El euro se debilitó frente a una cesta de divisas globales en la sesión europea del lunes, extendiendo sus pérdidas por segunda sesión consecutiva frente al dólar estadounidense y cayendo a su nivel más bajo en dos meses. El descenso se produjo a medida que los inversores se alejaban de los activos sensibles al riesgo en medio de la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio tras un nuevo intercambio de ataques militares entre Irán e Israel.

El aumento de los precios mundiales del petróleo también ha reavivado la preocupación por la aceleración de la inflación, lo que incrementa la probabilidad de que los principales bancos centrales puedan subir los tipos de interés a corto plazo, un cambio drástico con respecto a las expectativas previas a la guerra, que preveían que los tipos se mantendrían sin cambios o bajarían durante un período prolongado.

Acción del precio

• El par EUR/USD cayó alrededor de un 0,15% hasta los 1,1506 dólares, su nivel más bajo desde el 6 de abril, en comparación con el cierre del viernes de 1,1521 dólares. El par alcanzó un máximo intradiario de 1,1535 dólares.

El euro cerró el viernes con una caída del 0,8% frente al dólar, su mayor pérdida diaria desde el 13 de marzo, después de que los datos de empleo en Estados Unidos, mejores de lo esperado, impulsaran la demanda de la divisa estadounidense.

• La moneda única perdió un 1,2% frente al dólar la semana pasada, lo que supone su tercer descenso semanal en un mes, presionada por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y las renovadas tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,1% el lunes, prolongando su avance por segunda sesión consecutiva y alcanzando un máximo de dos meses de 100,17 puntos, lo que refleja la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a las principales monedas mundiales.

Los sólidos datos del mercado laboral estadounidense publicados el viernes reforzaron las expectativas de que la Reserva Federal pueda seguir normalizando la política monetaria y subir los tipos de interés a finales de este año.

El dólar también se benefició de una renovada demanda de activos refugio a medida que se intensificaban las tensiones militares entre Irán e Israel, lo que amenazaba el frágil acuerdo de alto el fuego en la región.

precios del petróleo

Los precios mundiales del petróleo subieron más del 3% el lunes, reanudando su fuerte repunte tras una breve pausa de dos días y acercándose a sus niveles más altos en varias semanas.

Los avances se debieron a los renovados temores a las interrupciones en el suministro procedentes de Oriente Medio, a medida que se intensificaban los intercambios militares entre Irán e Israel.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• Irán e Israel intercambiaron ataques militares, lo que generó preocupación sobre la durabilidad del frágil alto el fuego en Oriente Medio.

• La Guardia Revolucionaria iraní lanzó varias oleadas de misiles balísticos contra objetivos israelíes, incluida la base militar de Ramat, en respuesta a los ataques israelíes contra los suburbios del sur de Beirut.

• El ejército israelí informó haber interceptado los misiles, al tiempo que activaba las sirenas antiaéreas y ponía a hospitales y escuelas en estado de máxima alerta.

Según los informes, el presidente estadounidense Donald Trump mantuvo una llamada telefónica urgente con el primer ministro israelí Benjamin Netanyahu, instándolo a la moderación y desaconsejando una respuesta militar inmediata.

• Aviones de guerra israelíes llevaron a cabo intensos ataques contra objetivos militares y otros lugares en Teherán, y se registraron potentes explosiones en toda la capital.

• Trump informó a los funcionarios israelíes de que Washington estaba cerca de alcanzar un acuerdo final con Teherán a través de la mediación paquistaní y solicitó más tiempo para la diplomacia.

• El frágil alto el fuego entre Estados Unidos e Irán se ha mantenido técnicamente vigente desde principios de abril.

• Trump lanzó una advertencia directa a Teherán, diciendo: “Han lanzado sus misiles. Ya basta. Vuelvan a la mesa de negociaciones de inmediato”.

• Trump también afirmó que los últimos ataques israelíes e iraníes no descarrilarían el proceso de paz.

Perspectivas de los tipos de interés europeos

• A medida que los precios del petróleo continúan subiendo, los mercados monetarios han aumentado la probabilidad de una subida de los tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en junio, del 93% al 98%.

Según fuentes citadas por Reuters, se espera que el BCE suba los tipos de interés en junio, ya que las previsiones de inflación siguen evolucionando desfavorablemente.

El yen japonés se debilitó frente a las principales divisas, tanto grandes como pequeñas, en las operaciones asiáticas del lunes, extendiendo sus pérdidas por segunda sesión consecutiva frente al dólar estadounidense y alcanzando su nivel más bajo en seis semanas. El descenso se debió a la aversión al riesgo en los mercados globales, ante la escalada de tensiones geopolíticas en Oriente Medio tras un nuevo intercambio de ataques militares entre Irán e Israel.

Ahora que el yen cotiza por encima del nivel de 160 yenes por dólar, un nivel que se sigue de cerca, crecen las expectativas de que las autoridades japonesas intensifiquen las advertencias contra las fluctuaciones excesivas de la moneda, al tiempo que aumenta la especulación de que los responsables políticos podrían intervenir para apoyar la divisa y frenar su declive.

Acción del precio

• El par USD/JPY subió alrededor de un 0,15% hasta los 160,39 yenes, el nivel más alto desde el 30 de abril, tras abrir en 160,19 yenes y alcanzar un mínimo intradiario de 160,14 yenes.

• El yen cerró el viernes con una caída del 0,2% frente al dólar, lo que supone su quinta pérdida en las últimas seis sesiones, tras la publicación de datos de empleo en Estados Unidos mejores de lo esperado.

• La moneda japonesa perdió un 0,65% frente al dólar la semana pasada, su cuarta caída semanal consecutiva, presionada por los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y las menores expectativas de un aumento de las tasas de interés en Japón en junio.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió un 0,1% el lunes, prolongando su avance por segunda sesión consecutiva y alcanzando un máximo de dos meses de 100,17 puntos, lo que refleja la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de las principales monedas mundiales.

Los sólidos datos de empleo publicados el viernes en Estados Unidos reforzaron las expectativas de los inversores de que la Reserva Federal pueda seguir normalizando la política monetaria y subir los tipos de interés a finales de este año.

El dólar también se benefició de una renovada demanda de activos refugio a medida que se intensificaban las tensiones militares entre Irán e Israel, lo que amenazaba el frágil acuerdo de alto el fuego en Oriente Medio.

precios del petróleo

Los precios mundiales del petróleo subieron más de un 3% el lunes, reanudando las fuertes ganancias que se habían interrumpido en las dos sesiones anteriores y acercándose a sus niveles más altos en varias semanas.

El repunte bursátil se debió a la renovada preocupación por las posibles interrupciones en el suministro en Oriente Medio, en medio de los últimos intercambios militares entre Irán e Israel.

Novedades en el conflicto entre Irán e Israel.

• Irán e Israel intercambiaron ataques militares, lo que generó preocupación sobre la estabilidad del frágil alto el fuego en la región.

• El Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán lanzó varias oleadas de misiles balísticos contra posiciones israelíes, incluida la base militar de Ramat, en respuesta a los ataques aéreos en los suburbios del sur de Beirut.

• El ejército israelí informó que interceptó los misiles al tiempo que activaba las sirenas antiaéreas en todo el país y ponía a hospitales y escuelas en estado de máxima alerta.

Según los informes, el presidente estadounidense Donald Trump mantuvo una llamada telefónica urgente con el primer ministro israelí Benjamin Netanyahu, instándolo a la moderación y desaconsejando una respuesta militar inmediata.

• Aviones de guerra israelíes llevaron a cabo intensos ataques contra objetivos militares y otros lugares en Teherán, y se reportaron grandes explosiones en toda la capital.

• Trump informó a los funcionarios israelíes de que Washington estaba cerca de alcanzar un acuerdo final con Teherán a través de la mediación paquistaní y solicitó varios días adicionales para que la diplomacia siguiera su curso.

• El alto el fuego entre Estados Unidos e Irán se ha mantenido técnicamente vigente desde principios de abril.

• Trump envió un mensaje severo a Teherán, diciendo: “Han lanzado sus misiles. Ya basta. Vuelvan a la mesa de negociaciones de inmediato”.

• Trump también afirmó que los últimos ataques israelíes e iraníes no descarrilarían los esfuerzos para alcanzar un acuerdo de paz.

Zona de intervención de 160 yenes

Las autoridades japonesas siguen vigilando de cerca los mercados de divisas, ya que el yen se cotiza por encima del umbral crítico de 160 yenes por dólar, un nivel que muchos consideran un posible detonante de la intervención oficial.

Según fuentes de Reuters, Tokio intervino varias veces a finales de abril y principios de mayo para apuntalar el yen. Durante ese período, el tipo de cambio se debilitó hasta los 160,72 yenes por dólar, su nivel más bajo desde julio de 2024.

Los funcionarios japoneses han advertido repetidamente sobre la excesiva volatilidad de las divisas y han recalcado que las autoridades están preparadas para tomar medidas decisivas contra los movimientos desordenados del mercado.

La ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, reiteró que el gobierno sigue "preparado para tomar las medidas adecuadas" en caso de que surjan fluctuaciones especulativas o excesivas del tipo de cambio.

Los principales índices bursátiles estadounidenses registraron descensos el viernes, debido a la presión que sufrieron las acciones de semiconductores tras una fuerte subida, mientras que un informe de empleo estadounidense mejor de lo esperado reforzó las expectativas de que la Reserva Federal podría mantener una postura de política monetaria más restrictiva.

Los últimos datos del mercado laboral mostraron que la creación de empleo no agrícola aumentó en 172.000 puestos de trabajo en mayo, tras un incremento de 115.000 en abril. Esta cifra superó con creces las expectativas de los economistas, que preveían 85.000 nuevos empleos, según una encuesta de Reuters.

Tras la publicación del informe, los mercados financieros aumentaron drásticamente sus expectativas de una política monetaria más restrictiva. Los inversores ahora ven una probabilidad del 98% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en 25 puntos básicos antes de que finalice el año, en comparación con el 60% que existía antes de la publicación de los datos de empleo.

El informe se publica antes de la primera reunión de política monetaria bajo la presidencia del nuevo titular de la Reserva Federal, Kevin Warsh, a finales de este mes, mientras los responsables políticos siguen lidiando con las elevadas presiones inflacionarias, intensificadas en parte por el conflicto en Oriente Medio.

Mark Malek, director de inversiones de Siebert Financial, afirmó que el mercado laboral se mantiene sólido a pesar de los indicios de moderación.

“No se puede decir que el mercado laboral esté en auge, pero tampoco se está desplomando”, dijo Malek.

Añadió que un retroceso tras las recientes ganancias sería positivo para el mercado.

El sector tecnológico bajo presión

Las acciones de los fabricantes de chips lideraron el descenso. El gigante de los semiconductores NVIDIA, actualmente la empresa más valiosa del mundo por capitalización bursátil, cayó un 2,5%.

Mientras tanto, las acciones de Intel, Micron Technology, Advanced Micro Devices y Broadcom cayeron entre un 4,2% y un 6,2%.

El sector tecnológico cayó un 2,5% por tercera sesión consecutiva, mientras que el índice de semiconductores de Filadelfia retrocedió más del 5%.

Las acciones de las empresas de semiconductores habían sido anteriormente un importante motor del repunte de Wall Street desde los mínimos de marzo hasta los máximos históricos, respaldadas por el entusiasmo en torno a la inteligencia artificial y los sólidos resultados empresariales.

Al mismo tiempo, seis de los once sectores principales del S&P 500 registraron ganancias, con los bienes de consumo básico liderando los alzas a medida que los inversores se volcaban hacia áreas más defensivas del mercado.

Rendimiento del mercado

A las 9:43 de la mañana, hora del este, el índice Dow Jones Industrial Average había bajado 128,36 puntos, o un 0,25%, hasta los 51.433,57.

El S&P 500 cayó 64,63 puntos, o un 0,85%, hasta los 7.519,68, mientras que el Nasdaq Composite descendió 374,02 puntos, o un 1,39%, hasta los 26.456,94.

Si las pérdidas se mantienen hasta el cierre, el S&P 500 registraría su primer descenso semanal desde abril, mientras que el Nasdaq terminaría la semana con una ligera caída. El Dow Jones, sin embargo, se mantuvo encaminado a su tercera semana consecutiva de ganancias.

Geopolítica y noticias corporativas

Las negociaciones entre Estados Unidos e Irán seguían estancadas al comenzar el fin de semana, lo que pone de manifiesto la continua complejidad de los esfuerzos para alcanzar un acuerdo de paz más amplio y reducir los riesgos geopolíticos.

Mientras tanto, [Citigroup](https://www.citigroup.com?utm_source=chatgpt.com) dijo que había reducido su exposición a la renta variable tras el reciente repunte, citando preocupaciones sobre la inflación y la saturación de posiciones de los inversores, al tiempo que mantenía una perspectiva positiva a largo plazo para las acciones estadounidenses impulsadas por el crecimiento de las ganancias relacionadas con la IA.

Entre las acciones individuales, Lululemon Athletica cayó un 8% tras rebajar sus previsiones de beneficios para todo el año y publicar unas directrices trimestrales por debajo de las expectativas de Wall Street.

Por el contrario, The Cooper Companies ganó un 6,4% tras presentar resultados del segundo trimestre que superaron las expectativas.

S&P Global anunció que no modificará los criterios de inclusión para sus principales índices, lo que reduce la probabilidad de que SpaceX se incorpore al S&P 500 inmediatamente después de su prevista salida a bolsa, que podría convertirse en la mayor oferta pública de la historia.

Al mismo tiempo, S&P Dow Jones Indices se prepara para anunciar los resultados de su reajuste periódico de índices tras el cierre del mercado. Marvell Technology se perfila como una de las principales candidatas para su inclusión en el índice de referencia, tras superar una capitalización bursátil de 270.000 millones de dólares.

La amplitud del mercado se mantuvo negativa, con un número de acciones a la baja que superó al de acciones al alza en una proporción de 2,04 a 1 en la Bolsa de Nueva York y de 2,11 a 1 en el Nasdaq.

El S&P 500 registró siete nuevos máximos de 52 semanas y dos nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq registró 27 nuevos máximos y 38 nuevos mínimos.

La industria del níquel en Indonesia está empezando a sentir el impacto de la escasez de materias primas después de que el gobierno decidiera frenar la producción de mineral de níquel, lo que ha obligado a muchas fundiciones a reducir sus tasas de operación y a recortar la producción.

Los precios del níquel reflejaron algunos de los cambios en la dinámica del mercado, con una caída del 2,3% en el precio al contado, hasta los 18.300 dólares por tonelada a las 15:26 GMT.

El Ministerio de Energía de Indonesia redujo la cuota de producción de mineral de níquel del país para 2026 a entre 260 y 270 millones de toneladas métricas, frente a los 320 millones de toneladas producidas el año pasado. El nuevo objetivo también se sitúa muy por debajo de las estimaciones de la demanda del sector, que oscilan entre 340 y 350 millones de toneladas para el año en curso.

Los recortes en la producción se introdujeron tras años de exceso de oferta que lastraron considerablemente los precios mundiales del níquel.

Disminuye la utilización de las fundiciones.

Según la asociación de la industria del níquel de Indonesia, los índices de utilización de las fundiciones de níquel con horno eléctrico rotatorio (RKEF) han caído al 76%, en comparación con el 84% de hace un año.

Arif B. Kusuma, presidente del grupo industrial, declaró el viernes durante la Conferencia de Minerales Críticos de Indonesia que varias líneas de producción en Sulawesi del Sur y Sulawesi Central han reducido su producción a menos del 50% de su capacidad.

Explicó que los operarios mantienen niveles mínimos de producción para evitar el cierre total de los hornos, ya que volver a poner en marcha hornos inactivos es costoso y puede llevar varios meses.

El gobierno busca evitar otro exceso de oferta.

Septian Hario Seto, miembro del Consejo Económico Nacional de Indonesia, afirmó que los controles de producción se habían vuelto necesarios después de que años de exceso de oferta generaran una presión significativa sobre los precios del níquel.

“Si no controlamos la producción, creo que veremos el mayor excedente en la historia del mercado del níquel en 2026”, dijo Seto.

El 6 de mayo, los precios del níquel en la Bolsa de Metales de Londres subieron a 20.000 dólares por tonelada, su nivel más alto desde mayo de 2024, debido a la creciente preocupación de los inversores por la posible escasez de suministro procedente de Indonesia, el mayor productor mundial de níquel.

Seto afirmó que un rango de precios entre 18.000 y 20.000 dólares por tonelada representa el "nivel ideal" para Indonesia.

“Nos gustaría que los precios se mantuvieran dentro de este rango, pero ciertamente no esperamos que los precios del níquel suban significativamente por encima de los 20.000 dólares por tonelada, porque eso crearía problemas para los usuarios finales”, dijo.

Gran productor agota su cuota

Mientras tanto, PT Weda Bay Nickel, la filial indonesia participada en parte por la minera francesa Eramet, ha suspendido la producción de mineral de níquel tras agotar su cuota de extracción a finales de mayo.

La empresa planea solicitar una asignación de producción adicional mientras busca reanudar sus operaciones.

Estos acontecimientos ponen de relieve el papel cada vez más activo de Indonesia en la gestión del suministro mundial de níquel, a medida que los responsables políticos intentan equilibrar la rentabilidad de los productores con el riesgo de otro período prolongado de exceso de oferta en el mercado.