El dólar australiano subió el jueves en el mercado asiático frente a una canasta de monedas globales, extendiendo sus ganancias por novena sesión consecutiva frente a su contraparte estadounidense y alcanzando un máximo de tres años, en medio de un repunte amplio y sostenido en los precios mundiales de los metales y las materias primas.

El avance también fue respaldado por las crecientes presiones inflacionarias sobre los responsables de las políticas del Banco de la Reserva de Australia, lo que fortaleció las expectativas de un aumento de la tasa de interés de 25 puntos básicos en febrero.

Resumen de precios

• Dólar australiano hoy: El dólar australiano subió un 0,75% frente al dólar estadounidense a 0,7091, su nivel más alto desde febrero de 2023, desde un nivel de apertura de 0,7038, mientras que el mínimo de la sesión se registró en 0,7021.

• El dólar australiano terminó la sesión del miércoles con un alza de alrededor del 0,4% frente al dólar estadounidense, marcando su octava ganancia diaria consecutiva y la racha ganadora más larga desde febrero de 2024, tras la publicación de datos de inflación más altos de lo esperado en Australia.

Precios mundiales de los metales

Los precios mundiales de los metales y las materias primas siguen registrando fuertes ganancias, con el oro y la plata extendiendo sus repuntes récord, impulsados por la creciente demanda de las principales economías, encabezadas por China y Estados Unidos, además de las crecientes tensiones geopolíticas que han empujado a los inversores hacia los metales básicos como activos de refugio seguro.

Este aumento está alimentando positivamente la economía australiana, que es uno de los principales exportadores mundiales de mineral de hierro, carbón y oro, ya que apoya el superávit comercial y aumenta los ingresos de las empresas mineras.

También proporciona un respaldo sólido al presupuesto del gobierno a través de mayores ingresos por regalías e impuestos, lo que da a la economía australiana mayor flexibilidad para absorber las presiones inflacionarias globales y mantener la estabilidad del crecimiento.

Tasas de interés australianas

• Los datos publicados el martes en Sydney mostraron que la inflación australiana aumentó más de lo esperado en el último trimestre del año pasado, intensificando las presiones inflacionarias sobre los responsables de las políticas del Banco de la Reserva de Australia.

• Tras los datos, el precio de mercado para un aumento de tipos de 25 puntos básicos por parte del Banco de la Reserva de Australia en febrero aumentó del 60% al 75%.

• Para reevaluar estas expectativas, los inversores están esperando más datos económicos de Australia.

• Los cuatro principales bancos australianos ahora esperan que el Banco de la Reserva de Australia aumente las tasas de interés en un cuarto de punto en su reunión de la próxima semana.

• Goldman Sachs y Deutsche Bank siguen estando entre los pocos bancos que todavía piden que se mantengan sin cambios los tipos de interés en Australia.

Los precios del oro subieron bruscamente durante las operaciones del miércoles, alcanzando nuevos máximos históricos en medio de una caída generalizada del dólar estadounidense frente a la mayoría de las monedas principales antes de la decisión sobre la tasa de interés, mientras los mercados también digerían el resultado de la política de la Reserva Federal.

La medida se produjo junto con una renovada escalada de las tensiones geopolíticas después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, ordenó el envío de una flota naval adicional a Irán, instando a Teherán a alcanzar un acuerdo nuclear con Washington y advirtiendo que cualquier próximo ataque militar sería mucho más severo que el anterior.

En consonancia con las expectativas del mercado, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) votó a favor de mantener sin cambios la tasa de interés de referencia dentro de un rango del 3,5% al 3,75%. Esta decisión marcó una pausa tras tres recortes consecutivos de tasas de un cuarto de punto porcentual, que previamente se habían descrito como medidas de precaución para proteger la economía de un posible deterioro del mercado laboral.

Junto con la decisión sobre las tasas, el comité mejoró su evaluación del crecimiento económico y expresó una menor preocupación por los riesgos del mercado laboral en comparación con los riesgos inflacionarios. En su comunicado posterior a la reunión, la Fed afirmó que los indicadores disponibles sugieren que la actividad económica continúa expandiéndose a un ritmo sólido. El crecimiento del empleo sigue siendo moderado, mientras que la tasa de desempleo ha mostrado indicios de estabilización. Sin embargo, la inflación se mantiene algo elevada.

Un cambio notable en la declaración fue la eliminación del texto que previamente indicaba que los riesgos para el mercado laboral superaban los riesgos de la inflación. Este cambio indicó una postura más paciente en materia de política monetaria, lo que refleja la opinión de que los objetivos duales de la Reserva Federal, la estabilidad de precios y el máximo empleo, ahora están más equilibrados.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que no había evidencia que respaldara la idea de que los inversores globales se están protegiendo contra los riesgos relacionados con el dólar, y desestimó las especulaciones sobre la posibilidad de subidas de tasas en lugar de recortes en el corto plazo.

Powell agregó que los niveles actuales de las tasas de interés son apropiados para respaldar el progreso hacia los objetivos de la Fed de pleno empleo y menor inflación, aunque reconoció que la inflación sigue siendo elevada y que la demanda de mano de obra se ha enfriado notablemente.

Por otra parte, el índice del dólar estadounidense subió un 0,2% a las 20:53 GMT a 96,3 puntos, después de tocar un máximo de 96,7 y un mínimo de 95,8 anteriormente en la sesión.

El dólar se recuperó de pérdidas anteriores tras los comentarios del secretario del Tesoro estadounidense, Bessent, quien dijo que Estados Unidos no tiene la intención de intervenir en el tipo de cambio del yen.

A las 20:55 GMT, el oro al contado subía un 5,6% hasta los 5.368,4 dólares la onza.

El dólar canadiense subió frente a la mayoría de las principales monedas durante las operaciones del miércoles, apoyado por la declaración de política monetaria del banco central.

El Banco de Canadá decidió hoy mantener sin cambios la tasa de interés a un día en 2,25%, mientras que mantuvo la tasa de préstamo en 2,5% y la tasa de depósito en 2,20%, en una medida que refleja su postura cautelosa continua en medio de un entorno económico globalmente incierto.

El banco dijo que las perspectivas para las economías mundial y canadiense no han cambiado materialmente con respecto a las proyecciones del Informe de Política Monetaria de octubre, aunque los riesgos siguen siendo elevados debido a las impredecibles políticas comerciales estadounidenses y los acontecimientos geopolíticos en curso.

El banco señaló que el crecimiento económico en Estados Unidos continúa superando las expectativas y es probable que se mantenga sólido, impulsado por la inversión relacionada con la IA y el gasto de los consumidores. Si bien los aranceles están contribuyendo al aumento de la inflación en Estados Unidos, se espera que su impacto se desvanezca gradualmente a finales de año. En la eurozona, el crecimiento se ha visto respaldado por la actividad en el sector servicios, con un apoyo fiscal adicional previsto. Por otro lado, se proyecta que el crecimiento del PIB de China se desacelere gradualmente a medida que se debilita la demanda interna, a pesar del sólido crecimiento de las exportaciones. En general, el banco espera que el crecimiento global promedie alrededor del 3 % durante el horizonte de pronóstico.

En cuanto a los mercados financieros, el banco afirmó que las condiciones financieras globales se mantienen, en general, acomodaticias. La reciente debilidad del dólar estadounidense ha contribuido a que el dólar canadiense supere los 72 centavos de dólar estadounidense, cerca del nivel observado en torno al informe de octubre. Los precios del petróleo también han mostrado volatilidad debido a eventos geopolíticos y se espera que sean ligeramente inferiores en el próximo período en comparación con las previsiones del informe anterior.

A nivel nacional, las restricciones comerciales estadounidenses y la elevada incertidumbre siguen lastrando el crecimiento. Tras un sólido desempeño en el tercer trimestre, es probable que el crecimiento del PIB se haya estancado en el cuarto trimestre. Las exportaciones siguen bajo presión por los aranceles estadounidenses, mientras que la demanda interna muestra indicios de mejora. Si bien el empleo ha aumentado en los últimos meses, la tasa de desempleo se mantiene elevada en el 6,8%, y solo una pequeña proporción de empresas indica planes para contratar más personal.

El banco prevé que el crecimiento económico se mantenga moderado a corto plazo, a medida que el crecimiento poblacional se desacelera y Canadá se adapta a las políticas proteccionistas estadounidenses. Es probable que el gasto de los consumidores se mantenga resiliente, mientras que se prevé que la inversión empresarial mejore gradualmente, impulsada en parte por la política fiscal. Se prevé que la economía crezca un 1,1 % en 2026 y un 1,5 % en 2027, en línea con las proyecciones de octubre. La revisión del Tratado entre Canadá, Estados Unidos y México sigue siendo una fuente clave de incertidumbre.

En cuanto a la inflación, el índice de precios al consumidor (IPC) subió al 2,4% en diciembre, impulsado por los efectos de base relacionados con la exención fiscal del GST/HST del invierno pasado. Excluyendo los cambios relacionados con los impuestos, la inflación ha seguido desacelerándose desde septiembre. Los indicadores de inflación subyacente preferidos por el banco disminuyeron del 3% en octubre a alrededor del 2,25% en diciembre. La inflación promedió el 2,1% en 2025, y el banco espera que se mantenga cerca del objetivo del 2% durante el período de proyección, con las presiones de costos relacionadas con el comercio compensadas por el exceso de oferta.

El Banco de Canadá reiteró que su política monetaria sigue centrada en mantener la inflación cercana al 2%, a la vez que apoya la economía durante este período de ajuste estructural. El Consejo de Gobierno considera que el tipo de interés actual es adecuado, siempre que la economía evolucione, en general, conforme a las proyecciones actuales. Sin embargo, el banco enfatizó que la incertidumbre sigue siendo alta y que está monitoreando de cerca los riesgos, reafirmando su disposición a actuar si las perspectivas económicas cambian y su compromiso de mantener la confianza de los canadienses en la estabilidad de precios ante las continuas perturbaciones mundiales.

A las 20:51 GMT, el dólar canadiense subía frente al dólar estadounidense, ganando un 1% a 0,7367.

La Reserva Federal anunció en una decisión de emergencia el jueves que mantendría la tasa de interés sin cambios en 3,75%, una medida que estuvo en línea con las expectativas del mercado.