El euro subió frente a una cesta de divisas mundiales en la sesión europea del jueves y se encamina a registrar su primera ganancia en cuatro sesiones frente al dólar estadounidense, respaldado por una mejora en el sentimiento de riesgo a medida que crecen las esperanzas de un acuerdo de paz que podría poner fin al conflicto en Oriente Medio, en particular tras el anuncio de un alto el fuego negociado por Estados Unidos entre Hezbolá e Israel.

También se han reforzado las expectativas de una subida de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo a finales de este mes, especialmente después de que los datos recientes de la eurozona mostraran que la inflación se aceleró el mes pasado, impulsada por el aumento de los precios de la energía y los servicios.

Resumen de precios

• El euro subió cerca de un 0,15% frente al dólar, situándose en 1,1613 dólares, desde un nivel de apertura de 1,1597 dólares. El mínimo de la sesión fue de 1,1595 dólares.

El euro cerró el miércoles con una caída del 0,3% frente al dólar, lo que supone su tercer descenso diario consecutivo, en medio de los intercambios militares entre Estados Unidos e Irán y los ataques iraníes contra Kuwait y Bahréin.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,15% el jueves, retrocediendo desde un máximo de dos meses de 99,55 y encaminándose hacia su primera pérdida en cuatro sesiones, lo que refleja un descenso de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas mundiales.

Además de la toma de beneficios, el dólar se debilitó a medida que mejoró el apetito por el riesgo tras la noticia de que la mediación estadounidense había logrado con éxito un acuerdo de alto el fuego entre Hezbolá e Israel.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cayeron aproximadamente un 1,5% el jueves, retrocediendo desde sus niveles más altos en casi dos semanas y encaminándose a su primera pérdida diaria en cuatro sesiones.

Este descenso se produce en medio de un creciente optimismo de que Estados Unidos e Irán puedan alcanzar un acuerdo de paz más amplio que incluya la reapertura del estrecho de Ormuz.

Evolución de la guerra en Irán

• El gobierno de Trump anunció a última hora del miércoles que Israel y Líbano habían acordado implementar un alto el fuego para poner fin a las hostilidades, lo que aumenta las esperanzas de un acuerdo más amplio para poner fin al conflicto relacionado con Irán.

Trump afirmó que Irán había accedido a abandonar las armas nucleares, aunque advirtió que su postura aún podría cambiar. También declaró que el estrecho de Ormuz se reabriría «inmediatamente» una vez que Irán firmara el memorando de acuerdo.

• La Cámara de Representantes de Estados Unidos, controlada por los republicanos, aprobó el miércoles una resolución destinada a impedir que el presidente Donald Trump continúe la guerra contra Irán.

tipos de interés europeos

• Los datos publicados esta semana mostraron que la inflación en la eurozona se aceleró el mes pasado, impulsada por el aumento de los precios de la energía y los servicios, vinculado al impacto del conflicto con Irán.

• Tras estas cifras, los mercados monetarios aumentaron la probabilidad de una subida de tipos de interés del Banco Central Europeo de 25 puntos básicos en junio, del 90% al 95%.

• Fuentes de Reuters indicaron que es muy probable que el BCE suba los tipos de interés en junio, dadas las expectativas de inflación que se encaminan hacia un escenario indeseable.

El yen japonés subió frente a una cesta de divisas principales y secundarias en las operaciones asiáticas del jueves, iniciando una recuperación desde su mínimo de cinco semanas frente al dólar estadounidense y encaminándose hacia su primera ganancia en cuatro sesiones. El repunte se vio impulsado por las compras a precios de ganga después de que la divisa cayera a un rango considerado por muchos como un posible detonante para la intervención de las autoridades japonesas cerca del nivel de ¥160.

Mientras tanto, el dólar estadounidense retrocedió desde su nivel más alto en dos meses, al tiempo que los precios mundiales del petróleo descendieron ante las crecientes esperanzas de un acuerdo de paz entre Estados Unidos e Irán, especialmente tras el anuncio de un alto el fuego negociado por Estados Unidos entre Hezbolá e Israel.

Resumen de precios

• El dólar cayó un 0,15% frente al yen, situándose en 159,83 yenes, desde un nivel de apertura de 160,06 yenes, tras alcanzar un máximo intradiario de 160,08 yenes.

El yen cerró el miércoles con una caída del 0,1% frente al dólar, registrando su tercera pérdida diaria consecutiva, y alcanzó un mínimo de cinco semanas de 160,09 yenes en medio de la escalada de tensiones militares en la región del Golfo.

El umbral de 160 yenes

Las autoridades japonesas siguen vigilando de cerca los movimientos del mercado de divisas, en particular cuando el yen cotiza en torno al nivel clave de 160 yenes por dólar, que desde hace tiempo se considera un umbral que podría provocar una nueva intervención para apoyar la moneda.

Reuters informó previamente que Tokio intervino varias veces a finales de abril y principios de mayo para frenar la caída del yen. Sin embargo, la recuperación de la moneda fue efímera. En ese momento, el tipo de cambio alcanzó los 159,25 yenes por dólar, su nivel más bajo desde el 30 de abril.

Las autoridades japonesas han advertido sobre la excesiva volatilidad del yen y han indicado que podrían tomar medidas decisivas contra los movimientos desordenados del mercado.

La ministra de Finanzas, Satsuki Katayama, reiteró que el gobierno está "preparado para tomar las medidas adecuadas" si los mercados de divisas experimentan movimientos excesivos o especulativos.

tipos de interés japoneses

• El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, declaró el miércoles que el banco central debe seguir subiendo los tipos de interés en respuesta a la evolución económica y a la inflación.

• Ueda señaló que los riesgos al alza para los precios parecen ser mayores que los riesgos a la baja y podrían materializarse antes de lo previsto.

• Tras esos comentarios, la expectativa del mercado de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en la reunión de junio del Banco de Japón aumentó del 65% al 80%.

• El Banco de Japón tiene previsto reunirse los días 15 y 16 de junio para revisar la política monetaria y evaluar la evolución de la cuarta economía más grande del mundo.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense cayó alrededor de un 0,15% el jueves, retrocediendo desde un máximo de dos meses de 99,55 y encaminándose hacia su primera pérdida en cuatro sesiones, lo que refleja un desempeño más débil frente a una cesta de las principales divisas.

Más allá de la toma de beneficios, el dólar se vio presionado a medida que mejoraba el apetito por el riesgo tras el anuncio de que la mediación estadounidense había logrado con éxito un acuerdo de alto el fuego entre Hezbolá e Israel.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo cayeron aproximadamente un 1,5% el jueves, alejándose de sus niveles más altos en casi dos semanas y encaminándose hacia su primera pérdida diaria en cuatro sesiones.

El descenso se debió al creciente optimismo de que Estados Unidos e Irán pudieran alcanzar un acuerdo de paz que incluyera la reapertura del estrecho de Ormuz.

Evolución de la guerra en Irán

• El gobierno de Trump anunció a última hora del miércoles que Israel y Líbano habían acordado implementar un alto el fuego para poner fin a las hostilidades, lo que aumenta las esperanzas de un acuerdo más amplio para terminar con el conflicto relacionado con Irán.

Trump afirmó que Irán había accedido a abandonar las armas nucleares, aunque advirtió que su postura aún podría cambiar. También dijo que el estrecho de Ormuz se reabriría "inmediatamente" una vez que Irán firmara el memorando de acuerdo.

• La Cámara de Representantes de Estados Unidos, controlada por los republicanos, aprobó el miércoles una resolución destinada a impedir que el presidente Donald Trump continúe la guerra contra Irán.

Las acciones estadounidenses retrocedieron el miércoles, alejándose de máximos históricos, debido a que la escalada de tensiones en Oriente Medio y el aumento de los precios del petróleo crudo avivaron la preocupación por la inflación e impulsaron a los inversores a recoger beneficios.

Rendimiento del mercado

El promedio industrial Dow Jones cayó 620,72 puntos, o un 1,21%, para cerrar en 50.687,07. El S&P 500 bajó 56,06 puntos, o un 0,74%, hasta los 7.553,72, mientras que el Nasdaq Composite cayó 239,92 puntos, o un 0,89%, hasta los 26.853,98.

Los tres principales índices bursátiles estadounidenses cerraron en terreno negativo, lastrados por las pérdidas en los sectores financiero y tecnológico. El índice Russell 2000, que agrupa a las empresas de pequeña capitalización, tuvo un rendimiento inferior al de sus homólogos de gran capitalización.

Por el contrario, el índice de semiconductores de Filadelfia subió un 1,4%, lo que indica un continuo entusiasmo en torno a la inteligencia artificial. Sin embargo, seis de las llamadas "Siete Magníficas" acciones relacionadas con la IA cerraron a la baja, siendo Meta Platforms la única que registró ganancias, con un aumento del 4,2%.

Ross Mayfield, analista de estrategia de inversión en Baird, con sede en Louisville, Kentucky, afirmó que las acciones de IA se negocian en un mundo aparte, ignorando en gran medida los riesgos macroeconómicos y geopolíticos dentro de ciertos límites. Añadió que los inversores siguen prefiriendo estas acciones, especialmente en días en que el mercado en general parece menos atractivo.

El índice de software y servicios cayó un 4% tras haber sufrido presiones en los últimos meses debido a la preocupación por el impacto de la inteligencia artificial en el sector.

tensiones en Oriente Medio

Las tensiones en Oriente Medio se intensificaron cuando Estados Unidos e Irán intercambiaron una nueva ronda de ataques aéreos, poniendo a prueba un alto el fuego ya de por sí frágil.

Los precios del petróleo subieron, lo que generó preocupación de que el aumento de los costos de la energía pudiera convertirse en una ola inflacionaria más amplia y persistente.

Bill Northey, director de inversiones de US Bank Wealth Management en Montana, dijo que el mercado sigue atrapado entre los sólidos fundamentos económicos de Estados Unidos y la preocupación de que un conflicto prolongado en Oriente Medio pueda generar riesgos a la baja.

Añadió que el factor clave para las expectativas de inflación es la duración del cierre del estrecho de Ormuz, y señaló que una interrupción prolongada reduciría la probabilidad de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés en 2026.

Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados financieros ahora estiman una probabilidad del 41,1% de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal tras la reunión de diciembre, frente al 9,1% de hace un mes.

Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, reiteró que el banco central no necesita ajustar las tasas de interés a pesar de los riesgos de inflación al alza, argumentando que la política monetaria sigue estando "en el lugar correcto".

Los datos económicos mostraron que el mercado laboral estadounidense se mantiene estable y el sector servicios continúa expandiéndose. Sin embargo, los costos de los insumos se mantuvieron elevados, mientras que los planes de gasto empresarial se mantuvieron moderados debido al aumento de los precios de la energía y la persistente incertidumbre geopolítica.

El Libro Beige de la Reserva Federal también indicó que la actividad económica se aceleró en las últimas semanas, mientras que el empleo se mantuvo en gran medida estable. Sin embargo, el impacto del aumento de los precios de la energía vinculado a la guerra se describió como generalizado.

Entre los once sectores principales del S&P 500, la tecnología y las finanzas registraron las mayores caídas, mientras que las acciones del sector energético obtuvieron mejores resultados gracias a los precios más altos del petróleo.

En el sector de los semiconductores, las acciones de Marvell, Intel, Qualcomm y Sandisk subieron entre un 3,7% y un 6,7%.

Sin embargo, Broadcom cayó un 4,5% en las operaciones posteriores al cierre tras la publicación de sus resultados financieros.

Las acciones de GameStop subieron un 6% después de que la empresa original, cuyo nombre surgió como meme, informara de mayores ingresos trimestrales y anunciara un programa de recompra de acciones por valor de 2.000 millones de dólares.

Al mismo tiempo, fuentes informaron a Reuters el martes que SpaceX, la compañía de Elon Musk, planea fijar el precio de su oferta pública inicial en 135 dólares por acción, con el objetivo de recaudar la cifra récord de 75.000 millones de dólares.

El índice S&P 500 registró 33 nuevos máximos de 52 semanas y 19 nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq registró 90 nuevos máximos y 137 nuevos mínimos.

El volumen de negociación en las bolsas estadounidenses ascendió a 19.810 millones de acciones, en comparación con un promedio de 20.120 millones de acciones durante las 20 sesiones bursátiles completas anteriores.

La mayoría de las criptomonedas cayeron el miércoles a medida que se intensificaban las tensiones en Oriente Medio y los inversores esperaban datos económicos clave de Estados Unidos que podrían reforzar las expectativas de una subida de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en lugar de una bajada, en medio de presiones inflacionarias vinculadas al conflicto en curso.

A las 21:33 GMT, Ethereum registraba una caída del 5,9% en CoinMarketCap, cotizando a 1.801,4 dólares.

Acontecimientos en Oriente Medio

Irán lanzó misiles balísticos contra países vecinos de la región, como Kuwait y Baréin, causando un muerto y decenas de heridos, según informaron las autoridades kuwaitíes y los medios estatales. Mientras tanto, las fuerzas estadounidenses llevaron a cabo ataques contra la isla iraní de Qeshm.

Bob Yawger, director de futuros energéticos de Mizuho, afirmó que las perspectivas de un alto el fuego parecen desvanecerse y añadió que la trayectoria actual apunta a un mayor deterioro.

El presidente estadounidense Donald Trump afirmó que las negociaciones aún continúan. Sin embargo, la agencia de noticias semioficial iraní Tasnim informó el miércoles que Teherán no ha respondido a Estados Unidos en los últimos días y que las comunicaciones indirectas a través de mediadores se han suspendido hasta que se cumplan las condiciones de Irán respecto al cese de los combates en el Líbano.

Israel continúa su mayor incursión militar en el Líbano en 25 años, en un conflicto que se remonta al 2 de marzo, cuando Hezbolá abrió fuego en apoyo de Irán.

En una entrevista para un podcast publicada el miércoles, Trump dijo que Irán había acordado no poseer armas nucleares y que el líder supremo, el ayatolá Mojtaba Khamenei, está participando en las negociaciones.

La Reserva Federal y la inflación

El presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, se comprometió el martes a seguir las "mejores tradiciones de la Reserva Federal" en su discurso de apertura al inicio de su mandato de cuatro años, al tiempo que prometió una revisión exhaustiva de las posibles reformas futuras.

Mientras tanto, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, afirmó que el banco central estadounidense podría necesitar subir pronto los tipos de interés si las ya elevadas presiones inflacionarias continúan intensificándose.

Los mercados también están pendientes del informe sobre las nóminas no agrícolas de Estados Unidos correspondiente a mayo, que se publicará el viernes y que podría ofrecer más pistas sobre la futura dirección de la política monetaria de la Reserva Federal.

El informe nacional de empleo de ADP mostró que el empleo en el sector privado de Estados Unidos aumentó más de lo esperado en mayo.