El euro subió ligeramente frente a una cesta de las principales divisas mundiales durante la sesión europea del martes, intentando recuperarse de su mínimo de dos semanas frente al dólar estadounidense y encaminándose a su primera ganancia diaria en tres sesiones, respaldado por una pausa en el reciente repunte del dólar antes de la publicación de datos clave sobre la inflación estadounidense correspondientes a junio.

A medida que los precios mundiales del petróleo siguen disparándose, las presiones inflacionarias aumentan sobre los responsables de la política monetaria del Banco Central Europeo, lo que refuerza las expectativas de que el BCE pueda subir los tipos de interés en su reunión de septiembre.

El precio

• El euro subió alrededor de un 0,15% frente al dólar estadounidense, hasta los 1,1397 dólares, tras abrir en 1,1382 dólares y alcanzar un mínimo intradiario de 1,1378 dólares.

El euro cerró el lunes con una caída del 0,3% frente al dólar, registrando su segunda pérdida diaria consecutiva y alcanzando un mínimo de dos semanas de 1,1377 dólares, debido a que las renovadas tensiones militares entre Estados Unidos e Irán impulsaron la demanda del billete verde.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó más de un 0,1% el martes, retrocediendo desde un máximo de dos semanas de 101,33, mientras el billete verde frenaba su avance frente a una cesta de divisas mundiales.

Además de la toma de beneficios, los inversores se han abstenido de añadir nuevas posiciones largas en dólares antes de la publicación de los datos de inflación de EE. UU. de junio, que se espera que proporcionen pistas cruciales sobre si la Reserva Federal subirá los tipos de interés a finales de este año.

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, declaró el lunes que el banco central estadounidense podría tener que subir los tipos de interés "a corto plazo" si los próximos datos muestran que la inflación se mantiene muy por encima del objetivo del 2% de la Fed.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron más de un 2% el martes, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva hasta alcanzar su nivel más alto en un mes, mientras continuaban los intercambios militares entre Estados Unidos e Irán en torno al estrecho de Ormuz.

El continuo aumento de los precios del petróleo ha reavivado los temores de una aceleración de la inflación, lo que incrementa la probabilidad de que los principales bancos centrales puedan subir los tipos de interés en un futuro próximo, lo que supone un giro radical respecto a las expectativas previas a la guerra de recortes de tipos o una pausa prolongada en el endurecimiento de la política monetaria.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• Las fuerzas estadounidenses llevaron a cabo una intensa campaña de bombardeos de cinco horas de duración contra posiciones militares de la Guardia Revolucionaria en varias ciudades iraníes.

• El presidente Donald Trump propuso imponer un arancel del 20% a las mercancías que transitan por el estrecho de Ormuz y restableció el bloqueo naval a Irán.

• El CENTCOM anunció oficialmente que reanudará la aplicación del bloqueo naval a los buques que viajan hacia y desde puertos iraníes a partir de las 4:00 p. m., hora del este de Estados Unidos, del martes.

• La Guardia Revolucionaria iraní anunció ataques adicionales con misiles y drones contra bases estadounidenses en varios países del Golfo, además de atacar a petroleros que intentaban transitar por el estrecho de Ormuz.

tipos de interés europeos

• En medio del repunte de los precios mundiales del petróleo, los mercados monetarios han elevado la probabilidad de una subida de tipos de interés del Banco Central Europeo de 25 puntos básicos en julio a más del 35%.

• Los mercados ya están valorando la probabilidad de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del BCE en la reunión de septiembre en más del 95%.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales de la eurozona sobre inflación, empleo y crecimiento salarial para reevaluar las expectativas sobre la trayectoria de la política monetaria del BCE.

El yen japonés se fortaleció frente a una cesta de divisas principales y secundarias durante la sesión asiática del martes y se encaminaba a registrar su tercera ganancia en las últimas cuatro sesiones frente al dólar estadounidense, beneficiándose de una pausa en el reciente repunte del dólar antes de la publicación de datos clave sobre la inflación en Estados Unidos correspondientes a junio.

Los precios mundiales del petróleo continuaron disparándose a medida que se intensificaban los intercambios militares entre Estados Unidos e Irán en torno al estrecho de Ormuz, reavivando la preocupación por las crecientes presiones inflacionarias sobre los bancos centrales y reforzando las expectativas de que los tipos de interés se mantendrán elevados o de que podría ser necesario un mayor ajuste monetario a corto plazo.

El precio

• El dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,15% frente al yen, situándose en 162,22 yenes, tras abrir en 162,43 yenes y alcanzar un máximo intradiario de 162,47 yenes.

• El yen cerró el lunes con una caída del 0,5% frente al dólar, registrando su primera pérdida diaria en las tres sesiones anteriores, debido a que las renovadas tensiones en torno al estrecho de Ormuz impulsaron la demanda de la divisa estadounidense.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó más de un 0,1% el martes, retrocediendo desde un máximo de dos semanas de 101,33, mientras el billete verde frenaba su avance frente a una cesta de divisas mundiales.

Además de la toma de beneficios, los inversores se abstuvieron de abrir nuevas posiciones largas en dólares antes de la publicación de los datos de inflación de EE. UU. de junio, que se espera que proporcionen una guía crucial sobre si la Reserva Federal subirá los tipos de interés a finales de este año.

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, declaró el lunes que el banco central estadounidense podría tener que subir los tipos de interés "a corto plazo" si los próximos datos muestran que la inflación se mantiene muy por encima del objetivo del 2% de la Fed.

Precios mundiales del petróleo

Los precios del petróleo subieron más de un 2% el martes, prolongando las ganancias por segunda sesión consecutiva y alcanzando su nivel más alto en un mes, mientras continuaban los ataques militares entre Estados Unidos e Irán en torno al estrecho de Ormuz.

El repunte sostenido de los precios del petróleo ha reavivado los temores de una aceleración de la inflación, aumentando la probabilidad de que los bancos centrales puedan subir los tipos de interés en un futuro próximo, lo que supone un giro radical respecto a las expectativas previas a la guerra de recortes de tipos o una pausa prolongada en el endurecimiento de la política monetaria.

Últimos acontecimientos en el conflicto con Irán.

• Las fuerzas estadounidenses llevaron a cabo una intensa campaña de bombardeos de cinco horas de duración contra posiciones militares de la Guardia Revolucionaria en varias ciudades iraníes.

• El presidente Donald Trump propuso imponer un arancel del 20% a las mercancías que transitan por el estrecho de Ormuz y restableció el bloqueo naval a Irán.

• El CENTCOM anunció oficialmente que reanudará la aplicación del bloqueo naval a los buques que viajan hacia y desde puertos iraníes a partir de las 4:00 p. m., hora del este de Estados Unidos, del martes.

• La Guardia Revolucionaria iraní anunció ataques adicionales con misiles y drones contra bases estadounidenses en varios países del Golfo, además de atacar a petroleros que intentaban transitar por el estrecho de Ormuz.

tipos de interés japoneses

• Ante el aumento de los precios mundiales del petróleo, los mercados han elevado la probabilidad de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco de Japón a más del 30%.

• La probabilidad de un aumento de un cuarto de punto en las tasas de interés en la reunión de octubre del Banco de Japón ha superado el 85%.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales de Japón sobre inflación, empleo y crecimiento salarial para reevaluar las perspectivas de la política del Banco de Japón.

Los precios del petróleo se dispararon más de un 9% el lunes después de que el presidente estadounidense Donald Trump anunciara el restablecimiento del bloqueo naval a Irán, a medida que se intensificaba la confrontación militar entre Washington y Teherán por el control del estrecho de Ormuz, lo que generó nuevas preocupaciones sobre el suministro energético mundial.

El crudo Brent, de referencia mundial, subió un 9,6% para cerrar en 83,30 dólares el barril, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense subió un 9,4% para cerrar en 78,14 dólares el barril.

En una publicación en su plataforma de redes sociales, Trump dijo que Estados Unidos estaba "reimponiendo el bloqueo iraní", y agregó que la medida "solo afecta a los buques iraníes y a quienes hacen negocios con ellos, mientras que todas las demás naciones seguirán disfrutando del libre paso por el estrecho de Ormuz".

También afirmó que Estados Unidos garantizaría la navegación segura a través del estrecho, pero que cobraría una tasa equivalente al 20% del valor de todos los envíos que transitaran por la vía marítima a cambio de proporcionar seguridad.

La escalada militar se intensifica.

El anuncio se produjo tras un nuevo intercambio de ataques militares entre Estados Unidos e Irán durante el fin de semana.

El Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) anunció el domingo el lanzamiento de una nueva oleada de ataques aéreos contra objetivos dentro de Irán, tras haber atacado 140 objetivos el sábado en respuesta a un ataque de la Guardia Revolucionaria iraní contra un buque portacontenedores que transitaba por el estrecho de Ormuz.

En respuesta, la agencia de noticias iraní Tasnim informó que Teherán había atacado instalaciones militares estadounidenses en Jordania, Kuwait, Bahréin y Omán.

Los medios estatales iraníes también anunciaron el cierre del estrecho de Ormuz "hasta nuevo aviso", aunque el ejército estadounidense negó la afirmación, insistiendo en que la vía marítima permanece abierta a todos los buques que operan legalmente.

El CENTCOM afirmó que sus fuerzas "siguen preparadas para garantizar la libertad de navegación a pesar de las amenazas iraníes", y añadió que "Irán no controla el estrecho y el tráfico marítimo continúa".

Los riesgos de seguridad siguen siendo elevados.

Trump también reiteró en una entrevista con el programa Meet the Press de la NBC que el estrecho de Ormuz permanece abierto.

Según datos de la empresa de inteligencia marítima Windward, nueve buques transitaron por el estrecho el sábado.

Mientras tanto, el Centro Conjunto de Información Marítima (JMIC, por sus siglas en inglés), una coalición marítima liderada por Estados Unidos con sede en Bahréin, confirmó que la ruta marítima meridional a través de aguas omaníes permanece abierta tanto para el tráfico de entrada como de salida.

Sin embargo, el centro advirtió que la situación de seguridad en el estrecho sigue siendo muy peligrosa e instó a los buques a extremar las precauciones.

Antecedentes de la crisis

Los últimos ataques constituyen la cuarta oleada de ataques estadounidenses contra Irán en una semana, en respuesta a los repetidos ataques contra buques mercantes en el estrecho de Ormuz.

Irán ha exigido que los barcos utilicen la ruta marítima del norte dentro de sus aguas territoriales, argumentando que tiene derecho a regular el tráfico a través del estrecho, mientras que Estados Unidos sostiene que el transporte marítimo internacional debe continuar sin restricciones.

La actual escalada de tensiones se debe a desacuerdos entre Washington y Teherán sobre el mecanismo para la reapertura del estrecho de Ormuz en virtud del acuerdo de alto el fuego temporal firmado el 17 de junio.

Antes del estallido del conflicto, el estrecho de Ormuz gestionaba alrededor del 20 % del suministro mundial de petróleo. El tráfico marítimo disminuyó drásticamente tras el inicio de los ataques a buques mercantes a principios de marzo, para luego recuperarse parcialmente tras el acuerdo temporal entre ambas partes.

Los precios del oro cayeron alrededor de un 3% el lunes después de que el presidente estadounidense Donald Trump anunciara el restablecimiento del bloqueo naval a Irán, lo que provocó un aumento en los precios del petróleo, reavivó la preocupación por la inflación y reforzó las expectativas de que las tasas de interés en Estados Unidos se mantendrán elevadas durante más tiempo.

El precio del oro al contado cayó un 3,1%, hasta los 3.991,56 dólares la onza, prolongando las pérdidas por segunda sesión consecutiva.

Los futuros del oro estadounidense también cayeron un 2,6%, para cerrar en 4.005,70 dólares la onza.

Fawad Razaqzada, analista de mercado de Forex.com, afirmó que el aumento de los precios del petróleo, impulsado por las tensiones en Oriente Medio, incrementa la probabilidad de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal, lo que crea un contexto negativo para los activos que no generan rendimientos, como el oro.

Añadió que, si los precios del petróleo siguen subiendo, el oro podría caer por debajo de los niveles de soporte clave, con un objetivo inicial de 3.800 dólares la onza y una posible caída hacia los 3.500 dólares si se acelera la presión vendedora.

Los precios más altos del petróleo alimentan las expectativas de subida de tipos de interés.

El lunes por la mañana, el presidente Donald Trump anunció que Estados Unidos volvería a imponer un bloqueo naval a Irán y recaudaría el 20% del valor de todos los envíos que pasaran por el estrecho de Ormuz, después de que Teherán declarara el cierre de la vía marítima estratégica, lo que provocó un aumento de los precios del petróleo de alrededor del 5%.

El aumento del precio del petróleo incrementa las presiones inflacionarias al elevar los costes de la energía y el transporte, lo que podría obligar a los bancos centrales a mantener los tipos de interés elevados durante más tiempo o incluso a volver a subirlos para contener las presiones inflacionarias.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, los mercados ahora estiman una probabilidad del 71% de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en su reunión de septiembre.

Los inversores también están a la espera del primer testimonio del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, ante el Congreso sobre política monetaria esta semana, en busca de nuevas señales sobre la futura trayectoria de los tipos de interés.

Los mercados también seguirán de cerca una serie de datos económicos clave de Estados Unidos, como el Índice de Precios al Consumidor (IPC), el Índice de Precios al Productor (IPP), las ventas minoristas de junio y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, todos los cuales podrían influir en las perspectivas de la política monetaria de la Reserva Federal en los próximos meses.