La inflación en Estados Unidos se aceleró en mayo, impulsada por el aumento de los costos de la energía, según datos publicados el miércoles, lo que supone el mayor incremento anual en tres años.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Estados Unidos aumentó un 4,2% interanual en mayo, en línea con las expectativas del mercado y alcanzando su nivel más alto en tres años.

En términos mensuales ajustados estacionalmente, el índice aumentó un 0,5% con respecto al mes anterior, lo que coincide con las estimaciones de Dow Jones.

La inflación subyacente, que excluye las categorías más volátiles de alimentos y energía, mostró cierta moderación. Aumentó un 0,2% mensual, por debajo de las expectativas de un incremento del 0,3%.

En términos anuales, la inflación subyacente se situó en el 2,9%, coincidiendo con las previsiones de los analistas, pero manteniéndose por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal.

Los datos sugieren que persisten las presiones inflacionarias en la economía estadounidense, sobre todo porque el aumento de los precios de la energía, vinculado a las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, sigue influyendo en las tendencias generales de los precios. Esto podría alentar a la Reserva Federal a mantener una política monetaria restrictiva durante más tiempo.

Tras la publicación del informe, los futuros de las acciones estadounidenses se mantuvieron en territorio negativo, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro apenas variaron, lo que refleja la continua cautela de los inversores con respecto a las perspectivas de los tipos de interés y la política monetaria estadounidense.

Los datos del Índice de Precios al Consumidor de EE. UU. correspondientes a mayo mostraron que la inflación estaba aumentando en línea con las expectativas de los economistas, lo que reavivó la preocupación sobre la trayectoria futura de los tipos de interés estadounidenses y su impacto en los activos sensibles al riesgo, en particular las criptomonedas.

En las operaciones, el Bitcoin cayó un 0,1% hasta los 62.200 dólares a las 14:43 GMT en CoinMarketCap.

Los datos de inflación reavivan la preocupación por las subidas de tipos de interés y la volatilidad del mercado de criptomonedas.

La inflación anual se aceleró hasta el 4,2%, su nivel más alto desde abril de 2023.

La inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, subió al 2,9%, su nivel más alto en nueve meses, y coincidió con las expectativas del mercado.

Estas cifras se consideran preocupantes para los mercados financieros, sobre todo porque la Reserva Federal considera que una tasa de inflación del 2% es su objetivo a largo plazo.

Según The Kobeissi Letter, las expectativas de futuras subidas de los tipos de interés han comenzado a aumentar de nuevo, lo que podría desencadenar una mayor presión vendedora en el mercado de las criptomonedas, que sigue siendo muy volátil y sensible a las expectativas de política monetaria.

A pesar de esas preocupaciones, Bitcoin experimentó inicialmente un repunte inesperado tras la publicación de los datos, acercándose brevemente al nivel de los 62.000 dólares antes de retroceder hacia los 61.500 dólares, según datos de TradingView.

La mayoría de las principales criptomonedas siguieron un patrón similar, incluidas Ethereum (ETH), Solana (SOL) y XRP, todas las cuales experimentaron fuertes fluctuaciones tras el informe de inflación.

A pesar del repunte inicial, los mercados siguen siendo muy volátiles y la dirección a corto plazo de las criptomonedas sigue siendo incierta, ya que los inversores continúan a la espera de nuevas señales sobre la política monetaria estadounidense.

Los precios del petróleo se mantuvieron prácticamente sin cambios el miércoles, mientras los inversores evaluaban las implicaciones de las renovadas tensiones entre Estados Unidos e Irán, sopesando la menor demanda china frente a la continua reducción de las reservas mundiales.

En las operaciones, los futuros del crudo Brent cayeron 25 centavos, o un 0,23%, hasta los 91,24 dólares por barril a las 10:08 GMT, mientras que el crudo West Texas Intermediate (WTI) estadounidense bajó 14 centavos, o un 0,16%, hasta los 88,06 dólares por barril.

Los precios habían subido al inicio de la sesión tras el último intercambio de ataques entre Washington y Teherán, antes de retroceder hacia los niveles de cierre anteriores.

Tamas Varga, analista de PVM, afirmó que la continua disminución de los inventarios mundiales sigue respaldando los precios, pero la menor importación de crudo chino está limitando un mayor alza, junto con las continuas restricciones a la actividad marítima a través del estrecho de Ormuz.

Varga añadió que sigue siendo difícil conciliar la relativa calma actual en los mercados petroleros con un conflicto en curso en una de las regiones productoras de energía más importantes del mundo.

Las tensiones geopolíticas restablecen la prima de riesgo.

Las fuerzas estadounidenses lanzaron ataques contra objetivos iraníes después de que el presidente Donald Trump prometiera el martes tomar represalias por el derribo de un helicóptero de ataque Apache estadounidense.

Priyanka Sachdeva, analista sénior de mercado en Phillip Nova, afirmó que los últimos ataques han vuelto a centrar la atención de los operadores en los riesgos relacionados con la guerra y el potencial de interrupciones en el suministro.

Añadió que los recientes intercambios militares han reintroducido una prima de riesgo geopolítico en los mercados petroleros, a pesar de los continuos esfuerzos diplomáticos.

Mientras tanto, Teherán advirtió que reanudaría las hostilidades si Israel continúa sus operaciones contra la milicia Hezbolá, respaldada por Irán, en el Líbano.

La negativa de Israel a poner fin a su campaña contra Hezbolá ha complicado aún más los esfuerzos de Trump por transformar el frágil alto el fuego en el conflicto más amplio que involucra a Estados Unidos, Israel e Irán en un acuerdo duradero.

Irán sigue interrumpiendo gran parte del tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz, por donde normalmente transita alrededor de una quinta parte del petróleo crudo y el gas natural licuado del mundo, mientras que Washington mantiene un bloqueo a los puertos iraníes.

El secretario de Energía de Estados Unidos declaró el martes que el tráfico marítimo en el Golfo y las exportaciones de petróleo a través del estrecho están aumentando, a pesar del estancamiento de las negociaciones entre Washington y Teherán destinadas a poner fin al conflicto que se ha prolongado durante más de tres meses.

En Estados Unidos, según fuentes del mercado y datos del Instituto Americano del Petróleo (API), las reservas de crudo disminuyeron por octava semana consecutiva la semana pasada. Las reservas de gasolina también bajaron, lo que impulsó aún más los precios del petróleo.

El dólar estadounidense se mantuvo prácticamente sin cambios el miércoles, mientras los inversores seguían de cerca los últimos acontecimientos entre Estados Unidos e Irán, a la espera de datos clave sobre la inflación estadounidense que podrían ofrecer pistas importantes sobre la futura trayectoria de los tipos de interés de la Reserva Federal.

Las fuerzas estadounidenses lanzaron ataques contra objetivos iraníes después de que el presidente Donald Trump prometiera el martes responder al derribo de un helicóptero de ataque Apache estadounidense, lo que supone una nueva escalada que amenaza el frágil alto el fuego entre Washington y Teherán.

Mientras tanto, la Guardia Revolucionaria iraní anunció ataques con misiles y drones contra bases militares estadounidenses en Jordania, Kuwait y Bahréin, en represalia por los ataques estadounidenses contra posiciones iraníes cerca del estrecho de Ormuz.

El índice del dólar estadounidense, que mide el valor del billete verde frente a una cesta de las principales divisas, incluidos el euro y el yen, bajó ligeramente hasta los 99,88 puntos.

El euro subió alrededor de un 0,1% hasta los 1,1553 dólares, mientras que la libra esterlina ganó una cantidad similar hasta los 1,3386 dólares.

Dominic Bunning, jefe de estrategia de divisas del G10 en Nomura, afirmó que los mercados siguen considerando mayores las posibilidades de una solución negociada entre Estados Unidos e Irán que la probabilidad de una escalada a gran escala, a pesar de las renovadas tensiones a corto plazo.

Los mercados se centran en la política de la Reserva Federal en medio de riesgos geopolíticos.

Bunning añadió que los inversores siguen centrados en los datos económicos de Estados Unidos y en las expectativas sobre los tipos de interés, especialmente tras el nombramiento de Kevin Warsh como presidente de la Reserva Federal.

Señaló que los mercados podrían necesitar eventualmente ir más allá del enfoque actual de esperar y ver, y agregó que muchos inversores todavía creen que el dólar podría extender su fortaleza si los datos económicos de EE. UU. continúan mostrando resiliencia.

La inflación estadounidense y el yen japonés, en el punto de mira.

Los inversores están a la espera de la publicación del Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos correspondiente a mayo, prevista para más tarde este miércoles. Este informe se considera fundamental para evaluar la probabilidad de nuevas subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal este año, tras el informe de empleo de la semana pasada, que resultó mejor de lo esperado.

Sho Suzuki, analista de mercado de Matsui Securities, afirmó que una mayor inflación en Estados Unidos reforzaría las expectativas de tipos de interés más altos y proporcionaría un apoyo adicional al dólar.

yen japonés

En Asia, el yen japonés siguió siendo un foco de atención clave, ya que los mercados prácticamente habían descontado la subida de tipos del Banco de Japón en su reunión del 16 de junio. En consecuencia, esta decisión por sí sola podría no ser suficiente para revertir la debilidad del yen, a menos que vaya acompañada de un mensaje más contundente por parte del gobernador Kazuo Ueda.

Tony Sycamore, analista de mercado de IG, afirmó que los inversores necesitan señales más claras de Ueda que indiquen que la próxima subida de tipos podría adelantarse de diciembre a septiembre, con la posibilidad de una tercera subida antes de fin de año, para que el yen experimente una recuperación significativa.

Añadió que el Ministerio de Finanzas de Japón podría verse obligado a intervenir de nuevo en el mercado de divisas si el yen continúa debilitándose.

La moneda japonesa se mantuvo prácticamente sin cambios en 160,36 por dólar, cerca del nivel de 160 que los inversores consideran un posible punto de inflexión para la intervención oficial.

Una encuesta de Reuters entre economistas reveló que se espera que el Banco de Japón suba su tipo de interés de referencia este mes y de nuevo en el cuarto trimestre, elevando los costes de endeudamiento al 1,25% a finales de año, a medida que los responsables políticos se muestran cada vez más preocupados por los riesgos de inflación.

Los datos publicados el miércoles también mostraron que la inflación mayorista de Japón se aceleró hasta alcanzar un máximo de tres años del 6,3% en mayo, en comparación con el mismo mes del año anterior, impulsada por presiones inflacionarias más amplias vinculadas al conflicto en Oriente Medio.