El euro prolongó su descenso frente al dólar estadounidense en la sesión europea del lunes, cayendo por tercera sesión consecutiva, ya que la demanda del billete verde se mantuvo fuerte en medio de la creciente preocupación por la escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán.

El aumento de los precios mundiales del petróleo a principios de semana reavivó las presiones inflacionarias sobre los responsables de la política monetaria del Banco Central Europeo, lo que generó preocupación ante la posibilidad de que la inflación en la eurozona se acelere una vez más.

El Banco Central Europeo tiene previsto reunirse el miércoles y el jueves para su quinta reunión de política monetaria de 2026, y los mercados esperan mayoritariamente que los tipos de interés se mantengan sin cambios.

El precio

• El euro cayó alrededor de un 0,2% frente al dólar, situándose en 1,1424 dólares, tras abrir en 1,1438 dólares y alcanzar un máximo intradiario de 1,1444 dólares.

• El euro cerró el viernes con una caída inferior al 0,1% frente al dólar, lo que supone su segundo descenso diario consecutivo en medio de la renovada preocupación por el conflicto con Irán.

• La moneda única ganó un 0,2% frente al dólar la semana pasada, registrando su segundo avance semanal en las últimas tres semanas, tras recuperarse de niveles más bajos.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió alrededor de un 0,2% el lunes, prolongando las ganancias por tercera sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de divisas principales y secundarias.

Los inversores siguen prefiriendo el dólar como activo refugio a medida que se intensifican los ataques militares entre Estados Unidos e Irán y disminuye el tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron alrededor de un 3% el lunes, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva y alcanzando su nivel más alto en seis semanas, en medio de la escalada de tensiones en Oriente Medio y las amenazas iraníes de detener todo el tráfico a través del estrecho de Ormuz.

El aumento de los precios mundiales del petróleo está reavivando la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que podría llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés a corto plazo, un giro radical respecto a las expectativas previas a la guerra, que preveían que los tipos se mantendrían sin cambios o se reducirían durante un período prolongado.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• Estados Unidos lanzó una nueva oleada de ataques aéreos contra objetivos dentro de Irán por noveno día consecutivo.

• Los ataques estadounidenses tuvieron como objetivo emplazamientos militares vinculados a las capacidades de defensa y misiles de Irán, en un esfuerzo por debilitar la capacidad de Teherán para controlar el estrecho de Ormuz.

• La Guardia Revolucionaria iraní lanzó ataques de represalia coordinados utilizando misiles balísticos y drones contra bases militares que albergan fuerzas estadounidenses en toda la región.

Irán afirmó que ni "una sola gota" de petróleo o gas pasaría por el estrecho de Ormuz si continuaban las operaciones militares estadounidenses, intensificando así las amenazas en torno a una de las rutas energéticas más importantes del mundo.

• El tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz disminuyó drásticamente debido a la persistencia de los riesgos para la seguridad, las inspecciones y los ataques recíprocos.

• La Armada de Estados Unidos informó que interceptó y desvió seis buques mercantes e inhabilitó un séptimo como parte de los esfuerzos para imponer un estricto bloqueo naval a los puertos iraníes y aislar la costa del país.

tipos de interés europeos

• En un contexto de aumento de los precios mundiales del petróleo, los mercados monetarios incrementaron la probabilidad de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés en 25 puntos básicos en septiembre, situándola por encima del 95%.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales de la eurozona sobre inflación, desempleo y salarios para reevaluar esas expectativas.

• El Banco Central Europeo se reunirá el miércoles y el jueves de esta semana para su quinta reunión de política monetaria de 2026, y los mercados ya dan por hecho que no habrá cambios en los tipos de interés.

El yen japonés cayó frente a una cesta de divisas principales y secundarias en las operaciones asiáticas del lunes, reanudando las pérdidas frente al dólar estadounidense tras una breve pausa el viernes y alcanzando su nivel más bajo en dos semanas.

La divisa se acerca a su nivel más bajo en 40 años, a medida que los inversores recurren cada vez más al dólar estadounidense como activo refugio preferido en medio de la escalada de los ataques militares entre Estados Unidos e Irán.

Los precios mundiales del petróleo se dispararon hasta su nivel más alto en seis semanas debido a la interrupción del suministro a través del estrecho de Ormuz, lo que reavivó la preocupación por las crecientes presiones inflacionarias sobre el Banco de Japón y reforzó las expectativas de una subida de los tipos de interés japoneses en octubre.

El precio

• El dólar subió un 0,15% frente al yen, hasta los 162,58 yenes, su nivel más alto desde el 9 de julio, tras abrir en 162,36 yenes y alcanzar un mínimo de 162,31 yenes.

• El yen cerró el viernes con una subida inferior al 0,1% frente al dólar, lo que supone su tercera ganancia en cuatro sesiones, en medio de la especulación de que las autoridades japonesas podrían intervenir en el mercado de divisas.

• El yen perdió un 0,45% frente al dólar la semana pasada, registrando su segundo descenso semanal consecutivo a medida que se intensificaba la confrontación militar entre Estados Unidos e Irán.

autoridades japonesas

El yen ha vuelto a ser noticia tras acercarse a sus niveles más bajos frente al dólar estadounidense desde 1986, lo que ha aumentado las expectativas de que las autoridades japonesas puedan intervenir para proteger la moneda de una depreciación excesiva.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió alrededor de un 0,2% el lunes, prolongando las ganancias por tercera sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Los inversores están comprando cada vez más dólares como activo refugio a medida que los ataques militares entre Estados Unidos e Irán continúan intensificándose, mientras que el tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz disminuye.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron alrededor de un 3% el lunes, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva y alcanzando su nivel más alto en seis semanas, en medio de los crecientes riesgos en Oriente Medio y las amenazas iraníes de detener todo el tráfico a través del estrecho de Ormuz.

El aumento de los precios mundiales del petróleo está reavivando los temores a una aceleración de la inflación, lo que podría llevar a los bancos centrales de todo el mundo a subir los tipos de interés a corto plazo, lo que supondría un giro radical respecto a las expectativas previas a la guerra, que preveían que los tipos se reducirían o se mantendrían estables durante un período prolongado.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• Estados Unidos lanzó una nueva oleada de ataques aéreos contra objetivos dentro de Irán por noveno día consecutivo.

• Los ataques estadounidenses tuvieron como objetivo emplazamientos militares vinculados a las capacidades de defensa y misiles de Irán, en un esfuerzo por debilitar la capacidad de Teherán para controlar el estrecho de Ormuz.

• La Guardia Revolucionaria iraní lanzó ataques de represalia coordinados utilizando misiles balísticos y drones contra bases militares que albergan fuerzas estadounidenses en toda la región.

Irán afirmó que ni "una sola gota" de petróleo o gas pasaría por el estrecho de Ormuz si continuaban las operaciones militares estadounidenses, intensificando así las amenazas en torno a una de las rutas energéticas más importantes del mundo.

• El tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz disminuyó drásticamente debido a la persistencia de los riesgos para la seguridad, las inspecciones y los ataques recíprocos.

• La Armada de Estados Unidos informó que interceptó y desvió seis buques mercantes e inhabilitó un séptimo como parte de los esfuerzos para imponer un estricto bloqueo naval a los puertos iraníes y aislar la costa del país.

tipos de interés japoneses

• En medio del aumento de los precios mundiales del petróleo, los mercados incrementaron la probabilidad de que el Banco de Japón suba los tipos de interés en 25 puntos básicos en su reunión de julio a más del 30%.

• Las expectativas de una subida de tipos de interés de un cuarto de punto en la reunión de octubre del Banco de Japón superaron el 90%.

• Los inversores están a la espera de más datos sobre inflación, desempleo y salarios en Japón para reevaluar esas expectativas.

Los precios del petróleo subieron el viernes después de que Kuwait anunciara que un ataque iraní había alcanzado una planta de generación de energía y desalinización, mientras los enfrentamientos militares en el Golfo seguían intensificándose.

Los futuros del crudo Brent, de referencia mundial, subieron un 4,6% para cerrar en 88,10 dólares el barril, mientras que los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense ganaron un 4,5% para cerrar en 82,49 dólares el barril.

Según el Kuwait Times, el Ministerio de Electricidad, Agua y Energías Renovables de Kuwait informó que el ataque causó daños a las instalaciones, provocando un incendio que afectó a un gran número de unidades de generación de electricidad.

Kuwait depende en gran medida de las plantas desalinizadoras para el suministro de agua potable, y los analistas llevan tiempo advirtiendo de que Irán podría atacar infraestructuras críticas esenciales para la vida civil en todo Oriente Medio.

La escalada del conflicto amenaza el suministro de energía.

Irán afirmó haber atacado posiciones estadounidenses en Bahréin, Jordania, Kuwait, Omán, Qatar y Siria en represalia por la última oleada de ataques estadounidenses, según informó la cadena estatal iraní Press TV.

Por otra parte, la Oficina de Operaciones de Comercio Marítimo del Reino Unido (UKMTO, por sus siglas en inglés) informó el viernes que un petrolero fue alcanzado por un proyectil frente a las costas de Omán, sufriendo daños menores.

La agencia añadió que Irán había intensificado los ataques contra petroleros durante la última semana en un aparente intento de obligar a los buques comerciales a transitar por el estrecho de Ormuz a través de aguas bajo su control.

Mientras tanto, el Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) anunció que había completado su sexta noche consecutiva de ataques aéreos contra Irán, dirigidos contra decenas de emplazamientos militares, incluidas instalaciones logísticas y activos navales.

El CENTCOM añadió que más de 50.000 soldados estadounidenses se encuentran actualmente desplegados en todo Oriente Medio y permanecen "plenamente vigilantes y preparados".

Esta escalada se produce tras el colapso del frágil alto el fuego alcanzado el mes pasado, lo que interrumpe una vez más los flujos de energía a través del estrecho de Ormuz, por donde normalmente transita alrededor del 20% del comercio mundial de petróleo.

Las crecientes amenazas aumentan los temores de un conflicto más amplio.

En una entrevista con Fox News el martes, el presidente estadounidense Donald Trump dijo que las fuerzas estadounidenses atacarían la infraestructura iraní la próxima semana a menos que ambas partes lograran un avance diplomático.

La cúpula militar iraní respondió advirtiendo que, si se llevaban a cabo las amenazas de Trump, "todo lo que quede en pie... toda la infraestructura de la región será destruida", según un comunicado publicado el jueves por un portavoz militar en Telegram.

Por otra parte, tres fuentes informaron a Reuters que Irán había pedido a los hutíes de Yemen que cerraran la ruta marítima del petróleo del Mar Rojo si Estados Unidos atacaba la infraestructura energética iraní.

A pesar de la escalada, Rystad Energy sigue considerando que un acuerdo limitado entre Washington y Teherán es el resultado más probable, aunque la confianza en esa evaluación se ha debilitado, según Jorge León, jefe de análisis geopolítico de la compañía.

Leon afirmó que tanto Irán como Estados Unidos aún tienen fuertes incentivos económicos para evitar un colapso total en las negociaciones. Washington desea mantener los precios del petróleo bajo control antes de las elecciones de mitad de mandato de noviembre, mientras que Teherán sigue reacio a renunciar a posibles beneficios económicos.

"Hay un paquete económico sustancial sobre la mesa para Teherán, que incluye el acceso a activos congelados y un posible alivio de las sanciones a la exportación, beneficios que es poco probable que abandone de forma permanente", dijo.

Los precios del oro se encaminaban el viernes a su mayor caída semanal en seis semanas, debido a que la escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán impulsó al alza los precios del petróleo, lo que aumentó las presiones inflacionarias y reforzó las expectativas de que los tipos de interés estadounidenses seguirán subiendo.

El oro al contado subió un 1,1% hasta los 4.015,09 dólares la onza, tras haber tocado anteriormente su nivel más bajo desde el 1 de julio.

Los futuros del oro estadounidense con entrega en agosto subieron un 0,7% y cerraron en 4.018,80 dólares la onza.

A pesar del repunte del viernes, el metal precioso perdió alrededor de un 3% durante la semana, lo que supone su mayor descenso semanal desde la semana que finalizó el 1 de junio.

El impacto del conflicto en Oriente Medio contrarrestó el apoyo derivado de los datos de inflación de Estados Unidos para junio, que resultaron ser más débiles de lo esperado y se publicaron a principios de esta semana.

El aumento de los precios del petróleo refuerza las expectativas sobre las tasas de interés.

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, afirmó que el oro había comenzado una recuperación cautelosa después de que su caída por debajo de los 4.000 dólares atrajera a compradores que buscaban oportunidades de compra.

Según afirmó, los riesgos geopolíticos en Oriente Medio seguían siendo elevados, pero la preocupación por la inflación y el aumento de los rendimientos de los bonos continuaban siendo los principales factores que limitaban las ganancias del oro.

Los precios del petróleo subieron alrededor de un 12% durante la semana, ya que la intensificación del conflicto entre Estados Unidos e Irán avivó la preocupación por el suministro mundial.

Este aumento amenaza con reavivar los temores inflacionarios y elevar la probabilidad de nuevas subidas de los tipos de interés, lo que ejerce presión sobre el oro, que no genera rendimientos, ya que los inversores tienden a favorecer los activos que ofrecen mayores rentabilidades cuando suben los costes de endeudamiento.

Los funcionarios de la Reserva Federal refuerzan las expectativas de endurecimiento

La presidenta de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, se convirtió en la primera nueva funcionaria del equipo del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, en pedir públicamente un aumento de las tasas de interés.

El vicepresidente de la Reserva Federal, Philip Jefferson, también indicó que estaría dispuesto a subir los tipos de interés si la inflación no mostraba una mejora significativa a corto plazo.

Según la herramienta CME FedWatch, los mercados están descontando actualmente una probabilidad del 73% de una subida de los tipos de interés en la reunión de diciembre.

En los mercados físicos, los descuentos del oro en India se ampliaron hasta alcanzar su nivel más alto en un mes, ya que los compradores se mostraron cautelosos ante la previsión de nuevas bajadas de precios, mientras que las primas en China se mantuvieron prácticamente estables.