La libra esterlina subió el jueves frente a una canasta de monedas principales, extendiendo ganancias por tercer día consecutivo frente al dólar estadounidense y registrando su nivel más alto en cinco semanas, en medio de débiles expectativas de que el Banco de Inglaterra continúe flexibilizando la política monetaria y recortando las tasas de interés.

Para revalorizar esas expectativas, los inversores esperarán hoy los datos económicos clave del Reino Unido sobre el crecimiento durante el segundo trimestre de este año y durante junio.

Resumen de precios

•La libra subió frente al dólar un 0,1% a 1,3592 dólares, su nivel más alto desde el 10 de julio, desde el precio de apertura de 1,3578 dólares, con un mínimo de 1,3570 dólares.

•El miércoles, la libra ganó alrededor de un 0,6% frente al dólar, lo que marca un segundo aumento diario consecutivo, ya que la moneda estadounidense continuó enfrentando presión de venta en el mercado Forex.

Tasas de interés del Reino Unido

•Tras la agresiva reunión del Banco de Inglaterra de la semana pasada, los operadores redujeron las apuestas sobre nuevos recortes de tasas por parte del BOE, y ahora descuentan 17 puntos básicos adicionales de recortes este año.

•La probabilidad de un recorte de la tasa del BOE de 25 puntos básicos en septiembre se mantiene actualmente estable en torno al 30%.

Crecimiento económico del Reino Unido

Para revalorizar las expectativas anteriores, los inversores aguardan hoy los cruciales datos del Reino Unido sobre el crecimiento económico del segundo trimestre y el crecimiento mensual de junio.

Las previsiones apuntan a que el PIB del Reino Unido crecerá un 0,1% en el segundo trimestre, tras un aumento del 0,7% en el primer trimestre (el mejor ritmo en un año), con un crecimiento mensual del 0,2% en junio, en comparación con una contracción del 0,1% en mayo.

Perspectivas de la libra

En Economies.com, esperamos que si los datos de crecimiento económico del Reino Unido resultan más fuertes que las previsiones del mercado, la probabilidad de un recorte de tasas del BOE en septiembre disminuirá, lo que conducirá a nuevas ganancias en los niveles de la libra.

El dólar australiano subió el jueves en el mercado asiático frente a una canasta de monedas principales, extendiendo ganancias por tercer día consecutivo frente a su contraparte estadounidense, registrando su nivel más alto en dos semanas, luego de la publicación de sólidos datos del mercado laboral en Australia para julio.

Los datos mostraron una mayor resiliencia de la economía australiana durante el tercer trimestre de este año, lo que llevó a reducir las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia recortara las tasas de interés en su reunión de septiembre.

Resumen de precios

•El dólar australiano subió frente a su contraparte estadounidense aproximadamente un 0,4% a 0,6569, su nivel más alto desde el 28 de julio, desde el precio de apertura de hoy de 0,6545, con un mínimo de 0,6542.

•El miércoles, el dólar australiano subió un 0,25% frente al dólar estadounidense, lo que marca una segunda ganancia diaria consecutiva, en medio de la continua caída de la moneda estadounidense frente a una canasta de pares principales.

Mercado laboral australiano

Las cifras de la Oficina de Estadísticas de Australia publicadas el jueves mostraron que la tasa de desempleo cayó al 4,2% en julio, desde el 4,3% en junio, el más alto desde noviembre de 2021, en línea con las expectativas del mercado de una lectura del 4,2%.

La economía australiana agregó alrededor de 24.500 nuevos empleos en julio, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de alrededor de 25.300 empleos, después de agregar alrededor de 1.000 empleos en junio, revisado a la baja desde 2.000.

La aceleración del mercado laboral es el último indicio de la resiliencia de la economía australiana durante el tercer trimestre de este año, lo que reduce la necesidad de que el Banco de la Reserva de Australia continúe flexibilizando la política monetaria y recortando las tasas de interés.

Tasas de interés australianas

•En línea con las expectativas, el Banco de la Reserva de Australia recortó las tasas de interés esta semana en 25 puntos básicos a un rango de 3,60%, el nivel más bajo desde abril de 2023.

•El RBA afirmó que podría ser necesaria una mayor flexibilización monetaria para alcanzar sus objetivos de inflación y empleo, dado que la economía ha perdido algo de impulso.

•La gobernadora del RBA, Michele Bullock, indicó la posibilidad de al menos otros 50 puntos básicos de flexibilización si la inflación básica continúa desacelerándose desde su nivel actual de 2,7% hacia el rango objetivo del banco central de 2%–3%.

•Tras los datos del mercado laboral, el precio de mercado para un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del RBA en septiembre cayó del 75% al 65%.

Los precios de la soja subieron el miércoles en el Chicago Board of Trade, alcanzando su nivel más alto en cinco semanas.

Esto se produjo después de que el Departamento de Agricultura de Estados Unidos anunciara el martes que había reducido la superficie cultivada de soja en Estados Unidos, lo que elevó el precio del producto agrícola a su nivel más alto desde el 3 de julio.

Tras la reducción de la superficie plantada de soja, se espera que las existencias totales de soja de Estados Unidos para la próxima temporada 2025-2026 caigan a su nivel más bajo en aproximadamente tres años.

Esto ocurre después de que los agricultores estadounidenses ya habían reducido la superficie plantada debido a la disputa comercial entre Estados Unidos y China.

Vale la pena señalar que a principios de esta semana el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, pidió a China que cuadruplicara sus compras de soja estadounidense respecto de los niveles actuales.

Maíz

En las operaciones, los futuros del maíz de diciembre subieron un 0,6% a 3,97 dólares por bushel al cierre de la sesión.

soja

Los futuros de soja de noviembre subieron un 0,9% a 10,44 dólares por bushel.

Trigo

Los futuros de trigo de septiembre subieron un 0,4% a 5,07 dólares por bushel.

Los precios del oro subieron el miércoles mientras el dólar estadounidense cayó frente a la mayoría de las monedas principales y los mercados digirieron los datos de inflación de Estados Unidos y sus implicaciones para la decisión de la Reserva Federal.

Los datos del gobierno mostraron que la tasa de crecimiento anual del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos se mantuvo estable en 2,7% en julio, por debajo de las expectativas de un aumento a 2,8%.

El IPC básico, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió al 3,1% en julio, por encima de las expectativas de un aumento del 3% y en comparación con el 2,9% de junio.

Según la herramienta FedWatch, los inversores ven una probabilidad del 99% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre, en comparación con el 94% de ayer y el 57% de hace un mes.

Los analistas también ven una probabilidad del 61% de otro recorte de 25 puntos básicos en octubre, en comparación con el 34% de hace un mes, junto con una probabilidad del 51% de un recorte similar en diciembre, en comparación con el 25% de un mes antes.

Por otra parte, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,2% a 97,8 a las 20:04 GMT, después de alcanzar un máximo de 98,1 y un mínimo de 97,6.

A las 20:05 GMT, el oro al contado subió un 0,1% a 3.403,4 dólares la onza.