El miércoles, el dólar cotizó cerca de su máximo de una semana, ya que la renovada incertidumbre en Oriente Medio y los datos de inflación estadounidenses mejores de lo esperado continuaron impulsando la demanda de la moneda refugio, mientras que los inversores seguían de cerca los movimientos del yen japonés.

El euro cayó un 0,26% hasta los 1,17095 dólares, mientras que la libra esterlina retrocedió un 0,1% hasta los 1,3524 dólares.

Mientras tanto, el dólar australiano, sensible al riesgo, se mantuvo estable en 0,72410 dólares, mientras que el dólar neozelandés bajó un 0,3% hasta los 0,59345 dólares.

El índice del dólar estadounidense, que mide el valor del billete verde frente a una cesta de seis divisas principales, subió un 0,2% hasta los 98,501 puntos, su nivel más alto desde el 5 de mayo.

En los mercados energéticos, los precios del petróleo cayeron un 1%, pero se mantuvieron por encima de los 100 dólares por barril, con el crudo Brent cotizando cerca de los 106,6 dólares por barril.

Las esperanzas de un acuerdo de paz en Oriente Medio se desvanecieron después de que el presidente estadounidense Donald Trump dijera que el alto el fuego con Irán estaba "en cuidados intensivos" tras el rechazo de Teherán a una propuesta estadounidense destinada a poner fin a la guerra.

Trump también afirmó el martes que no cree necesitar la ayuda de Pekín para poner fin a la guerra con Irán, antes de su prevista reunión con el presidente chino Xi Jinping a finales de esta semana.

“Lo que está ocurriendo en el estrecho de Ormuz es el factor clave que subyace a la situación”, dijo Tommy von Brömsen, estratega de divisas de Handelsbanken en Estocolmo, y agregó que una crisis prolongada colocaría a los bancos centrales en una posición más difícil.

La inflación en Estados Unidos continúa en aumento.

Los datos mostraron que el Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. aumentó un 3,8% en los 12 meses hasta abril, lo que supone el mayor incremento anual desde mayo de 2023, a medida que la crisis del petróleo provocada por la guerra siguió impulsando los precios al alza.

La rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años, que normalmente sigue la evolución de las expectativas sobre los tipos de interés, se mantuvo cerca de máximos de siete semanas, en el 3,9812%, mientras que la rentabilidad de referencia a 10 años se mantuvo en torno al 4,461%.

Los mercados ya han descartado en gran medida la posibilidad de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés este año, mientras que las expectativas de una subida de al menos 25 puntos básicos en diciembre han aumentado hasta el 35%, según la herramienta FedWatch de CME Group.

Los analistas de divisas de Commerzbank afirmaron que la magnitud del aumento de la inflación fue sorprendente y significativa, especialmente teniendo en cuenta que el mandato del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, expira el viernes.

El Senado estadounidense confirmó el martes a Kevin Warsh como miembro de la Junta de la Reserva Federal por un período de 14 años, en una medida ampliamente considerada como un paso importante hacia la posible sucesión de Powell.

Los analistas de Commerzbank añadieron: "La cuestión clave en los próximos meses será si Warsh consigue el apoyo suficiente dentro del Comité Federal de Mercado Abierto para impulsar una bajada temprana de los tipos de interés".

El yen japonés bajo escrutinio

El yen japonés se debilitó un 0,1% hasta los 157,77 por dólar después de que una repentina subida de la divisa el martes desatara la especulación de que las autoridades japonesas podrían haber llevado a cabo una denominada "revisión de tipos de interés", una medida que suele preceder a la intervención directa en los mercados de divisas.

El secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, declaró el martes que tanto Estados Unidos como Japón consideran indeseable una volatilidad excesiva de las divisas, comentarios que los inversores interpretaron como un apoyo implícito a los recientes esfuerzos de Tokio por respaldar el yen.

Sin embargo, Edana Abio, gestora de cartera de First Eagle Investments, afirmó: "Me preocupa que la intervención por sí sola no sea suficiente para fortalecer el yen en esta etapa".

Por otra parte, el Banco de Japón declaró el miércoles que Bessent no se reunió con el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, durante su visita a Tokio.

Mientras tanto, el yuan chino cotizaba cerca de 6,79 por dólar, su nivel más alto desde febrero de 2023, antes de la visita de Trump a Pekín.

Los precios del oro cayeron en las operaciones europeas del miércoles, manteniéndose en territorio negativo por segunda sesión consecutiva y alejándose aún más del máximo de las últimas tres semanas, en medio de una continua corrección y toma de ganancias, al tiempo que se vieron presionados por la fuerte subida del dólar estadounidense en el mercado de divisas.

La inflación en Estados Unidos fue superior a la esperada en abril, lo que refuerza las expectativas de que la Reserva Federal podría subir los tipos de interés a finales de este año, mientras los inversores esperan más pruebas sobre la futura trayectoria de la política monetaria estadounidense.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: Los precios del oro cayeron un 0,65% hasta los 4.686,12 dólares, desde el nivel de apertura de 4.715,80 dólares, aunque registraron un máximo de sesión de 4.727,10 dólares.

• Al cierre del martes, el precio del oro perdió un 0,4%, tras haber alcanzado un máximo de tres semanas a principios de la sesión, situándose en 4.773,58 dólares por onza.

• Además de la toma de beneficios, los precios del oro se vieron presionados por el aumento de los precios del dólar y del petróleo en los mercados mundiales.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,7% el miércoles, prolongando las ganancias por tercera sesión consecutiva y alcanzando su nivel más alto en dos semanas, lo que refleja la fortaleza generalizada de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas principales y secundarias.

Como es bien sabido, un dólar estadounidense más fuerte hace que el oro en lingotes, cuyo precio se cotiza en dólares, sea menos atractivo para los poseedores de otras divisas.

El repunte se produce en un momento en que los inversores siguen favoreciendo al dólar como valor refugio en medio de la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán, mientras que los datos clave de inflación de EE. UU. reforzaron las expectativas de que la Reserva Federal podría subir los tipos de interés este año.

tipos de interés de EE. UU.

• El Senado de Estados Unidos votó a favor el martes de la confirmación de Kevin Warsh como presidente de la Reserva Federal.

• El índice de precios al consumidor de EE. UU. subió un 3,8% en abril, frente al 3,3% de marzo y por encima de las expectativas del mercado, que se situaban en el 3,6%.

• Los operadores han descartado en gran medida los recortes de tipos de interés de la Reserva Federal este año, y los mercados ahora prevén una probabilidad del 30% de una subida de tipos para diciembre.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados actualmente estiman una probabilidad del 97% de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en la reunión de junio, mientras que estiman una probabilidad del 3% de un recorte de tipos de 25 puntos básicos.

• Para reevaluar estas expectativas, los inversores están siguiendo de cerca los datos económicos adicionales de Estados Unidos, junto con los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.

Perspectivas del oro

Kyle Rodda, analista de Capital.com, dijo: "Los datos de inflación de EE. UU. han debilitado las esperanzas, si no las han eliminado por completo, de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés".

Rodda añadió: “Los mercados ahora esperan que la próxima medida de la Reserva Federal sea potencialmente una subida de tipos de interés para finales de año, y eso está ejerciendo presión a la baja sobre los precios del oro”.

Fondo SPDR

Las reservas de SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, aumentaron en 2 toneladas métricas el martes, lo que supone el cuarto aumento diario consecutivo y eleva el total de reservas a 1.038,28 toneladas métricas, el nivel más alto desde el 29 de abril.

El euro cayó al inicio de la sesión europea del miércoles frente a una cesta de divisas mundiales, prolongando sus pérdidas por tercera sesión consecutiva frente al dólar estadounidense, bajo la presión negativa de la aversión al riesgo de los inversores y la continua demanda de la divisa estadounidense como activo refugio preferido en medio del estancamiento de las conversaciones de paz entre Estados Unidos e Irán.

Esta semana, los mercados incrementaron las expectativas sobre una subida de los tipos de interés en Europa en junio. Los inversores ahora esperan nuevos datos económicos de la eurozona para reevaluar dichas expectativas.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del euro hoy: El euro cayó casi un 0,1% frente al dólar, situándose en 1,1731 dólares, desde el nivel de apertura de 1,1738 dólares, aunque alcanzó un máximo de sesión de 1,1742 dólares.

• El euro cerró la sesión del martes con una caída de alrededor del 0,4% frente al dólar, lo que supone su segunda jornada consecutiva de pérdidas debido al desvanecimiento de las esperanzas de paz en Oriente Medio.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,1% el miércoles, manteniendo las ganancias por tercera sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas globales.

Este avance se produce en un momento en que los inversores siguen centrándose en comprar el dólar como valor refugio, después de que datos clave sobre la inflación en Estados Unidos reforzaran las expectativas de que la Reserva Federal podría subir los tipos de interés a finales de este año.

Conversaciones entre Estados Unidos e Irán

Las esperanzas de un acuerdo de paz en Oriente Medio se debilitaron después de que Trump dijera que el alto el fuego con Irán estaba "a punto de colapsar" tras el rechazo de Teherán a una propuesta estadounidense para poner fin a la guerra y su insistencia en una lista de demandas clave.

El presidente estadounidense Donald Trump afirmó el martes que las dificultades financieras que afrontan los estadounidenses no afectarían su determinación de negociar el fin de la guerra con Irán, e hizo hincapié en que impedir que Teherán obtenga un arma nuclear sigue siendo su máxima prioridad.

Trump también confirmó que está considerando seriamente relanzar el “Proyecto Libertad”, al tiempo que anunció planes para una próxima reunión con un gran grupo de generales y líderes militares para discutir las opciones y estrategias disponibles con respecto al الملف iraní.

Mientras tanto, el presidente del Parlamento iraní, Mohammad Bagher Ghalibaf, afirmó que no hay alternativa a aceptar la propuesta de Irán, e hizo hincapié en que Teherán está preparado para responder de inmediato a cualquier operación militar.

tipos de interés europeos

• Ante el aumento de los precios mundiales del petróleo esta semana, los mercados monetarios incrementaron las previsiones para una subida de los tipos de interés de 25 puntos básicos por parte del Banco Central Europeo en junio, pasando del 45% al 50%.

• Los inversores están ahora a la espera de datos económicos adicionales de la eurozona sobre inflación, desempleo y salarios para reevaluar esas expectativas.

El yen japonés cayó en las operaciones asiáticas del miércoles frente a una cesta de divisas principales y secundarias, extendiendo sus pérdidas por tercera sesión consecutiva frente al dólar estadounidense, bajo la atenta mirada de las autoridades japonesas, que siguen de cerca los movimientos de la moneda local en el mercado de divisas.

Tras el resumen de opiniones del Banco de Japón, y con los precios mundiales del petróleo en constante alza, los mercados incrementaron las expectativas ante la posibilidad de una subida de tipos por parte del Banco de Japón en la reunión de junio. Los inversores esperan ahora nuevos datos sobre la evolución de la cuarta economía más grande del mundo para reevaluar dichas expectativas.

Resumen de precios

• Tipo de cambio del yen japonés hoy: El dólar subió frente al yen un 0,1% hasta los 157,78 yenes, desde el nivel de apertura de 157,62 yenes, registrando un mínimo de la sesión de 157,54 yenes.

• El yen cerró la sesión del martes con una caída del 0,3% frente al dólar, lo que supone su segunda jornada consecutiva de pérdidas en medio de la escalada de tensiones entre Estados Unidos e Irán.

autoridades japonesas

La ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, confirmó, tras su reunión con el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, que ambas partes están "totalmente de acuerdo" en lo que respecta a los movimientos de divisas.

La parte estadounidense también reafirmó que la coordinación sigue siendo constante y sólida para contrarrestar cualquier volatilidad "excesiva e indeseable" en el mercado de divisas, lo que en la práctica da a Japón luz verde implícita para intervenir de nuevo si fuera necesario.

Katayama ya había emitido fuertes advertencias contra los movimientos "especulativos y excesivos" en el mercado de divisas, al tiempo que insinuaba medidas "decisivas" e instaba a los mercados a permanecer en constante alerta.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,1% el miércoles, manteniendo las ganancias por tercera sesión consecutiva y reflejando la continua fortaleza de la divisa estadounidense frente a una cesta de monedas globales.

Este avance se produce en un momento en que los inversores siguen favoreciendo al dólar como valor refugio, después de que los datos clave sobre la inflación en Estados Unidos reforzaran las expectativas de que la Reserva Federal podría subir los tipos de interés a finales de este año.

El presidente estadounidense Donald Trump afirmó el martes que las dificultades financieras que afrontan los estadounidenses no afectarían su determinación de negociar el fin de la guerra con Irán, e hizo hincapié en que impedir que Teherán obtenga un arma nuclear sigue siendo su máxima prioridad.

Las esperanzas de un acuerdo de paz en Oriente Medio se debilitaron aún más después de que Trump dijera que el alto el fuego con Irán estaba "al borde del colapso" tras el rechazo de Teherán a una propuesta estadounidense para poner fin a la guerra y su insistencia en una lista de demandas clave.

tipos de interés japoneses

• El resumen de opiniones publicado el martes por el Banco de Japón mostró una clara tendencia restrictiva y preparativos para una subida de tipos de interés anticipada, impulsada por el aumento de los riesgos inflacionarios derivados de la crisis de Oriente Medio y la guerra con Irán.

• Ante el aumento de los precios del petróleo, los mercados incrementaron las expectativas sobre una subida de un cuarto de punto en los tipos de interés por parte del Banco de Japón en la reunión de junio, pasando del 55% al 60%.

• Los inversores están a la espera de datos adicionales sobre inflación, desempleo y salarios en Japón para reevaluar esas expectativas.