El euro subió en las operaciones europeas el miércoles frente a una canasta de monedas globales, reanudando los intentos de recuperación frente al dólar estadounidense, apoyado por compras relativamente activas desde niveles mínimos de varias semanas, en medio de condiciones cautelosas que dominan los mercados de divisas.

Los inversores están siguiendo de cerca los dramáticos acontecimientos que rodean la independencia de la Reserva Federal, tras la decisión sin precedentes de abrir una investigación criminal sobre el presidente de la Fed, Jerome Powell.

La atención se centra ahora en una serie de datos económicos estadounidenses que se publicarán hoy más tarde y que se espera que proporcionen fuertes señales sobre la trayectoria futura de las tasas de interés a lo largo de este año, en medio de una mayor incertidumbre que prevalece en los mercados mundiales.

Con la disminución de las presiones inflacionarias para los responsables políticos del Banco Central Europeo, se han reactivado las expectativas de al menos un recorte de los tipos de interés europeos este año. Para reevaluar estas expectativas, los inversores esperan nuevos datos económicos clave de la eurozona.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: el euro subió un 0,1% frente al dólar a 1,1649, desde un nivel de apertura de 1,1641, con un mínimo de sesión en 1,1636.

• El euro terminó la sesión del martes con una caída del 0,2% frente al dólar, reanudando las pérdidas que se habían pausado el día anterior durante una recuperación desde un mínimo de cuatro semanas en 1,1618.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,1% el miércoles, lo que refleja una pausa en el reciente aumento de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y secundarias, en medio de condiciones comerciales cautelosas en los mercados de divisas.

Los operadores están prestando mucha atención a la cuestión de la independencia de la Reserva Federal, luego de las amenazas del Departamento de Justicia de Estados Unidos de presentar cargos criminales contra el presidente Jerome Powell por supuestas irregularidades relacionadas con un proyecto de renovación del edificio del banco central.

En una muestra de solidaridad sin precedentes, los funcionarios de los bancos centrales mundiales emitieron el martes una declaración coordinada expresando su pleno apoyo a Powell y a la protección de la independencia de la toma de decisiones monetarias en Estados Unidos.

Estas tensiones surgen mientras los mercados esperan un anuncio del presidente Donald Trump en las próximas semanas sobre su candidato para suceder a Powell, cuyo mandato expira en mayo, lo que aumenta la incertidumbre en los mercados financieros mundiales.

Los recientes datos de precios al consumidor publicados el martes fueron vistos como una posibilidad de dar a la Reserva Federal más margen para recortar las tasas de interés, mientras los responsables políticos buscan equilibrar las preocupaciones sobre las persistentes presiones de precios con las señales de debilidad en el mercado laboral.

Para reevaluar estas expectativas, los inversores esperan más adelante datos económicos clave de Estados Unidos, incluidos los precios al productor y las ventas minoristas de diciembre.

tipos de interés europeos

• Los datos publicados la semana pasada mostraron una desaceleración de la inflación general en toda Europa en diciembre, lo que apunta a una disminución de las presiones inflacionarias sobre el Banco Central Europeo.

• A raíz de estas cifras, la previsión del mercado monetario para un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del BCE en febrero aumentó del 10% al 25%.

• Los operadores ajustaron sus expectativas de mantener las tasas sin cambios durante todo el año a anticipar al menos un recorte de 25 puntos básicos.

• Para revalorizar aún más estas expectativas, los inversores están esperando datos económicos adicionales de la zona del euro sobre inflación, desempleo y salarios.

El yen japonés se depreció en las operaciones asiáticas el miércoles frente a una cesta de divisas principales y secundarias, extendiendo sus pérdidas por séptima sesión consecutiva frente al dólar estadounidense y cayendo a su mínimo en 18 meses. La moneda se encamina a perder su posición por encima del nivel de 160 yenes por dólar por primera vez desde julio de 2024, ante la creciente preocupación por las peticiones de elecciones anticipadas en la cuarta economía más grande del mundo.

El yen también está bajo presión debido a la disminución de las presiones inflacionarias sobre las autoridades responsables del Banco de Japón, lo que ha llevado a una disminución en las expectativas de un aumento de las tasas de interés japonesas a finales de este mes.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: el dólar subió un 0,25% frente al yen a 159,45, el nivel más alto desde julio de 2024, desde un nivel de apertura de 159,06, con un mínimo de sesión en 159,06.

• El yen cerró el martes con una caída del 0,6% frente al dólar, marcando su sexta pérdida diaria consecutiva, impulsada por los recientes acontecimientos políticos en Japón.

Elecciones anticipadas

Hirofumi Yoshimura, líder del Partido de Innovación de Japón y socio de la coalición gobernante, dijo el domingo que Takaichi podría convocar elecciones generales anticipadas.

La emisora pública japonesa NHK informó el lunes que el primer ministro Sanae Takaichi está considerando seriamente disolver la cámara baja y convocar elecciones generales anticipadas en febrero.

Kyodo News informó el martes que Takaichi informó a los líderes del partido gobernante de su intención de disolver la Cámara de Representantes al inicio de su sesión regular programada para el 23 de enero.

Yomiuri Shimbun informó el miércoles que Takaichi está considerando celebrar elecciones anticipadas a la cámara baja el 8 de febrero.

La decisión de disolver el parlamento actual se produce mientras Takaichi busca fortalecer su mandato popular y asegurar una cómoda mayoría parlamentaria para asegurar la aprobación del presupuesto fiscal de 2026 y las reformas económicas propuestas, especialmente porque el gobierno actual enfrenta desafíos para impulsar la legislación en un parlamento dividido.

Opiniones y análisis

• La noticia de elecciones anticipadas ha generado incertidumbre política entre los inversores, lo que se reflejó inmediatamente en los movimientos del yen japonés en los mercados de divisas, en medio de la anticipación de cómo la votación podría afectar futuras decisiones del Banco de Japón sobre el aumento de las tasas de interés.

• Eric Theoret, estratega cambiario del Scotiabank en Toronto, dijo que las elecciones anticipadas le darían a Takaichi la oportunidad de capitalizar la fuerte popularidad que ha disfrutado desde que asumió el cargo en octubre pasado.

• Theoret agregó que las implicaciones para el yen son muy negativas, ya que Takaichi es visto como un partidario de una política monetaria y fiscal acomodaticia y, por lo tanto, se sentiría cómodo con una política fiscal más flexible y déficits presupuestarios mayores.

tasas de interés japonesas

• Los precios de mercado para la probabilidad de que el Banco de Japón aumente las tasas de interés en 25 puntos básicos en su reunión de enero se mantienen por debajo del 10%.

• El Banco de Japón se reunirá los días 22 y 23 de enero para evaluar la evolución económica y determinar las herramientas monetarias adecuadas para la sensible fase que actualmente enfrenta la cuarta economía más grande del mundo.

La mayoría de las criptomonedas subieron durante las operaciones del martes a medida que el apetito por el riesgo se recuperó tras la publicación de los datos de inflación de EE. UU. que estuvieron por debajo de las expectativas, lo que alimentó la especulación de que la Reserva Federal podría avanzar hacia un recorte de las tasas de interés.

Los datos publicados hoy mostraron que el índice de precios al consumidor de Estados Unidos se mantuvo estable en el 2,7% interanual en diciembre, mientras que la inflación básica, que excluye los costos de los alimentos y la energía, se situó por debajo de los pronósticos en el 2,6%.

Mientras tanto, ha comenzado la temporada de resultados del último trimestre de 2025, típicamente liderada por el sector bancario. JPMorgan Chase reportó hoy ingresos y ganancias que superaron las expectativas del mercado.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, continuó sus ataques contra el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y dijo a los periodistas en la Casa Blanca: "Powell se ha excedido miles de millones de dólares del presupuesto, por lo que es incompetente o corrupto".

Powell, en una declaración grabada sin precedentes, dijo que está bajo investigación criminal por el testimonio que dio al Congreso sobre la renovación de la sede de la Reserva Federal, y describió la investigación como una represalia por su postura independiente sobre la política de tasas de interés.

Ethereum

En el mercado, Ethereum subió un 3,1% a las 20:28 GMT a 3.193,2 dólares, según CoinMarketCap.

Durante el último año, el rápido aumento de la producción de petróleo de las Américas, liderada por Estados Unidos, Guyana y Brasil, ha sido una importante fuente de frustración para la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP), en su intento de reequilibrar el mercado e impulsar los precios del petróleo.

Los esfuerzos de la OPEP por mantener su influencia sobre el suministro y los precios mundiales del petróleo ahora corren el riesgo de sufrir una mayor erosión en medio de la intervención estadounidense en Venezuela y la idea del presidente Donald Trump de tomar el control de la industria petrolera en el país más grande del mundo por reservas de crudo.

Venezuela, miembro de la OPEP, posee unas reservas estimadas de 303.000 millones de barriles de petróleo crudo, más que cualquier otro productor importante del grupo, incluidos Arabia Saudita, Irak, Irán o los Emiratos Árabes Unidos.

Los analistas sostienen que el control estadounidense sobre las reservas venezolanas, combinado con la inversión de empresas estadounidenses para reactivar el sector petrolero del país sudamericano, podría inclinar decisivamente la dinámica del mercado energético mundial a favor de Washington, socavando la influencia de la OPEP sobre los mercados petroleros mundiales.

Cualquier recuperación significativa del suministro de petróleo venezolano —que actualmente representa menos del 1% de la demanda diaria mundial— requeriría miles de millones de dólares en inversiones, que podrían superar los 100 000 millones de dólares, y muchos años antes de que se vislumbren resultados tangibles. Esto presupone el establecimiento de nuevos marcos jurídicos sólidos y sólidas garantías de seguridad para asegurar a los inversores que no volverán a enfrentarse a la confiscación de activos ni a la nacionalización.

La propuesta del presidente Trump de involucrar a empresas estadounidenses en la recuperación del sector petrolero de Venezuela no generó entusiasmo entre los altos ejecutivos petroleros estadounidenses durante una reunión celebrada en la Casa Blanca el viernes.

A pesar de que Trump elogió el petróleo venezolano como una fuente de “enorme riqueza” para la industria y “gran riqueza” para el pueblo estadounidense, los ejecutivos respondieron con frialdad.

El director ejecutivo de Exxon Mobil, Darren Woods, le dijo a Trump: “Nuestros activos allí fueron confiscados dos veces, y se puede imaginar que volver una tercera vez requeriría cambios muy significativos en comparación con lo que hemos visto históricamente”.

Agregó: “Si nos fijamos en los marcos jurídicos y comerciales actuales en Venezuela, no son aptos para invertir”.

Independientemente de la futura inversión en Venezuela, el control estadounidense sobre su industria petrolera alteraría el equilibrio de poder en los mercados petroleros, otorgando a Washington una mayor influencia a largo plazo sobre la oferta. Esto probablemente debilitaría la influencia de la OPEP y de la alianza OPEP+, que incluye a Rusia y Kazajistán, sobre los equilibrios del mercado y los precios del petróleo.

Los analistas de JPMorgan dijeron en un informe que “este cambio podría dar a Estados Unidos una mayor influencia sobre los mercados petroleros, manteniendo potencialmente los precios dentro de rangos históricamente bajos, fortaleciendo la seguridad energética y remodelando el equilibrio de poder en los mercados energéticos globales”.

Un precio del petróleo de 50 dólares por barril —un nivel que Trump ha buscado desde que asumió el cargo hace un año— pondría una presión significativa sobre los ingresos petroleros y los proyectos de inversión no petroleros de los principales productores de la OPEP, en particular Arabia Saudita.

El reino, el mayor exportador de petróleo crudo del mundo, apuesta a que cualquier recuperación venezolana aún tardará años en producirse y requerirá una inversión masiva, según fuentes familiarizadas con el pensamiento saudí.

Otros productores del Golfo también están apostando a que la reducción de los suministros de petróleo venezolano a China podría aumentar la participación del crudo de Medio Oriente en las importaciones de Beijing, según los delegados del Golfo.

Este orden global emergente, en el que Estados Unidos busca controlar los recursos petroleros de un tercer país, está transformando la dinámica del mercado y creando desafíos adicionales para la OPEP y la OPEP+.

El presidente Trump quiere que los flujos de petróleo venezolano ayuden a impulsar los precios del petróleo y la energía aún más abajo.

La prolongación de los bajos precios del petróleo afectaría gravemente los ingresos petroleros y las economías de todos los países de la OPEP+, lo que podría limitar su capacidad para gestionar la oferta y los precios ante la imprevisibilidad del presidente estadounidense. La OPEP+ deberá ahora considerar una variable adicional al tomar decisiones sobre política de producción y evaluar cómo pueden subir los precios sin arriesgarse a una reacción negativa del presidente Trump.