El jueves reinó una calma cautelosa en los mercados de divisas, mientras los operadores seguían de cerca la solidez del alto el fuego entre Estados Unidos e Irán, apenas un día después de que su anuncio provocara una caída generalizada del dólar.

Las persistentes tensiones mantienen a los mercados en vilo.

La tregua parecía frágil, ya que Israel continuaba su guerra paralela contra la milicia Hezbolá, aliada de Irán, en el Líbano. Mientras tanto, Teherán acusó tanto a Israel como a Estados Unidos de violar el acuerdo, afirmando que avanzar con las conversaciones de paz sería "irrazonable".

- El estrecho de Ormuz permaneció cerrado a los buques no autorizados.

Las compañías navieras informaron que están a la espera de mayor claridad antes de reanudar el tránsito, lo que provocó un aumento en los precios del petróleo.

El presidente Donald Trump declaró que todos los buques, aeronaves y fuerzas militares estadounidenses permanecerán en sus posiciones dentro y alrededor de Irán hasta que Teherán cumpla plenamente con el acuerdo.

Esta ambigüedad mantuvo a los mercados de divisas en un estado de tensión y expectación.

Principales movimientos de divisas

- El euro se estabilizó en 1,1661 dólares. Había subido un 0,6% el miércoles antes de retroceder más tarde durante la sesión, tras haber alcanzado un máximo de un mes de 1,1721 dólares al inicio de la jornada.

- La libra esterlina experimentó una tendencia similar, estabilizándose en 1,3393 dólares tras una subida del 0,77% el miércoles, retrocediendo desde su máximo de la sesión de 1,348 dólares.

- El yen japonés se debilitó ligeramente, mientras que el dólar subió un 0,2% hasta los 158,9 yenes, tras haber caído brevemente por debajo del nivel de los 158 yenes el miércoles.

Derek Halpenny, jefe de investigación de mercados globales para EMEA en MUFG Bank, señaló que mientras el estrecho de Ormuz permanezca cerrado, el acuerdo de alto el fuego seguirá siendo frágil. Añadió que, si bien el dólar se recuperó parcialmente, la volatilidad del mercado sigue siendo limitada. Explicó además que las conversaciones programadas en Pakistán contribuyeron a evitar una reversión total de la tendencia del mercado del miércoles.

Datos económicos en el contexto

Si bien se publicaron algunos datos económicos mundiales, estos quedaron en segundo plano frente a las noticias relacionadas con la guerra.

- Una encuesta gubernamental mostró que la confianza del consumidor en Japón disminuyó en marzo por primera vez en tres meses.

Esto aviva la preocupación por el impacto de la guerra en Oriente Medio en la economía, lo que podría complicar la decisión del Banco de Japón sobre las subidas de los tipos de interés.

El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, declaró ante el Parlamento que los tipos de interés reales siguen siendo claramente negativos, lo que mantiene unas condiciones financieras favorables en el país.

Se espera que Estados Unidos publique el jueves los datos de gasto personal y el índice de gastos de consumo personal (PCE) correspondientes a febrero. Sin embargo, dado que estos datos abarcan el período anterior a la guerra, es poco probable que tengan un impacto significativo en los mercados.

Estabilidad relativa en otras monedas

- El franco suizo se mantuvo estable en 0,7913 francos por dólar y 0,9228 por euro.

- El dólar australiano bajó un 0,3% hasta alcanzar los 0,7024 dólares.

El jueves, el precio del oro cayó en las operaciones europeas por primera vez en tres días, retrocediendo desde su máximo de tres semanas debido a la toma de ganancias y al repunte del dólar estadounidense. Este retroceso se produce en un contexto de creciente inquietud entre los inversores sobre la durabilidad del frágil alto el fuego de dos semanas entre Estados Unidos e Irán.

Ante el repunte de los precios mundiales del petróleo, la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga o incluso aumente los tipos de interés este año ha cobrado fuerza. Los inversores están ahora pendientes de los próximos datos económicos cruciales de Estados Unidos para reevaluar la futura política monetaria.

Resumen de precios

* Precios del oro hoy: el precio del oro cayó un 0,45% hasta los 4.698,88 dólares, desde un nivel de apertura de 4.719,27 dólares, mientras que registró un máximo de 4.698,88 dólares.

* Al cierre del miércoles, el oro había subido un 0,35%, registrando su segunda ganancia diaria consecutiva y alcanzando un máximo de tres semanas de 4.857,56 dólares por onza, respaldado por el descenso del dólar tras el anuncio de la tregua de dos semanas.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió aproximadamente un 0,2% el jueves, iniciando su recuperación tras alcanzar un mínimo de cuatro semanas de 98,53 puntos. Este repunte en una cesta de divisas globales ejerce presión a la baja sobre el oro, ya que un dólar más fuerte encarece el metal precioso para quienes poseen otras monedas.

Los mercados sopesan con cautela la solidez del alto el fuego que comenzó el miércoles. Las tensiones se han mantenido elevadas tras los violentos ataques militares israelíes en el Líbano, que causaron 254 muertos y provocaron una enérgica condena por parte de Teherán, ensombreciendo el proceso diplomático.

Sho Suzuki, analista de mercado de Matsui Securities, señaló: "Puede que hayan empezado a surgir dudas sobre la sostenibilidad del alto el fuego, o incluso sobre la posibilidad fundamental de alcanzar un acuerdo final".

Actualizaciones sobre la guerra de Irán

El vicepresidente de Estados Unidos, JD Vance, describió el alto el fuego como una "tregua frágil" y señaló que Trump está "deseoso de lograr avances".

* El presidente del Parlamento iraní afirmó que Estados Unidos ya ha violado el acuerdo de alto el fuego.

* La tregua no ha logrado detener los combates entre Israel y Hezbolá; Washington sostiene que el Líbano queda fuera del alcance del acuerdo, mientras que Teherán insiste en que es una disposición fundamental.

Irán afirmó que las conversaciones de paz serían "ilógicas" tras los ataques en el Líbano, pero ambas partes siguen preparándose para las conversaciones en Pakistán.

Precios mundiales del petróleo

Los precios mundiales del petróleo subieron más de un 1% el jueves, recuperándose de mínimos de varias semanas. Los renovados temores de que el estrecho de Ormuz pueda volver a cerrarse a los petroleros han reavivado la preocupación por la estabilidad del suministro mundial.

tipos de interés de EE. UU.

* Según la herramienta CME FedWatch: la probabilidad de que los tipos de interés se mantengan sin cambios en abril es del 98%, mientras que la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos se sitúa en el 2%.

Si bien la pausa en los conflictos activos llevó a algunos operadores a prever recortes de tarifas para finales de este año, esta perspectiva se ve desafiada por el repunte de los precios de la energía y la inestabilidad geopolítica.

Los inversores esperan datos cruciales de Estados Unidos sobre el crecimiento económico y la inflación general, cuya publicación está prevista para el jueves y el viernes, para ajustar estas expectativas.

Expectativas sobre el rendimiento del oro

Edward Meir, analista de Marex, afirmó: «El alto el fuego ayuda a calmar los mercados y aliviar las presiones, lo que podría allanar el camino para recortes de tipos de interés por parte de la Reserva Federal, algo positivo para el oro». Sin embargo, advirtió que la situación sigue siendo «extremadamente frágil» y que la actual recuperación del mercado podría ser efímera si fracasan las negociaciones.

Fondo SPDR

Las reservas de oro del SPDR Gold Trust, el mayor fondo cotizado en bolsa respaldado por oro del mundo, cayeron en 1,43 toneladas métricas el miércoles, lo que sitúa el total en 1.052,99 toneladas métricas y supone un retroceso respecto a su nivel más alto desde el 20 de febrero.

El euro cayó el jueves en las operaciones europeas frente a una cesta de divisas mundiales, cediendo su máximo de cinco semanas frente al dólar estadounidense debido a correcciones y operaciones de toma de beneficios, a medida que la moneda estadounidense se recuperaba de sus bajos niveles en medio de la creciente preocupación de los inversores por la fragilidad del acuerdo de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán.

Ante la inflación en la eurozona, que supera el objetivo a medio plazo del Banco Central Europeo debido al aumento de los precios de la energía, han aumentado las probabilidades de que se suban los tipos de interés europeos al menos una vez este año, a la espera de la publicación de datos económicos más importantes en Europa.

Resumen de precios

* Tipo de cambio del euro hoy: el euro cayó frente al dólar un 0,1% hasta los 1,1650 dólares, desde el precio de apertura del día de 1,1662 dólares, y registró su nivel más alto en 1,1665 dólares.

El euro cerró la jornada del miércoles con una subida del 0,6% frente al dólar, en su tercer día consecutivo de ganancias, y alcanzó un máximo de cinco semanas en 1,1722 dólares, después de que Estados Unidos e Irán acordaran un alto el fuego de dos semanas, que incluye la apertura del estrecho de Ormuz a la navegación mundial.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió el jueves alrededor de un 0,2%, comenzando a recuperarse de un mínimo de cuatro semanas en 98,53 puntos, lo que refleja una recuperación en los niveles de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas globales.

Los inversores evaluaron con cautela y ansiedad la solidez del frágil alto el fuego, que comenzó ayer, miércoles, y durará dos semanas entre Estados Unidos e Irán, a la luz de la escalada de tensiones regionales, especialmente después de que Israel lanzara violentos ataques militares contra el Líbano, lo que enfureció a las autoridades iraníes y aumentó la incertidumbre en los mercados.

Sho Suzuki, analista de mercado de Matsui Securities, dijo: "Puede que hayan empezado a surgir algunas dudas sobre la sostenibilidad de las expectativas de alto el fuego, o incluso sobre la posibilidad de concluir un alto el fuego definitivo".

Actualizaciones sobre la guerra de Irán

El vicepresidente de Estados Unidos, JD Vance, describe el alto el fuego con Irán como una "tregua frágil" y afirma que Trump está "deseoso de lograr avances".

* El Presidente del Parlamento iraní afirma que Estados Unidos violó el acuerdo de alto el fuego.

* El acuerdo de alto el fuego no logra detener los combates entre Israel y Hezbolá, y los ataques israelíes provocan la muerte de 254 personas en el Líbano.

Irán afirma que las conversaciones de paz serán "ilógicas" tras los ataques israelíes contra el Líbano.

Washington confirma que la situación en el Líbano queda fuera del marco del acuerdo de alto el fuego, mientras que Teherán insiste en que es una de las cláusulas fundamentales.

Estados Unidos e Irán se preparan para mantener conversaciones en Pakistán en medio de las disputas entre ambos países sobre los términos del programa nuclear.

tipos de interés europeos

* Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, afirmó que el banco está dispuesto a subir los tipos de interés incluso si el aumento previsto de la inflación es a corto plazo.

* Los datos publicados recientemente mostraron que la inflación en la eurozona superó el objetivo del Banco Central Europeo de alcanzar el 2,5% en marzo, debido al aumento de los precios de la energía.

* Tras la publicación de esos datos, la valoración en el mercado monetario de las probabilidades de que el Banco Central Europeo suba los tipos de interés europeos en unos 25 puntos básicos este mes de abril aumentó del 30% al 35%.

Fuentes consultadas por Reuters indican que es probable que el Banco Central Europeo comience a debatir la posibilidad de subir los tipos de interés durante la reunión de este mes.

* Para reevaluar las probabilidades anteriores, los inversores esperan la publicación de más datos económicos en la eurozona sobre los niveles de inflación, desempleo y salarios.

El yen japonés cayó el jueves en las operaciones asiáticas frente a una cesta de divisas principales y secundarias, cediendo su máximo de tres semanas frente al dólar estadounidense debido a correcciones y operaciones de toma de beneficios, mientras la moneda estadounidense se recuperaba de sus bajos niveles en medio de la creciente preocupación de los inversores por la fragilidad del acuerdo de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán.

Ante la actual división de opiniones sobre la probabilidad de que el Banco de Japón suba los tipos de interés en su reunión de finales de este año, las últimas previsiones indican que, en caso de que se rompa el alto el fuego en Oriente Medio, los tipos de interés japoneses se mantendrán sin cambios por tercera reunión consecutiva.

Resumen de precios

* Tipo de cambio del yen japonés hoy: el dólar subió frente al yen un 0,25% hasta (¥158,95), desde el precio de apertura del día en (¥158,54), y registró el nivel más bajo en (¥158,45).

El yen cerró la jornada del miércoles con una subida del 0,65% frente al dólar, en su segundo día consecutivo de ganancias, y alcanzó un máximo de tres semanas de 157,89 yenes, después de que Estados Unidos e Irán acordaran un alto el fuego de dos semanas, que incluye la apertura del estrecho de Ormuz a la navegación mundial.

dólar estadounidense

El índice del dólar subió el jueves alrededor de un 0,2%, comenzando a recuperarse de un mínimo de cuatro semanas en 98,53 puntos, lo que refleja una recuperación en los niveles de la moneda estadounidense frente a una cesta de divisas globales.

Los inversores evaluaron con cautela y ansiedad la solidez del frágil alto el fuego, que comenzó ayer, miércoles, y durará dos semanas entre Estados Unidos e Irán, a la luz de la escalada de tensiones regionales, especialmente después de que Israel lanzara violentos ataques militares contra el Líbano, lo que enfureció a las autoridades iraníes y aumentó la incertidumbre en los mercados.

Sho Suzuki, analista de mercado de Matsui Securities, dijo: "Puede que hayan empezado a surgir algunas dudas sobre la sostenibilidad de las expectativas de alto el fuego, o incluso sobre la posibilidad de concluir un alto el fuego definitivo".

Actualizaciones sobre la guerra de Irán

El vicepresidente de Estados Unidos, JD Vance, describe el alto el fuego con Irán como una "tregua frágil" y afirma que Trump está "deseoso de lograr avances".

* El Presidente del Parlamento iraní afirma que Estados Unidos violó el acuerdo de alto el fuego.

* El acuerdo de alto el fuego no logra detener los combates entre Israel y Hezbolá, y los ataques israelíes provocan la muerte de 254 personas en el Líbano.

Irán afirma que las conversaciones de paz serán "ilógicas" tras los ataques israelíes contra el Líbano.

Washington confirma que la situación en el Líbano queda fuera del marco del acuerdo de alto el fuego, mientras que Teherán insiste en que es una de las cláusulas fundamentales.

Estados Unidos e Irán se preparan para mantener conversaciones en Pakistán en medio de las disputas entre ambos países sobre los términos del programa nuclear.

tipos de interés japoneses

* La estimación de las probabilidades de que el banco central japonés suba los tipos de interés en un cuarto de punto porcentual en la reunión de abril se mantiene estable en torno al 10%.

* Para reevaluar esas probabilidades, los inversores esperan la publicación de más datos sobre los niveles de inflación, desempleo y salarios en Japón.

Expectativas sobre el comportamiento del yen japonés

Sho Suzuki, analista de mercado de Matsui Securities, afirmó: «Ante la situación actual en Oriente Medio, parece haber una tendencia hacia una política fiscal expansiva. Esto, a su vez, contribuye a la debilidad del yen».

Suzuki añadió: En caso de que se rompa el alto el fuego, las expectativas de una subida de los tipos de interés en abril podrían empezar a desvanecerse, lo que a su vez podría provocar un debilitamiento del yen.

Suzuki explicó: El aumento de la tasa de interés depende en gran medida de la situación en Irán, por lo que es probable que el Banco de Japón espere hasta el último momento antes de la reunión para evaluar la evolución de la situación.