El dólar estadounidense se recupera del drama Trump-Powell

El dólar estadounidense se recuperó durante la jornada del jueves después de que el presidente Donald Trump desmintiera los nuevos rumores sobre su intención de despedir al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Mientras tanto, una sólida temporada de resultados financieros contribuyó a poner fin a una racha de cuatro días de pérdidas en las bolsas europeas.

El índice paneuropeo Stoxx 600 (.STOXX) abrió con notables alzas, impulsado por los volúmenes récord de pedidos anunciados por el gigante suizo de ingeniería ABB y el beneficio récord de 13.500 millones de dólares del fabricante taiwanés de chips TSMC. La confianza de los inversores también se vio impulsada por el renovado optimismo sobre un posible acuerdo comercial entre la UE y EE. UU. tras las conversaciones en Washington.

Los mercados también esperaban datos clave de Estados Unidos sobre las ventas minoristas y las solicitudes de desempleo para tener más información sobre cómo los aranceles están impactando la economía, junto con la propuesta de la Comisión Europea de un aumento significativo en el presupuesto de la UE.

Monedas en el punto de mira

Los mercados de divisas siguieron siendo el foco principal. El dólar estadounidense subió un 0,4%, hasta los 1,16 dólares por euro, recuperándose a niveles previos a lo que el analista de Société Générale Kit Juckes denominó la "locura del miércoles", cuando los informes de que Trump se preparaba para despedir a Powell provocaron un breve pánico en los mercados, antes de que Trump desmintiera posteriormente la afirmación.

En Japón, el dólar encontró un mayor respaldo, ya que las encuestas mostraron que la coalición del primer ministro Shigeru Ishiba corría el riesgo de perder la mayoría en el Senado en las próximas elecciones. Esta incertidumbre política llevó al yen a su nivel más bajo desde abril, cotizando a 148,73 por dólar.

Los datos también mostraron que las exportaciones japonesas están empezando a verse afectadas por los aranceles, con una caída de los envíos por segundo mes consecutivo. Mientras tanto, el dólar australiano cayó un 1% durante la noche tras los débiles datos de empleo.

Juckes señaló: “El mercado está muy expuesto al dólar y ahora que estamos en pleno verano, algunos inversores han comenzado a comprar dólares nuevamente”.

Los futuros de acciones estadounidenses apuntaban a una apertura ligeramente al alza en Wall Street más tarde ese mismo día. En Europa, las acciones subieron un 0,7%, rompiendo una racha de cuatro días de pérdidas, mientras que los mercados asiáticos registraron ganancias de entre el 0,3% y el 0,6%, incluyendo el Nikkei (.N225), el Taiwan Weighted (.TWII) y el CSI 300 de China (.CSI300).

En un avance notable en el sector de fusiones y adquisiciones, el minorista canadiense Alimentation Couche-Tard (.ATD.TO) anunció la retirada de su oferta de 47.000 millones de dólares para adquirir la japonesa Seven & i Holdings (.3382.T), alegando la falta de compromiso constructivo por parte del operador de la cadena de tiendas de conveniencia 7-Eleven. Las acciones de Seven & i cayeron a su mínimo en tres meses, cerrando el día con una pérdida superior al 9%.

Trump calma los mercados, por ahora

La rápida negación de Trump de los rumores sobre Powell ayudó a estabilizar temporalmente los mercados volátiles, aunque dejó la puerta abierta a esa posibilidad y reiteró sus críticas al presidente de la Fed por no recortar las tasas de interés.

Francesco Pesole, analista de ING, escribió: “Después del pánico de ayer, los mercados pueden haberse vuelto un poco más resistentes a los titulares sobre este tema”, y agregó: “Pero durante esa hora, vimos la reacción esperada: una pronunciada profundización de la curva de rendimiento estadounidense y una notable caída del dólar”.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo disminuyeron en medio de especulaciones de que cualquier posible reemplazo de Powell sería ultra moderado, probablemente favoreciendo recortes de tasas más profundos y rápidos.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se estabilizó en 4,4714% durante las operaciones europeas, mientras que el rendimiento de los bonos alemanes se mantuvo estable en 2,695% después de alcanzar su nivel más alto desde fines de marzo a principios de la semana.

A las 11:59 GMT, el índice del dólar estadounidense había subido un 0,3% a 98,7, después de tocar un máximo de 98,8 y un mínimo de 98,3 durante la sesión.