El dólar estadounidense se mantuvo firme el miércoles ya que los riesgos geopolíticos mantuvieron a los mercados en un estado de ánimo cauteloso, mientras los inversores esperaban las actas de la reunión de la Reserva Federal para obtener señales sobre el camino futuro de los recortes de las tasas de interés.

El yen se estabilizó después de que los datos mostraran una mejora en el sentimiento manufacturero japonés, junto con un anuncio del presidente estadounidense Donald Trump sobre el primer lote de importantes inversiones japonesas planificadas dentro de Estados Unidos.

El dólar neozelandés fue la moneda más activa en las operaciones matinales de Asia, ya que los vendedores ingresaron al mercado después de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantuvo las tasas de interés sin cambios y confirmó que la política monetaria debería permanecer en un rango acomodaticio.

La postura del banco refleja la continua fragilidad de la economía de la nación del Pacífico Sur.

Los mercados financieros también siguieron de cerca los acontecimientos geopolíticos después de que Irán anunció avances en las conversaciones nucleares con Estados Unidos en Ginebra, mientras continuaban las negociaciones de paz entre Ucrania y Rusia.

Samara Hammoud, estratega cambiaria del Commonwealth Bank of Australia, dijo en una nota:

“El apetito por el riesgo se debilitó debido a las preocupaciones sobre las renovadas tensiones geopolíticas en Medio Oriente y la volatilidad en los mercados de valores estadounidenses, que brindaron un apoyo temporal al dólar estadounidense”.

Agregó: “Sin embargo, los informes de que Estados Unidos e Irán lograron avances y alcanzaron un ‘marco general’ durante las negociaciones nucleares en Suiza ayudaron a calmar esos temores”.

Irán y Estados Unidos llegaron a un entendimiento sobre los principales "principios rectores" durante una segunda ronda de conversaciones indirectas sobre la disputa nuclear el martes, aunque un acuerdo final no es inminente, según el ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araqchi.

También en Ginebra, los negociadores ucranianos y rusos concluyeron el primer día de conversaciones de paz mediadas por Estados Unidos, que duran dos días, mientras Trump presiona a Kiev para que avance rápidamente hacia un acuerdo que ponga fin al conflicto de cuatro años.

Con muchos mercados asiáticos cerrados por las festividades del Año Nuevo Lunar, los inversores están esperando las últimas actas de la reunión de la Reserva Federal y los datos económicos clave de EE. UU. para obtener nuevos catalizadores comerciales.

Está previsto que el Comité Federal de Mercado Abierto publique las actas de la reunión de enero más tarde el miércoles, mientras que el Departamento de Comercio emitirá la estimación preliminar del PIB del cuarto trimestre de EE. UU. el viernes.

El índice del dólar, que mide la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas similares, se mantuvo estable en 97,16 después de dos días de ganancias, mientras que el euro cayó un 0,06% a 1,1846 dólares.

El yen se mantuvo en 153,23 por dólar, mientras que la libra esterlina cayó un 0,07% a 1,3558 dólares después de caer un 0,5% en la sesión anterior.

Datos anteriores mostraron que las exportaciones japonesas aumentaron por quinto mes consecutivo en enero, mientras que la encuesta Tankan de Reuters ofreció cierto respaldo a una economía en desaceleración, con la confianza de los fabricantes mejorando en febrero por primera vez en tres meses.

El Fondo Monetario Internacional instó a Japón a seguir subiendo los tipos de interés y evitar una mayor flexibilización fiscal. La administración Trump también anunció tres proyectos por valor de 36 000 millones de dólares que financiará Japón, lo que representa el primer tramo de un paquete de proyectos de aproximadamente 550 000 millones de dólares aprobado por Tokio para reducir los aranceles estadounidenses.

El dólar australiano cayó un 0,1% frente a su homólogo estadounidense a 0,7076 dólares, mientras que el dólar neozelandés cayó un 0,4% a 0,6016 dólares.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantuvo su tasa de interés clave sin cambios en 2,25% en la primera reunión presidida por la gobernadora Anna Brehmer, y los responsables de las políticas enfatizaron que la postura monetaria debe seguir siendo acomodaticia para respaldar la recuperación económica.

En los mercados de criptomonedas, Bitcoin cayó un 0,7% a 67.167,14 dólares, mientras que Ethereum disminuyó un 1,15% a 1.976,18 dólares.

El precio del oro subió en las operaciones europeas el miércoles por primera vez en tres sesiones, como parte de un intento de recuperación desde un mínimo de dos semanas, respaldado por la actividad de compra en niveles correctivos. Estos intentos de recuperación se ven limitados por el alza del dólar estadounidense en el mercado cambiario.

A medida que disminuye la probabilidad de un recorte de las tasas de interés en Estados Unidos en marzo, los mercados monetarios globales esperan hoy la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal, que se espera que contengan pistas sólidas sobre el camino de la política monetaria estadounidense este año.

Resumen de precios

• Precios del oro hoy: El oro subió un 1,3% a $4.942,30, desde un nivel de apertura de $4.878,63, y registró un mínimo de sesión en $4.854,25.

• Al cierre del martes, los precios del oro cayeron alrededor de un 2,3%, marcando la segunda pérdida diaria consecutiva, y alcanzaron un mínimo de dos semanas de 4.841,43 dólares por onza, debido a una demanda más lenta de refugio seguro en medio de acontecimientos políticos positivos, además de la presión al alza del dólar estadounidense más fuerte.

Dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,2% el miércoles, extendiendo ganancias por tercera sesión consecutiva y cotizando cerca de su nivel más alto en aproximadamente dos semanas, lo que refleja la continua fortaleza de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

Como es sabido, un dólar estadounidense más fuerte hace que los lingotes de oro denominados en dólares sean menos atractivos para los compradores que poseen otras monedas.

Este avance se produce en un momento en que los inversores se centran en comprar dólares como una de las mejores oportunidades disponibles en el mercado cambiario, especialmente con las crecientes expectativas de que las tasas de interés estadounidenses se mantendrán sin cambios durante la primera mitad de este año.

Tasas de interés de EE. UU.

• El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que las tasas de interés podrían disminuir, pero señaló que la inflación en el sector de servicios sigue siendo elevada.

• Goolsbee dijo el martes que la Reserva Federal podría aprobar “varios” recortes de tasas adicionales este año si la inflación reanuda su descenso hacia el objetivo del 2% del banco central.

• Según la herramienta CME FedWatch, el precio de mantener sin cambios las tasas de interés de EE.UU. en la reunión de marzo se mantiene estable en el 90%, mientras que la probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se estima en el 10%.

• Para revalorizar esas probabilidades, los inversores están esperando hoy la publicación de las actas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal.

Perspectivas del rendimiento del oro

El analista senior de Reliance Securities, Jigar Trivedi, dijo que se espera que los precios generales del oro oscilen entre $ 4.700 y $ 5.100 durante todo el año.

Fondo SPDR

Las tenencias del SPDR Gold Trust, el mayor ETF respaldado por oro del mundo, cayeron el martes en alrededor de 1,43 toneladas métricas, lo que llevó el total a 1.075,61 toneladas métricas, el nivel más bajo desde el 15 de enero.

La libra esterlina cayó en las operaciones europeas el miércoles frente a una canasta de monedas globales, extendiendo sus pérdidas por tercer día consecutivo frente al dólar estadounidense y encaminándose hacia probar un mínimo de cuatro semanas, mientras los inversores se concentraban en comprar la moneda estadounidense como la inversión disponible más atractiva.

Los datos pesimistas sobre el mercado laboral británico aumentaron la probabilidad de que el Banco de Inglaterra recorte los tipos de interés británicos el próximo marzo. Para revalorizar estas expectativas, los inversores esperan la publicación, hoy más tarde, de los principales datos de inflación del Reino Unido correspondientes a enero.

Resumen de precios

• Precio de la libra esterlina hoy: La libra cayó frente al dólar más de un 0,1% a 1,3550 dólares, desde el nivel de apertura en 1,3565 dólares, y registró un máximo de sesión en 1,3573 dólares.

• El martes, la libra perdió un 0,45% frente al dólar, marcando su segunda pérdida diaria consecutiva, y alcanzó un mínimo de cuatro semanas en 1,3496 dólares, debido a los datos del mercado laboral del Reino Unido.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió un 0,1% el miércoles, manteniendo ganancias por tercera sesión consecutiva y cotizando cerca de su nivel más alto en casi dos semanas, lo que refleja la continua fortaleza de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales y menores.

Este aumento se produce en un momento en que los inversores se centran en comprar dólares como una de las mejores oportunidades disponibles en el mercado cambiario, especialmente con las crecientes expectativas de que la Reserva Federal mantendrá las tasas de interés sin cambios durante la primera mitad de este año.

Para revalorizar esas expectativas, los inversores esperan hoy la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal, que se espera que incluyan pistas sólidas sobre el futuro camino de la política monetaria estadounidense.

tipos de interés británicos

• Los datos publicados ayer en el Reino Unido mostraron que la tasa de desempleo aumentó a su nivel más alto en aproximadamente diez años en diciembre, junto con un aumento mayor al esperado en las solicitudes de desempleo en enero.

• A raíz de esos datos, la previsión de un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra en la reunión de marzo aumentó del 60% al 85%.

Datos de inflación del Reino Unido

Para revalorizar las expectativas actuales en torno a los tipos de interés británicos, los inversores esperan hoy la publicación de los principales datos de inflación del Reino Unido para enero, que se espera que tengan un fuerte impacto en la trayectoria de la política monetaria del Banco de Inglaterra.

A las 07:00 GMT, se espera que el IPC general aumente un 3,0% interanual en enero, frente al 3,4% de diciembre, mientras que se espera que el IPC subyacente aumente un 3,0% interanual desde el 3,2% de la lectura anterior.

Perspectivas para la libra esterlina

En FX News Today esperamos que si los datos de inflación del Reino Unido son inferiores a las expectativas del mercado, aumentará la probabilidad de un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra en marzo, lo que generaría una mayor presión negativa sobre los niveles de la libra esterlina.

El dólar neozelandés cayó ampliamente en las operaciones asiáticas el miércoles frente a una canasta de monedas principales y secundarias, alcanzando un mínimo de dos semanas frente a su contraparte estadounidense, debido a las fuertes ventas después de los resultados de la primera reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda de 2026.

En línea con las expectativas, el banco central de Nueva Zelanda mantuvo las tasas de interés sin cambios en su nivel más bajo en tres años y medio, y señaló la necesidad de mantener una política monetaria acomodaticia para apoyar la recuperación económica del país.

Los comentarios del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda fueron menos agresivos de lo que esperaban los mercados, lo que aumentó la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de Nueva Zelanda en la próxima reunión de abril.

Resumen de precios

• Precio del dólar neozelandés hoy: El dólar neozelandés cayó frente al dólar estadounidense aproximadamente un 0,9% a 0,5996, el nivel más bajo desde el 6 de febrero, desde el nivel de apertura del día en 0,6049, y registró un máximo de sesión en 0,6053.

• El dólar neozelandés cerró la sesión del martes con un alza de aproximadamente 0,3% frente al dólar estadounidense, marcando su segunda ganancia en los últimos tres días, dentro de un rango de negociación estrecho.

Banco de la Reserva de Nueva Zelanda

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) dejó el miércoles sin cambios la tasa de interés de referencia en 2,25%, el nivel más bajo desde julio de 2022, en línea con la mayoría de las expectativas del mercado mundial.

El banco central de Nueva Zelanda mantiene las tasas de interés en su nivel más bajo en 3,5 años.

El RBNZ confirmó que la política monetaria debe seguir siendo acomodaticia durante algún tiempo para apoyar la débil recuperación económica, y que se espera que la inflación al consumidor regrese al rango objetivo de 1%–3% en los próximos meses si las condiciones evolucionan como se espera.

Las proyecciones económicas actualizadas del banco central de Nueva Zelanda indican la posibilidad de iniciar un ciclo de normalización gradual (subidas de tasas) para el cuarto trimestre de 2026 o principios de 2027, más tarde de lo que algunos habían anticipado.

El RBNZ espera que la tasa de efectivo oficial alcance el 2,50% en marzo de 2027, frente al 2,75% de sus proyecciones anteriores.

Tasas de interés de Nueva Zelanda

• Tras la reunión mencionada anteriormente, el precio de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de Nueva Zelanda en la reunión del 8 de abril subió a más del 80%.

• Para revalorizar esas expectativas, los inversores supervisarán una serie de datos económicos clave de Nueva Zelanda en el próximo período, incluidas las cifras de inflación, desempleo y crecimiento económico.