El Banco de Canadá mantuvo su tasa de interés clave sin cambios en 2,75% el miércoles, citando la resiliencia de la economía canadiense a pesar de la actual guerra comercial mundial desatada por Estados Unidos.

El gobernador Tiff Macklem declaró en comentarios previamente preparados que la decisión de la junta se basó en un "claro consenso".

Explicó que la economía canadiense no ha experimentado una caída brusca a pesar de la importante incertidumbre comercial, y que la inflación básica se mantiene relativamente estable, incluso frente a los continuos aranceles estadounidenses.

Esta decisión sigue a la decisión del banco de mantener las tasas estables tanto en abril como en junio, en medio de la incertidumbre derivada de los aranceles globales.

La medida estuvo en línea con las expectativas de los economistas antes del anuncio.

Macklem señaló que los recientes acuerdos comerciales firmados por Estados Unidos con importantes actores mundiales como Japón y la Unión Europea han aliviado los temores de una guerra comercial mundial grave y en aumento, y que hasta ahora el impacto ha sido menos severo de lo que se temía inicialmente.

Es poco probable que el libre comercio regrese, dice Macklem

Aunque el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, firmó recientemente nuevos acuerdos comerciales, Macklem señaló que estos acuerdos todavía incluyen ciertos niveles arancelarios.

Agregó que la naturaleza de estos acuerdos indica que Estados Unidos no está volviendo a un sistema de libre comercio abierto.

Si bien algunos sectores se han visto gravemente afectados por estos aranceles, Macklem enfatizó que aún existen desafíos.

Dijo que el Banco de Canadá está monitoreando de cerca cómo estos aranceles afectan la actividad comercial y la demanda de exportaciones canadienses, y si los mayores costos de los aranceles se trasladarán a los consumidores.

El Banco de Canadá reduce las tasas de interés cuando quiere estimular la economía, pero mantiene elevados los costos de endeudamiento cuando la aceleración de la inflación es una preocupación.

El banco central publicó su informe de política monetaria junto con la decisión sobre las tasas del miércoles, pero una vez más se abstuvo de proporcionar un pronóstico central único para el desempeño económico, citando la continua incertidumbre.

En su lugar, el banco presentó un escenario base basado en los niveles arancelarios actuales, junto con dos escenarios alternativos que exploran la posibilidad de una flexibilización o un mayor aumento de los aranceles. Los tres escenarios asumen la persistencia de aranceles en algún nivel.

Si bien sigue siendo difícil determinar el nivel exacto de aranceles debido a varias exenciones y derechos superpuestos, el banco estima que la tasa arancelaria efectiva impuesta por Estados Unidos a Canadá se sitúa actualmente entre el 7% y el 8%, lo que supone un aumento de cinco puntos porcentuales desde principios de año.

Los responsables de las políticas del Banco de Canadá suponen que la gran mayoría de los productos canadienses acabarán recibiendo exenciones arancelarias en los próximos años, gracias al cumplimiento del Acuerdo Canadá-Estados Unidos-México, a medida que las empresas aceleren sus esfuerzos para obtener la certificación.

Según el escenario base, el Banco de Canadá espera que la economía se recupere durante el resto de este año, tras una disminución del 1,5% del PIB real anual ajustado estacionalmente en el trimestre anterior.

Los índices bursátiles estadounidenses subieron al comienzo de las operaciones del miércoles luego de la publicación de sólidos datos económicos, mientras los inversores también esperan la decisión política de la Reserva Federal.

Los resultados de ganancias de Meta y Microsoft se publicarán después de la sesión del miércoles, con expectativas de una mayor mejora respaldadas por la inversión continua en inteligencia artificial.

Los datos oficiales mostraron que el PIB real de Estados Unidos creció un 3% durante el segundo trimestre, en comparación con una contracción del 0,5% en el primer trimestre. Esta cifra también superó las expectativas de los analistas, que apuntaban a un crecimiento de tan solo el 2,3%.

Según datos de ADP, el sector privado estadounidense creó 104.000 empleos en julio, superando los 64.000 previstos. Esto contrasta con una lectura revisada de junio que indica una pérdida de alrededor de 23.000 empleos.

En cuanto al rendimiento del mercado, el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,1% (equivalente a 40 puntos) hasta los 44.672 puntos a las 15:48 GMT. El índice S&P 500, más amplio, subió un 0,2% (equivalente a 14 puntos) hasta los 6.384 puntos, mientras que el Índice Compuesto Nasdaq avanzó un 0,4% (equivalente a 91 puntos) hasta los 21.190 puntos.

Los precios del níquel bajaron levemente el miércoles, presionados por un dólar estadounidense más fuerte frente a la mayoría de las monedas principales y pronósticos mixtos en torno al metal industrial.

Los analistas de UBS pronostican un superávit global de níquel que persistirá hasta 2026, a pesar de los recientes anuncios de recortes de producción. El informe del banco señaló un "superávit significativo" en el mercado entre 2022 y 2024, afirmando que los precios actuales del níquel ya reflejan perspectivas fundamentales débiles. Los analistas también prevén poca recuperación de la demanda a corto plazo, debido a la menor producción de acero inoxidable y la menor probabilidad de un repunte en la demanda de baterías.

Si bien los ajustes de la oferta han logrado ciertos avances para reequilibrar el mercado en 2024 —incluyendo 250.000 toneladas de recortes de producción anunciados y 140.000 toneladas de proyectos retrasados—, UBS considera que estos esfuerzos siguen siendo insuficientes. Indonesia continúa aumentando su capacidad de producción a pesar de algunas limitaciones en la disponibilidad de mineral.

Si bien la demanda mundial de níquel ha mostrado resiliencia en comparación con otros metales básicos en los últimos años, el exceso de oferta ha obligado a recortar la producción en el sector del acero inoxidable tanto en China como en Indonesia. UBS proyecta que la demanda de níquel crecerá a un ritmo sólido del 4% al 5% anual entre 2025 y 2028, frente al 9% anual entre 2021 y 2024.

UBS prevé menores excedentes de mercado entre 2025 y 2028, pero se mantendrán "suficientemente elevados como para provocar una acumulación de inventarios de níquel refinado en la Bolsa de Metales de Londres (LME)". El informe señala que los precios actuales del níquel en la LME se sitúan en el 75 % superior de la curva de costes —un nivel históricamente favorable—, pero advierte que el níquel se ha negociado previamente dentro de la curva de costes durante períodos prolongados.

La segunda mitad de 2025 podría traer un repunte

Los analistas ahora esperan un repunte significativo del precio del níquel en la segunda mitad de 2025 debido al ajuste del mercado del mineral y al cierre de minas en Indonesia.

A mediados de junio de 2025, el gobierno indonesio revocó las licencias de explotación de varias minas de níquel tras descubrir que se estaba extrayendo níquel en islas legalmente protegidas. Si bien estas cuatro minas representaban una pequeña parte de la producción anual total de Indonesia, contenían gran parte de las reservas restantes de níquel de alta ley del país.

La disminución de la calidad del mineral de Indonesia, especialmente de los depósitos de ley media y alta, ya había comenzado a afectar negativamente la producción de arrabio de níquel (NPI) incluso antes de las suspensiones de la minería.

La reforma aduanera de la UE y la fortaleza del dólar

Por otra parte, los Estados miembros de la UE acordaron una amplia reforma del sistema aduanero del bloque para alinearse con la transformación digital y la dinámica del comercio global. Sin embargo, la primera fase de las reformas, limitada a las empresas de comercio electrónico, no entrará en vigor hasta 2028 como parte de una estrategia a largo plazo.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense subió un 0,6% a 99,4 a las 15:28 GMT, alcanzando un máximo de 99,5 y un mínimo de 98,7.

En cuanto al comercio de materias primas, los precios al contado del níquel cayeron menos de un 0,1% a 14.900 dólares por tonelada a las 15:39 GMT.

Los precios de Bitcoin cayeron levemente en las operaciones del miércoles, extendiendo las pérdidas de la semana mientras los operadores se mantuvieron en gran medida cautelosos antes de la decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal y la fecha límite del 1 de agosto establecida por el presidente Donald Trump para imponer nuevos aranceles.

La criptomoneda más grande del mundo cayó un 0,8% a 117.911,3 dólares a las 01:32 a. m., hora del Este (05:32 GMT), después de cotizar relativamente estable luego de su repunte de mediados de julio más allá de la marca de los 123.000 dólares.

Si bien Bitcoin se mantiene en camino de fuertes ganancias en julio, el reciente aumento lo ha dejado vulnerable a la toma de ganancias. También recibió un apoyo limitado de "Strategy" (el nuevo nombre de MicroStrategy, que cotiza en el Nasdaq como MSTR), a pesar de que la compañía anunció que había recaudado 2.500 millones de dólares para comprar 21.021 bitcoins.

La decisión de la Fed y las amenazas arancelarias limitan el impulso de las criptomonedas

Los mercados adoptaron una postura de espera anticipada ante la decisión de política monetaria de la Reserva Federal el miércoles. Se espera que el banco central mantenga sin cambios los tipos de interés, a pesar de la creciente presión de Trump y sus aliados para que comiencen a recortarlos.

Algunos analistas creen que la Fed puede estar insinuando una perspectiva menos agresiva, dadas las crecientes preocupaciones sobre el impacto económico de los aranceles de Trump y las señales de un enfriamiento del mercado laboral.

Aun así, la incertidumbre sobre la dirección de la Fed ha mantenido a los operadores a la defensiva. Bitcoin registró ganancias limitadas incluso después del reciente acuerdo comercial entre EE. UU. y la Unión Europea.

Aunque el acuerdo de la UE marca un avance en el esfuerzo más amplio de Trump por reestructurar el comercio global, muchas economías importantes aún enfrentan la amenaza de fuertes aranceles estadounidenses a partir del viernes 1 de agosto. Trump ha dejado en claro que no tiene la intención de extender la fecha límite, que podría generar aranceles que van del 15% al 50% para varios socios comerciales clave.

Si bien las tasas de interés y los aranceles no afectan directamente a las criptomonedas, influyen significativamente en el sentimiento general del mercado, lo que a su vez impacta en los activos especulativos.

«Strategy» recauda 2.500 millones de dólares y compra 21.021 bitcoins

El martes, Strategy, dirigida por Michael Saylor, anunció que había recaudado aproximadamente 2.500 millones de dólares a través de una nueva emisión de acciones preferentes.

La empresa utilizó las ganancias para adquirir alrededor de 21.021 bitcoins a un precio de compra promedio de 117.256 dólares cada uno, lo que eleva sus tenencias totales a 628.791 bitcoins.

Según informes, Kraken busca 500 millones de dólares con una valoración de 15 mil millones de dólares.

The Information informó el martes por la noche que el exchange de criptomonedas Kraken, clasificado en el puesto 14 a nivel mundial por volumen comercial diario, apunta a recaudar $ 500 millones en una ronda de financiación que apunta a una valoración de $ 15 mil millones.

Esta medida coincide con iniciativas similares de otras plataformas de intercambio, que buscan capitalizar el renovado interés institucional en los activos digitales. Este cambio, junto con el optimismo por políticas más favorables a las criptomonedas bajo un segundo mandato de Trump, ha contribuido al sólido repunte de Bitcoin en 2025.

PayPal impulsa el impulso de las criptomonedas con la integración de pagos con 400 millones de usuarios

PayPal encendió otra ola de entusiasmo en el mercado de criptomonedas después de anunciar que permitirá a más de 400 millones de usuarios realizar pagos con Bitcoin y más de 100 otras criptomonedas.

Esta no es solo una actualización menor de la aplicación: podría marcar un punto de inflexión en la evolución de Bitcoin hacia un método de pago convencional, allanando el camino hacia el tan esperado objetivo de alcanzar los $250,000 para 2025.

Como parte de la nueva iniciativa "Pagar con Criptomonedas", esta función permite a los comerciantes estadounidenses aceptar pagos con criptomonedas mediante billeteras como MetaMask, Coinbase y Kraken. Permite la conversión instantánea de criptomonedas a moneda fiduciaria o monedas estables como PYUSD al momento de la compra.

El sistema hace que los pagos de criptomonedas sean sencillos para empresas de todos los tamaños, ofreciendo nuevos modelos de liquidación rápida, tarifas bajas e incluso un rendimiento anual del 4% sobre los saldos de PYUSD.

Con la conversión instantánea, los comerciantes no tendrán que preocuparse por la volatilidad de los precios: recibirán pagos en dólares, mientras que los consumidores expertos en criptomonedas podrán pagar con sus monedas. Esto elimina un obstáculo importante para la adopción de criptomonedas en el mundo real y acerca a Bitcoin a funcionar como una moneda real, en lugar de como "oro en una bóveda".