La Reserva Federal anunció el miércoles que mantendría los tipos de interés sin cambios en el 3,75%, en línea con las expectativas del mercado, tras la primera reunión de política monetaria presidida por Kevin Warsh como jefe del Comité Federal de Mercado Abierto.

Los principales índices de Wall Street registraron modestas ganancias en una sesión volátil el miércoles, a medida que las acciones de semiconductores repuntaban mientras los inversores esperaban la primera decisión de política monetaria de la Reserva Federal bajo la presidencia de Kevin Warsh.

Las acciones de varios fabricantes de chips de alta valoración avanzaron, entre ellos Broadcom, Micron Technology, Advanced Micro Devices (AMD) e Intel, con ganancias que oscilaron entre el 2,5% y el 4%.

El sector tecnológico del S&P 500 subió un 1,2%, mientras que el índice de semiconductores de Filadelfia repuntó un 3,5%.

La atención se centra ahora en la decisión de la Reserva Federal y en la primera rueda de prensa de Warsh.

La atención de los inversores está centrada en el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal, previsto para las 14:00, hora del este.

Los mercados prevén en general que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios, en el rango del 3,50% al 3,75%, mientras los responsables políticos siguen evaluando los riesgos de inflación vinculados a los elevados costes energéticos durante el conflicto de Oriente Medio.

Los inversores también siguen de cerca la primera rueda de prensa de Kevin Warsh como presidente de la Reserva Federal en busca de pistas sobre su visión de la inflación, las condiciones del mercado laboral y las perspectivas de la economía estadounidense.

La rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, de referencia en el mercado, subió al 4,43%.

Jeff Buchbinder, estratega jefe de renta variable de LPL Financial, afirmó que lo último que desea Warsh es un fuerte aumento en el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, y agregó que mantener los rendimientos por debajo del 4,5% sigue siendo importante para los mercados, especialmente después de la reciente caída de los precios del petróleo.

Añadió que cualquier cambio significativo en la política monetaria probablemente sería gradual y requeriría un amplio consenso entre los miembros del Comité Federal de Mercado Abierto.

Sólidos datos de ventas minoristas

Los datos económicos mostraron que las ventas minoristas en Estados Unidos aumentaron un 0,9% en mayo, superando las expectativas de los economistas, que preveían un incremento del 0,5%.

El aumento se produjo tras una revisión al alza de la cifra de abril, que ahora mostraba un incremento del 0,4%.

A pesar del positivo informe, los analistas creen que el gasto de los consumidores podría ralentizarse en los próximos meses a medida que se desvanezca el impulso derivado de las devoluciones de impuestos y el coste de la vida siga siendo elevado.

Según los datos de CME FedWatch, los operadores esperan que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios durante la mayor parte del año, con una probabilidad aproximada del 43% de una subida de tipos de 25 puntos básicos en diciembre.

Los índices suben a medida que las acciones de semiconductores superan el rendimiento general.

A las 9:41 am, hora de Nueva York:

El índice Dow Jones Industrial Average subió 77,71 puntos, o un 0,15%, hasta los 52.070,81.

El índice S&P 500 subió 8,14 puntos, o un 0,11%, hasta los 7.519,49.

El índice Nasdaq Composite avanzó 89,53 puntos, o un 0,35%, hasta los 26.466,52.

Las acciones estadounidenses se han recuperado parcialmente de la caída observada a principios de junio, mientras que el Dow Jones ha seguido registrando máximos históricos en las dos últimas sesiones, respaldado por la resiliencia de la economía estadounidense, una mayor participación en el mercado más allá de las acciones tecnológicas y la bajada de los precios del petróleo.

El petróleo se acerca a mínimos de tres meses mientras SpaceX extiende sus ganancias.

Los precios del petróleo se mantuvieron cerca de mínimos de los últimos tres meses, respaldados por las expectativas de que el acuerdo temporal entre Estados Unidos e Irán pudiera permitir la reanudación del flujo de petróleo a través del estrecho de Ormuz.

Sin embargo, la incertidumbre persiste después de que el presidente Donald Trump declarara que el memorando de entendimiento con Irán aún no es definitivo y advirtiera que las operaciones militares podrían reanudarse si no está satisfecho con el acuerdo.

En la bolsa de valores, las acciones de SpaceX subieron un 1,6% después de que la compañía superara a Amazon en capitalización de mercado y se convirtiera en la quinta empresa estadounidense más grande por valor de mercado.

Mientras tanto, las acciones de CME Group cayeron casi un 5% después de que el operador de la bolsa anunciara que su director ejecutivo, Terry Duffy, dejará su cargo el 1 de marzo y pasará a ocupar el puesto de presidente ejecutivo.

La amplitud del mercado se mantuvo positiva, con un número de acciones al alza que superó al de las acciones a la baja en una proporción de 1,18 a 1 en la Bolsa de Nueva York y de 1,52 a 1 en el Nasdaq.

El S&P 500 registró 15 nuevos máximos de 52 semanas y cuatro nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq registró 28 nuevos máximos y 38 nuevos mínimos.

Los precios del zinc cayeron un 1% y cerraron en 366,2, debido a la creciente preocupación por el debilitamiento de la demanda en China, lo que afectó negativamente al sentimiento general del mercado de metales.

Los datos económicos recientes de China mostraron que las ventas minoristas disminuyeron un 0,6% en mayo, lo que supone su primera contracción en más de tres años, mientras que la inversión en activos fijos cayó un 4,1% durante los primeros cinco meses del año, un resultado significativamente peor de lo esperado por el mercado.

Estas cifras suscitaron preocupación sobre la solidez de la actividad industrial y la demanda de construcción en China, el mayor consumidor de metales del mundo.

Sin embargo, la producción industrial china aumentó un 4,5% interanual en mayo, superando las previsiones y brindando cierto apoyo al sector metalúrgico en general.

Las interrupciones en el suministro limitan las pérdidas de zinc.

A pesar de la creciente preocupación por la demanda, el descenso del zinc se mantuvo limitado debido al endurecimiento de las condiciones de la oferta mundial.

Nexa Resources anunció la suspensión temporal de las operaciones en su planta de fundición de Cajamarquilla, en Perú, luego de que un incendio dañara la infraestructura de procesamiento.

Mientras tanto, Kazzinc, propiedad de Glencore Group, continuó operando a capacidad reducida tras una explosión que afectó a sus instalaciones de producción de zinc y plomo en Kazajstán.

Estos acontecimientos se produjeron cuando el Grupo Internacional de Estudio del Plomo y el Zinc ya había proyectado un déficit en el mercado del zinc refinado para el presente año.

Los precios también se vieron favorecidos por la disminución de las existencias mundiales y los continuos desafíos que enfrenta la producción minera.

Las expectativas de crecimiento de la producción limitan el potencial alcista.

Por otro lado, las expectativas de una mayor producción por parte de varios productores importantes continuaron limitando el potencial alcista del zinc.

La empresa sueca Boliden planea reiniciar la producción en la mina de Garpenberg durante el segundo trimestre, mientras que la japonesa Mitsui Mining & Smelting espera que la producción de zinc refinado aumente un 3,2% durante la primera mitad del año fiscal 2026-2027.

Los datos del mercado mundial del zinc también mostraron que el excedente de oferta se redujo significativamente en marzo, lo que indica una mejora en el equilibrio entre la oferta y la demanda en comparación con períodos anteriores.

El precio

Desde una perspectiva técnica, el mercado está presenciando una actividad de liquidación de posiciones largas, con una disminución del interés abierto del 7,16% junto con precios más bajos.

El zinc encuentra un soporte inicial en 364,0, seguido de un segundo nivel de soporte en 361,9.

Como aspecto positivo, la resistencia se sitúa en 369,4, y una ruptura por encima de ese nivel podría abrir el camino a nuevas ganancias hacia los 372,7.

El Bitcoin retrocedió hacia el nivel de los 65.000 dólares antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos, a medida que los operadores reducían su exposición al riesgo y reevaluaban las expectativas sobre los tipos de interés bajo el mandato del nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh.

Según los datos del mercado, el Bitcoin cayó desde un máximo del 16 de junio cercano a los 67.200 dólares hasta un mínimo intradiario de alrededor de 65.236 dólares el 17 de junio, antes de estabilizarse cerca de los 65.300 dólares.

Este retroceso se produce mientras los inversores esperan el resultado de la reunión de política monetaria de dos días de la Reserva Federal, y los mercados esperan en general que el banco central mantenga los tipos de interés sin cambios en el rango del 3,50% al 3,75%.

La atención se centra ahora en las proyecciones de tipos de interés y el mensaje del nuevo presidente de la Reserva Federal.

Si bien los mercados no esperan ningún cambio en las tasas de interés, la atención se centra en el gráfico de puntos actualizado que muestra las proyecciones de las tasas de los responsables políticos, así como en la primera conferencia de prensa posterior a la reunión de Kevin Warsh.

Los inversores están intentando determinar si los responsables políticos abandonarán su anterior política de flexibilización monetaria y reforzarán las expectativas de que los costes de endeudamiento se mantendrán elevados durante más tiempo, con una inflación que aún supera el 4%.

La cautela se extendió también a otros mercados. El oro y la plata registraron leves descensos durante la sesión, mientras que los precios del petróleo cayeron hacia los 75 dólares por barril por quinta sesión consecutiva, a medida que los mercados descontaban la posibilidad de que se reanudaran las exportaciones de petróleo iraní en virtud de un acuerdo propuesto entre Estados Unidos e Irán.

Mientras tanto, las acciones tecnológicas asiáticas continuaron atrayendo flujos de inversión, y el Nikkei 225 de Japón alcanzó nuevos máximos históricos por encima de los 70.000 puntos, impulsado por el continuo entusiasmo en torno a las inversiones relacionadas con la inteligencia artificial.

La resistencia técnica limita la recuperación de Bitcoin.

Desde una perspectiva técnica, el reciente repunte de Bitcoin desde niveles inferiores a los 60.000 dólares parece haber perdido impulso cerca de una zona de resistencia clave.

En el gráfico diario, la criptomoneda volvió al rango de 65.200 a 65.800 dólares, una zona que actuó como un importante soporte durante febrero y marzo antes de convertirse en resistencia tras la fuerte caída de principios de este mes.

Aunque Bitcoin logró recuperar brevemente esta zona, rápidamente volvió a caer por debajo de ella, lo que sugiere que la presión vendedora se mantiene.

Actualmente, el precio se encuentra atrapado entre un importante nivel de soporte cercano a los 60.000 dólares y una fuerte resistencia en torno a los 68.000 dólares, lo que refleja la actitud cautelosa y de esperar y ver que domina la actividad bursátil antes de la decisión de la Reserva Federal y las proyecciones económicas actualizadas.