 3% el viernes, profundizando las pérdidas por segundo día consecutivo y alcanzando sus niveles más bajos en dos meses, en medio de renovadas esperanzas de que el estrecho de Ormuz pueda reabrirse por completo al tráfico de buques petroleros, lo que permitiría que los suministros fluyan con mayor libertad hacia los mercados mundiales.

Acontecimientos en el conflicto con Irán

• El presidente Donald Trump anunció inesperadamente la suspensión de los ataques aéreos militares planeados contra objetivos dentro de Irán, afirmando que un acuerdo preliminar había sido aprobado por altos dirigentes en Teherán.

• Trump afirmó que los puntos finales del acuerdo de paz habían sido aprobados en principio por todas las partes involucradas.

Según se informa, entre los países que participan en este marco se encuentran Estados Unidos, Israel, Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos, Qatar, Turquía, Pakistán, Bahréin, Kuwait, Jordania y Egipto.

• Según los informes, las conversaciones relativas a Irán se habían elevado a los más altos niveles del liderazgo iraní y habían recibido aprobación preliminar.

• El bloqueo naval se mantendrá vigente hasta que se finalice el acuerdo, y la fecha y el lugar de la ceremonia de firma se anunciarán más adelante.

Irán ha declarado que aún no se ha tomado una decisión definitiva sobre el acuerdo que Trump espera firmar pronto, ya que las autoridades pertinentes siguen revisando sus detalles.

• Trump sostuvo que la guerra con Irán ha terminado y dijo que el acuerdo podría firmarse en Europa durante el fin de semana en presencia del vicepresidente.

• El G7 espera que el domingo se firme en Ginebra un memorando de entendimiento entre Estados Unidos e Irán.

tipos de interés de EE. UU.

• Goldman Sachs prevé que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios durante todo 2026 y posponga cualquier recorte de tipos hasta 2027, citando una mayor actividad económica y un continuo crecimiento del empleo.

• Ante la caída de los precios del petróleo, la herramienta FedWatch de CME Group muestra ahora que la probabilidad de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en diciembre ha disminuido del 67% al 55%.

• Los mercados también han reducido la probabilidad de que los tipos de interés se mantengan sin cambios en junio del 98% al 95%, mientras que las probabilidades de un recorte de tipos de 25 puntos básicos han aumentado del 2% al 5%.

Perspectivas del oro

Edward Meir, analista de Marex, afirmó que los precios del oro están siendo impulsados casi exclusivamente por acontecimientos geopolíticos, y que cualquier noticia positiva adicional sobre las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán respaldaría la continuación de la recuperación actual.

Meir añadió que los mercados estarán muy atentos a cualquier señal de que la Reserva Federal pueda considerar subir los tipos de interés. Si los responsables políticos empiezan a dar indicios en ese sentido, cree que el oro podría caer por debajo de los 4.000 dólares.

SPDR Gold Trust

Las reservas del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, se mantuvieron sin cambios el jueves, situándose el total en 1.013,64 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 9 de octubre de 2025.

El euro subió el viernes en las operaciones europeas frente a una cesta de divisas mundiales, manteniendo las ganancias por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense y encaminándose hacia un avance semanal después de que el Banco Central Europeo elevara los tipos de interés por primera vez en casi tres años en un esfuerzo por combatir las presiones inflacionarias derivadas del conflicto con Irán.

El presidente estadounidense Donald Trump canceló los ataques militares previstos contra Irán e indicó que un acuerdo de paz con Teherán podría estar cerca, lo que contribuyó a mejorar el sentimiento de riesgo en los mercados globales.

El precio

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro subió alrededor de un 0,1% frente al dólar, hasta los 1,1587 dólares, desde un nivel de apertura de 1,1579 dólares, tras tocar un mínimo intradiario de 1,1557 dólares.

• El euro cerró el jueves con una subida del 0,4% frente al dólar estadounidense tras las decisiones políticas del BCE y el anuncio de Trump de suspender los ataques militares estadounidenses contra Irán.

Rendimiento semanal

En lo que va de semana, que concluye oficialmente con el cierre de la sesión del viernes, la moneda única europea ha subido alrededor de un 0,6% frente al dólar estadounidense y se encamina a registrar su segunda ganancia semanal en las últimas tres semanas.

Banco Central Europeo

Tal como se esperaba, el Banco Central Europeo elevó los tipos de interés en 25 puntos básicos el jueves, situando su tipo de referencia en el 2,40%. Esta medida supuso la primera subida de tipos en la eurozona desde septiembre de 2023 y tuvo como objetivo contrarrestar las presiones inflacionarias vinculadas al conflicto con Irán.

El BCE reconoció que los efectos de la guerra con Irán y la crisis energética han intensificado las presiones inflacionarias en toda la eurozona y revisó al alza sus previsiones de inflación tanto para 2026 como para 2027.

El banco central también hizo hincapié en que las futuras decisiones políticas dependerán enteramente de los datos económicos que se vayan publicando, de la evolución geopolítica y de su evaluación de las tendencias inflacionarias subyacentes.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó que el aumento de los precios de la energía podría elevar la inflación por encima del objetivo del banco del 2 % en el próximo periodo. Asimismo, señaló que el conflicto en Oriente Medio ha comenzado a afectar la actividad económica en toda la eurozona.

tipos de interés europeos

• Según algunos informes, el Banco Central Europeo está considerando la posibilidad de suspender la normalización de su política monetaria en julio si los precios de la energía se mantienen en los niveles actuales.

• Los mercados monetarios están descontando actualmente una probabilidad de aproximadamente el 50% de que el BCE vuelva a subir los tipos de interés en 25 puntos básicos en julio.

• La previsión del mercado sobre un aumento de tipos de interés de 25 puntos básicos en septiembre se mantiene por encima del 70%.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales de la eurozona sobre inflación, desempleo y crecimiento salarial para reevaluar esas expectativas.

Acontecimientos en el conflicto con Irán

• El presidente Donald Trump anunció inesperadamente la suspensión de los ataques aéreos militares planeados contra objetivos dentro de Irán, afirmando que un acuerdo preliminar había sido aprobado por altos dirigentes en Teherán.

• Trump afirmó que los puntos finales del acuerdo de paz habían sido aprobados en principio por todas las partes involucradas.

Según se informa, entre los países que participan en este marco se encuentran Estados Unidos, Israel, Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos, Qatar, Turquía, Pakistán, Bahréin, Kuwait, Jordania y Egipto.

• Según los informes, las conversaciones relativas a Irán se habían elevado a los más altos niveles del liderazgo iraní y habían recibido aprobación preliminar.

• El bloqueo naval se mantendrá vigente hasta que se finalice el acuerdo, y la fecha y el lugar de la ceremonia de firma se anunciarán más adelante.

Irán ha declarado que aún no se ha tomado una decisión definitiva sobre el acuerdo que Trump espera firmar pronto, ya que las autoridades pertinentes siguen revisando sus detalles.

• Trump sostuvo que la guerra con Irán ha terminado y dijo que el acuerdo podría firmarse en Europa durante el fin de semana en presencia del vicepresidente.