El euro avanzó el lunes en el mercado europeo frente a una cesta de divisas globales, extendiendo sus ganancias por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense. Este repunte se ve impulsado por la continua actividad compradora desde mínimos de dos semanas, a medida que la divisa estadounidense se debilita tras un informe de Axios que sugiere que Irán ha presentado una nueva propuesta de paz a Estados Unidos.

El Banco Central Europeo (BCE) tiene previsto reunirse a finales de esta semana, y los participantes del mercado esperan que los tipos de interés se mantengan sin cambios, al tiempo que buscan más pistas sobre la trayectoria de la política monetaria europea para lo que resta del año.

Resumen de precios

- Tipo de cambio del euro hoy: El euro subió frente al dólar un 0,15% hasta los 1,1732 dólares, desde un precio de apertura de 1,1717 dólares, alcanzando un máximo de 1,1689 dólares.

El euro cerró la jornada del viernes con una subida del 0,3% frente al dólar, registrando su primera ganancia en cuatro días tras recuperarse de un mínimo de casi dos semanas de 1,1670 dólares.

- Durante la última semana, el euro perdió aproximadamente un 0,4% frente al dólar, su primer descenso semanal en un mes, provocado por la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán.

El dólar estadounidense

El índice del dólar cayó un 0,1% el lunes, continuando su descenso por segunda sesión consecutiva y alejándose aún más de sus máximos de las últimas dos semanas. Esto refleja una desaceleración generalizada en el desempeño de la divisa estadounidense frente a sus principales rivales.

El retroceso en la fortaleza del dólar se produce a medida que mejora el sentimiento de riesgo y disminuye la demanda de activos refugio. Según un informe de Axios que cita fuentes informadas, Irán, a través de mediadores pakistaníes, ha presentado a Estados Unidos una nueva propuesta destinada a reabrir el estrecho de Ormuz y poner fin al conflicto, posponiendo las negociaciones nucleares.

Banco Central Europeo

El BCE se reunirá este miércoles y jueves para su tercera reunión de política monetaria de 2026. Los mercados esperan que el banco central mantenga los tipos de interés actuales, lo que supondría la séptima reunión consecutiva sin cambios.

Sin embargo, Reuters informó que algunas fuentes sugieren que el BCE podría iniciar conversaciones formales sobre una posible subida de los tipos de interés durante la sesión de esta semana.

Tipos de interés europeos

- La previsión del mercado monetario para una subida de los tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del BCE esta semana se mantiene estable en menos del 20%.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó que el banco está preparado para subir los tipos de interés incluso si el repunte previsto de la inflación resulta ser a corto plazo.

El yen japonés subió el lunes en el mercado asiático frente a una cesta de divisas principales y secundarias, extendiendo sus ganancias por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense. La divisa se beneficia de la desaceleración del dólar tras un informe de Axios que indica que Irán ha presentado una nueva propuesta de paz a Estados Unidos.

La apreciación del yen se produce antes de la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ), que comienza hoy mismo, donde se espera que los tipos de interés se mantengan sin cambios por tercera reunión consecutiva.

Resumen de precios

- Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar cayó frente al yen aproximadamente un 0,1% a (159,20¥), desde el precio de apertura de hoy de (159,30¥), después de alcanzar un máximo de (159,60¥).

El yen cerró la jornada del viernes con una subida del 0,2% frente al dólar, registrando su primera ganancia en cinco días tras recuperarse de un mínimo de casi dos semanas de 159,85 yenes.

- Durante la última semana, el yen perdió aproximadamente un 0,5% frente al dólar, su primera pérdida semanal en un mes, debido a la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán.

El dólar estadounidense

El índice del dólar cayó un 0,1% el lunes, continuando su descenso por segunda sesión consecutiva y alejándose de los máximos de casi dos semanas. Esto refleja una desaceleración persistente de la divisa estadounidense frente a sus rivales globales.

La caída del dólar se produce en un contexto de mejora del sentimiento de riesgo y una menor demanda de la divisa como activo refugio, especialmente tras el informe de Axios sobre la iniciativa diplomática de Irán. Según fuentes citadas por Axios, Irán —a través de mediadores pakistaníes— presentó una nueva propuesta a Estados Unidos para reabrir el estrecho de Ormuz y poner fin a la guerra, aplazando las negociaciones nucleares a una etapa posterior.

Banco de Japón

La tercera reunión de política monetaria del Banco de Japón de 2026 comienza hoy, y las decisiones se anunciarán mañana, martes. Los mercados esperan que el banco central mantenga los tipos de interés sin cambios por tercera reunión consecutiva.

El banco analizará los recientes acontecimientos económicos en la cuarta economía más grande del mundo. Los mercados siguen de cerca cualquier cambio de postura respecto a las tasas de interés y el control de la curva de rendimiento, a la luz de las variables globales, en particular las repercusiones de la guerra en Irán y los altos precios de la energía.

Según Reuters, es probable que el Banco de Japón se abstenga de subir los tipos de interés durante esta reunión, ya que la incertidumbre que rodea al conflicto de Oriente Medio sigue ensombreciendo las perspectivas económicas y de precios.

Tipos de interés en Japón

El gobernador Kazuo Ueda se ha abstenido recientemente de comprometerse con una subida de tipos de interés en abril, alegando el impacto de la guerra en las previsiones económicas.

- La previsión del mercado para una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en la reunión de esta semana se mantiene estable en el 10%, mientras que la probabilidad de una subida en la reunión de junio se sitúa en el 35%.

Los precios del cobre bajaron ligeramente el viernes, en medio de la preocupación por el continuo cierre del estrecho de Ormuz, ante la falta de avances en las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Además, el precio de referencia del cobre a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres cayó un 0,5% hasta los 13.290 dólares por tonelada métrica durante la sesión oficial.

Y a pesar de la prórroga del alto el fuego entre Israel y Líbano por un período de tres semanas, el presidente estadounidense Donald Trump afirmó que no tiene prisa por alcanzar un acuerdo de paz con Irán.

Y Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas de Saxo Bank, dijo: "Aunque los riesgos de una escalada militar han disminuido actualmente, la magnitud de la perturbación aumenta día a día".

El cobre en la bolsa de Londres registró un nivel récord de 14.527,50 dólares por tonelada el 29 de enero, pero actualmente se enfrenta a presiones mixtas, entre la preocupación por la debilidad de la actividad económica que afecta a la demanda y las posibles interrupciones en el suministro debido a la escasez de ácido sulfúrico.

Hansen señaló que el principal nivel de resistencia se sitúa en 13.525 dólares por tonelada, un nivel que el precio no ha logrado superar en varias ocasiones desde principios de febrero, y añadió que el estado actual de incertidumbre explica la fluctuación de los precios en un rango estrecho durante las últimas dos semanas.

Además, los precios se vieron sometidos a una presión adicional después de que el Grupo Internacional de Estudio del Cobre anunciara que el mercado mundial de cobre refinado podría pasar a registrar un superávit en el año 2026.

En China, el contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái cayó un 0,7%, hasta los 102.460 yuanes (14.988,52 dólares) por tonelada, registrando una pérdida semanal de alrededor del 0,31%.

Por el contrario, los precios recibieron cierto apoyo gracias al continuo descenso de los inventarios en la bolsa de Shanghái, que cayeron un 16,3% durante la última semana y se han reducido a más de la mitad desde principios de marzo.

Movimientos de otros metales

El níquel subió un 0,1% en la bolsa de Londres, hasta los 18.750 dólares por tonelada, tras alcanzar su nivel más alto desde el 29 de enero (18.850 dólares), impulsado por la preocupación sobre el suministro. El Grupo Internacional de Estudio del Níquel había pronosticado que el mercado registraría un déficit anual por primera vez desde 2021.

En el resto de los metales, el aluminio bajó un 0,6% hasta los 3.598 dólares por tonelada, mientras que el zinc subió un 0,6% hasta los 3.473,50 dólares, el plomo aumentó un 0,3% hasta los 1.961 dólares y el estaño también subió un 0,4% hasta los 50.400 dólares por tonelada.

El viernes, el Bitcoin mantuvo su cotización cerca del nivel de los 78.000 dólares, encaminándose a lograr su cuarta semana consecutiva de ganancias, respaldado por los continuos flujos de inversiones institucionales, mientras que las tensiones geopolíticas y el aumento de los precios del petróleo limitaron el impulso alcista.

La criptomoneda más grande del mundo subió un 0,9% hasta alcanzar los 78.256 dólares a las 09:42 hora del este (13:42 GMT). El miércoles superó brevemente los 79.000 dólares y se encamina a lograr ganancias semanales de alrededor del 6%.

Los datos de la empresa SoSoValue mostraron que los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin al contado que cotizan en Estados Unidos continuaron atrayendo fuertes flujos, registrándose alrededor de mil millones de dólares en flujos netos durante la semana pasada, en una de las oleadas de flujos más fuertes desde enero.

El total de flujos netos acumulados ascendió a más de 58.000 millones de dólares, mientras que los activos gestionados se acercaron a los 100.000 millones de dólares, lo que refleja el creciente volumen de participación institucional.

El estrecho de Ormuz corre el riesgo de presionar a los mercados.

El ánimo del mercado se mantuvo frágil ante las continuas tensiones en Oriente Medio, a pesar de la prórroga del alto el fuego entre Israel y Líbano por un período de tres semanas.

Además, la preocupación por el estrecho de Ormuz, una de las arterias más importantes del suministro mundial de petróleo, siguió acaparando la atención de los inversores, debido a la escalada de disturbios y actividades militares, lo que aumentó la incertidumbre.

Los precios del petróleo se mantuvieron altos, ya que el crudo Brent superó los 105 dólares por barril, lo que intensificó la preocupación por la inflación y afectó negativamente a los activos de alto riesgo, como las criptomonedas.

A pesar de ello, Bitcoin demostró cierto grado de resistencia durante las últimas sesiones, después de haber subido junto con los activos de riesgo a principios de semana, impulsado por el optimismo en torno al alto el fuego.

El dólar también subió, impulsado por la demanda del mismo como valor refugio, lo que refleja la cautela general en los mercados financieros mundiales, mientras que las bolsas mundiales registraron un comportamiento mixto.

Por otra parte, Morgan Stanley Investment Management lanzó un fondo del mercado monetario dedicado a los emisores de stablecoins, bajo el nombre de "Stablecoin Reserves Portfolio", con el objetivo de proporcionar una herramienta de inversión compatible con la tenencia de reservas de estas monedas.

Movimientos de otras monedas digitales

La criptomoneda Ethereum, la segunda más grande del mercado, se estabilizó en torno a los 2.321,06 dólares, mientras que la criptomoneda XRP subió un 1,5% hasta los 1,44 dólares.