El dólar australiano experimentó un fuerte repunte en el mercado asiático el jueves frente a una cesta de divisas mundiales, extendiendo sus ganancias por cuarto día consecutivo frente a su homólogo estadounidense y alcanzando un máximo de cuatro años, beneficiándose del descenso de los niveles de la moneda estadounidense en el mercado de divisas.

La divisa se vio respaldada por las fuertes expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subirá los tipos de interés durante su próxima reunión de mayo, especialmente tras la publicación de datos significativos en Australia que muestran la resiliencia del mercado laboral a pesar de las presiones de la "guerra iraní" y el aumento de los costes energéticos.

Resumen de precios

- Tipo de cambio del dólar australiano hoy: El dólar australiano subió frente a su homólogo estadounidense un 0,45% hasta (0,7198), el nivel más alto desde junio de 2022, desde el precio de apertura de hoy de (0,7165), y registró un mínimo de (0,7163).

El dólar australiano cerró la jornada del miércoles con una subida del 0,6% frente al dólar estadounidense, registrando su tercer día consecutivo de ganancias en un contexto de optimismo en los mercados y con las acciones estadounidenses alcanzando nuevos máximos históricos.

El dólar estadounidense

El índice del dólar cayó el jueves más de un 0,2%, profundizando sus pérdidas por novena sesión consecutiva y registrando un mínimo de seis semanas de 97,83 puntos, lo que refleja la continua caída de los niveles de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

En los mercados ha aumentado el optimismo respecto a la probabilidad de que Estados Unidos e Irán alcancen un acuerdo de paz, lo que ha llevado a los inversores a reducir sus tenencias de la moneda estadounidense como valor refugio y a optar por activos de mayor riesgo.

El presidente estadounidense Donald Trump afirmó que la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán está "a punto de terminar", mientras que la Casa Blanca expresó optimismo sobre la posibilidad de alcanzar un acuerdo, señalando la probabilidad de que se celebren rondas adicionales de conversaciones directas en Pakistán.

Khoon Goh, jefe de investigación para Asia del banco ANZ, afirmó: «Los mercados prácticamente ignoran el conflicto y esperan algún tipo de acuerdo». Goh añadió: «Dado que los mercados ya no tienen en cuenta el impacto de la guerra, podríamos ver una mayor presión sobre el dólar y la reanudación de la tendencia bajista que comenzó aproximadamente el año pasado».

Datos australianos

Los datos económicos significativos publicados hoy en Sídney mostraron lo siguiente:

- La tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4,3% en marzo, en perfecta sintonía con las expectativas del mercado y del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

- La economía australiana sumó 17.900 nuevos puestos de trabajo en marzo, una cifra muy cercana a la previsión de 20.000 empleos.

- El empleo a tiempo completo experimentó un repunte cualitativo, sumando 52.500 puestos de trabajo en marzo tras la pérdida de 27.700 en febrero.

El índice de expectativas de inflación al consumidor de abril registró un aumento hasta el 5,9%, frente al 5,2% del mes anterior. Este dato es el más alto desde finales de 2022, lo que incrementa la presión sobre el Banco de la Reserva de Australia (RBA).

La economía china

La economía china, el principal socio comercial de la economía australiana, registró un fuerte crecimiento del 5% en el primer trimestre de 2026, superando las expectativas de los analistas del 4,8%, tras registrar un crecimiento del 4,5% en el último trimestre del año pasado.

Tipos de interés australianos

Según los datos anteriores, la estimación de la probabilidad de que el Banco de la Reserva de Australia suba los tipos de interés en unos 25 puntos básicos en mayo aumentó del 55% al 70%.

Para reevaluar esas probabilidades, los inversores esperan la publicación de más datos sobre los niveles de inflación, desempleo y salarios en Australia.

- El Banco de la Reserva de Australia ha subido los tipos de interés dos veces este año, hasta el 4,1%, como consecuencia del impacto de la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán en el comercio mundial de petróleo y del aumento de los precios del combustible en todo el país.

El índice S&P 500 cerró el miércoles en un nuevo máximo histórico, marcando su primer cierre récord desde el inicio del conflicto entre Estados Unidos e Irán, a medida que los inversores volvieron a los activos de alto riesgo impulsados por las esperanzas de una desescalada y las sólidas expectativas de ganancias.

El índice cerró en 7.022,95 puntos, con un alza del 0,8%, superando su récord anterior de enero, según datos de LSEG. Además, alcanzó un máximo histórico intradía de 7.026,24 puntos.

El informe señaló que el presidente estadounidense Donald Trump declaró que las conversaciones con Irán para poner fin a la guerra podrían reanudarse pronto, tras el fracaso de la primera ronda de negociaciones celebrada en Islamabad. Los mercados retrocedieron bruscamente el mes pasado cuando estallaron las hostilidades, lo que provocó una conmoción histórica en los mercados petroleros y reavivó la preocupación por la inflación y las expectativas sobre las tasas de interés en Estados Unidos.

El S&P 500 llegó a caer hasta un 9% tras el estallido del conflicto el 28 de febrero, quedándose a las puertas de la corrección tradicional del 10%. Sin embargo, tanto el Nasdaq Composite como el Dow Jones Industrial Average sí alcanzaron el territorio de corrección (10%) durante la caída.

Los mercados recibieron apoyo gracias a las sólidas perspectivas de ganancias corporativas. Los ejecutivos de los principales bancos informaron que el consumidor estadounidense se mantiene resiliente a pesar del impacto en los precios del petróleo, y que la actividad de fusiones y adquisiciones y las ofertas públicas iniciales siguen siendo sólidas.

Según datos de LSEG, se espera que las empresas del S&P 500 generen beneficios totales de 605.100 millones de dólares durante el primer trimestre del año, en comparación con las estimaciones de 598.700 millones de dólares al comienzo del trimestre.

Varias instituciones financieras vieron la caída anterior como una oportunidad para comprar acciones a precios más bajos, a pesar de los continuos riesgos de una escalada geopolítica, que podría poner a prueba la confianza del mercado si se repitiera.

Los analistas advirtieron que, incluso si los riesgos geopolíticos disminuyen, las preocupaciones previas a la guerra podrían volver a cobrar protagonismo, en particular las relacionadas con el impacto de la inteligencia artificial.

Las empresas de crédito privado también se enfrentan a una presión creciente debido al riesgo de que los inversores retiren sus fondos en medio de la ansiedad generalizada del mercado.

Jeff Schulze, director de estrategia económica y de mercado de ClearBridge Investments, afirmó: «Los mercados rara vez esperan a tener toda la información. A pesar de la continua incertidumbre sobre las interrupciones en el suministro energético, perciben que los riesgos disminuyen y la tendencia más probable es al alza».

Añadió que la actual temporada de resultados ha "empezado bien hasta ahora".

Las acciones de Bank of America subieron tras el anuncio del crecimiento de sus beneficios en el primer trimestre, y las acciones de Morgan Stanley también repuntaron después de que unos sólidos resultados impulsaran al sector financiero del S&P 500.

Según datos preliminares, el S&P 500 subió 54,83 puntos, un 0,79%, para cerrar en 7.022,21 puntos, mientras que el Nasdaq Composite avanzó 375,34 puntos, un 1,59%, hasta alcanzar los 24.014,43 puntos. Por el contrario, el Dow Jones Industrial Average cayó 75,44 puntos, un 0,16%, para cerrar en 48.460,55 puntos.

El Índice de Volatilidad (VIX) cayó a su nivel más bajo desde el 26 de febrero, lo que refleja una disminución en la demanda de cobertura de riesgos.

El sector tecnológico del S&P 500 tuvo un buen desempeño, impulsado por el aumento de las acciones de software, mientras que los sectores industrial y de materias primas se quedaron rezagados.

La energía nuclear se prepara para un importante resurgimiento en Estados Unidos. El presidente Donald Trump ha convertido la reactivación del sector nuclear nacional en un objetivo clave de su administración, con la meta declarada de devolver a Estados Unidos a una posición de liderazgo mundial en este campo. La idea es que modernizar y expandir el envejecido parque nuclear estadounidense le dará al país un impulso significativo en términos de independencia y soberanía energética.

Sin embargo, el sector de la energía nuclear en Estados Unidos —al igual que la gran mayoría del sector nuclear a nivel mundial— depende en gran medida del combustible nuclear importado, especialmente de Kazajistán y Rusia. Los precios del uranio también están aumentando en los mercados globales debido al resurgimiento del interés por la energía nuclear en todo el mundo. La Asociación Nuclear Mundial prevé que la demanda mundial de uranio aumente un 28 % para 2030 y casi se duplique para 2040, lo que intensificará la competencia entre los productores de energía nuclear a nivel mundial.

Actualmente, solo existen cinco instalaciones en el mundo que procesan uranio a gran escala, y Rusia controla casi la mitad de la capacidad global, lo que genera un importante cuello de botella en el suministro de recursos y vulnerabilidades geopolíticas delicadas. Como resultado, "el sector de la energía nuclear estadounidense enfrenta fragilidad en las cadenas de suministro de combustible, con escasez de uranio, riesgos geopolíticos y costos crecientes que amenazan tanto a los reactores existentes como al desarrollo de reactores avanzados", según un informe de enero de Stanford Energy.

Además, China y Rusia han asegurado sus cadenas de suministro de combustible nuclear durante décadas, en un momento en que los países occidentales se estaban alejando del uso de la energía nuclear. Ahora que el mundo vuelve a aceptar esta fuente controvertida, puede que sea demasiado tarde para que Europa y Estados Unidos se afiancen en mercados clave de uranio. Benjamin Godwin, de Prism Strategic Intelligence, declaró al Financial Times el año pasado: «Los actores rusos y chinos estaban muy interesados en asegurar el acceso a los recursos de Asia Central y África, creando un entorno altamente competitivo».

Por lo tanto, para lograr una verdadera independencia en energía nuclear, Estados Unidos necesita desarrollar un sector nacional integrado de combustible nuclear. Afortunadamente, Estados Unidos posee vastas cantidades de uranio, pero la creación de cadenas de suministro para su extracción y enriquecimiento requiere tiempo y recursos considerables. Para integrar estas cadenas de manera eficiente y asequible, se necesitan diversas estrategias, como la extracción de nuevos recursos de uranio y el reciclaje del combustible nuclear gastado. Estados Unidos está logrando avances notables en ambos ámbitos.

Este mes, comenzaron las operaciones de producción de uranio en la mayor planta de este tipo que utiliza la tecnología de recuperación in situ (ISR) en el país en más de una década. Un informe de Interesting Engineering, publicado la semana pasada, afirma que "los recursos estimados del proyecto, ubicado en un área de 20 000 acres, ascienden actualmente a 6 155 000 libras de U₃O₈, la forma más estable del óxido de uranio". La planta de Burke Hollow, en el sur de Texas, es el proyecto más reciente de Uranium Energy Corporation, que también posee una planta similar en Wyoming.

El secretario de Energía de Estados Unidos, Chris Wright, declaró: «Los recientes logros de UEC en Texas y Wyoming ponen de relieve la importancia de la producción de uranio como base para un ciclo de combustible nuclear seguro y nacional. A medida que continuamos reconstruyendo el ciclo completo del combustible, incluyendo la infraestructura crítica posterior, este progreso demuestra que podemos construirlo aquí y liderar desde dentro».

Estados Unidos también está financiando investigaciones avanzadas sobre el reciclaje de combustible nuclear gastado, lo que podría aumentar la eficiencia de los recursos hasta en un 95 %. El subsecretario de Energía para Energía Nuclear, Ted Garrish, declaró a World Nuclear News en febrero: «El combustible nuclear gastado representa un enorme recurso sin explotar en Estados Unidos». Añadió: «La administración Trump está adoptando un enfoque práctico para garantizar que nuestros recursos se utilicen de la manera más eficiente posible, con el fin de fortalecer la independencia energética estadounidense y apoyar el crecimiento económico».

Se espera que estas medidas, en conjunto, transformen la independencia del sector de la energía nuclear estadounidense, el más grande del mundo. Estos esfuerzos también podrían representar un paso importante hacia el impulso de la producción de energía limpia en un momento de creciente rechazo a las energías renovables, especialmente dado que la energía nuclear no produce emisiones de dióxido de carbono.

Los precios del cobre bajaron ligeramente, reduciendo parte de sus fuertes ganancias mensuales, en un momento en que los operadores esperan la posible reanudación de las negociaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

El metal industrial cayó un 0,3% a última hora de la mañana en la sesión bursátil de Londres, después de haber subido previamente hasta un 0,8%, superando el nivel de cierre del 27 de febrero de 13.343,50 dólares por tonelada, el día anterior al inicio de los ataques estadounidenses e israelíes contra Irán.

La mayoría de los metales básicos han experimentado fuertes fluctuaciones desde el estallido del conflicto, ya que los precios inicialmente cayeron debido a la preocupación por las interrupciones en las cadenas de suministro y la desaceleración del crecimiento económico, antes de que el apetito por el riesgo regresara tras la tregua temporal alcanzada la semana pasada, respaldada por informes que afirman que Washington y Teherán están tratando de organizar una segunda ronda de conversaciones en los próximos días, junto con señales de una mejora en la demanda china.

Fan Rui, analista de Guoyuan Futures, declaró: "El cobre ha comenzado a recuperarse; tras la reconstrucción de las reservas en China, la preocupación por la inflación ha disminuido con el progreso de las conversaciones de paz", y añadió que "lo peor ya pasó".

En China, las empresas manufactureras aumentaron sus compras después de que los precios internos del cobre cayeran a menos de 100.000 yuanes por tonelada en las últimas semanas debido a la guerra, lo que provocó una disminución significativa de las existencias nacionales.

A pesar del impacto económico a corto plazo de la crisis energética, esta crisis podría impulsar el crecimiento de la demanda de cobre a largo plazo, gracias a la aceleración de la transición de las economías hacia la electrificación y las energías limpias, según afirmó Henry Fan, analista de Trafigura Group, durante una conferencia del sector celebrada en Santiago.

Explicó que "todas las tendencias principales que respaldaban los precios del cobre ahora se acelerarán", y señaló que existe un incentivo mayor que nunca para aumentar la dependencia de la electricidad y reducir el impacto de las crisis geopolíticas en el consumo de energía.

El mercado también está atento al potencial de una nueva oleada de importaciones de cobre a Estados Unidos, después de que los precios en la bolsa Comex de Nueva York registraran una prima de 283 dólares por tonelada en comparación con los precios de la Bolsa de Metales de Londres, el nivel más alto desde diciembre.

Los planes del presidente estadounidense Donald Trump de imponer aranceles a las importaciones de cobre provocaron un aumento en los precios de Comex el año pasado, lo que permitió a los operadores obtener importantes ganancias al enviar cobre a almacenes en Estados Unidos. Los inversores aún esperan una decisión sobre los aranceles al cobre refinado para finales de junio, cuando el Departamento de Comercio de Estados Unidos publique una actualización sobre el mercado del cobre.

A las 10:52 de la mañana, hora de Londres, el cobre cayó un 0,3% hasta los 13.248 dólares por tonelada en la Bolsa de Metales de Londres, mientras que los precios en Comex descendieron un 0,2%.

En cuanto al aluminio, que ha experimentado un fuerte aumento desde el comienzo de la guerra debido a la preocupación por el suministro derivada del cierre efectivo del estrecho de Ormuz y los ataques a las fundiciones en la región del Golfo, subió un 0,2% hasta los 3.568,50 dólares por tonelada.

Los analistas de JPMorgan indicaron que el mercado del aluminio podría haber llegado a un "punto de no retorno" en términos de suministro durante los próximos trimestres, haciendo hincapié en que el mercado mundial se enfrentará a una escasez aguda y prolongada independientemente de la evolución del tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz.

El banco prevé un déficit de suministro de 1,9 millones de toneladas en 2026, el mayor desde el año 2000 si se tiene en cuenta el tamaño del mercado, con la posibilidad de que los precios superen los 4.000 dólares por tonelada durante los próximos meses, según las estimaciones del equipo de analistas liderado por Gregory Shearer.