El dólar estadounidense extiende ganancias mientras Trump implementa nuevos aranceles

El dólar avanzó hacia su desempeño semanal más fuerte en casi tres años frente a las principales monedas, manteniendo su impulso el viernes después de que el presidente Donald Trump impusiera nuevos aranceles a docenas de socios comerciales.

Las monedas de los países más afectados sufrieron fuertes caídas, como Suiza, que ahora enfrenta un arancel del 39%. El franco suizo cayó a su nivel más bajo en seis semanas, mientras que el dólar canadiense se encaminó a su séptima semana consecutiva de pérdidas.

El dólar también se apreció frente a otras divisas por razones ajenas a los aranceles. El yen japonés registró su peor rendimiento semanal del año después de que el Banco de Japón insinuara que no estaba listo para reanudar las subidas de tipos de interés, lo que llevó al ministro de Finanzas, Katsunobu Kato, a declarar el viernes que las autoridades estaban "preocupadas" por las fluctuaciones del yen.

El informe mensual de empleo de Estados Unidos también se publicará el viernes y se espera que muestre que se agregaron 110.000 puestos de trabajo al mercado laboral en julio.

Gran parte de la fortaleza del dólar este mes se debe a la creencia de los inversores de que los aranceles de Trump no han afectado negativamente a la economía estadounidense ni han provocado un aumento brusco de la inflación.

A pesar de la presión de Trump sobre el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, para que reduzca los tipos de interés, el banco central estadounidense ha indicado que no tiene prisa. Según el analista jefe de IG, Chris Beauchamp, es poco probable que el informe de empleo del viernes modifique significativamente esa postura, incluso si las cifras son inferiores a las esperadas, ya que podría provocar ventas de activos estadounidenses como el dólar.

Beauchamp afirmó: «En esencia, la economía estadounidense se encuentra en buena forma, no en su punto máximo, pero los aranceles tendrán un impacto limitado. El mercado parece expuesto a ventas a corto plazo, simplemente como excusa para obtener ganancias y esperar a ver qué sucede».

Agregó: “Se necesitaría publicar una gran cantidad de datos económicos débiles entre ahora y septiembre para que se reaviven las expectativas de recortes de tasas”.

El índice del dólar, que mide el desempeño de la moneda estadounidense frente a una canasta de seis pares principales, ha subido un 2,4% esta semana, su mejor desempeño semanal desde un aumento del 3,1% en septiembre de 2022. El índice subió por última vez un 0,1% a 100,13, su nivel más alto desde fines de mayo.

Impacto arancelario

El franco suizo, considerado habitualmente un refugio seguro, perdió su posición habitual, depreciándose frente a diversas divisas en medio de una ola de ventas generalizada de acciones y materias primas en respuesta a los elevados aranceles impuestos por Trump. El presidente estadounidense también exigió a las compañías farmacéuticas —una de las principales exportaciones de Suiza— que redujeran los precios de los medicamentos para los consumidores estadounidenses.

El dólar subió un 0,6% a 0,8173 francos, su nivel más alto en seis semanas, mientras que el euro ganó un 0,5% para cotizar a 0,932 francos.

El yen, otra moneda tradicional de refugio seguro, registró ligeras ganancias frente al dólar, con el billete verde cayendo un 0,15% a 150,545 yenes después de tocar sus niveles más altos desde fines de marzo.

El dólar estadounidense continuó avanzando frente al dólar canadiense, subiendo un 0,13% a 1,38735, después de que Estados Unidos impusiera aranceles del 35% a las importaciones canadienses, frente al 25% amenazado anteriormente.

El euro se mantuvo cerca de sus mínimos de dos meses en 1,1408 dólares, todavía afectado por lo que los mercados consideran un acuerdo comercial desequilibrado con Washington.

Mike Holahan, director general de Electus Financial en Auckland, afirmó: «A corto plazo, hay margen para una mayor fortaleza del dólar». Añadió: «La mayor parte de las noticias sobre aranceles ya se han descontado en el mercado».

Continuó: «El gran movimiento de esta semana fue la revalorización del euro a la baja. El resultado neto es que el acuerdo comercial entre la UE y EE. UU. ahora representa un obstáculo adicional para el euro».

El acuerdo comercial marco entre la UE y Estados Unidos anunciado el domingo fue rápidamente criticado por los líderes franceses y el presidente del comité de comercio del Parlamento Europeo, quienes lo consideraron injusto para Europa.