El euro subió el viernes en el mercado europeo frente a una canasta de monedas globales, avanzando a territorio positivo frente al dólar estadounidense, apoyado por el desempeño más débil del dólar en el mercado de divisas, antes de la publicación de los datos mensuales de empleo en Estados Unidos.

Los datos de precios al consumidor publicados esta semana pusieron de relieve las persistentes presiones inflacionarias sobre las autoridades responsables del Banco Central Europeo, lo que llevó a una disminución de las expectativas de un recorte de tipos por parte del BCE en septiembre.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: el euro subió frente al dólar un 0,2% a 1,1675 dólares, desde el nivel de apertura de 1,1649 dólares, con un mínimo en 1,1643 dólares.

• El euro cerró la sesión del jueves con una caída del 0,1% frente al dólar, a medida que disminuyeron las preocupaciones sobre la estabilidad financiera en Europa.

Tipos de interés europeos

• Los datos publicados esta semana mostraron un aumento inesperado de la inflación básica en la zona del euro durante agosto, lo que pone de relieve las persistentes presiones inflacionarias sobre el BCE.

• Tras estos datos, la previsión de un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del BCE en septiembre cayó del 30% al 10%.

• Cinco fuentes dijeron a Reuters que es probable que el BCE mantenga las tasas sin cambios el próximo mes, aunque las discusiones sobre nuevos recortes podrían reanudarse en otoño si la economía de la eurozona se debilita.

dólar estadounidense

El índice del dólar cayó alrededor de un 0,2% el viernes, lo que refleja las caídas de la moneda estadounidense frente a una canasta de pares globales, ya que los datos del mercado laboral de Estados Unidos reforzaron las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre.

Según la herramienta CME FedWatch: las probabilidades de un recorte de la tasa de la Reserva Federal de 25 puntos básicos en septiembre actualmente se mantienen estables en el 99%, mientras que la probabilidad de que no haya cambios es del 1%.

Para reevaluar esas expectativas, los inversores esperan el informe mensual de empleo de Estados Unidos que se publicará más tarde hoy, en el que la Reserva Federal se basa en gran medida para evaluar el estado del mercado laboral y establecer una política monetaria adecuada para la mayor economía del mundo.

Perspectivas del euro

En Economies.com, esperamos que si los datos de empleo de EE. UU. resultan inferiores a las previsiones del mercado, se confirmarán las expectativas de un recorte de tasas de la Fed en septiembre, lo que respaldará nuevas ganancias del euro frente al dólar estadounidense.

El yen japonés subió el viernes en el mercado asiático frente a una canasta de monedas principales y menores, como parte de una recuperación desde mínimos de cinco semanas frente al dólar estadounidense, apoyado por compras de oferta desde niveles más bajos y datos económicos positivos que mostraron un fuerte salto en los salarios japoneses.

A pesar de esta subida, la moneda japonesa está al borde de sufrir una segunda pérdida semanal consecutiva, debido a las crecientes preocupaciones esta semana sobre la situación política en Japón, la cuarta economía más grande del mundo.

Los mercados financieros mundiales aguardan hoy la publicación del informe mensual de empleo de Estados Unidos, que ofrecerá un precio decisivo sobre las probabilidades de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en septiembre y octubre.

Perspectiva de precios

• Tipo de cambio del yen hoy: El dólar cayó frente al yen alrededor de un 0,3% a (148,08¥), desde el precio de apertura de (148,49¥), registrando el nivel más alto en (148,52¥).

• El yen terminó la sesión del jueves con una caída del 0,3% frente al dólar, acercándose a su nivel más bajo en cinco semanas, en 149,14 yenes, presionado por las condiciones políticas en Japón.

Salarios japoneses

El Ministerio de Trabajo de Japón anunció el viernes que los ingresos mensuales totales en efectivo y una medida separada de los salarios a tiempo completo aumentaron un 4,1 % interanual en julio, el ritmo más rápido desde diciembre de 2024, superando las expectativas de un aumento del 3,0 %. Los salarios habían aumentado un 3,1 % en junio.

El aumento salarial en Japón podría allanar el camino para nuevos aumentos de precios y una inflación más rápida en el próximo período. Sin duda, la intensificación de las presiones inflacionarias sobre las autoridades del Banco de Japón aumenta la probabilidad de nuevas subidas de los tipos de interés antes de que finalice este año.

Tasas de interés japonesas

• A raíz de los datos anteriores, la estimación de la probabilidad de que el Banco de Japón suba los tipos de interés en un cuarto de punto en la reunión de septiembre aumentó del 25% al 35%.

• Para revalorizar esas probabilidades, los inversores esperan más datos sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón, además de seguir de cerca los comentarios de algunos miembros del Banco de Japón.

Rendimiento semanal

A lo largo de esta semana, que termina oficialmente con el cierre de hoy, el yen ha caído alrededor de un 0,75% frente al dólar estadounidense, al borde de incurrir en una segunda pérdida semanal consecutiva.

Situación política en Japón

El secretario general del partido gobernante de Japón, Hiroshi Moriyama, uno de los aliados más cercanos del primer ministro Shigeru Ishiba, anunció su intención de renunciar a su cargo, en una medida que podría profundizar la crisis del partido y ensombrecer el futuro político de Ishiba.

Esta decisión llega después de una creciente presión sobre el primer ministro tras la reciente derrota electoral, con crecientes pedidos de que renuncie, aunque hasta ahora se ha mantenido firme y se ha negado a dimitir.

Los observadores creen que la salida de Moriyama podría debilitar la reputación interna de Ishiba y aumentar la probabilidad de que se vea sometido a más presión política en el próximo período.

Estos acontecimientos abren la puerta a Sanae Takaichi como una de las principales candidatas para suceder a Ishiba. Es conocida por su postura económica, que favorece el mantenimiento de bajos tipos de interés internos, lo que refuerza las expectativas de una política monetaria más expansiva en Japón si asume el cargo de primera ministra.

Empleos en EE. UU.

Más tarde hoy, se publicará el informe de empleo de agosto en Estados Unidos, que incluirá las nuevas nóminas no agrícolas, la tasa de desempleo y las ganancias promedio por hora.

Estos datos proporcionarán un precio decisivo para las probabilidades de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos en la reunión de septiembre y otros 25 puntos básicos en la reunión de octubre.

Expectativas sobre el rendimiento del yen

En Economies.com esperamos que el yen japonés continúe cotizando en territorio positivo frente al dólar estadounidense, especialmente si los datos de empleo de EE. UU. resultan más fríos que las expectativas del mercado.

El precio de Ethereum cayó durante la sesión de negociación del jueves bajo presión sobre la mayoría de las principales criptomonedas, mientras los mercados evaluaban los datos económicos de Estados Unidos y esperaban el informe de empleo mensual en la economía más grande del mundo.

Según datos de ADP publicados el jueves, el sector privado agregó 54.000 empleos en agosto, mientras que las expectativas apuntaban a 75.000, después de la adición de 104.000 empleos en julio.

El Departamento de Trabajo de EE. UU. también informó un aumento de 8.000 en las solicitudes iniciales de desempleo a 237.000 en la semana que terminó el 30 de agosto, el nivel más alto desde fines de junio, en comparación con las expectativas de 230.000.

Un informe del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) mostró que el PMI de servicios subió a 52 en agosto desde 50,1 en julio.

Según CME FedWatch, ahora hay una probabilidad del 97,4% de que la Reserva Federal recorte las tasas en la reunión de septiembre tras el informe de ADP, frente al 96,6% del día anterior.

Esto se produce antes de la publicación del informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. de agosto el viernes, datos que podrían determinar la decisión de la Fed en la reunión de este mes.

Ethereum

En el mercado de criptomonedas, Ethereum cayó un 3,8% a 4.304,5 dólares en CoinMarketCap a las 21:32 GMT.

Los precios del oro cayeron durante la sesión de negociación del jueves debido a que el dólar estadounidense se fortaleció frente a la mayoría de las monedas principales, alejando ligeramente al metal precioso de sus niveles récord luego de la publicación de datos económicos.

Según datos de ADP publicados el jueves, el sector privado estadounidense creó 54.000 empleos en agosto, por debajo de las expectativas de 75.000 y de los 104.000 de julio. Mientras tanto, el Departamento de Trabajo de EE. UU. informó que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron en 8.000, hasta alcanzar las 237.000, en la semana que finalizó el 30 de agosto, la cifra más alta desde finales de junio, en comparación con las previsiones de 230.000.

En un comunicado separado, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) dijo que su PMI de servicios subió a 52 en agosto desde 50,1 en julio, lo que indica una expansión renovada.

Según CME FedWatch, la probabilidad de un recorte de tasas de la Reserva Federal en septiembre subió al 97,4% tras el informe de ADP, frente al 96,6% del día anterior.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense subió un 0,2% a 98,3 a las 20:12 GMT, después de alcanzar un máximo de 98,4 y un mínimo de 98,08.

En el mercado de materias primas, el oro al contado cayó un 0,8% a 3.605 dólares la onza a las 20:13 GMT.