El dólar subió frente al euro y la libra esterlina el lunes, antes de una reunión esperada entre el presidente estadounidense Donald Trump y sus homólogos ucranianos y europeos, mientras que la atención también se centró en el simposio de Jackson Hole de la Reserva Federal, en busca de señales sobre la política monetaria.

El euro cayó un 0,2% frente al dólar, anotando 1,1683 dólares, mientras que la libra esterlina descendió un 0,1%, a 1,3546 dólares.

La reducción de las apuestas sobre recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal el próximo mes contribuyó a sostener la moneda estadounidense, en medio de movimientos relativamente limitados en los mercados cambiarios el lunes. Los mercados monetarios ahora estiman una probabilidad del 85% de que la Fed recorte las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual el próximo mes, después de que los operadores redujeran sus apuestas sobre la certeza de un nuevo recorte, tras datos que incluyeron un aumento en los precios mayoristas en EE. UU. el mes pasado y un fuerte aumento en las ventas minoristas en julio.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, tiene previsto hablar sobre las perspectivas económicas y el marco de la política monetaria en el simposio de Jackson Hole, programado entre el 21 y el 23 de agosto.

Lee Hardman, analista senior de divisas de MUFG Bank, afirmó que es probable que el banco central estadounidense también recorte las tasas en septiembre, pero es improbable que el presidente de la Fed dé una señal clara al respecto esta semana. Añadió: «Probablemente aún sea demasiado pronto para que la Fed confíe plenamente en la posibilidad de volver a recortar las tasas».

El evento más destacado para los inversores el lunes fue la reunión en la Casa Blanca entre Trump y el presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, con la participación de algunos líderes europeos, mientras Washington presionaba a Kiev para que aceptara un acuerdo de paz rápido para poner fin a la guerra más sangrienta en Europa en 80 años.

Trump se había reunido el viernes con su homólogo ruso, Vladimir Putin, y coincidieron en la necesidad de trabajar en un acuerdo de paz sin llegar a un alto el fuego.

Los analistas de ING Bank afirmaron en una nota de investigación que «los mercados financieros siguen operando como si existiera, aún indefinido, un camino que pudiera conducir a la paz». La nota añadió: «Con el auge de los activos de alto riesgo y la caída de los precios de la energía, prevemos que el dólar se mantendrá bajo una ligera presión, y los inversores dependientes del dólar seguirán inyectando dinero».

Un alto funcionario del equipo de política exterior de Trump indicó el domingo que el presidente podría ofrecer a Ucrania una protección similar a la que proporciona la OTAN, mientras que Rusia está abierta a esta idea.

En otros mercados de divisas, el dólar subió un 0,1% frente al yen japonés, registrando 147,38, mientras que el franco suizo cayó un 0,1%, a 0,8069.

El gobierno japonés ignoró el viernes las raras y sinceras declaraciones del secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, quien dijo que el Banco de Japón está "detrás de la curva" en sus políticas, en un comunicado considerado como una presión sobre el banco central japonés para que aumente las tasas de interés.

En cuanto al dólar australiano, subió un 0,1% a 0,6515 dólares, mientras que el dólar neozelandés subió un 0,3% a 0,5941 dólares después de haber caído un 0,5% la semana pasada.

En el mercado de criptomonedas, Bitcoin detuvo su fuerte alza y retrocedió desde un nivel récord, cayendo un 2% hasta los 115.362,46 dólares. De igual forma, Ether cayó un 4,3% hasta los 4.275,85 dólares, tras alcanzar la semana pasada sus máximos en aproximadamente cuatro años.

Los precios del oro subieron en el mercado europeo el lunes y se mantuvieron por encima de un mínimo de dos semanas registrado anteriormente en las operaciones asiáticas, con una actividad de compra emergiendo de niveles bajos antes de las conversaciones entre Estados Unidos y Ucrania para poner fin a la guerra que se desarrolla en Europa del Este desde hace más de tres años.

La recuperación del metal precioso "oro" está siendo limitada por el aumento del dólar estadounidense en el mercado cambiario, mientras los mercados esperan más evidencia sobre si la Reserva Federal recortará las tasas de interés en septiembre.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro subió alrededor de un 0,7% a $ 3.358,46, desde el nivel de apertura de $ 3.336,08, y registró un mínimo de $ 3.323,64, el más bajo desde el 1 de agosto.

• Al cierre del viernes, los precios del oro registraron un alza de menos del 0,1%, su tercera ganancia en los últimos cuatro días, apoyados por la caída del dólar estadounidense.

• El oro perdió un 1,8% la semana pasada, lo que marca la primera pérdida semanal en tres semanas, después de la publicación de sólidos datos de precios al productor y ventas minoristas en Estados Unidos.

Conversaciones entre Estados Unidos y Ucrania

El principal evento para los inversores el lunes es una reunión entre Trump y Zelensky, a la que se unen algunos líderes europeos, mientras Washington presiona a Ucrania para que acepte un acuerdo de paz rápido para poner fin a la guerra más mortífera en Europa en 80 años.

Trump confía en que Zelensky alcance un acuerdo después de su reunión con el presidente ruso Vladimir Putin en Alaska, donde pareció más alineado con Moscú en la búsqueda de un acuerdo de paz en lugar de un alto el fuego primero.

Fuentes familiarizadas con el pensamiento de Moscú dijeron que Rusia cedería pequeñas partes del territorio ucraniano ocupado, mientras que Kiev abandonaría grandes franjas de sus tierras orientales que Moscú no ha logrado controlar, según las propuestas de paz discutidas por Putin y Trump durante su cumbre en Alaska.

dólar estadounidense

El índice del dólar estadounidense subió más de un 0,2% el lunes, comenzando a recuperarse de un mínimo de dos semanas, lo que refleja un repunte de la moneda estadounidense frente a una canasta de pares principales y menores.

Tasas de interés de EE. UU.

• Tras los sólidos datos de precios al productor y ventas minoristas en Estados Unidos, y según la herramienta FedWatch de CME: la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de septiembre cayó del 99% al 85%, mientras que la probabilidad de que no haya cambios aumentó del 1% al 15%.

• La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés en octubre cayó del 99% al 93%, mientras que la probabilidad de que no haya cambios aumentó del 1% al 7%.

• Las expectativas de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en las reuniones de septiembre u octubre han desaparecido por completo.

• Alberto Musalem, presidente del Banco de la Reserva Federal de San Luis, dijo que un recorte de medio punto porcentual en la tasa en septiembre no está justificado, un día después de que el secretario del Tesoro, Scott Bessent, sugiriera que era posible.

• Para revalorizar estas probabilidades, los inversores están siguiendo de cerca los datos económicos estadounidenses y los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, afirmó: «El oro se encontraba en una posición defensiva al inicio del día, pero logró revertir su tendencia al surgir compradores en torno a los 3.330 dólares como opción de inversión. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cedieron parte de las ganancias del viernes, lo que también contribuyó a aliviar la presión sobre los precios del oro».

Waterer agregó: Actualmente estamos viendo movimientos limitados en ambas direcciones antes de lo que podrían ser reuniones cruciales en la Casa Blanca esta semana con el regreso de Zelensky a Washington.

Fondo SPDR

Las tenencias de oro en el SPDR Gold Trust, el ETF respaldado por oro más grande del mundo, aumentaron alrededor de 4,01 toneladas métricas el viernes, lo que elevó el total a 965,37 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 9 de septiembre de 2022.

El euro subió el lunes en el mercado europeo frente a una canasta de monedas globales, manteniendo sus ganancias por segundo día consecutivo frente al dólar estadounidense, acercándose a un máximo de dos semanas, antes de una importante reunión entre el presidente estadounidense Donald Trump y su homólogo ucraniano Volodymyr Zelenskiy.

Las probabilidades de un recorte de los tipos de interés europeos en septiembre han disminuido debido a las persistentes presiones inflacionarias que pesan actualmente sobre los responsables de la política monetaria del Banco Central Europeo. Para reevaluar estas probabilidades, los inversores esperan la publicación de más datos económicos de la eurozona.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro de hoy: el euro subió frente al dólar un 0,1% a (1,1715$), desde el precio de cierre del viernes de (1,1703$), registrando un mínimo de (1,1693$).

• El euro terminó la sesión del viernes con un alza de alrededor de un 0,5% frente al dólar, reanudando las ganancias que se habían pausado el día anterior en medio de correcciones y toma de ganancias desde el máximo de dos semanas en 1,1730 dólares.

• El euro registró una ganancia de 0,55% frente al dólar la semana pasada, marcando su segundo aumento semanal consecutivo, impulsado por la disminución de las expectativas de un recorte de tasas en Europa frente a las crecientes expectativas de un recorte de tasas en Estados Unidos.

Reunión entre Trump y Zelenskiy

El principal evento para los inversores el lunes es una reunión entre Trump y Zelenskiy, a la que se unen algunos líderes europeos, en un momento en que Washington está presionando a Ucrania para que acepte un acuerdo de paz rápido para poner fin a la guerra más sangrienta en Europa en 80 años.

Trump confía en que Zelensky alcance un acuerdo después de su reunión con el presidente ruso Vladimir Putin en Alaska, donde pareció más alineado con Moscú en la búsqueda de un acuerdo de paz en lugar de un alto el fuego primero.

Tipos de interés europeos

• Los datos recientes de inflación de la eurozona mostraron presiones persistentes sobre los responsables de la política monetaria del Banco Central Europeo.

• Según algunas fuentes de Reuters, una clara mayoría en la última reunión del BCE se mostró a favor de mantener sin cambios los tipos de interés en septiembre, por segunda reunión consecutiva.

• Los precios del mercado monetario para un posible recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del BCE en septiembre se mantienen actualmente estables por debajo del 30%.

• Para reevaluar estas probabilidades, los inversores en el próximo período estarán esperando más datos económicos de Europa, junto con comentarios de los funcionarios del BCE.

El yen japonés cayó en los mercados asiáticos el lunes al inicio de las operaciones de la semana frente a una canasta de monedas principales y menores, pasando a territorio negativo frente al dólar estadounidense y alejándose de su máximo de tres semanas, ya que el gobierno japonés ignoró la presión estadounidense sobre el Banco de Japón para que aumente las tasas de interés.

Como las probabilidades de un aumento de tasas de 25 puntos básicos por parte del Banco de Japón en septiembre aún son incompletas, los mercados están esperando más evidencia para aclarar el camino de la normalización de la política monetaria japonesa durante el resto de este año.

Resumen de precios

• Tipo de cambio de hoy para el yen japonés: el dólar subió frente al yen aproximadamente un 0,3% a (147,58¥), desde el precio de apertura de hoy de (147,15¥), registrando un mínimo de (147,08¥).

• El yen terminó la sesión del viernes con un alza de alrededor de 0,45% frente al dólar, marcando su tercera ganancia en cuatro días y acercándose a un máximo de tres semanas de 146,21 yenes, respaldado por sólidos datos sobre el crecimiento económico japonés en el segundo trimestre de este año.

• El yen registró una ganancia semanal del 0,4% frente al dólar la semana pasada, su tercer aumento semanal en el último mes, impulsado por las crecientes expectativas de un recorte de la tasa de interés en Estados Unidos en septiembre.

Presión de EE.UU.

La semana pasada, el gobierno japonés ignoró los inusuales y directos comentarios del secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, quien dijo que el Banco de Japón está “rezagado” en su política monetaria; comentarios aparentemente destinados a presionar al banco central para que aumente las tasas de interés.

Tasas de interés japonesas

• Actualmente el mercado estima una probabilidad de alrededor del 40% de que el Banco de Japón aumente las tasas de interés en 25 puntos básicos en su reunión de septiembre.

• Para reevaluar estas probabilidades, los inversores están esperando datos adicionales sobre la inflación, el desempleo y los salarios en Japón.

• Las actas de la reunión de política monetaria de junio mostraron que algunos miembros de la junta directiva del Banco de Japón dijeron que el banco central consideraría reanudar las subidas de las tasas de interés si las tensiones comerciales disminuían.