El euro subió el martes en las operaciones europeas frente a una cesta de monedas globales, extendiendo sus ganancias por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense y alcanzando un máximo de una semana, apoyado por la continua venta de la moneda estadounidense en el mercado de divisas antes de las vacaciones de Navidad.

La moneda única también se vio respaldada por la disminución de las expectativas de que el Banco Central Europeo recorte las tasas de interés en febrero de 2026, en particular en medio de recientes mejoras en la actividad económica en toda la zona del euro, junto con las expectativas de que esta mejora continuará a medida que disminuyan los riesgos a la baja.

Resumen de precios

Tipo de cambio del euro hoy: el euro subió un 0,2% frente al dólar a 1,1780 dólares, su nivel más alto en una semana, desde un nivel de apertura de 1,1759 dólares, después de tocar un mínimo intradiario de 1,1753 dólares.

El euro cerró la sesión del lunes con un alza del 0,45% frente al dólar, marcando su primera ganancia en cinco días, en medio de una venta activa de la moneda estadounidense.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó un 0,2% el martes, profundizando las pérdidas por segunda sesión consecutiva y alcanzando un mínimo de una semana, lo que refleja la continua debilidad de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

La caída se produce en medio de un aumento de las ventas de dólares antes de las fiestas de Navidad y Año Nuevo, y bajo la presión de los cautelosos comentarios de algunos funcionarios de la Reserva Federal, que destacaron la creciente preocupación por la debilidad de los indicadores del mercado laboral estadounidense.

tipos de interés europeos

En línea con las expectativas, el Banco Central Europeo mantuvo sus tipos de interés clave sin cambios la semana pasada en el 2,15%, el nivel más bajo desde octubre de 2022, marcando la cuarta reunión consecutiva sin cambios.

El BCE reafirmó su enfoque basado en datos y reunión por reunión, sin comprometerse con una trayectoria específica para las tasas de interés, y señaló que las tasas actuales son apropiadas dada la inflación estable y el crecimiento económico.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó que el banco sigue en una “buena posición” y destacó que hay consenso dentro del Consejo de Gobierno para mantener abiertas todas las opciones, incluida la posibilidad de subir los tipos si es necesario.

Actualmente, la estimación del mercado monetario para un recorte de 25 puntos básicos en los tipos de interés por parte del BCE en febrero de 2026 se mantiene por debajo del 10%.

Para revalorizar estas expectativas, los inversores están esperando más datos económicos de la zona del euro sobre inflación, desempleo y crecimiento salarial.

El yen japonés subió el martes en las operaciones asiáticas frente a una canasta de monedas principales y menores, extendiendo sus ganancias por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense, mientras continuaba recuperándose de mínimos de cuatro semanas, luego de una advertencia enérgica de las autoridades japonesas que señalaba la disposición de Tokio a intervenir para apoyar la moneda local.

El ministro de Finanzas, Satsuki Katayama, dijo que Japón tiene plena libertad para tomar cualquier acción que considere necesaria para abordar la excesiva volatilidad del yen, enfatizando que los movimientos recientes de la moneda no reflejan en absoluto los fundamentos del mercado.

Un ex funcionario del Banco de Japón dijo que el aumento de los rendimientos representa el mayor riesgo para la economía japonesa en 2026, advirtiendo que el banco central podría verse obligado a revisar su plan de reducción gradual de la flexibilización cuantitativa si la caída del mercado de bonos persiste.

Resumen de precios

Tipo de cambio del yen japonés hoy: el dólar cayó un 0,7% frente al yen a ¥155,96, desde un nivel de apertura de ¥157,02, después de registrar un máximo intradiario de ¥157,04.

El yen cerró la sesión del lunes con un alza del 0,45% frente al dólar, como parte de su recuperación desde un mínimo de cuatro semanas de ¥157,77, tras las advertencias de los funcionarios del gobierno japonés sobre una posible intervención en el mercado cambiario.

Ministro de finanzas japonés

El ministro de Finanzas japonés, Satsuki Katayama, dijo el lunes que Japón tiene “libertad de acción” para tomar medidas audaces para lidiar con la excesiva volatilidad del yen.

En una conferencia de prensa el martes, Katayama dijo que los recientes movimientos en la moneda local no reflejan en absoluto los fundamentos del mercado, sino que están impulsados por la especulación, lo que da a Tokio una justificación para intervenir en el mercado si es necesario.

Agregó que el gobierno tomará medidas apropiadas para contrarrestar los movimientos excesivos, en línea con el acuerdo de Japón con Estados Unidos en septiembre sobre la política cambiaria.

Comentarios clave

Seiji Adachi, ex funcionario del Banco de Japón, dijo a Reuters que Japón podría enfrentar una mayor debilidad del yen y un continuo aumento en los rendimientos de los bonos, impulsado por las preocupaciones del mercado sobre la política fiscal expansiva del nuevo gobierno.

Adachi explicó que el yen se está debilitando a pesar de la reducción de la brecha de tasas de interés entre Japón y Estados Unidos, sugiriendo que la medida no está estrechamente vinculada a la política del Banco de Japón.

Añadió que los inversores parecen estar exigiendo una prima más alta por los riesgos fiscales de Japón, una tendencia también evidente en el reciente aumento de los rendimientos de los bonos del gobierno japonés.

El rendimiento de los bonos gubernamentales japoneses a 10 años de referencia alcanzó el lunes un máximo de 27 años del 2,1%, lo que refleja las expectativas de nuevas subidas de tipos del Banco de Japón y una gran emisión de bonos.

Adachi dijo que el Banco de Japón podría finalmente elevar las tasas de interés al 1,5%, y que el próximo aumento probablemente tendrá lugar en julio del próximo año.

tasas de interés japonesas

El precio de mercado para un aumento de la tasa de interés de un cuarto de punto por parte del Banco de Japón en su reunión de enero se mantiene por debajo del 20%.

Para revalorizar esas expectativas, los inversores están esperando más datos sobre la inflación, el desempleo y el crecimiento salarial en Japón.

Los precios de la soja en el Chicago Board of Trade subieron levemente el lunes, mientras el mercado recuperaba el aliento después de las pérdidas de la semana pasada que empujaron los precios a sus niveles más débiles desde fines de octubre, en medio de la incertidumbre sobre la demanda de China, el mayor importador del mundo.

El trigo continuó registrando ganancias adicionales, impulsado por las compras en las caídas, aunque es probable que la abundancia de suministros globales limite los precios. Un operador con sede en Singapur declaró: «Las compras chinas se vieron impulsadas en gran medida por el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China. La demanda china de soja importada sigue siendo limitada debido a la abundante oferta en el mercado interno».

La incertidumbre sobre cuándo China cumplirá su objetivo de comprar 12 millones de toneladas métricas de soja estadounidense, estipulado en una tregua comercial entre Pekín y Washington, ha pesado sobre el mercado, en particular porque se espera una cosecha excelente en Brasil a principios de 2026. China no importó ningún envío de soja estadounidense por tercer mes consecutivo en noviembre, ya que los compradores recurrieron a los suministros sudamericanos en medio de preocupaciones sobre una posible escasez si persiste la guerra comercial.

Tras la tregua alcanzada en octubre, China intensificó las compras de envíos estadounidenses y, según los comerciantes, desde entonces se han comprado más de 7 millones de toneladas.

El viernes por la mañana, los exportadores vendieron 134.000 toneladas de soja estadounidense a China, según el sistema de informes diarios del Departamento de Agricultura de Estados Unidos.

En otros mercados de granos, las abundantes cosechas de trigo en Argentina y Australia están aportando nuevos suministros al mercado mundial. Las perspectivas iniciales para las cosechas del próximo año también parecen favorables, ya que Rusia, el mayor exportador mundial, pronostica una cosecha abundante de 90 millones de toneladas, según informaron las autoridades la semana pasada.

El Ministerio de Economía de Ucrania dijo el viernes que los agricultores ucranianos habían trillado alrededor de 56,6 millones de toneladas de granos del 93,5% del área plantada hasta el 18 de diciembre, sin proporcionar datos comparativos.

Los datos regulatorios publicados el viernes mostraron que los grandes especuladores aumentaron sus posiciones cortas netas en futuros de maíz de Chicago durante la semana que finalizó el 9 de diciembre.

El informe semanal Compromisos de los Comerciantes de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos también mostró que los comerciantes no comerciales, una categoría que incluye a los fondos de cobertura, aumentaron sus posiciones cortas netas en contratos de trigo, al tiempo que redujeron sus posiciones largas netas en soja.

Maíz

Los futuros del maíz para marzo subieron un 0,7% y cerraron a 4,47 dólares el bushel.

soja

Los futuros de soja de enero ganaron un 0,3% a 10,53 dólares por bushel.

Trigo

Los futuros de trigo de marzo subieron un 1,1% a 5,15 dólares por bushel.

La mayoría de las criptomonedas cayeron levemente durante las operaciones del lunes, ya que los inversores recurrieron a activos de refugio seguro en medio de preocupaciones geopolíticas tras el anuncio del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, la semana pasada de un bloqueo a todos los petroleros sancionados que ingresan o salen de Venezuela.

CNBC informó, citando fuentes familiarizadas con el asunto, que el presidente Trump podría anunciar su candidato para presidir la Reserva Federal a principios de enero.

Los mercados de acciones y bonos de Wall Street cerrarán este próximo jueves, mientras Estados Unidos y varios países alrededor del mundo celebran la festividad de Navidad.

Ethereum

En el mercado de valores, Ethereum cayó un 0,7% a 2.970,4 dólares a las 20:35 GMT en la plataforma CoinMarketCap.