La tasa de inflación anual de Canadá se desaceleró al 2,8% en junio, por debajo de las expectativas del mercado, gracias a un fuerte descenso en los precios de la gasolina tras la firma de un memorando de entendimiento entre Estados Unidos e Irán destinado a poner fin a la guerra, según mostraron los datos publicados el lunes.

Sin embargo, posteriormente se reanudaron los combates en Oriente Medio, lo que provocó que los precios de la gasolina comenzaran a subir gradualmente de nuevo.

Según Statistics Canada, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) cayó un 0,4% intermensual en junio.

Los economistas encuestados por Reuters esperaban una inflación anual del 2,9% y un descenso mensual del 0,2%.

La inflación alcanzó el 3,2% el mes anterior, su nivel más alto en 29 meses, superando por primera vez en más de dos años el límite máximo del 3% fijado por el Banco de Canadá.

Los precios de la gasolina hacen que la inflación baje

Según Statistics Canada, los precios de la gasolina fueron el principal factor detrás de la desaceleración de la inflación, después de que los precios en las gasolineras cayeran en más de un 10% en junio.

En términos interanuales, los precios de la gasolina aumentaron un 20,5% en junio, en comparación con un incremento del 33,2% en mayo.

Excluyendo la gasolina, la inflación anual se mantuvo estable en el 2,2%, sin cambios respecto al mes anterior.

Aun así, los costes del transporte, que representan alrededor del 18% de la cesta del IPC, aumentaron un 6,7% interanual en junio, ya que los precios del combustible se mantuvieron elevados durante parte del período.

Otros componentes de la cesta de la inflación también registraron aumentos superiores al 3%, con un incremento del 3,5% en los precios de los alimentos y del 3,8% en los precios de la recreación, la educación y la lectura.

Mientras tanto, el aumento anual de las compras de alimentos en tiendas se ralentizó hasta el 3,9% en junio, frente al 4,3% de mayo.

No obstante, junio marcó el decimoséptimo mes consecutivo en el que la inflación de los alimentos superó la tasa de inflación general.

Las medidas de inflación subyacente continúan moderándose.

Los datos también mostraron un descenso adicional en los indicadores de inflación subyacente que el Banco de Canadá supervisa de cerca para evaluar las presiones inflacionarias subyacentes.

La mediana del IPC cayó al 1,9% en junio, desde el 2,1% de mayo.

El IPC ajustado también disminuyó al 1,8% desde el 2,0% del mes anterior.

Tras la publicación del informe, el dólar canadiense se debilitó un 0,18% frente al dólar estadounidense, situándose en 1,4045 dólares canadienses por dólar estadounidense, lo que equivale a 71,20 centavos de dólar estadounidense por dólar canadiense.

El lunes, Bitcoin (BTC) continuó cotizando por debajo de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días, cerca del nivel de los 65.000 dólares, un umbral técnico clave que podría determinar la próxima dirección de la criptomoneda.

Si bien la demanda institucional mejoró la semana pasada a través de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado, la creciente confrontación militar entre Estados Unidos e Irán siguió mermando el apetito de los inversores por el riesgo, lo que mantuvo la presión sobre la criptomoneda más grande del mundo.

Las tensiones geopolíticas limitan las ganancias del Bitcoin.

El Comando Central de Estados Unidos (CENTCOM) informó el día X que había completado su novena noche consecutiva de ataques contra Irán, y que las operaciones concluyeron a las 10:00 p. m., hora del este, del 19 de julio.

El presidente estadounidense Donald Trump afirmó que los últimos ataques se llevaron a cabo en honor a los militares estadounidenses fallecidos en los últimos días, mientras que el CENTCOM declaró que los ataques tenían como objetivo debilitar las capacidades militares iraníes utilizadas para atacar el transporte marítimo comercial y a los civiles que transitan por el estrecho de Ormuz.

Irán respondió lanzando misiles balísticos y drones de ataque contra aliados de Estados Unidos en toda la región, mientras que Bahréin, Jordania, Kuwait e Irak informaron de una nueva oleada de ataques.

Estados Unidos también reimplantó recientemente un bloqueo naval a los puertos iraníes y endureció las restricciones a una licencia anterior que permitía la venta de petróleo iraní, mientras que la Guardia Revolucionaria de Irán intensificó la vigilancia del tráfico marítimo y los esfuerzos para restringir la navegación a través del estrecho de Ormuz.

Estos acontecimientos aumentaron la preocupación de que el conflicto pudiera extenderse aún más por la región, lo que llevó a los inversores a tener en cuenta una prima de riesgo geopolítico más alta y a reducir la demanda de activos de mayor riesgo, incluidas las criptomonedas.

El nuevo repunte de los precios del petróleo también reavivó la preocupación por la inflación derivada del sector energético, lo que reforzó el atractivo del dólar estadounidense como activo refugio y limitó el potencial alcista del Bitcoin.

La demanda institucional muestra una modesta mejoría.

Los datos de SoSoValue mostraron que los ETF de Bitcoin al contado atrajeron entradas netas de 75,67 millones de dólares la semana pasada, lo que supone una segunda semana consecutiva de entradas positivas tras un período de salidas sostenidas.

El continuo retorno de capital institucional sugiere que los inversores están volviendo gradualmente al mercado, una tendencia que podría respaldar una recuperación más amplia del Bitcoin si las entradas de capital se aceleran aún más esta semana.

Simon-Peter Mesabni, director de desarrollo comercial de XS.com, afirmó que las entradas de capital en los ETF se habían reanudado, pero seguían siendo insuficientes para desencadenar una ruptura alcista decisiva.

Añadió que el sentimiento del mercado había mejorado gracias a la moderación de la inflación en Estados Unidos y a la reactivación de las entradas de capital en los ETF, pero el hecho de que Bitcoin no haya logrado superar el rango de 65.000 a 65.500 dólares sugiere que la presión compradora actual solo es suficiente para limitar las caídas, en lugar de confirmar una nueva tendencia alcista.

"El rango de 65.000 a 65.500 dólares sigue siendo la zona de resistencia clave a corto plazo. Si Bitcoin logra superarla y mantener esas ganancias, la recuperación podría extenderse hacia los 67.000-68.000 dólares. Sin embargo, si la presión vendedora persiste y las entradas de ETF se debilitan nuevamente, la criptomoneda podría volver a probar la zona de los 62.000 dólares, seguida del importante nivel psicológico de los 60.000 dólares", dijo Mesabni.

Añadió que el mercado no carece de razones para que los inversores compren Bitcoin, pero lo que aún necesita es un catalizador fuerte y sostenido, muy probablemente en forma de importantes entradas de capital capaces de convertir el repunte actual en una auténtica tendencia alcista.

Un cierre por encima de los 65.000 dólares podría allanar el camino para mayores ganancias.

El bitcoin cotizaba cerca de los 64.200 dólares, manteniéndose por encima de un importante nivel de soporte horizontal en 64.004 dólares, pero por debajo de varias medias móviles importantes.

La media móvil exponencial de 50 días, cercana a los 65.000 dólares, junto con la media móvil de 100 días en 68.128 dólares y la media móvil de 200 días en 74.074 dólares, representan niveles de resistencia clave que siguen manteniendo la perspectiva técnica general inclinada a la baja.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) rondaba los 52, lo que indicaba un impulso generalmente neutral, mientras que el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se mantenía en territorio positivo, pero había comenzado a perder impulso, lo que señalaba que la fuerza alcista se estaba desvaneciendo.

Si Bitcoin cierra diariamente por encima del nivel de 65.000 dólares, podría abrir la puerta a ganancias hacia los 68.128 dólares y luego hacia los 74.074 dólares, con una resistencia adicional cerca de los 84.410 dólares.

Sin embargo, si se rompe el soporte en 64.004 dólares, la criptomoneda podría extender su caída hacia los 62.000 dólares, seguida del nivel psicológico clave de 60.000 dólares.

Los precios del petróleo cedieron sus ganancias iniciales el lunes después de que el Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán dijera que las negociaciones con Estados Unidos podrían reanudarse si se basan en intereses nacionales, una declaración que los inversores interpretaron como una señal de que podrían reactivarse los esfuerzos diplomáticos.

Los precios del crudo habían alcanzado anteriormente sus niveles más altos en más de un mes ante la preocupación de que los envíos de petróleo a través del estrecho de Ormuz siguieran interrumpidos.

Los futuros del crudo Brent cayeron 16 centavos, o un 0,18%, hasta los 87,94 dólares por barril a las 09:22 GMT, tras haber alcanzado previamente los 91,42 dólares, su nivel más alto desde el 11 de junio.

Los futuros del crudo West Texas Intermediate de Estados Unidos cayeron 68 centavos, o un 0,82%, hasta los 81,81 dólares por barril, tras alcanzar los 85,39 dólares, su nivel más alto desde el 12 de junio.

Las señales diplomáticas de Teherán influyen en los precios.

El portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores iraní, Esmaeil Baghaei, dijo que los mediadores habían entregado nuevos mensajes a Teherán en los últimos días, pero no reveló la naturaleza de las propuestas.

Giovanni Staunovo, analista de materias primas de UBS, afirmó que los comentarios que indicaban que Irán había recibido nuevas propuestas de los mediadores provocaron que los precios del petróleo perdieran todas sus ganancias iniciales, incluso cuando la actividad marítima a través del estrecho de Ormuz se mantuvo escasa.

La ralentización del tráfico de buques cisterna mantiene viva la preocupación por el suministro.

Los precios del petróleo prolongaron las fuertes ganancias de la semana pasada al comienzo de la sesión del lunes, ya que la creciente confrontación entre Estados Unidos e Irán continuó interrumpiendo los envíos de petróleo a través del estrecho de Ormuz.

La crisis se intensificó durante el fin de semana después de que Estados Unidos llevara a cabo su novena noche consecutiva de ataques contra Irán, mientras que Kuwait y Bahréin, ambos aliados de Estados Unidos, informaron de nuevos ataques iraníes.

La Guardia Revolucionaria iraní declaró el lunes que dos petroleros sufrieron averías tras explosiones mientras intentaban transitar por lo que describió como la "ruta sur insegura" a través del estrecho de Ormuz, alegando que el ejército estadounidense había alentado a los buques a utilizar ese paso.

Reuters afirmó que no pudo verificar de forma independiente las afirmaciones.

Los analistas de ANZ señalaron en una nota que la situación de la interrupción del suministro se ha vuelto aún más preocupante, ya que la recuperación prevista del tráfico marítimo se ha estancado, al reducirse el número de buques que transitan por el estrecho de Ormuz a cifras de un solo dígito.

Los datos de LSEG mostraron que solo cuatro barcos atravesaron el estrecho el domingo, en comparación con los ocho del día anterior.

Los datos también mostraron que tres buques tanque para productos refinados y un superpetrolero (VLCC) entraron en el estrecho desde el viernes para cargar petróleo.

Por otra parte, la Dirección de Operaciones de Comercio Marítimo del Reino Unido (UKMTO, por sus siglas en inglés) informó a primera hora del lunes que un buque se incendió al noroeste de Khasab, Omán.

Los datos de transporte marítimo también mostraron que los productores del Golfo aumentaron las exportaciones de petróleo crudo y condensado durante la primera quincena de julio hasta alcanzar sus niveles más altos desde antes del estallido del conflicto entre Irán y Estados Unidos a finales de febrero, aunque los flujos de petróleo a través del estrecho de Ormuz han comenzado a disminuir a medida que se intensificaron los combates.

El colapso del alto el fuego entre Estados Unidos e Irán ha reavivado la preocupación por la seguridad del suministro energético que transita por el estrecho, que antes de que estallara el conflicto gestionaba alrededor del 20% del suministro mundial de petróleo.

Irán también ha seguido presionando a los hutíes de Yemen para que cierren la ruta de transporte de petróleo del Mar Rojo si Estados Unidos ataca la infraestructura eléctrica de Irán.

El dólar estadounidense se mantuvo prácticamente sin cambios el lunes, ya que los inversores siguieron siendo cautelosos ante la incertidumbre que rodea el conflicto en evolución en Oriente Medio, mientras que la libra esterlina avanzó mientras Andy Burnham se preparaba para suceder a Keir Starmer como primer ministro del Reino Unido.

El índice del dólar, que mide la divisa estadounidense frente a una cesta de seis monedas principales, cayó un 0,1% hasta los 100,72 puntos.

Los mercados siguieron pendientes del intercambio de ataques militares entre Estados Unidos e Irán tras el colapso del alto el fuego temporal alcanzado el mes pasado. El resurgimiento del conflicto ha intensificado las tensiones por el control del estrecho de Ormuz, interrumpiendo el suministro energético y alimentando la preocupación por una mayor inflación global.

Nick Rees, jefe de investigación macroeconómica de Monex Europe, afirmó que los mercados parecían sentirse más cómodos con la gama de riesgos que debían tener en cuenta al fijar los precios.

"A menos que algo inesperado pille desprevenidos a los inversores, es poco probable que veamos una volatilidad importante impulsada por Oriente Medio", dijo Rees.

"Seguirá siendo motivo de preocupación y mantendrá a los mercados cautelosos, pero probablemente estemos volviendo al entorno que vimos en mayo, cuando la volatilidad disminuyó gradualmente porque no había una convicción clara sobre la próxima dirección del mercado."

Los futuros del crudo Brent se mantuvieron prácticamente sin cambios en 88,16 dólares el barril, tras haber superado los 90 dólares al inicio de la sesión.

La atención se centra ahora en el próximo ministro de finanzas británico.

El euro se mantuvo estable en 1,1441 dólares, mientras que la libra esterlina subió un 0,13% hasta los 1,3470 dólares, a medida que Andy Burnham se acercaba a asumir el cargo de próximo primer ministro británico.

Los inversores están prestando mucha atención a la elección del ministro de finanzas por parte de Burnham, dada la difícil situación fiscal a la que se enfrenta el Reino Unido.

Los inversores británicos recibieron apoyo la semana pasada después de que algunos informes sugirieran que el puesto podría recaer en Shabana Mahmood, considerada una política de centro, en lugar de una candidata con una agenda política más de izquierda.

Chris Turner, director global de mercados de ING, afirmó en una nota que, si bien la libra esterlina podría seguir beneficiándose del optimismo inicial en torno al nuevo gobierno, la ajustada situación fiscal del Reino Unido significa que la administración podría tener que subir los impuestos si pretende mejorar los servicios públicos, como la asistencia social.

En otros mercados de divisas, el dólar estadounidense cayó un 0,17% frente al yuan chino offshore, situándose en 6,7663, después de que el Banco Popular de China mantuviera sin cambios sus tipos de interés de referencia por decimocuarto mes consecutivo, en línea con las expectativas del mercado.

Frente al yen japonés, el dólar se mantuvo prácticamente sin cambios en 162,34 yenes, ya que el volumen de operaciones se mantuvo bajo debido al feriado del Día de la Marina en Japón.

Los mercados esperan que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios.

Los mercados siguen esperando que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su próxima reunión del 29 de julio.

Según la herramienta CME FedWatch, los futuros de los fondos federales implican actualmente una probabilidad del 85,6% de que los tipos de interés se mantengan sin cambios, frente al 61,5% de hace un mes.

Mientras tanto, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, se unió el viernes a un número creciente de responsables políticos que argumentan que puede ser necesario que los tipos de interés suban aún más para contener la inflación persistente.

Sus comentarios preparan el terreno para lo que podría ser un debate político muy seguido en la próxima reunión de la Reserva Federal, con la posibilidad de que surjan diferentes puntos de vista durante la segunda reunión de Kevin Warsh como presidente de la Reserva Federal.