El viernes, el Bitcoin subió, extendiendo sus recientes ganancias y registrando su nivel más alto en una semana, impulsado por las esperanzas de una regulación más favorable del sector de las criptomonedas en Estados Unidos, lo que ayudó a los mercados a superar las preocupaciones persistentes sobre la guerra entre Estados Unidos, Israel e Irán.

La criptomoneda más grande del mundo subió cerca de un 3%, hasta los 71.529,7 dólares a las 01:49 hora del este (05:49 GMT), y se encamina a registrar ganancias semanales, mientras que la reciente pausa en el aumento de los precios del petróleo contribuyó a brindar cierto apoyo a los mercados.

Se prevé que Bitcoin registre ganancias semanales de alrededor del 6,5%, superando a la mayoría de los activos de alto riesgo a pesar de la presión derivada de la guerra con Irán.

El repunte de las criptomonedas se produjo principalmente después de que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) anunciaran el miércoles que cooperarían para establecer un marco regulatorio más completo para los mercados estadounidenses.

En virtud del acuerdo, ambas agencias indicaron que colaborarían para presentar una política federal que incluya un marco regulatorio adecuado para los criptoactivos y las tecnologías emergentes. Esta iniciativa, denominada «Iniciativa de Coordinación Conjunta», tiene como objetivo establecer protocolos formales para el intercambio de datos, simplificar los requisitos de presentación de informes y eliminar los procedimientos regulatorios separados relacionados con las criptomonedas entre ambas agencias.

Si bien el acuerdo no es jurídicamente vinculante, ha impulsado el optimismo sobre la posibilidad de establecer un marco regulatorio más claro para el sector de los activos digitales. Esto coincide con las promesas del presidente estadounidense Donald Trump de brindar mayor claridad regulatoria a la industria tras nombrar líderes favorables a las criptomonedas en ambas agencias.

Las preocupaciones bélicas pesan sobre la propensión al riesgo.

A pesar del repunte, las ganancias del Bitcoin aún parecen frágiles, especialmente después de que la moneda experimentara una fuerte volatilidad tras una serie de colapsos repentinos del mercado a finales de 2025.

El apetito por el riesgo en los mercados globales también se mantuvo débil, y los mercados bursátiles enfrentaron una fuerte presión vendedora debido a la preocupación de los inversores por las consecuencias de la guerra entre Estados Unidos, Israel e Irán.

El impacto inflacionario de la guerra es una de las principales preocupaciones, ya que las continuas perturbaciones en los mercados petroleros podrían elevar los precios del crudo, impulsando así la inflación global. Esto podría llevar a los principales bancos centrales a adoptar políticas monetarias más restrictivas, un escenario que generalmente no favorece a las criptomonedas ni a los activos especulativos.

Las altcoins suben a la par que Bitcoin.

Otras criptomonedas también subieron junto con Bitcoin. Ethereum, la segunda criptomoneda más grande del mundo, escaló un 3,9% hasta los 2.109,48 dólares, mientras que Ripple subió alrededor de un 3,6% hasta los 1,4218 dólares.

Los precios del petróleo cayeron el viernes tras el paso de un petrolero indio por el estrecho de Ormuz y ante las medidas adoptadas por Estados Unidos para aliviar la preocupación por el suministro. Sin embargo, los precios se encaminan a registrar ganancias semanales debido a las persistentes interrupciones relacionadas con el conflicto en Oriente Medio.

Los futuros del crudo Brent para entrega en mayo cayeron 92 centavos, o un 0,9%, hasta los 99,54 dólares por barril a las 12:34 GMT, pero se encaminan a una ganancia semanal de alrededor del 8%. El crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense para entrega en abril bajó 1,64 dólares, o un 1,7%, hasta los 94,09 dólares por barril, y se espera que los precios suban alrededor del 4% durante la semana.

Un funcionario del gobierno indio informó que un petrolero con bandera india zarpó del lado oriental del estrecho de Ormuz con un cargamento de gasolina con destino a África. Sin embargo, los analistas advirtieron que el paso de algunos cargamentos no significa que la ruta marítima se haya reabierto por completo.

Tamas Varga, analista petrolero de la correduría PVM Oil Associates, dijo que algo de petróleo está pasando por el estrecho, pero eso no significa que se reabrirá por completo, y agregó que la actual caída de los precios puede ser temporal.

En un intento por aliviar la presión sobre los mercados, Estados Unidos emitió una licencia de 30 días que permite a los países comprar petróleo y productos derivados del petróleo rusos que se encuentran varados en el mar. El secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, afirmó que la medida busca estabilizar los mercados energéticos mundiales afectados por la guerra entre Estados Unidos, Israel e Irán.

Según Kirill Dmitriev, enviado presidencial ruso, la decisión podría afectar a unos 100 millones de barriles de petróleo ruso, lo que equivale aproximadamente a un día de producción mundial de petróleo.

Bjarne Schieldrop, analista jefe de materias primas de Skandinaviska Enskilda Banken, afirmó que el petróleo ruso ya estaba en camino a los compradores, pero la decisión contribuye a reducir algunos obstáculos del mercado. Añadió que la principal preocupación para los mercados es la posibilidad de que la guerra se prolongue, especialmente si la infraestructura petrolera sufre daños importantes que podrían provocar una interrupción permanente del suministro.

El anuncio sobre el petróleo ruso se produjo un día después de que el Departamento de Energía de Estados Unidos informara que Washington liberaría 172 millones de barriles de su reserva estratégica de petróleo en un intento por frenar el aumento de los precios. Esta medida se coordinó con la Agencia Internacional de Energía, que aprobó la liberación de una cifra récord de 400 millones de barriles de las reservas estratégicas.

Sin embargo, la calma temporal generada por el anuncio se desvaneció rápidamente a medida que aumentaban las tensiones en Oriente Medio, según Tony Sycamore, analista de mercado de IG Group.

El nuevo líder supremo de Irán, el ayatolá Mojtaba Khamenei, confirmó que Irán continuará la lucha y mantendrá cerrado el estrecho de Ormuz como medida de presión contra Estados Unidos e Israel. Funcionarios de seguridad iraquíes también informaron que dos buques cisterna en aguas iraquíes fueron atacados por embarcaciones iraníes cargadas de explosivos, mientras que las autoridades iraquíes anunciaron la suspensión total de las operaciones en los puertos petroleros.

El presidente estadounidense Donald Trump había dicho que Estados Unidos podría obtener importantes beneficios de los precios más altos del petróleo derivados de la guerra con Irán, pero recalcó que impedir que Irán obtenga un arma nuclear sigue siendo la máxima prioridad.

Los precios de referencia del crudo subieron más del 9% el jueves, alcanzando sus niveles más altos desde agosto de 2022.

Goldman Sachs prevé que el crudo Brent promedie más de 100 dólares por barril en marzo y 85 dólares en abril, ya que los mercados energéticos siguen siendo volátiles debido a la guerra con Irán, los daños a la infraestructura energética en Oriente Medio y las interrupciones en la navegación en el estrecho de Ormuz.

Según Imreel Jamil, analista de London Stock Exchange Group, los analistas creen que el crudo Brent cuenta con un respaldo más sólido en comparación con el West Texas Intermediate porque Europa está más expuesta a los riesgos de seguridad energética, mientras que Estados Unidos puede mitigar esos riesgos gracias a su producción nacional.

Como señal de que las interrupciones podrían prolongarse, fuentes consultadas por Reuters indicaron que Irán ha desplegado alrededor de 12 minas navales en el estrecho, lo que podría complicar la reapertura de esta ruta marítima vital.

En ese mismo contexto, el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, declaró en una entrevista con Sky News que la Armada de Estados Unidos podría escoltar buques a través del estrecho de Ormuz, posiblemente como parte de una coalición internacional, cuando esto sea militarmente factible.

El dólar estadounidense se encamina este viernes a su segunda semana consecutiva de ganancias, a medida que los inversores recurren a activos refugio en medio de la escalada bélica en Oriente Medio, mientras que las monedas sensibles al sector energético, como el euro y el yen, cayeron a sus niveles más bajos en varios meses.

Se prevé que el fuerte y prolongado aumento de los precios del petróleo afecte significativamente a las economías de Japón y la eurozona, ambas muy dependientes de las importaciones de crudo, mientras que Estados Unidos se ve relativamente menos afectado, ya que ha sido un exportador neto de petróleo durante casi una década.

Al mismo tiempo, los economistas se muestran cauto a la hora de endurecer la política monetaria en esas economías, ya que su fuerte dependencia de las importaciones de combustible implica que el aumento de los costes energéticos podría lastrar el crecimiento económico.

El euro cayó a su nivel más bajo desde agosto, mientras que Japón advirtió que está preparado para tomar medidas para proteger su moneda después de que el yen cayera a su nivel más bajo en 20 meses.

Ante el alza de los precios del petróleo, Estados Unidos ha autorizado la venta de algunos productos petrolíferos rusos que habían estado sujetos a sanciones debido a la guerra en Ucrania. Mientras tanto, Irán ha intensificado sus ataques contra instalaciones petroleras y de transporte en todo Oriente Medio, y el nuevo Líder Supremo, el ayatolá Mojtaba Khamenei, se ha comprometido a mantener cerrada la ruta marítima a través del estrecho de Ormuz.

Volkmar Baur, estratega de divisas de Commerzbank, afirmó que las recientes declaraciones de la administración estadounidense sobre la posibilidad de un rápido fin de la guerra parecen ahora más bien intentos de presionar a la baja los precios del petróleo, y añadió que los mercados responden cada vez menos a este tipo de señales.

Los mercados también han aumentado sus apuestas a favor de una política monetaria más restrictiva a ambos lados del Atlántico, y se espera que el alza de los precios del petróleo intensifique las presiones inflacionarias.

Los futuros del crudo Brent subieron el viernes, mientras Estados Unidos intentaba calmar las preocupaciones sobre el suministro mediante la emisión de una licencia de 30 días que permite a los países comprar petróleo y productos derivados rusos varados en el mar. A principios de esta semana, la Agencia Internacional de Energía aprobó la liberación de una cifra récord de 400 millones de barriles de reservas estratégicas.

Sin embargo, algunos analistas creen que las medidas de emergencia para abordar las interrupciones en el suministro podrían enviar una señal negativa sutil a los mercados, lo que sugiere que los líderes mundiales ven poco margen para una rápida desescalada.

El índice del dólar, que mide el rendimiento de la divisa estadounidense frente a una cesta de las principales monedas, alcanzó su nivel más alto desde el 28 de noviembre, impulsado por su atractivo como valor refugio y por el hecho de que Estados Unidos sea un exportador neto de energía. El índice subió un 0,51%, hasta los 100,22 puntos, y se encamina a una ganancia semanal de alrededor del 1,4%.

El euro alcanza su nivel más bajo en siete meses y medio.

El euro cayó a 1,1438 dólares, su nivel más bajo desde agosto, con un descenso del 0,62%. Los inversores están a la espera de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo la próxima semana, mientras que los operadores apuestan a que el alza de los precios del petróleo podría llevar al banco a subir los tipos de interés a finales de este año.

Los economistas creen que un cierre prolongado del estrecho de Ormuz sería necesario para justificar un endurecimiento de la política monetaria por parte del Banco Central Europeo para combatir la inflación.

Sin embargo, los analistas de Citi afirmaron que no se pueden descartar dos subidas preventivas de los tipos de interés, aunque su escenario base sigue siendo que la política monetaria se mantenga sin cambios debido a la incertidumbre reinante.

El dólar también subió a su nivel más alto desde enero frente al franco suizo, situándose en 0,7894.

El yen se acerca a la zona de intervención

El yen cayó a 159,69 frente al dólar, su nivel más bajo desde julio de 2024. La ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, afirmó que el país está preparado para tomar las medidas necesarias para abordar las fluctuaciones cambiarias que afectan la vida de las personas, y añadió que Japón mantiene un contacto estrecho con las autoridades estadounidenses en relación con los problemas del mercado de divisas.

La debilidad del yen, que se acercó al nivel de 160 frente al dólar en enero, llevó a Estados Unidos a realizar lo que se conoce como controles de tipos de interés, que suelen preceder a la intervención en el mercado, lo que contribuyó a sostener la moneda japonesa en aquel momento. Sin embargo, algunos analistas creen que la reciente reticencia de las autoridades a respaldar verbalmente al yen podría hacer que este caiga hasta los 165 frente al dólar.

Chris Turner, jefe de estrategia cambiaria de ING, afirmó que una posible intervención conjunta con la Reserva Federal de Estados Unidos podría ser más eficaz y sostenible, pero señaló que el principal problema es que el par dólar/yen no bajará de forma sostenible a menos que caigan los precios de la energía.

El dólar australiano también cayó un 0,70%, hasta los 0,7027 dólares.

El precio del oro subió el viernes en las operaciones europeas por primera vez en los últimos tres días, impulsado por una actividad considerable de compra de activos refugio. A pesar de este repunte, el metal aún se encamina a su segunda semana consecutiva de pérdidas debido a la fortaleza generalizada del dólar estadounidense en el mercado de divisas.

El aumento de los costes energéticos ha avivado la preocupación por una posible aceleración de la inflación en gran parte del mundo y ha reducido aún más la probabilidad de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés a corto plazo. Para reevaluar estas expectativas, los inversores esperan la publicación de una serie de datos económicos clave de Estados Unidos hoy mismo.

Resumen de precios

Precios del oro hoy: el oro subió un 1,0% hasta los 5.128,64 dólares, desde el nivel de apertura de la sesión de 5.079,62 dólares, tras haber alcanzado un mínimo de 5.061,80 dólares.

Al cierre del jueves, el oro cayó un 1,85%, registrando su segunda pérdida diaria consecutiva debido a la fortaleza del dólar estadounidense.

Rendimiento semanal

En el transcurso de la jornada bursátil de esta semana, que finaliza oficialmente con el cierre de hoy, los precios del oro han bajado alrededor de un 1,0% hasta el momento y se encaminan hacia una segunda semana consecutiva de pérdidas.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,55% el viernes, prolongando las ganancias por cuarta sesión consecutiva y alcanzando un máximo de cuatro meses de 100,30 puntos, lo que refleja la continua fortaleza generalizada de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas mundiales.

Como es bien sabido, un dólar estadounidense más fuerte hace que el oro, cuyo precio se fija en dólares, sea menos atractivo para los compradores que poseen otras divisas.

El repunte se produce en un contexto en el que los inversores siguen comprando dólares como activo refugio preferido, mientras la guerra con Irán se acerca a su tercera semana y crecen los temores de que el conflicto se extienda por todo Oriente Medio. Esto ha provocado un fuerte aumento de los precios de la energía y ha incrementado la presión negativa sobre la economía global.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo se dispararon bruscamente a medida que Irán intensificaba sus ataques contra las instalaciones petroleras y la infraestructura de transporte en todo Oriente Medio, lo que generó temores de un conflicto prolongado y posibles interrupciones en los flujos mundiales de petróleo.

El nuevo líder supremo de Irán, Mojtaba Khamenei, prometió el jueves mantener cerrado el estrecho de Ormuz. El mando militar iraní advirtió el día anterior que el mundo debía prepararse para que los precios del petróleo alcanzaran los 200 dólares por barril, tras el ataque a otros tres buques en el Golfo Pérsico, zona bloqueada.

Tasas de interés de EE. UU.

En medio del aumento de los precios del petróleo, el presidente estadounidense Donald Trump volvió a pedirle al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que recorte las tasas de interés.

Según la herramienta CME FedWatch de CME Group, los mercados estiman una probabilidad del 99% de que los tipos de interés estadounidenses se mantengan sin cambios en la reunión de marzo, mientras que la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos se sitúa en el 1%.

Los mercados también están descontando una probabilidad del 95% de que las tasas se mantengan sin cambios en la reunión de abril, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúa en el 5%.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca una serie de importantes datos económicos de Estados Unidos que se publicarán hoy, incluidas las cifras de crecimiento económico del cuarto trimestre, el gasto en consumo personal de enero y los datos de ofertas de empleo de finales de enero.

Perspectivas del oro

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, afirmó que la preocupación por la inflación y las dudas sobre la capacidad de la Reserva Federal para recortar los tipos de interés si los precios del petróleo siguen subiendo están reduciendo en cierta medida el atractivo del oro.

Los analistas de Standard Chartered señalaron que no es inusual que el oro sufra presión a la baja durante varias semanas cuando aumenta la demanda de liquidez. Añadieron que mantienen una perspectiva positiva a largo plazo y esperan que el oro retome su tendencia alcista tras la fase de toma de beneficios a corto plazo.

Fondo SPDR

Las reservas del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, disminuyeron en 1,43 toneladas métricas el jueves, lo que sitúa el total en 1.075,85 toneladas métricas.