La libra esterlina subió el martes en el mercado europeo frente a una canasta de monedas globales, extendiendo su recuperación por segunda sesión consecutiva desde un mínimo de tres semanas frente al dólar estadounidense, apoyada por la debilidad de la moneda estadounidense antes de la publicación de los datos clave de inflación de Estados Unidos para diciembre.

Como las expectativas de un recorte de las tasas de interés del Banco de Inglaterra en febrero siguen siendo débiles, los inversores esperan más tarde hoy un discurso del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, en un evento organizado por el banco central del Reino Unido, que se espera que proporcione nuevas pistas sobre la trayectoria de la política monetaria del Reino Unido a lo largo de este año.

Resumen de precios

• Tipo de cambio de la libra esterlina hoy: La libra subió un 0,1% frente al dólar a $ 1,3476, desde un nivel de apertura de $ 1,3466, con el mínimo de la sesión registrado en $ 1,3462.

• El lunes, la libra ganó alrededor de un 0,5% frente al dólar, marcando su primera ganancia diaria en cinco sesiones, después de haber tocado previamente un mínimo de tres semanas en 1,3391 dólares.

• Más allá de las compras en oferta desde niveles más bajos, la libra también se vio respaldada por las crecientes preocupaciones sobre la independencia de la Reserva Federal.

Inflación en EE.UU.

Hoy se publicarán los principales datos sobre la inflación de Estados Unidos correspondientes a diciembre, y se espera que arrojen luz sobre el alcance de las presiones inflacionarias que enfrentan los responsables de las políticas de la Reserva Federal.

Al mismo tiempo, los inversores todavía están digiriendo las implicaciones de la investigación de la administración Trump sobre Jerome Powell, una medida que ha generado críticas de ex funcionarios de la Reserva Federal y marcó una fuerte escalada en la campaña del presidente Donald Trump para presionar al banco central para que reduzca las tasas de interés a un ritmo más rápido.

Tasas de interés del Reino Unido

• El precio de mercado para un recorte de 25 puntos básicos en los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra en su reunión de febrero sigue siendo inferior al 20%.

• Para reevaluar estas expectativas, los inversores seguirán de cerca el discurso que pronunciará hoy el gobernador Andrew Bailey, que se espera que incluya fuertes señales sobre el futuro camino de la política monetaria del Reino Unido este año.

Perspectivas para la libra esterlina

En Economies.com, esperamos que si los comentarios de Andrew Bailey resultan más agresivos de lo que anticipan los mercados, las expectativas de un recorte de tasas en febrero disminuirán aún más, lo que respaldaría un alza adicional en la libra esterlina.

El yen japonés se debilitó el martes en el mercado asiático frente a una canasta de monedas principales y menores, extendiendo sus pérdidas por sexta sesión consecutiva frente al dólar estadounidense y tocando un mínimo de 18 meses, después de informes que dijeron que el primer ministro japonés, Sanae Takaichi, tiene la intención de disolver la cámara baja y convocar elecciones anticipadas en el corto plazo.

El yen también está bajo presión debido a la disminución de las presiones inflacionarias sobre las autoridades responsables del Banco de Japón, lo que ha llevado a una disminución en las expectativas de un aumento de las tasas de interés japonesas a finales de este mes.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar estadounidense subió un 0,5% frente al yen a ¥158,91, el nivel más alto desde julio de 2024, desde un nivel de apertura de ¥158,132, con el mínimo de la sesión registrado en ¥157,90.

• El yen cerró el lunes con una caída del 0,15% frente al dólar, marcando su quinta pérdida diaria consecutiva, debido a la incertidumbre política en Japón.

Elecciones anticipadas

La emisora pública japonesa NHK informó el lunes que el primer ministro Sanae Takaichi está considerando seriamente disolver la cámara baja y convocar elecciones generales anticipadas en febrero.

Kyodo News informó el martes que Takaichi informó a los líderes del partido gobernante de su intención de disolver la cámara baja (parlamento) al inicio de su sesión regular programada para el 23 de enero.

Hirofumi Yoshimura, líder del Partido de Innovación de Japón y socio de coalición en el gobierno gobernante, dijo que Takaichi podría convocar elecciones generales anticipadas.

La decisión de disolver el parlamento actual se produce mientras Takaichi busca fortalecer su mandato público y asegurar una cómoda mayoría parlamentaria para asegurar la aprobación del presupuesto del año fiscal 2026 y las reformas económicas propuestas, particularmente porque el gobierno actual enfrenta dificultades para aprobar la legislación en un parlamento dividido.

Estos informes han alimentado la incertidumbre política entre los inversores, lo que se reflejó inmediatamente en los movimientos del yen en los mercados de divisas, mientras los mercados evalúan el impacto potencial de las elecciones anticipadas en las futuras decisiones del Banco de Japón respecto a las subidas de las tasas de interés.

Tasas de interés japonesas

• El precio de mercado para un aumento de la tasa de interés de un cuarto de punto por parte del Banco de Japón en su reunión de enero se mantiene por debajo del 10%.

• El Banco de Japón se reunirá los días 22 y 23 de enero para evaluar la evolución de la economía nacional y determinar las herramientas monetarias adecuadas durante esta fase sensible para la cuarta economía más grande del mundo.

Los precios del oro subieron durante las operaciones del lunes, apoyados por un dólar estadounidense más débil frente a la mayoría de las monedas principales, en medio de crecientes preocupaciones de los inversores sobre la independencia de la Reserva Federal.

Esto siguió a la apertura por parte del Departamento de Justicia de Estados Unidos de una investigación criminal sobre el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, una medida ampliamente vista como una escalada del presidente Donald Trump en sus esfuerzos por presionar al banco central.

En una inusual declaración en video en vivo el domingo por la noche, Powell confirmó que los fiscales federales habían iniciado una investigación criminal relacionada con su testimonio ante el Comité Bancario del Senado sobre la renovación de los edificios de oficinas de la Reserva Federal.

Powell dijo que la investigación representa otro intento de Trump de influir en la política monetaria del banco central, enfatizando que no cederá a tal presión antes de que termine su mandato como presidente de la Fed en mayo.

La ex presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, criticó la investigación, advirtiendo que amenaza la independencia del banco central y describiendo la medida como algo que empuja al país hacia el territorio de una “república bananera”.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,3% a las 20:35 GMT a 98,8 puntos, después de tocar un máximo de 99,2 y un mínimo de 98,6.

A las 20:39 GMT, el oro al contado subió un 2,5% hasta los 4.613,3 dólares la onza.

Los fiscales federales han abierto una investigación criminal contra el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, por su testimonio ante el Congreso en junio pasado en relación con el proyecto de renovación de 2.500 millones de dólares de la sede del banco central en Washington, DC.

Esta impactante medida contra la Reserva Federal independiente tuvo una respuesta igualmente sin precedentes: Powell publicó un comunicado en video el domingo por la noche en el que afirmaba que la investigación era consecuencia directa de su conflicto con la administración estadounidense sobre la política de tasas de interés. Añadió que la investigación era el resultado de las "persistentes amenazas y presiones" de la administración.

Powell dijo en una declaración emitida el domingo por la noche: “La amenaza de cargos criminales es el resultado de que la Reserva Federal establece las tasas de interés basándose en su mejor criterio de lo que sirve al interés público, en lugar de cumplir con las preferencias del presidente”.

La investigación envía una señal profundamente preocupante a Powell y a cualquiera que dirija la Reserva Federal en el futuro. Los constantes ataques del presidente Donald Trump contra el director del banco central —a quien ha declarado abiertamente que no volverá a nominar— ya han asestado un duro golpe a la larga tradición de independencia política en la Reserva Federal. Trump ha reiterado su creencia de que debería tener voz y voto en las decisiones sobre las tasas de interés.

Sin embargo, la apertura de una investigación criminal eleva el conflicto de Trump con la Reserva Federal a un nivel sin precedentes. Indica que quienquiera que Trump elija para reemplazar a Powell cuando su mandato termine en mayo se enfrentará a una presión constante de la administración para recortar las tasas de interés.

Los inversores y economistas de todo el mundo conceden suma importancia a la independencia de la Reserva Federal, ya que garantiza que los responsables de las políticas se centren en las consecuencias a largo plazo de la política monetaria en lugar de en consideraciones políticas de corto plazo a la hora de dirigir la economía.

El domingo, Powell vinculó explícitamente la investigación con la cuestión de la independencia de la Fed y su capacidad para fijar las tasas de interés sin interferencia política, diciendo: "Este caso trata sobre si la Reserva Federal podrá seguir fijando las tasas de interés basándose en la evidencia y las condiciones económicas, o si la política monetaria se llevará a cabo mediante presión política o intimidación".

El portavoz del Departamento de Justicia, Chad Gilmartin, se negó a hacer comentarios sobre la investigación, pero dijo en un comunicado que el fiscal general quiere "priorizar las investigaciones sobre cualquier mal uso de los fondos de los contribuyentes".

La Casa Blanca remitió las consultas a la declaración del Departamento de Justicia. En una entrevista con NBC News el domingo, Trump negó tener conocimiento de la investigación, afirmando: «No sé nada al respecto, pero ciertamente no es muy bueno dirigiendo la Reserva Federal ni construyendo edificios».

Una campaña de presión de un año de duración

Trump y sus aliados han atacado repetidamente a Powell durante el último año por no recortar las tasas de interés al ritmo que el presidente desea. Si bien la Reserva Federal recortó las tasas tres veces en la segunda mitad del año pasado, sus funcionarios han declarado recientemente que no prevén otro recorte a corto plazo.

La campaña de presión de Trump ha incluido una serie de insultos personales dirigidos a Powell, que posteriormente derivaron en amenazas de destitución. Powell ha declarado repetidamente que Trump no tiene la autoridad legal para despedirlo.

Más tarde ese mismo año, Trump atacó a la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, nombrada por el expresidente Joe Biden. Trump y sus aliados la acusaron de fraude hipotecario y citaron estas acusaciones cuando fue destituida en agosto, a pesar de que no se presentaron cargos penales en su contra. Está previsto que la Corte Suprema considere a finales de este mes si Trump tenía la autoridad para destituir a Cook.

El proyecto de renovación de la sede de la Reserva Federal también ha sido una fuente constante de controversia. Powell testificó ante el Congreso en junio, explicando que el proyecto se llevó a cabo en coordinación con múltiples agencias y que su costo evolucionó con el tiempo.

Trump amenazó con demandar a Powell por el proyecto y dijo el mes pasado que estaba considerando “presentar una demanda contra Powell por incompetencia”.

Los aliados de Trump, entre ellos Bill Pulte, director de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda, y Russ Vought, director de la Oficina de Administración y Presupuesto, acusaron a quienes supervisaban el proyecto de mala gestión. Sin embargo, la Reserva Federal afirmó que las mejoras en los edificios, con décadas de antigüedad, eran necesarias, incluyendo la eliminación del asbesto y mejoras importantes en los sistemas eléctricos y de ventilación.

La tensión alcanzó su punto álgido en julio, cuando Trump acompañó a Powell en un recorrido por las obras de renovación. Durante la visita, Powell corrigió las afirmaciones de Trump sobre el coste del proyecto ante la prensa, un momento que subrayó visiblemente la tensión entre ambos.

El sucesor esperado de Powell

La investigación federal se produce mientras Trump se prepara para anunciar su elección para suceder a Powell cuando finalice su mandato en mayo. Se espera que esta decisión ponga fin a una búsqueda de meses para el que se considera uno de los puestos más influyentes de la economía global.

Trump ha insinuado que el próximo presidente de la Fed podría ser Kevin Hassett, director del Consejo Económico Nacional, pero también ha entrevistado recientemente al exgobernador de la Fed Kevin Warsh y se espera que entreviste a Rick Rieder, director de inversiones de renta fija global de BlackRock.

Trump dijo que anunciará su elección “temprano” este año.

Tras el anuncio de la investigación el domingo por la noche, el senador republicano Thom Tillis, de Carolina del Norte, declaró en una publicación en X que se opondría a confirmar a cualquier candidato a la Reserva Federal, incluido el próximo presidente, hasta que este asunto legal se resuelva por completo. Tillis ha declarado que no planea presentarse a la reelección.

La senadora demócrata Elizabeth Warren de Massachusetts se hizo eco de esa postura, diciendo en una declaración: "El Senado no debería seguir adelante con la confirmación de ningún candidato de Trump a la Reserva Federal, incluido el próximo presidente".

El líder de la minoría del Senado, Chuck Schumer, también criticó la medida y dijo en una declaración que “el ataque de Trump a la independencia de la Reserva Federal continúa y amenaza la fortaleza y la estabilidad de nuestra economía”.

Schumer añadió: «Este es el tipo de intimidación que esperamos de Donald Trump y sus aliados. Cualquiera que demuestre independencia o se niegue a alinearse con Trump será investigado».

Los inversores y analistas también expresaron su preocupación por la investigación y sus posibles implicaciones para la economía más grande del mundo.

Krishna Guha, vicepresidente de Evercore ISI, escribió en una nota: “Estamos conmocionados por este acontecimiento profundamente preocupante, que se produjo abruptamente después de un período en el que las tensiones entre Trump y la Reserva Federal parecían haber sido contenidas”.

Agregó: “Al momento de escribir este artículo, todavía estamos buscando más información y contexto, pero a primera vista, parece que la administración y el banco central ahora han entrado en una confrontación abierta”.