El euro subió en las operaciones europeas del viernes frente a una cesta de divisas globales, reanudando las ganancias que interrumpió ayer frente al dólar estadounidense. La moneda se acerca ahora a un máximo de siete semanas y se encamina hacia su segunda semana consecutiva de subidas.

Los datos de la eurozona de esta semana mostraron una clara expansión de la actividad empresarial durante noviembre, lo que indica una aceleración del crecimiento económico durante el cuarto trimestre. La mejora de las perspectivas para Europa está impulsando la confianza del mercado en la capacidad de la región para superar su fase de debilidad económica y allana el camino para decisiones potencialmente más restrictivas por parte del Banco Central Europeo en las próximas reuniones.

Resumen de precios

• EUR/USD hoy: El euro subió un 0,1% a 1,1656, desde una apertura en 1,1644, después de tocar un mínimo de 1,1674.

• El euro cerró ayer con una caída del 0,25% frente al dólar (su primera pérdida en cuatro días), ya que los inversores recogieron beneficios tras alcanzar un máximo de seis semanas en 1,1682 a principios de la sesión.

Negociación semanal

En lo que va de esta semana —que concluye con el cierre de hoy— el euro ha subido más de un 0,5% frente al dólar estadounidense, lo que lo pone en camino de lograr una segunda ganancia semanal consecutiva.

Datos positivos

Las cifras del miércoles mostraron que la actividad empresarial de la eurozona aumentó a su ritmo más rápido en dos años y medio durante noviembre, con un fuerte sector de servicios compensando la relativa debilidad del sector manufacturero.

Vistas y análisis

Steve Englander, director de investigación cambiaria global en Standard Chartered en Nueva York, dijo: “Hemos estado viendo esta mejora gradual en los datos de Europa, y creo que el mercado finalmente está empezando a tomar nota”.

Agregó que el optimismo sobre un posible fin de la guerra entre Rusia y Ucrania también está apoyando las ganancias de muchas monedas europeas, particularmente el euro y la libra esterlina.

Christine Lagarde

En una sesión ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo el miércoles que la economía europea está mostrando señales de recuperación: el gasto de los hogares ha aumentado y el mercado laboral sigue siendo resistente, lo que contribuye a mejorar la actividad a pesar de los desafíos actuales.

Lagarde enfatizó que los indicadores de inflación básica siguen alineados con el objetivo de mediano plazo del BCE del 2% y se espera que se mantengan cerca de ese nivel en los próximos meses.

Tipos de interés europeos

• Los datos de esta semana mostraron un aumento inesperado de la inflación general en toda la eurozona durante noviembre, lo que pone de relieve las persistentes presiones sobre los precios para el BCE.

• Tras la publicación de los datos de inflación, los precios del mercado monetario para un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del BCE en diciembre cayeron drásticamente del 25% a sólo el 5%.

• Fuentes de Reuters indicaron que es probable que el BCE mantenga estables las tasas en su reunión de diciembre.

• Los inversores esperan datos económicos adicionales de la eurozona antes de la reunión del 17 y 18 de diciembre para reevaluar estas expectativas.

El yen japonés subió en las operaciones asiáticas del viernes frente a una cesta de divisas principales y secundarias, ampliando sus ganancias por tercera sesión consecutiva frente al dólar estadounidense. La moneda cotiza cerca de un máximo de dos semanas y se encamina a asegurar otra ganancia semanal —su mayor avance semanal desde septiembre—, impulsada por las crecientes expectativas de una subida de tipos de interés en Japón a finales de este mes.

Los comentarios más agresivos del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, abrieron la puerta a una normalización de la política monetaria a corto plazo, coincidiendo con informes de Reuters que citaban fuentes gubernamentales de que el banco central probablemente aumentará las tasas en diciembre.

Resumen de precios

• USD/JPY hoy: El dólar cayó alrededor de un 0,2% frente al yen a 154,80¥, desde un nivel de apertura de 155,05, después de tocar un máximo de 155,23.

• El yen cerró el jueves con un alza del 0,1% frente al dólar, marcando una segunda ganancia diaria consecutiva y alcanzando un máximo de dos semanas de 154,51, apoyado por las esperanzas de que la brecha de tasas de interés entre Japón y Estados Unidos se reduzca.

Negociación semanal

En lo que va de esta semana —que concluye con el cierre de hoy— el yen japonés ha subido aproximadamente un 0,85% frente al dólar estadounidense, camino de una segunda ganancia semanal consecutiva y su mejor desempeño semanal desde fines de septiembre.

Kazuo Ueda

El lunes, el gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, ofreció una perspectiva más optimista para la economía de Japón, diciendo que el banco central evaluará los pros y los contras de aumentar las tasas de interés en su próxima reunión de política monetaria de diciembre.

El ministro de Finanzas japonés, Satsuki Katayama, declaró el viernes, en respuesta a una pregunta sobre política monetaria: desde que asumió el cargo en octubre, la comunicación con el gobernador Ueda ha sido muy fluida. Añadió que los detalles de las operaciones monetarias son competencia exclusiva del Banco de Japón.

Vistas y análisis

Christopher Wong, estratega de divisas de OCBC, afirmó: «Esto parece un preposicionamiento para una posible subida de tipos. Una subida en diciembre o enero parece muy plausible».

Añadió: «La pregunta clave es si se tratará de un aumento puntual seguido de otra pausa prolongada. Una recuperación sostenida del yen probablemente requerirá una orientación prospectiva más sólida por parte del Banco de Japón».

Tasas de interés japonesas

• Fuentes de Reuters dijeron que el BOJ está preparando los mercados para un posible aumento de tasas en diciembre, volviendo a un tono más agresivo a medida que resurgen las preocupaciones sobre la fuerte caída del yen y se desvanece la presión política para mantener las tasas bajas.

• Tres funcionarios del gobierno dijeron a Reuters que el BOJ probablemente aumentará las tasas de interés este mes.

• Los precios del mercado actualmente asignan una probabilidad de aproximadamente el 70% de un aumento de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre.

• Para refinar estas expectativas, los inversores están esperando más datos japoneses sobre inflación, desempleo y crecimiento salarial.

El dólar estadounidense subió frente a la mayoría de las principales monedas el jueves luego de datos económicos que reforzaron las expectativas de que la Reserva Federal probablemente recortará las tasas de interés en su reunión de la próxima semana.

Las cifras gubernamentales publicadas hoy mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo cayeron en 27.000 a 191.000 la semana pasada, en comparación con las expectativas de 220.000.

Según Challenger, Gray & Christmas, los recortes de empleos anunciados en Estados Unidos ascendieron a 71,3 mil en noviembre.

Los mercados ahora esperan la publicación el viernes del Índice de Gastos de Consumo Personal, el indicador de inflación preferido por la Fed.

Según la herramienta FedWatch de CME Group, las expectativas apuntan a una probabilidad cercana al 89% de un recorte de tasas en la próxima reunión.

A las 18:42 GMT, el índice del dólar subió menos de un 0,1% a 98,9 puntos, después de tocar un máximo de 99,03 y un mínimo de 98,7.

dólar australiano

El dólar australiano subió un 0,2% frente a su homólogo estadounidense a 0,6616 a las 18:53 GMT.

Dólar canadiense

El dólar canadiense se mantuvo estable a 0,7168 frente al dólar estadounidense a las 18:53 GMT.

La inteligencia artificial se ha consolidado rápidamente como una de las fuerzas globales que definen nuestra era. Como impulsor fundamental de la cuarta revolución industrial, se considera cada vez más una herramienta estratégica para abordar grandes desafíos como el cambio climático y la contaminación. Las empresas energéticas están implementando IA para digitalizar registros, analizar conjuntos masivos de datos geológicos e identificar señales tempranas de problemas operativos, desde el uso excesivo de equipos hasta la corrosión de tuberías.

La IA ahora desempeña un papel fundamental en el análisis de datos sísmicos, la optimización de trayectorias de pozos y la gestión avanzada de yacimientos, lo que permite mayores tasas de recuperación con menor impacto ambiental y menos errores humanos. Empresas como AI Driller utilizan sistemas remotos basados en IA para gestionar las operaciones de perforación en múltiples plataformas, mientras que Petro AI y Tachyus crean modelos basados en la física para pronosticar la producción y optimizar el rendimiento de los yacimientos. Los gigantes de servicios energéticos Baker Hughes (NYSE:BKR) y C3.ai (NYSE:AI) confían en sistemas empresariales de IA para predecir fallos de equipos, y Buzz Solutions analiza datos visuales para inspeccionar y mantener las líneas eléctricas.

Una transformación similar se está desarrollando en todo el sector eléctrico, donde la IA está rediseñando las operaciones desde la generación hasta el consumo, al mismo tiempo que la propia IA aumenta considerablemente la demanda de energía.

La IA mejora la respuesta a la demanda y la eficiencia energética mediante plataformas como Brainbox AI y Enerbrain, que reducen de forma autónoma el consumo innecesario de energía. Por otro lado, Uplight ayuda a las empresas de servicios públicos a incentivar el consumo eficiente. La IA también facilita la integración de energías renovables mediante el análisis de grandes conjuntos de datos, incluidos los patrones meteorológicos, para predecir con mayor precisión la producción solar y eólica.

En el sector de las energías renovables, la IA optimiza la gestión de la red, equilibra la oferta y la demanda en tiempo real y utiliza modelos de aprendizaje automático para predecir fallos en los equipos, minimizando así el tiempo de inactividad y reduciendo los costes operativos. Envision y PowerFactors ofrecen plataformas unificadas para la gestión de grandes flotas de energías renovables, mientras que Clir y WindESCo detectan aerogeneradores de bajo rendimiento y optimizan automáticamente los ángulos y la orientación de las palas para maximizar la captura de energía. SkySpecs utiliza drones autónomos con IA para realizar inspecciones automatizadas de turbinas, y Form Energy está desarrollando soluciones de almacenamiento de larga duración para abordar la intermitencia de las energías renovables.

La IA también se ha vuelto fundamental para la construcción de redes inteligentes modernas, mejorando la visibilidad, gestionando la congestión y previniendo cortes de suministro. Kraken Technologies proporciona el "cerebro" de IA para las redes de próxima generación, equilibrando el suministro intermitente de energías renovables con la demanda en tiempo real, coordinando millones de activos energéticos descentralizados y automatizando las operaciones para maximizar la eficiencia y la estabilidad del sistema.

WeaveGrid y Camus Energy ayudan a las empresas de servicios públicos a integrar vehículos eléctricos y otros recursos energéticos distribuidos sin sobrecargar la red. El software específico para vehículos eléctricos de WeaveGrid optimiza los horarios de carga para alinearse con la capacidad de la red y la disponibilidad de energías renovables, mientras que Camus Energy utiliza aprendizaje automático para generar pronósticos de demanda y flujo de energía altamente precisos, acelerando los cálculos complejos de física de la red y mejorando la estabilidad durante las horas pico de carga de vehículos eléctricos.

La IA también está redefiniendo la gestión de las emisiones de carbono y el cumplimiento de los criterios ESG mediante la centralización de datos, la optimización de procesos, la monitorización de las cadenas de suministro y la mejora de la precisión de los informes. Las empresas ahora pueden monitorizar las emisiones en tiempo real, ejecutar modelos predictivos y automatizar los informes ESG, incluyendo la detección de anomalías y la gestión regulatoria.

CarbonChain y Watershed utilizan IA y aprendizaje automático para ofrecer mediciones de emisiones detalladas y escalables, especialmente para las emisiones de la cadena de suministro (Alcance 3). CarbonChain automatiza la ingesta y el análisis de datos de la cadena de suministro a gran escala para generar informes de emisiones listos para auditoría. La plataforma de sostenibilidad empresarial de Watershed utiliza ampliamente la IA para automatizar la recopilación de datos y mejorar la precisión. Su herramienta Product Footprints analiza cada artículo adquirido, desglosándolo en materias primas, etapas de fabricación y transporte, y genera estimaciones granulares de emisiones en cuestión de minutos.

Sin embargo, el auge de la IA ha conllevado un coste significativo: el aumento vertiginoso del consumo eléctrico en los estados que albergan grandes concentraciones de centros de datos de IA. Gigantes tecnológicos y laboratorios de IA están construyendo enormes campus de centros de datos que pueden consumir hasta un gigavatio de energía cada uno, suficiente para abastecer a más de 800.000 hogares. Como era de esperar, los estados con la mayor concentración de estos centros de alto consumo energético también están experimentando algunos de los aumentos más pronunciados en los precios de la electricidad.

Virginia alberga 666 centros de datos, la mayor cantidad en EE. UU., y los precios de la electricidad residencial en el estado aumentaron un 13 % en agosto con respecto al año anterior, el segundo mayor incremento a nivel nacional. Illinois, con 244 centros de datos, registró un aumento de precios del 15,8 %, el más alto del país.

Como era de esperar, la reacción política está en aumento. Varios legisladores han criticado a la administración Trump por llegar a acuerdos privados con importantes empresas tecnológicas y trasladar la carga de los costos energéticos de los centros de datos a los consumidores. Como resultado, la industria está explorando cada vez más el modelo impulsado por Oklo (NYSE:OKLO), en el que los centros de datos generan su propio suministro eléctrico dedicado, lo que reduce la presión sobre las redes locales y protege a los consumidores de costos adicionales.