El euro se recupera con fuerza tras alcanzar su nivel más bajo en 17 meses: ¿qué impulsa esta recuperación?

El euro subió de forma generalizada frente a una cesta de las principales divisas en la sesión europea del jueves, recuperándose notablemente de su nivel más bajo en 17 meses frente al dólar estadounidense, en medio de una fuerte demanda de compra a precios de ganga.

Las ganancias del euro se vieron impulsadas por un dólar estadounidense más débil después de que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayera a su nivel más bajo en tres semanas. Este descenso se produjo tras las declaraciones menos restrictivas de varios funcionarios de la Reserva Federal, lo que contribuyó a reducir las expectativas del mercado sobre una subida de los tipos de interés en Estados Unidos en octubre.

Resumen de precios

• EUR/USD hoy: El euro subió un 0,75% frente al dólar estadounidense, hasta los 1,1241 dólares, en comparación con el precio de apertura de hoy de 1,1156 dólares, mientras que registró un mínimo de sesión de 1,1147 dólares.

• El euro cerró la jornada del miércoles con una caída del 0,4% frente al dólar, alcanzando un mínimo de 17 meses de 1,1113 dólares tras la publicación de datos de inflación estadounidenses superiores a lo esperado.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,65% el jueves, retrocediendo desde un máximo de 18 meses de 102,95 puntos y reflejando una debilidad generalizada de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

Además de acelerarse la toma de beneficios, el dólar estadounidense se vio presionado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro, en particular a medida que se desvanecían las expectativas de una subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal en octubre.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, de referencia en el mercado, cayó más del 2% el jueves, extendiendo sus pérdidas por tercera sesión consecutiva y alcanzando un mínimo de tres semanas del 5,089%. El rendimiento se encamina ahora hacia una posible caída por debajo del umbral del 5%, lo que ejerce una importante presión a la baja sobre el dólar estadounidense.

La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, afirmó que el banco central disponía de tiempo suficiente para esperar y evaluar la evolución de los mercados financieros y la economía tras la subida de los tipos de interés de septiembre antes de decidir si era necesario tomar medidas adicionales.

La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, afirmó que probablemente sería necesario otro aumento de las tasas de interés, pero que no había urgencia para actuar. Señaló que el banco central podía permitirse esperar hasta que el panorama económico se aclarara.

Tras estas declaraciones, según la herramienta FedWatch de CME Group, las expectativas del mercado de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de octubre aumentaron del 46% al 68%, mientras que la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos cayó del 54% al 32%.

tipos de interés europeos

• La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, afirmó que el banco está siguiendo de cerca el riesgo de que el aumento de los precios de la energía, impulsado por acontecimientos geopolíticos, pueda repercutir en los salarios y en los precios de los bienes y servicios, lo que podría mantener elevadas las presiones inflacionarias durante más tiempo.

Lagarde añadió que el BCE está siguiendo de cerca la evolución de los salarios y las demandas salariales de los trabajadores para identificar cualquier presión adicional que pueda afectar las perspectivas de inflación. Asimismo, recalcó que el banco central está preparado para actuar si surgen indicios de una mayor presión inflacionaria.

• Los mercados monetarios están descontando actualmente una probabilidad aproximada del 50% de que el BCE suba los tipos de interés en 25 puntos básicos en octubre.

• Los inversores están a la espera de nuevos datos económicos de la eurozona sobre crecimiento, inflación, desempleo y salarios para reevaluar estas expectativas.

Perspectivas del euro

Prevemos que el euro mantendrá su tendencia alcista a medida que la demanda de productos a precios bajos continúe fortaleciéndose. La moneda única podría alcanzar su nivel más alto en al menos dos semanas si los nuevos datos económicos de EE. UU. y las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal siguen reduciendo las expectativas de una subida de tipos de interés en octubre.