La libra esterlina se depreció en las operaciones europeas del miércoles frente a una cesta de divisas principales, profundizando sus pérdidas por tercera sesión consecutiva frente al dólar estadounidense y alcanzando su mínimo en una semana. La caída se produjo en un contexto de continua fortaleza del dólar antes del Simposio Económico anual de Jackson Hole.

Las expectativas de un recorte de tipos por parte del Banco de Inglaterra en septiembre se han moderado tras la última reunión de política monetaria del banco central y una serie de sólidos datos económicos del Reino Unido. Los inversores esperan ahora la publicación de las cifras de inflación de julio, que se publicarán hoy mismo, para reevaluar las perspectivas.

Resumen de precios

• La libra cayó más de un 0,2% frente al dólar a 1,3462 dólares, su nivel más bajo desde el 12 de agosto, desde un precio de apertura de 1,3492 dólares, después de tocar un máximo de sesión en 1,3493 dólares.

• El martes, la libra perdió un 0,1% frente al dólar en su segunda caída diaria consecutiva, impulsada por la renovada demanda de la moneda estadounidense como activo de refugio seguro.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,15 % el miércoles, extendiendo sus ganancias por tercera sesión consecutiva hasta alcanzar un máximo de una semana de 98,44, lo que refleja la persistente fortaleza de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas principales y secundarias. Los mercados siguen pendientes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en Jackson Hole el viernes, que podría influir en las expectativas sobre un posible recorte de tipos el próximo mes.

Tasas de interés del Reino Unido

• Tras la agresiva reunión del Banco de Inglaterra de la semana pasada, los operadores redujeron sus apuestas sobre recortes de tasas y ahora incorporan en sus precios 17 puntos básicos adicionales de flexibilización este año.

• El precio actual para un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre se sitúa por debajo del 20%.

Datos de inflación del Reino Unido

Hoy, los inversores esperan las cifras clave de inflación del Reino Unido para julio, que se espera que influyan considerablemente en la política monetaria del Banco de Inglaterra. Se prevé que el IPC general suba un 3,7 % interanual, ligeramente por encima del 3,6 % de junio, mientras que se espera que el IPC subyacente se mantenga estable en el 3,7 %.

Perspectivas para la libra

En Economies.com esperamos que si la inflación del Reino Unido supera las previsiones del mercado, las expectativas de un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra en septiembre disminuirán, lo que apoyará una recuperación de la libra.

El dólar neozelandés cayó con fuerza en los mercados asiáticos el miércoles frente a una cesta de divisas, extendiendo sus pérdidas por segundo día consecutivo frente a su contraparte estadounidense y alcanzando un mínimo de cuatro meses. La caída se produjo en medio de una aceleración de las ventas en el mercado abierto tras la publicación de la decisión de política monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda.

El RBNZ recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos al 3,0%, el nivel más bajo desde agosto de 2022, y señaló una mayor flexibilización si las presiones inflacionarias continúan disminuyendo en línea con sus pronósticos.

Al decidir el recorte de 25 puntos básicos, en línea con la mayoría de las expectativas del mercado, el Directorio del RBNZ también consideró una reducción mayor, de 50 puntos básicos.

Resumen de precios

• El dólar neozelandés cayó frente al dólar estadounidense alrededor de un 1,25% a 0,5820, su nivel más bajo desde el 14 de abril, por debajo del precio de apertura de 0,5893, después de registrar un máximo de 0,5899 anteriormente en la sesión.

• El martes, el dólar neozelandés cerró con una baja de aproximadamente 0,5% frente al dólar estadounidense, su primera pérdida en tres días, mientras que el dólar se fortaleció frente a la mayoría de las monedas principales y secundarias.

Banco de la Reserva de Nueva Zelanda

Como se esperaba, el RBNZ redujo su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos a 3,00% el miércoles, el nivel más bajo desde agosto de 2022. Esto marcó el séptimo recorte de tasas desde el inicio del ciclo de flexibilización hace un año.

El RBNZ ha reducido las tasas en un total de 250 puntos básicos desde agosto de 2024, citando la desaceleración de la inflación dentro de su objetivo de mediano plazo del 2-3%, el debilitamiento de la actividad económica y un mercado laboral más débil.

La decisión de hoy fue aprobada por la mayoría del Comité de Política Monetaria, con cuatro miembros votando por el recorte de 25 puntos básicos y dos votando por una reducción más audaz de 50 puntos básicos.

El banco central dijo que si la inflación continúa disminuyendo como se espera en el mediano plazo, el comité prevé recortes adicionales de tasas.

También se señalaron riesgos tanto al alza como a la baja para las perspectivas. La cautela de los hogares y las empresas podría lastrar aún más el crecimiento, mientras que la economía podría recuperarse más rápidamente a medida que se hagan sentir los efectos completos de los recortes de tipos.

Tasas de interés de Nueva Zelanda

• Tras la reunión del RBNZ, los mercados descontaron una probabilidad de más del 50% de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del 8 de octubre, y de más del 95% para noviembre.

• Los mercados de futuros ahora sugieren que las tasas de Nueva Zelanda podrían caer al 2,5% a fin de año.

• Stephen Toplis, jefe de investigación del Banco de Nueva Zelanda, dijo que, dado el tono moderado de la declaración, el banco ahora espera recortes de 25 puntos básicos tanto en octubre como en noviembre.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda anunció su decisión sobre la tasa de interés el miércoles por la mañana al concluir su reunión del 20 de agosto, recortando la tasa de referencia en 25 puntos básicos, hasta un rango del 3,00%, el nivel más bajo desde agosto de 2022. La medida estuvo en línea con las expectativas del mercado y marcó el séptimo recorte de tasas desde el inicio del ciclo de flexibilización monetaria en agosto de 2024.

El RBNZ afirmó que es probable que se produzcan más recortes si las presiones inflacionarias a mediano plazo continúan disminuyendo de acuerdo con las previsiones del banco.

Ethereum cayó drásticamente el martes junto con una amplia venta de activos digitales, impulsada por retiros de inversores de varios fondos de criptomonedas con sede en Estados Unidos.

Los ETFs spot de Ethereum en EE. UU. registraron salidas de fondos por valor de 197 millones de dólares el lunes, el segundo mayor reembolso diario registrado. La liquidación coincidió con un récord de solicitudes de destaking de ETH, con retiros pendientes que alcanzaron los 3.900 millones de dólares. Timothy Messer, jefe de investigación de BRN, afirmó que ambos factores están afectando la confianza del mercado a corto plazo.

Añadió en una nota a los inversores que el nivel de $4,400 representa ahora un soporte crítico para la segunda criptomoneda más grande del mundo. Según CoinGecko, Ethereum cotiza actualmente a $4,203.84, prácticamente sin cambios respecto al día anterior.

Las salidas siguen a que Ethereum no logró alcanzar un nuevo máximo histórico por encima de su pico de noviembre de 2021 de $ 4,891.70, después de que las ganancias se estancaran en $ 4,776.32 el jueves 14 de agosto.

Los analistas afirman que estos movimientos reflejan una toma de ganancias tras el aumento del 66% de Ethereum durante el último año, lo que atrajo un amplio interés institucional. Los datos muestran que los fondos de Ethereum representan aproximadamente el 5,08% de la oferta total, y Messer prevé que esta proporción pronto superará el 6,38% de los fondos de Bitcoin «si las entradas continúan al ritmo actual».

Los fondos de Bitcoin también se vieron presionados, con salidas de fondos el lunes que totalizaron $122 millones. Si bien Bitcoin retrocedió desde el récord de $124,457.12 del jueves pasado, Messer señaló que las "ballenas" siguen acumulando, añadiendo 20,061 BTC a las billeteras con 10,000 monedas o más en los últimos seis días.

Las caídas se produjeron en medio de acontecimientos políticos de alto perfil, ya que el presidente Donald Trump recibió a líderes europeos en la Casa Blanca para abordar la guerra en Ucrania tras una cumbre inconclusa con el presidente ruso Vladimir Putin. Messer escribió que «los mercados de criptomonedas siguen siendo sensibles a estas señales», y añadió que la perspectiva de nuevas conversaciones podría impulsar el apetito por el riesgo.

Señaló el soporte estructural para Bitcoin en $ 115,000, diciendo que una ruptura por encima de $ 121,000 podría allanar el camino para una nueva prueba de la zona de $ 123,000-127,000.

Concluyó: «Los acontecimientos geopolíticos en torno a las conversaciones entre EE. UU., Ucrania y Rusia añaden riesgos bidireccionales: un alto al fuego podría impulsar el precio del Bitcoin por encima de los 120.000 dólares, mientras que una escalada justificaría cautela. Una postura defensiva y la compra selectiva siguen siendo la estrategia más prudente».

Ethereum

En el frente comercial, Ethereum cayó un 5,7% a $4.124 en CoinMarketCap a las 20:13 GMT.